Что такое проскальзывание (slippage) и реквоты (re-quote) на форекс?

Как реквоты влияют на торговлю?

Влияние этого фактора зависит от стиля торговли. Если сделки удерживаются открытыми по несколько часов и больше, то реквоты не смогут сильно изменить результат. Трейдер может потерять часть прибыли из-за повторной отправки заявки, но потери исчисляются считанными пунктами.

Влияние requote растет со снижением рабочего таймфрейма и цели по сделке. Если средний тейк-профит равен 40-60 пунктам, то потеря 2-3 пунктов из-за реквоты не будет критичным. Но если работа ведется, например, на М1 и по сделке в среднем берется 10-20 пунктов, то реквоты могут снизить прибыль на 30-40%.

Особенно сильно requotes вредят новостной торговле. В этот период крупные игроки могут уходить с рынка, не желая рисковать, а брокеры расширяют спред. Большинство импульсов – краткосрочные движения, если трейдер получит 1-2 реквоты, он пропустит большую его часть и не сможет заработать. Для новостных стратегий выбираются ECN счета, по которым бывают slippage, но не бывает requotes.

Если вы не торгуете во время новостей и сделки удерживаются открытыми хотя бы по несколько часов, то о реквотах можно не беспокоиться. Они не окажут значимого влияния на результат.

Что такое проскальзывание?

Термином «проскальзывания» (от англ. слова – «slippage») ордера называют разницу между действующей стоимостью открывания ордера и ценовой отметкой, которую зафиксировали в момент отправления приказа в брокерскую компанию. Иными словами, проскальзыванием можно считать разницу в цене, по которой игрок намеревается осуществить сделку, и ценой, по которой реально произошло открытие ордера у брокера.

Из примера видно, что проскальзывание имеет отрицательное значение и равно оно четырем пунктам. Проскальзывание на Форекс бывает и положительным, тогда открытие ордера происходит по стоимости, которая более выгодна для игрока.

Не следует путать термин «проскальзывание» с другим термином – «реквота». Реквота (на английском – «requote») – это полное отсутствие цены, по который отправляется запрос на выполнение позиций. Например, система выводит сообщение о появление новых уровней цены. Трейдер нажимает «купить» и видит сообщение о том, что сейчас цены с этим значением на рынке больше нет. Тогда ему предлагается заключение сделки за другую цену. Это понятие и носит название реквоты.

Опасности использования отложенных ордеров при проскальзывании

Казалось бы, автоматизированное открытие либо закрытие позиций при Slippage (проскальзывании), способно полностью решить существующую проблему. Тем не менее, это далеко не так. Основная сложность заключается в том, что «нормально» работают лишь ордера типа «лимит», однако в это время категория контрактов «стоп» подпадают в зону риска. Как Вы уже поняли, таким образом, не хватит простого уточнения того, что такое проскальзывание на Форекс и выставления отложенного исполнения, потому как в результате можно запросто подвергнуть риску потери львиную долю счета либо даже депозит целиком.

Следует отметить, что принципиальная разница между «стоп» и «лимит» ордерами во время проскальзывания заключается именно в том, что второй тип контрактов предполагает осуществление торговой операции после преодоления определенного числа заработанных пунктов, а также уровня стоимости, который лучше, нежели есть на данный момент. Кроме этого, при любом стечении обстоятельств эти контракты заключаются в «плюс» для рыночного инвестора, который абсолютно ничем не рискует, потому как отложенный лимит, выступает, по большому счету, в качестве готовой заявки на покупку либо продажу.

Тем не менее, для первой категории ордеров данное правило не работает, потому как стоп-ордер требует проведения операции в строгом порядке соблюдаемых условиях, по которым в качестве сигнала для осуществления операции выступает достижение стоимости, точно установленной в стоп-ордере. Попросту говоря, достигнув определенного уровня стоимости, такой контракт не может тотчас влиться в валютный рынок, потому как вначале должен быть отправлен сигнал к брокеркой конторе для закрытия контракта, а последняя, в свою очередь, завершит его по худшей стоимости. Как правило, разница между определенным уровнем котировок, в котором брокерской конторой была закрыта позиция, и той стоимостью, где рыночный инвестор желал бы, чтобы она была закрыта, составляет размер, который равен значению спреда.

