Поставщики ликвидности: их разновидности и суть

Высоколиквидный рынок для трейдера

Определившись со значением термина, перейдем к обсуждению практической стороны вопроса. В частности ответим, зачем этот показатель нужен трейдеру – какие преференции может получить игрок на валютном рынке, используя это понятие. Предположим, трейдер своевременно обнаружил падение стоимости акций условной компании до исторического минимума. Его реакция очевидна: звонок брокеру с установкой купить, например, 100 акций этой компании. Сутки спустя акции поднялись на пару пунктов – трейдер еще приобретает то же количество ценных бумаг. По истечению следующих 24 часов, когда акции в очередной раз подорожали, трейдер дает команду брокеру реализовывать активы, на что последний спросит: «Кому?».

Выгодные цены, которые диктуют поставщики ликвидности (провайдеры).
Минимальный (узкий) спред.
Масштабируемость: оперативное подтверждение транзакций – нивелирование реквот.
Минимальная вероятность возникновения эффекта «проскальзывания».
Плавный график: отсутствие еще одного «неприятного» эффекта, именуемого гэп – резкие ценовые колебания.

Кроме этого, высоколиквидные торговые площадки отличаются эффективным функционированием свечных паттернов, моделей графического типа, технических анализов.

Рисунок 3. Стакан цен

Важно! Не следует путать ликвидность и волатильность, которая определяет коррекцию цен за конкретный временной отрезок. Отсутствие поставщиков с момента выхода новостей порождает волатильность – резкие колебания стоимости активов во всех направлениях

Ликвидность «поглощает» такие колебания, делая график плавным. Торговая площадка бывает ликвидной и одновременно низковолатильной.

Понятие ликвидности на Форекс

Рассматривая ликвидность (от латинского слова liquidus – жидкое, перетекающее состояние) с точки зрения экономики как науки, напрашивается следующее определение: это возможность оперативно реализовать активы. Чем быстрее «ликвидируется» актив, тем выше показатель его ликвидности. Например, в мире финансов высоколиквидными активами являются непосредственно деньги, а также ценные бумаги. Низколиквидными объектами в этой же сфере выступает недвижимость, оборудование и т.п. – активы с невысоким или узконаправленным спросом, что затрудняет его оперативную реализацию без уменьшения стоимости.

Рисунок 1. Ликвидность валютных пар

Пример! Представьте прилавок в супермаркете, где по соседству расположились бананы и манго. Исторически сложилось так, что наши соотечественники предпочитают бананы. Как следствие, этот экзотический плод раскупают быстрее, что говорит о его высокой ликвидности относительно манго.

В общем-то, ликвидность Форекс – это все та же возможность быстро «сбросить» или купить валюту. Факторы, формирующие этот показатель на международной валютной торговой площадке, выглядят следующим образом:

высокий спрос на предлагаемый финансовый инструмент;
скорость реализации валютного актива новому владельцу;
большое количество предложений на приобретение конкретной валюты.

Перечисленные составляющие присущи валютному рынку – по сути, высоколиквидной торговой площадке.

Факт! Объемы торгов исчисляются приблизительно 5 трлн. североамериканских долларов ежедневно. Анализ специалистов показал: год 2020 ознаменуется увеличение объема до отметки в 10 трлн. USD. Необходимость валютного обмена – еще один фактор, делающий торговую площадку высоколиквидным предприятием.

Рисунок 2. Программное обеспечение MarketPlace

Плюсы и минусы ECN и MTF

По сути, заявки самих трейдеров в системе ECN матчатся по подобию MTF, позволяя проводить оборот в пределах одной компании. Но настоящий MTF дает некоторые преимущества в плане качества исполнения, так как трейдер получает равные с другими участниками права. Грубо говоря, ценам в стакане MTF можно доверять, когда в ECN котировки целиком индикативные.

Гарантия исполнения – это явное преимущество, но цены, как правило, в MTF будут похуже. Для примера, сравните средний спред по EUR/USD между FXOpen ECN и LMAX.

Реальные спреды у счетов ECN

Как по мне, разница в два раза довольно существенная. Может быть с небольшими проскальзываниями в ECN можно смириться?

Реальные спреды в агрегаторе MTF

Недостатки и наличие брокера в «Черном списке» брокерских компаний:

компания не фигурирует в черном списке брокеров Форекс Академии Masterforex-V.
трейдеры Академии рассказали, что компания GKFX по умолчанию включает все платные услуги, которые не нужны трейдеру, ежемесячную оплату которых на большом депозите можно и не заметить:
несмотря на заявленное «полное отсутствие проскальзываний» трейдеры продолжают отмечать различия между выставленными ордерами и их закрытием:
трейдеры постоянно жалуются на плохую работу терминала — отмечают постоянные зависания:
трейдеры — слушатели Академии отмечают, что не рыночные котировки могут быть у брокера по 6 раз за день:
ордера могут открываться, даже тогда, когда цена не доходит до них. Слушатель Академии Masterforex-V поставил отложенный ордер по тренду, поэтому ему «повезло». Подобный вопиющий факт признало и руководство компании:
рыночный спред от 0 пунктов, как пишет брокер в своей рекламе, так рекламой и остается, — отмечают трейдеры Академии Masterforex-V:
таким образом, трейдеры подтвердждают, что GKFX ни чем не лучше других приличных брокеров, чье реноме «одного из лучших» проддерживается только троллями с 1-2 сообщениями на форуме и не работающих в Академии Mаsterforex-V:
факты наличия троллей, зафиксировали и администрация форума Masterforex-V:

Saxo Bank

Saxo Bank выводит все сделки на межбанковскую среда вне зависимости от того, кто открыл ордер – спекулянт с небольшим объемом позиции или это сделка долгосрочного инвестора.

Трейдеры, желающие работать с настоящим Форекс брокером получают такие преимущества:

Брокер является мани-мейкером и сотрудничает только с крупными банками, поэтому его клиенты получают индивидуальную ликвидность;
Трейдеры имеют доступ к ликвидным средствам и углубленному анализу, таким образом средние значения спредов начинаются от 0,1 пипса;
Брокерская компания работает по принципам прозрачности, таким образом все защитные ордера Stop Loss исполняется.

Saxo Bank также общепризнанный брокер, который предоставляет доступ к ликвидным инструментам и площадкам частным инвесторам, банкам и даже небольшим брокерским компаниям.

Настоящие брокеры на рынке Форекс с прямым выводом на межбанк – это гарантия, что трейдеры будут получать только реальные котировки, а компания не сможет совершать манипуляции с ценами не в пользу трейдеров.

Также прямой вывод обеспечивает реальные спреды, а значит вмешательство и намеренное расширение в свою пользу разницы между BID и ASK исключено. Но такие счета больше подойдут уже для опытных трейдеров, новичкам лучше же начать с центовых Рейтинг брокеров с центовыми счетами вы может просмотреть на нашем сайте.

Высокотехнологичные продукты и услуги компании

Рисунок 5. Технологии для трейдеров и инвесторов

Будем откровенны. Вопросы регуляции, страхования и качественного исполнения ордеров, в большей степени, важны для опытных и профессиональных трейдеров и инвесторов.

Поэтому мы подготовил список вопросов, которые подойдут для начинающих трейдеров или инвесторов, которые пытаются разобраться как выбрать Форекс брокера:

Каким образом компания помогает мне добиться положительных результатов в торговле или инвестировании?
Какие сервисы и услуги созданы компанией, чтобы я зарабатывал больше?
Что компания делает, чтобы я не терял деньги?

Приведем в пример OpenFX. Компания заказала у нас ряд советников и торговых панелей для своих клиентов. Наиболее интересные решения:

Сигнальная панель — позволяет в 100 раз быстрее и проще анализировать любые активы (валюту, акции, индексы, криптовалюту) в автоматическом режиме
Модуль управления сделками — разработан для защиты капитала трейдеров и инвесторов от форс-мажоров, эмоциональной торговли и непрофессиональных управляющих
Комплекс «Atimex E-trade» — комплексное решение для трейдеров и инвесторов, которое позволяет в автоматическом режиме искать сигналы (точки входа) по множеству инструментам и управлять сделками через VPS-сервер.

В вопросе ориентации на клиентов мы солидарны с нашими партнерами. Век бесконечных бонусов проходит. Начинается эра технологий.

Поставщики ликвидности на форекс

Поставщики ликвидности – это крупные финансовые организации оборот сделок которых оказывает значительное влияние на формирование котировок на валютном рынке и обеспечивающие актуальной информацией о котировках остальных участников фондового рынка.