И что наиболее опасное – ни в коим случае нельзя забывать про « gap» (геп) – разрыв стоимости, который осуществляется между котировками пятницы, в то время когда заканчивается рабочая неделя, и открытием цен в начале недели (в понедельник), совместно со стартом нового торгового периода. Таким образом, если во время выходных произошли какие-либо серьезные для рынка события, то ко времени открытия торговых сессий стоимость может резко измениться, всего одним «прыжком» и без срабатывания всевозможных промежуточных уровней.

Как отключить реквоты

Если для ведения торгов на валютном рынке вы применяете сделки Instant Execution, то в торговом терминале МТ 4 вы можете прописать значение допустимого отклонения ценового уровня. Благодаря этой особенности при незначительных отклонениях ценового уровня от заданного значения, трейдер не получит никаких реквот, а ордер будет выполнен по обновленным котировкам. Только при сильных скачках ценового уровня трейдер будет получать реквоты с возможностью отказаться от исполнения сделок. Где именно можно установить допустимое отклонение цены, вы можете увидеть на представленной ниже картинке.

Благодаря  допущению проскальзываний небольшого размера, предоставляется возможность уменьшить число получаемых реквот, а в некоторых случаях полностью их исключить

Следует уделять особое внимание выбору значения допустимого уровня отклонений

Таким образом, можно сделать вывод, что проскальзование далеко не всегда вредит трейдеру, так как в некоторых случаях избавление от огромного количества реквот является более выгодным, чем периодические задержки, которые характерны для точного исполнения ордеров.

Можно ли уменьшить потери?

Можно. Только не стоит психовать и воевать с рынком. Попробуйте:

Не жмотничать и все-таки поставить в терминале некоторый люфт для цены

Если «пролет» цены будет больше, ордер банально не исполнится (внимание − и не закроется тоже!). Прибыли − меньше, но и шанс получить убыток снижается

Использовать отложенные приказы: трендовые BuyStop/SellStop и разворотные BuyLimit/SellLimit

Торговать на старших таймфреймах

Ордер на М5, у которого запас профита в 5-10 пунктов, реально пострадает от потери 1-3 пунктов на проскальзывании, а на H1 сделка с прицелом на прибыль в 30-50 такую чепуху даже не заметит.

Не лезть в рынок на проблемной ликвидности

Если вы «ловите» спекулятивную или низкую волатильность (форс-мажор, гэпы, экзотические активы, новости), то готовьтесь к увеличению потерь от проскальзывания и реквотов в 5-10 раз.

Пользоваться современным оборудованием и скоростной связью

Резервный канал и оборудование – обязательны. Низкая скорость соединения и слабые технические ресурсы – отличная площадка для слива депозита.

Если проблемы возникают даже на нормальной рынке и ликвидных активах и вообще принимают хронический характер, то стоит или менять тип счета, или искать другую торговую площадку.

Проскальзывание ордеров: причины и суть

Как я уже рассказывал раньше, существуют два типа брокеров — брокеры, которые действительно выводят клиента на международные рынки и зарабатывают только на спреде (но там и стартовый депозит — от 1000 дол. США) и дилинговые центры. ДЦ — компании, которые поставляют трейдеру реальные котировки, но по факту на рынок сделку не выводят, выступая контрагентом. Если трейдер заработал на операции, дилинговый центр деньги потерял, и наоборот. Конечно же, проскальзывание ордеров будет казаться мошенничеством со стороны ДЦ, но это абсолютно не так:

• от того, откроется ли позиция раньше или позже, дилинговому центру не легче. Ему без разницы, получит ли он меньший убыток или больший. Если уж компания — «кухня», то у вас попросту заберут весь депозит, не «заморачиваясь» подобными мелочами, как более позднее открытие позиции;
• маловероятно, что «кухня», нацеленная на долгосрочную работу с новыми клиентами, будет настолько примитивно обманывать трейдера. Уж слишком явно. Куда симпатичнее обмануть клиента специальной надстройкой в торговом терминале.