Простыми словами поставщики ликвидности – это банки, обладающие достаточным капиталом, чтобы выйти напрямую на валютный рынок, куда доступ обычному среднему трейдеру и большинству брокеров закрыт. Они в режиме реального времени формируют и передают котировки агрегаторам ликвидности. Трейдеру данная информация становится доступной на экране монитора в торговой платформе. На основании данных из торгового терминала трейдер проводит технический анализ рынка форекс и принимает решение о совершении сделки.

Рекомендую к прочтению: Волатильность простыми словами

К поставщикам ликвидности относятся:

Крупные банки с огромными капиталами,
Менее крупные банки (посредники), имеющие доступ на валютный рынок,
Известные хедж-фонды.

Топовыми поставщиками котировок являются такие известные финансовые титаны, как:

Bank J.P. Morgan,
Bank of America,
Deutsche welle bank,
Citibank и другие, представленные ниже.

По причине колоссального количества участников, не обладающих внушительными суммами для прямого выхода на валютные рынки появились агрегаторы ликвидности.

Агрегаторы ликвидности

Агрегаторами ликвидности являются менее крупные, чем банки-гиганты, организации, выступающие посредниками между поставщиками ликвидности и остальными участниками фондового рынка (форекс-брокерами, мелкими банками, фондами и т.д.).

Их основной задачей можно назвать сбор и группировка котировок, поступающих из различных источников и передача ордеров поставщикам ликвидности. К самым топовым агрегаторам ликвидности относятся: Currenex, Quotix, Lmax, Integral, Prime XM и другие.

Деятельность поставщиков и агрегаторов ликвидности имеет важное значение для успешного трейдинга. Ведь именно они оказывают непосредственное влияние на результаты открытого ордера, поскольку обеспечивают достоверность котировок и скорость исполнения сделок

Большинство форекс брокеров работают именно через агрегаторов. В этом есть свои плюсы:

Возможность сравнивать котировки и предлагать клиентам лучшие цены,
Снижение размера спреда,
На случай форс мажора всегда есть запасные варианты.

Агрегаторы котировок имеют 2 алгоритма обработки приказов от клиентов:

ECN – расшифровывается как Electronic Communication Network и дословно переводится как электронная сеть связи,
MTF – обозначающая Multilateral Trading Facility, что в переводе означает многосторонняя торговая сеть связи.

Агрегаторы, использующие ECN алгоритмы (к ним относятся Currenex), обрабатывают заявки клиентов следующим образом.

В отношении лимитных ордеров:

Брокер формирует стакан цен от поставщиков ликвидности и принятых заявок на исполнение,
Совпадающие заявки автоматически исполняются,
При отсутствии совпадений производится запрос поставщикам ликвидности с наиболее схожими ценами и объемом,
В случае получения положительного ответа – заявка исполняется,
При отрицательном ответе – запрашивается возможность подтверждения у остальных поставщиков.
Получив отказ от всех клиенту отправляется новая котировка.

Рекомендую к прочтению: Скальпинг что это такое?

В результате возможно проскальзывание и исполнение сделки по иной цене.

ECN метод исполнения ордеров наиболее часто встречается у брокеров.

Алгоритм MTF менее распространенный. Он имеет ряд особенностей, в сравнении с ECN:

Лимитная сделка откроется автоматически, при наличии встречного ордера, что исключает проскальзывания,
Более высокий спред,
Гарантированный вывод сделки на межбанк и получения отчета о каждой сделки.

По такому принципу сотрудничают LMAX и CFH Clearing.

Как предоставить ликвидность в пул Uniswap v3

Сначала нужно создать криптовалютный кошелек Ethereum. Один из популярных вариантов – MetaMask.

Далее понадобится подключить созданный кошелек к бирже Uniswap. Для этого потребуется зайти на сайт платформы и нажать кнопку «Подключить кошелек». Находится она в правом верхнем углу главной страницы и по центру внизу.

После нажатия откроется окошко с небольшим меню. В нем можно выбрать другие кошельки, если MetaMask по каким-то причинам не подходит.

После подключения кошелька пользователь сможет видеть свой баланс и выполнять необходимые действия на бирже. Для работы с пулами ликвидности нужно кликнуть по вкладке Pools на сайте Uniswap v3. На открывшейся странице будут отображаться различные торговые пары.

Выбрать здесь можно любой вариант. Один из популярных пулов для предоставления ликвидности – ETH/USDT. Находится эта торговая пара на строке 4.

Для работы с пулом нужно кликнуть по нему. В итоге откроется страница с подробной информацией о паре ETH/USDT.

Чтобы добавить ликвидность, необходимо кликнуть по кнопке Add Liquidity. После этого откроется рабочая форма, предназначенная для перевода средства на биржу.

На странице будет отображаться сам пул – WETH9/USDT и уровень комиссии, которую платят трейдеры поставщикам ликвидности. В данном случае это 0,3%.

То есть поставщик пула WETH9/USDT будет получать 0,3% от объема торговли трейдеров на бирже Uniswap v3

На необычное обозначение в паре можно не обращать внимание – 1 WETH9 полностью соответствует 1 ETH

Следующее действие сводится к выбору диапазона цены, в рамках которого будет предоставляться ликвидность. Одно из подходящих значений – 4% от текущей рыночной стоимости актива. Но можно выбирать и другие варианты.

После выполнения описанных действий понадобится указать количество ликвидности, которая будет предоставляться

Важно помнить, что вносить придется стоимость двух активов, формирующих торговую пару. При этом их соотношение должно быть примерно 50/50

Если упустить момент учета стоимости двух активов, то можно получить слишком большой объем вложений. Высчитывать соотношение токенов не нужно. Достаточно ввести значение одного актива, и система автоматически подберет подходящий объем для второго.

Чтобы завершить процесс поставки ликвидности в выбранный пул Uniswap v3, нужно зайти в кошелек MetaMask и подтвердить там транзакцию. После этого средства будут переведены с кошелька на биржу.

С этого момента пользователь становится поставщиком ликвидности и начинает получать комиссию за операции трейдеров с выбранным им пулом.

Поставщики ликвидности известных брокеров

У поставщики ликвидности: Credit Suisse, UBS, Morgan Stanley, Deutsche Bank, X open hub.

Компания FxOpen работает с JPMorgan, Bank of America, HOTSPOT INST, Deutsche Bank AG и другими крупными банками.

Таким образом, Амаркетс и FxOpen сотрудничают с крупнейшими поставщиками напрямую.

Брокеры Roboforex, и Alpari получают котировки от надежных агрегаторов ликвидности Currenex и Integral. При этом Робофорекс сообщил, что старается периодически менять ключевых партнеров для предоставления лучших условий для клиентов и держит в запасе несколько резервных на случай возможных сбоев в работе. В связи с этим на сайте данная информация не представлена.

IceFx сотрудничает с Advanced markets, а с кипрской компанией TOP-FX и британским брокером LMAX.

NordFX берет данные по курсам валют у ECN и Currinex.

А вот техподдержка брокера Fibo Group отказалась раскрыть информацию относительно источников происхождения котировок. Ранее на официальном форуме они ссылались на зарегистрированную в Великобритании компанию Sucden Financial Limited. Признаться, данная информация заставила меня задуматься и еще раз внимательно изучить деятельность компании.

Аналогично не стал раскрывать поставщиков котировок Телетрейд, ссылаясь на крупную британскую компанию. Брокер и до этого не внушал доверия, поэтому был не удивлен отказом.

Почему ликвидность так важна

Говорят «время — деньги». А ликвидность объединяет и время и деньги. Поэтому сегодня она играет важную роль в любой отрасли. Вот смотрите:

Кредиторы (особенно банки) оценивают ликвидность активов своих заемщиков. Так они получают ответ на вопрос — сможет ли заемщик отдать долг вовремя;
Те же банки оценивают ликвидность залога, как альтернативного источника погашения;
Инвесторы оценивают ликвидность активов для вложения;
Компании оценивают свою ликвидность для планирования денежных потоков.

Государства, вообще, очень тщательно управляют своей ликвидностью чтобы свести бюджет. Именно для этого центральные банки проводят свою денежно-кредитную политику. Для улучшения ликвидности накапливаются золото-валютные резервы. В крайнем случае — включается печатный станок. Представьте что случиться, если у государства закончатся высоколиквидные средства? Однажды мы уже видели невыплаты бюджетникам, неисполнение обязательств по гос. контрактам и дефолт. Добавки не надо.