Существуют варианты, когда брокер просит подтверждения на каждую цену. Но на волатильном рынке, где дорога каждая доля секунды, ответ на подобные запросы чреват потерей и следующей ценовой ступеньки. Потому ордер в автоматическом режиме открывается тогда, когда находится ответное предложение. И если заявки первых 2-х уровней уже растянули, то ордер откроется по ближайшей свободной цене. Логично, что вас может не устраивать цена 1,3150 — все эти настройки задаются в соответствующих ордерах.

Проскальзывание ордеров можно объяснить и следующим образом: представим ситуацию, когда тренд рос, как на дрожжах, все открывали длинные позиции, но наступил перелом и тренд ушел вниз. Все трейдеры тут же начинают закрывать длинные позиции, то есть продавать имеющийся актив. Но вопрос: кто же будет его покупать, если очевидно, что актив будет дешеветь еще больше? Какую бы цену трейдер не предлагал на продажу — ответных заявок нет, пока цена не достигнет своего дна. Пример  условен.

Нередка ситуация, когда поставщики ликвидности, которым направляется брокером клиентская заявка, выходят с рынка в момент наибольшей волатильности, чтобы обезопасить себя от убытков в результате резких прыжков цены. Это еще одна причина проскальзывания — отсутствие тех, кто сводит заявки по лучшей цене. Проскальзывание ордеров в большей степени присуще неликвидным валютам (южноафриканский рэнд, турецкая лира и т.д.), это нужно учесть, выбирая долгосрочные стратегии по экзотическим активам.

И последняя причина проскальзывания ордеров — технические причины:

• слабый (медленный) интернет;
• сетевые задержки между терминалом и сервером, брокером и поставщиками ликвидности.

Доходит до курьезов, когда особо крупные трейдеры размещают свои офисы рядом с биржами, чтобы сократить расстояние прохождения сигнала, экономя доли секунды.

Способы борьбы с проскальзыванием ордеров:

• выставление соответствующих настроек в терминале. Например, в МТ 4 в окне нового ордера есть параметр «Использовать максимальное отклонение от запрошенной цены». Правда, из-за особенностей серверов брокеров бывают случаи исполнения ордеров при цене, отличающейся на большую величину, чем это указано в параметрах ордера;
• использование лимитных отложенных ордеров. Если обычный ордер активируется в момент, когда цена до него доходит, то лимитный ордер заранее выставляется на рынок, бронируя определенную часть ликвидности;
• торговля на высоких таймфреймах. Проскальзывание в несколько пунктов на М5 будет заметно, на дневных графиках — вряд ли;
• не вести торговлю на новостях. Торговля в диапазоне 30 минут до новости и после относится к высокорисковым стратегиям;
• фильтр по волатильности. Если вы понимаете, что в среднем после выхода новостей проскальзывание составляет 10 пунктов, а вы рассчитываете на прибыль в 30 пунктов, то 30% прибыли вы недополучите. Следовательно, имеет смысл обратить на высоковолатильные новости, способные принести прибыль в 40 пунктов и выше.

В принципе, это и все, что нужно знать о проскальзывании. Надеюсь, эта информация вам пригодится. Остались вопросы — спрашивайте.