А вот мой любимый пример про банки. Очень показательна ситуация по вкладам. Есть средне-рыночный уровень ставок. Я их мониторю постоянно. Сегодня это около 9% годовых. Некоторые банки предлагают 11-13%. Вчера вообще видел вклад под 14,8%.

Но ведь чем выше процент — тем больше банк должен заплатить вкладчикам. Зачем некоторые банки предлагают такие не выгодные для себя условия? Потому что ликвидность у них низкая. Платить надо, а денег нет. Есть только низко-ликвидные активы.

И чтобы закрыть дыру в своем бюджете и не столкнуться с дефолтом — эти банки безустанно пытаются привлечь деньги любыми способами. Перезанять подороже, чтобы отдать. Таким образом, по уровню ставок можно понять ситуацию с ликвидностью каждого конкретного банка.

Отмечу, что в нормальной ситуации, чем меньше срок вклада — тем меньше ставка. Предлагая более высокие ставки по вкладам на год и более, банки стремятся получить долгосрочную («длинную») ликвидность. Похожая ситуация с предложениями инвестиционных компаний. Если клиентам предлагается заморозить вклады за вознаграждение — это тоже означает, что нужна «длинная» ликвидность.

В чем преимущества торговых условий NPBFX?

⦁ Высокая надежность — с 1996 года на рынке ⦁ Ликвидность для любых объемов торговли — уровень Tier 1/ ECN-систем (Integral, Currenex, Hotspot) ⦁ Сбалансированные торговые cчета типа STP: Master/от $10, Expert/от $5000, VIP/от 50000, Standard Cent/от $10 ⦁ Широкий торговый портфель: валютные пары-FX, мировые акции (с дивидендами) и индексы, драгметаллы, сырьевые активы, криптовалюты ⦁ Гибкие условия для любых стратегий торговли: кредитное плечо до 1:1000, минимальный торговый лот от 0,01, низкий спред (рыночный, плавающий) – от 0.04 пипса, брокерская комиссия – 0%, приветствуется скальпинг, HFT, роботы ⦁ Бессвоповые счета, Кэшбек – до 60% от спреда, бесплатное пополнение счета 20+ методами (пластиковые карты, ЭПС, криптовалюты) ⦁ Лоялен к клиентам из РФ, не блокируются счета, доступна русскоязычная поддержка и сервисы ⦁ Аналитический портал (60+ стратегий, видеообзоры рынка, торговые сигналы, обучение) ⦁ Расширенная программа лояльности «Подарки за сделки», ежемесячный конкурс на демо «Битва трейдеров» с ценными призами, депозитные бонусы, выгодный курс, партнерская программа.

Поставщики и котировки

На межбанковском рынке перманентно возникают дебаты: кто устанавливает котировки, почему брокеры заявляют разные цены. Трафик котировок в торговый терминал осуществляют провайдеры или поставщики ликвидности Форекс через специальное программное обеспечение, например, Currenex. Непосредственно сами поставщики – это международные кредитно-финансовые организации, хедж-фонды, крупные брокеры. Вот некоторые из них:

Bank of America;
Deutsche Bank;
Baxter-FX;
DBFX;
GFT Forex и т.д.

Озвученное выше программное обеспечение и подобные ей софты передают цены более 70 провайдеров, но лишь тех, кто заключил договор с брокером. Без поставщиков ликвидности не обойтись: чтобы купить, к примеру, 10 лотов, необходимо прежде найти того, кто хочет их реализовать. К тому же у брокера есть возможность «перебить» ордер предложениями других трейдеров. Однако в ситуации, когда задействованы большие капиталы, брокер испытывает недостаток в ресурсах, что мотивирует его выйти на межбанковский уровень – крупные кредитно-финансовые организации располагают необходимыми средствами, которые в состоянии удовлетворить ордера трейдера. Как следствие, брокер с большим количеством поставщиков – выгоднее цены, меньший спред, выше скорость подтверждения транзакций.

Рисунок 5. Поставщики ликвидности

Важно! Эта схема возможна с торговыми счетами, функционирующими по технологии ECN / STP. Кроме этого, по причине сотрудничества с разными поставщиками, котировки разнятся на 5 – 10 пунктов и более, если включается гэп. Это обычное явление, которого не стоит опасаться.