Как избежать

Варианты, которые помогут избежать проскальзывания, не представляют никакой хитрости:

1. Использовать в своей торговле лимит-ордера, которые сработают по достижению рынка заданной в ордере цене;
2. Используйте в лимит-ордерах уровни стоп-лосса и тейк-профита. Стоп-лосс не даст позиции сильно уйти в отрицательную сторону, если по открывшемуся ордеру рынок развернулся и пошел в противоположную направлении. Тейк-профит зафиксирует определенную прибыль и не даст обратной волне ее списать;
3. Выбирайте брокера предоставляющего условия торговли по системе NDD. Это взаимовыгодная система для обеих сторон;
4. Выбирайте условия торговли market execution. Эти условия открытия сделок по рыночной цене, то есть моментальное исполнение. Риски увеличатся, но ордер будет открыт при любой цене. Но если брокер относится к разряду «Кухня», то открывать и закрывать сделку он будет по невыгодной для вас цене на тот момент.

https://youtube.com/watch?v=OwFIlU0NEs0

Оцени пост

Причины возникновения реквот

Практика показывает, что реквоты могут возникнуть в следующих ситуациях:

1. Плохая связь с брокером. Основной причиной такого явления выступает медленный провайдер.
2. Использование ордеров с немедленным исполнением. Так как ценовой уровень может поменяться несколько раз в течение секунды, то трейдер при использовании ордеров этого типа непременно столкнется с огромным количеством реквот.
3. Некоторые недобросовестные брокеры специально используют проскальзование для того, чтобы играть против трейдера. Следует отметить, что сегодня практически все брокеры, присутствующие на отечественном рынке, не используют этот метод для увеличения прибыли, так как дорожат своими клиентами.

Читаем — видео обучение форекс онлайн

Эпилог

Изучив все сказанное выше, рыночный инвестор должен твердо для себя уяснить следующее:

• Что принято называть проскальзыванием на Форекс;
• Запомнить такой англоязычный термин, как Slippage Forex;
• Понимать, каким образом рассматривать данный параметр во время выбора дилингового цента.

Кроме этого, валютный спекулянт должен учитывать то, что трейдинг полностью без проскальзываний могут гарантировать лишь брокерские конторки с ярлыком «кухня», попросту говоря, только те конторы, которые не осуществляют выведение торговых контрактов непосредственно на международную валютную биржу. У нормальных брокерских компаний проскальзывание существует лишь по той простой причине, что они не способны перекрывать убытки, которые возникают между реальной стоимостью и той, которая была показана у трейдера в терминале во время подтверждения им операции по завершению либо открытию контракта. Единственный плюс, что такое проскальзывание на Форекс у этих компаний будет минимально.

Проскальзывание Форекс и проскальзывание на бирже

Отличается ли проскальзывание Forex от проскальзывания на бирже?

С точки зрения определения, проскальзывание в финансах остается тем же самым независимо от соответствующего актива. Это всегда будет разница в цене между запрошенным курсом и полученным курсом.

Однако на практике и в способах управления этим остаются некоторые различия:

• На Форексе мы обычно учитываем проскальзывание в пипсах, а в акциях оно учитывается в деньгах. Таким же образом оно будет учитываться в пунктах за фондовые индексы. Например, для проскальзывания DAX мы будем говорить о количестве пунктов разницы, в то время как для проскальзывания EUR / USD мы будем учитывать количество пипсов.
• Риск проскальзывания в гэпе будет более выраженным на акциях, которые представляют дневные и еженедельные закрытия, чем на Forex, где есть только одно недельное закрытие.
• В зависимости от характера экономической публикации риск проскальзывания будет более выраженным на Forex и на акциях. Например, по показателям инфляции мы будем отслеживать больше форекс на предмет проскальзывания, а также счета компаний и соответствующие действия.

Факторы и причины проскальзывания в торговле

Как мы можем бороться с проскальзыванием?

В дополнение к скорости исполнения, предлагаемой брокером, к которой трейдер должен быть внимателен перед своей торговой деятельностью, существуют и другие факторы, которые должны отслеживаться.

• Волатильность. Основным фактором, который необходимо отслеживать, является, безусловно, волатильность рынка. Чем выше волатильность, тем выше риск проскальзывания. Знаете ли вы, что Admiral Markets предлагает своим трейдерам целый ряд инструментов для защиты от волатильности?
• Гэпы: когда разрыв образуется, часто во время повторного открытия рынков, если ордер находится в этой ценовой зоне, он может быть выполнен с разрывом запрошенной цены.
• Экономические публикации. В наиболее важных экономических публикациях мы иногда наблюдаем сочетание двух предыдущих факторов волатильности и разрыва. Эти рыночные фазы, следовательно, имеют высокий риск проскальзывания.

Возможно ли иметь нулевое проскальзывание?

Да, проскальзывание 0 существует. Можно минимизировать риск проскальзывания на фондовой бирже до тех пор, пока он не уменьшится до нуля при соблюдении рыночных условий. То есть, когда волатильность достаточно низкая.

Как снизить вероятность возникновения реквотов?

В качестве мер безопасности можно порекомендовать:

• выбирать ECN счета. Реквоты исключены из-за особенностей исполнения заявок (market, а не instant). Еще один бонус – быстрое исполнение заявок и низкий спред, по мажорам стартует с 0-0,1 пункта. Из недостатков отметим повышенные требования по стартовому капиталу. Если для стандартного счета брокер может не устанавливать минимальный порог пополнения счета, то по ECN компания требует как минимум $100-$300;
• если брокер подолгу обрабатывает приказы, можно сменить его. Не все компании публикуют статистику по скорости исполнения заявок клиентов, придется выбирать, опираясь на собственный опыт;
• если работа ведется на стандартных или центовых счетах, то при открытии сделок устанавливать максимальное допустимое отклонение не 1-2, а 5-10 пунктов. За счет этого расширится диапазон значений цены, что повысит вероятность исполнения заявки без requote;
• не торговать во время выхода новостей. Большая часть реквот на Форекс возникает в этот период;
• работать на старших таймфреймах. Заключая сделку, например, на Н4, трейдер может попасть на реквоту, но это не повлияет на результат. Если профит по сделке – 100+ пунктов, то потеря 1-2 пунктов из-за исполнения по худшей цене будет незаметна;
• если работа ведется с использованием советников, то в настройках роботов задайте параметр slippage с запасом. Также можно выбрать VPS-сервер с минимальной задержкой в передаче сигналов на серверы брокера;
• гарантировать надежное соединение с серверами брокера;
• использовать отложенные ордера. Правда, есть риск, что брокер исполнит лимитный ордер по значительно более худшей цене. Стоповые и лимитные ордера решают проблему requotes, но возникает риск проскальзывания, не злоупотребляйте этим инструментом.

Рядовой трейдер редко сталкивается с невозможностью исполнить заявку по текущей цене. Выполнение любого из перечисленных правил техники безопасности снижает вероятность этого в разы.

Какие причины влияют на Slippage

Основную причину, по которой возникает проскальзывание, мы уже описывали выше – это постоянное стремительное движение цен или так называемая рыночная «волатильность»

То есть, именно то самое свойство рынка Форекс, которое, как правило, и притягивает к себе значительное внимание потенциальных рыночных игроков, предоставляя целую массу вариантов для стабильного и прибыльного заработка. По большому счету, перебороть это попросту невозможно, однако существуют способы по снижению влияния этой так называемой «обратной стороны медали» в валютной торговле

Многие могут задаться следующим вопросом

– Зачем же так важно знать о том, что же такое проскальзывание на Форекс, если повлиять на него никак нельзя?

Вот именно тут и следует обратить внимание на парочку других причин, которые способны вызывать проскальзывание:

• порядочность брокерской организации;
• качество связи и оборудования брокерской компании.

Осознавая, что объективно гарантировать полнейшее отсутствие проскальзываний брокерская компания попросту не имеет возможность, все же следует изучить внимательно принцип её работы, торговые условия, и, разумеется, отзывы, которые оставляют клиенты этого Дилингового Цента. Стоит отметить, что репутация может выступить в качестве ключевого фактора при выборе того либо иного брокера, потому как даст возможность избежать горького опыта работы с так называемыми на трейдерском сленге «кухнями» Форекс, основная цель которых заключается в обмане рыночных игроков, когда все контракты открываются по куда менее выгодной стоимости, нежели есть на самом деле.

Что такое реквоты

Значение слова «реквот» произошло от английского слова Re-Quote, что означает в буквальном смысле «повторная котировка», «повторная ситуация». На практике в условиях торговли на торговой бирже FOREX это означает отказ брокера выполнить распоряжение трейдера по открытию ордера или закрытию позиции по намеченной цене клиента, при этом появляется другое предложение – повторить данную попытку по новой цене. В таких случаях на экране терминала игрока появляется сообщение: «Невозможно выполнить действие. Цена изменилась». И предложение открыть-закрыть позицию по новой цене, так как старый запрос утратил силу.

Неприятность, а иногда и катастрофа, в реквотах заключается для тредера в невозможности своевременном закрытии сделки, несущей убытки. На все попытки закрытия убыточного ордера торговая платформа отвечает резким звуковым сигналом с соответствующим сообщением. Трейдеру ничего не остается, как нервно долбить мышонком на закрытие, пока не подловит ситуацию «на исполнение» по невыгодной цене.

Не лучшая ситуация и при открытии выгодной позиции, когда, например, возникает «информационный шип». Форекс сообщество резко отреагировало на в кинутую информацию, и цена убежала в противоположном направлении от текущего тренда. Игрок делает запрос на открытие, терминал «возражает» и предлагает повторить, игрок повторяет несколько раз, и, наконец, позиция открыта. Но «информационный шип» обладает свойством быстро уйти от текущей тенденции и быстро вернуться на круги своя. И открытая позиция в конце движения, при быстром ее развороте превращается в печальную историю.

Суть явления на простом языке

Для того, чтобы сразу же понять, о чем собственно идет речь и откуда возникает проскальзывание на Форекс, необходимо обратиться за помощью к описанию базовой схемы заключения торговых операций на валютном рынке. В теории, как правило, рыночный инвестор видит стоимость, дает добро своей брокерской компании на продажу/покупку валюты по указанной цене и ожидает будущего развития ситуации. Однако на самом деле, в то время, пока рыночный игрок принимал решение, отправлял запрос брокерской конторе на заключение контракта, а та в свою очередь делала заявку на операцию по обмену валюты, рынок не стоял на одном месте. Ни для кого не секрет, что рынок все время находится в движении, поисках точки баланса между предложением и спросом, и это означает, что на тот момент, когда брокерская организация осуществляет исполнение заявки трейдера, стоимость может качнуться как вниз, так и вверх.

Таким образом, еще даже абсолютно ничего не сделав, рыночный инвестор уже теряет часть своего потенциального заработка либо приобретает его – все зависит от того, в какую сторону качнулись котировки. Допустим, на рынке образовался восходящий тренд и рыночный инвестор в своем торговом терминале заключает контракт на покупку при стоимости 1,9605. Однако в то время, пока производился запрос на размещение сделки, и сигнал направлялся по линиям связи, стоимость выросла до 1, 9611 и это говорит о том, что уже в стадии заключения контракта было потеряно 6 пунктов потенциального заработка. Также стоит отметить и тот момент, что в теории, если бы котировки в выше указанном примере снизились до 1,9600, то трейдер бы смог получить дополнительно еще 5 пунктов, однако на практике такое, как правило, не встречается. Вот именно эта разница между стоимостью, по которой рыночный спекулянт хотел заключить контракт и той, по которой ему удалось открыть торговую операцию, как раз и называют проскальзыванием.

Проскальзывание – это хорошо или плохо?

У многих игроков складывается мнение, что проскальзывание ордеров – есть не доброе явления. Объясняют они это тем, что так брокер несколько хитрит и ведет «нечестную игру».

В этих ситуациях следует оставаться совершенно спокойным. Существование проскальзывания говорит только об одном – что в данных условиях торговли имеются признаки реального рынка, что все торги проходят именно на межбанковском уровне.
Проскальзывание в трейдинге случается обычно на ECN-, STP- и NDD-счетах, которые либо полностью, либо частично выведены на межбанковский уровень. Происходит оно даже и на счетах типа «Standart» («Стандарт»).

Нельзя назвать «проскальзывание» чем-то плохим или хорошим. Это вполне обыкновенное явление, с которым следует грамотно и правильно строить свою работу.

Брокеры без реквот

Важно знать, что на межбанковском валютном рынке заключение сделок осуществляется по типу Market Execution, который предполагает использование текущего ценового уровня, а также отсутствие реквот. Подобное положение дел связано с тем, что из-за того, что котировки валют исчисляются цифрами с пятью знаками после запятой, а из-за непрерывного изменения ценового уровня, выполнять ордера по типу Instant Execution просто невозможно

Некоторые брокеры, присутствующие на валютном рынке, предоставляют своим клиентам возможность применять разнообразные типы исполнения ордеров. По этой причине, если ваш ваша компания-брокер позволяет использовать ордера Market Execution, то вы можете осуществлять ведение торгов без реквот.

При использовании ордеров Market Execution, следует помнить, что их выполнение предполагает наличие проскальзывания, поэтому некоторые сделки могут заключаться по менее выгодной для трейдера цене.

Практически все NDD брокеры предоставляют своим клиентам возможность использовать ордера типа Market Execution. Кроме того, эти брокеры, как правило, обладают достаточно выгодным спредом, который обычно значительно ниже фиксированного. Благодаря этой особенности, удается снизить уровень издержек, которые возникают при исполнении ордеров Market Execution.

Теперь вы знаете, что такое реквоты и проскальзывания, а также, какими именно особенностями они обладают. Надеюсь, что эта информация поможет вам использовать реквоты для собственной выгоды и со временем стать действительно успешным трейдером на рынке Форекс.

Почему возникает проскальзывание ордеров?

Самой главной причиной появления проскальзывания можно считать ликвидность, вернее ее низкий показатель. В тех ситуации, когда ордер по своему размеру намного больше имеющегося объема ликвидности для текущей стоимости, такой приказ будет поделен на несколько поставщиков ликвидности, а игрок будет иметь среднюю стоимость. Она может быть как хуже начальной, так и выгоднее нее. В таком случае проскальзывание происходит лишь частично.

Далее, если какой-либо поставщик ликвидности дал отказ, произойдет задержка этого исполнения. Случается она из-за перенаправления приказа ряду других поставщиков. Пока происходят эти манипуляции, предложение по исходной стоимости сильно изменится. Как результат – наличие несколько иной цены. Может произойти и так, что в ряде случаях брокер может вообще отказать трейдеру в исполнении.

Чаще всего проблемы с ликвидностью отмечаются при выходе каких-либо финансовых новостей. Ряд поставщиков ликвидности просто «уходят» с рынков в такие моменты, дабы не понести серьезных убытков при резких изменениях уровня цен.

В подобных ситуациях брокеры существенно увеличивают спреды, поскольку они не намерены нести убытки и всячески пытаются оградиться от вероятных потерь. Все игроки на рынке, намеренные вести торги на выходе новостей, сталкиваются с проскальзыванием и высокими спредами.

Другая причина проскальзывания на Форекс может быть из-за технических сложностей. Проявление их заключается в виде коротких перебоев по обмену данными между брокером, терминалом и поставщиками ликвидности. Создать серьезные проблемы может и интернет с низкой скоростью.

Проскальзывание на Форекс и трейдинг

Как проскальзывание на рынке Форекс влияет на вашу торговлю?

Каждый трейдер должен осознавать риск проскальзывания, так как это может повлиять на производительность.

На Форекс проскальзывание может повлиять на производительность несколькими способами:

• Уход от желаемого курса: Если полученная текущая цена далека от желаемого курса, это может уменьшить или увеличить количество заработанных пипсов.
• В случае высокой волатильности, стоп-лосс может не соблюдаться, и мы получаем закрытие с большим убытком, чем было рассчитано путем применения стоп-лосса.
• Неисполнение ордера: по желанию трейдера он может ограничить риск проскальзывания, указав максимальное отклонение, выше которого ордер не будет выполнен. В этом случае трейдер может упустить торговую возможность из-за неисполнения своего ордера. Торговая платформа MT5, предлагаемая Admiral Markets, позволяет определить максимально допустимое проскальзывание. Вы также можете ограничить проскальзывание на MT4.

Может ли проскальзывание быть выгодным для трейдера?

Проскальзывание в финансах имеет общее определение риска для трейдера. В самом деле, проскальзывание — это риск для финансов, но иногда оно может сыграть и на руку трейдеру.

Разница в исполнении ордера может заключаться в противоположном направлении позиции, что добавляет пипс выигрыша или уменьшает убыток. В этом случае это положительное проскальзывание, а не отрицательное проскальзывание.

Однако, поскольку риск проскальзывания остается неизвестным перед исполнением (отрицательным или положительным), трейдер, как правило, будет стремиться избегать его или максимально уменьшить его.

Реквоты на Форекс

Как было сказано выше, реквоты представляют собой запрос со стороны компании-брокера на подтверждение открытия ордера по обновленному ценовому уровню. Реквоты обычно возникают в случае, когда трейдер открывает ордер по текущему значению ценовому уровню, но из-за изменения ситуации на валютном рынке, пока брокер обрабатывал запрос, ценовой уровень успел измениться. В подобной ситуации он отсылает реквот трейдеру, в котором содержаться обновленные котировки, чтобы он их подтвердил.

В ситуациях, когда трейдера не устраивают новые значения ценового уровня, то он может отклонить создание ордера. Исходя из сказанного выше, можно сделать вывод, что реквоты требуются для того, чтобы были соблюдены правила выполнения ордеров по точному ценовому уровню.

Недостатки реквот

Основным минусом наличия реквот является отсутствие возможности оперативно закрыть ордер в ситуациях, когда ценовой уровень начал движение в направлении убытков. На валютном рынке достаточно часто возникают резкие скачки ценового уровня по причине выхода важных новостей. Практика показывает, что большая часть подобных скачков приносит трейдерам убытки.

Описанную выше ситуацию можно рассмотреть на более конкретном примере. Допустим ценовой уровень начал резкое движение вниз, что соответственно увеличивает убытки, в это же время брокер начинает присылать сообщения с новыми реквотами.

Несмотря на то, что трейдер хочет закрыть ордер практически по любой цене, чтобы свести уровень убытков к минимуму, вместо этого он получает новые окна с реквотами, теряя при этом свои деньги.

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами

Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски

Выводы

И в заключение следует отметить несколько основных моментов:

1. Проскальзывание на Форекс – это определенно нормальное явление. Наличие его говорит о том, торги ведутся на настоящем существующем рынке.
2. Не следует уделять время на борьбу. Главное здесь научиться «понимать» его и использовать себе во благо.
3. Для уменьшения потерь от проскальзывания не следует вести торги на новостях или же торговать только на тех новостях, которые имеют высокую волатильность. Они приносят больше прибыли. В подобных ситуациях проскальзывание будет менее ощутимо.
4. Всегда надо помнить о том, что проскальзывание происходит больше на центовых счетах, нежели на долларовых счетах.
5. Наличие высокоскоростного интернет-соединения позволит с большой скоростью осуществлять обмен между брокерским сервером и терминалом трейдера.

Итог

Вот так, друзья, только таким способом, и никак иначе, зная основные нюансы по возникновению проскальзывания, соблюдая вышеперечисленные рекомендации и прибегая к методам сокращения размера проскальзывания, можно максимизировать эффективность своей торговли.

На этом друзья, закончим наш материал, т.к. все основные характеристики по проскальзыванию мы разобрали. Только так, шаг за шагом, изучая все тонкости, аспекты и нюансы торговой финансовой индустрии, можно придти хоть какому-нибудь положительному результату. А если играть в карты онлайн и смотреть прикольчики на Ютюб, то боюсь на финансовых рынках, даже присутствие противопоказано. Всем пока и до встречи!