Это обычное явление, которого не стоит опасаться.

Как работают поставщики ликвидности?

Благодаря работе «сливок» этой иерархии, определяется общая картина курсов, котировок. Допустим, поставщики ликвидности для банков с наиболее высоким коэффициентом, осуществляют обменные операции, с которыми по объемам не могут конкурировать отдельные контрагенты. Зато организации среднеликвидные могут выступать посредниками между «сливками» и остальными участниками рынка. Эти организации – тоже поставщики ликвидности Форекс, их еще называют агрегаторами. Примеры таких контрагентов: KCG Hotspot, CFH Clearing, LMAX Exchange.

В зависимости от стратегии работы, агрегаторы делятся на ECN (электронные коммуникации) и MTF (многоканальная линия связи торговли). ECN-поставщики работают так:

собираются воедино котировки поставщиков ликвидности, далее сопоставляются с имеющимися на данный момент отложенными ордерами;
ищется соответствие между заявками от клиентов, чтобы можно было перекрыть между ними как можно больше ордеров;
оставшиеся заказы ждут подтверждения сделок;
при его получении ордер осуществляется, если время ожидания превышено – он переходит к следующим поставщикам ликвидности;
при ситуации, если запрашиваемая цена не предложена никем, клиенту направляют новую котировку.

Естественно, разработанная схема электронных коммуникаций имеет изъяны. Основной среди которых таков: работа поставщиков ликвидности вызывает проскальзывания, отчего получаются задержки исполнения ордеров. В отличие от ECN, агрегаторы MTF выполняют ордера автоматически, без проскальзывания. Платой за это является спред, который шире, чем у поставщиков ECN.

Как избежать низколиквидных операций?

Проинформирован – значит, вооружен. Низко-ликвидные сделки обыкновенны для непроверенных площадок, скрывающих финансовые источники. Идеально заранее поинтересоваться у брокера насчет источников котировок – действующих контрагентов. Возьмем крупнейших игроков. Альпари не скрывает, что работает с Currenex – наиболее известным ECN-поставщиком ликвидности. Прямой конкурент Альпари Roboforex тоже сотрудничает с Currenex, притом подключает к нему Integral. Forex Club сотрудничает с многими банками поставщиками ликвидности, среди которых Credit Suisse и другие. Интересно, что некоторые брокеры вроде Teletrade не раскрывают информацию о своих контрагентах, считая ее пригодной для сокрытия. Но это еще не повод усомниться в надежности вашего поставщика услуг.

Вывод

Для каждого открыто действующего на рынке брокера поставщики ликвидности – основной фундамент. Некоторые российские банки выступают таковыми (Нефтепромбанк), позволяя частным лицам выводить ордера непосредственно на себя.

Выбор поставщика

На самом деле, трейдеру не так важно знать наличие конкретного поставщика в ленте котировок. На качество исполнения в большей степени будет влиять логика работы агрегатора

Выбор технологии также не принципиален, тем более что для розничного рынка форекс это почти всегда ECN. Единственный фактор, который нужно учитывать, – это прибыльность торговой системы у конкретного брокера.

Например, если для вашей системы критично четкое исполнение, то брокер с выходом на LMAX скорее всего будет предпочтительным. Хотя разница будет практически незаметна, если вы торгуете вручную или с большой периодичностью. И все же любой агрегатор дает одно очевидное преимущество перед брокерами с внутренним диллингом. Дело в том, что ваши ордера поступают поставщикам в анонимном виде, смешиваясь с общим потоком. Это позволяет маскировать прибыльных клиентов от взгляда маркетмейкеров, поэтому не стоит ставить себя под удар, работая с непрозрачными компаниями.

Curve Finance для стейблоинов

Curve Finance — это децентрализованная биржа, которая используется только для обмена между стейблоинами и токенизированными версиями монет. Если сравнить с Uniswap, то алгоритм Curve имеет сниженную чувствительность к каждой отдельной сделке, а курс обмена в этом сервисе более стабильный.

Для внесения депозита на сервис достаточно подключить к нему Ethereum-кошелек. Ликвидность нужна Curve Finance, чтобы формировать стоимость токенов. У сервиса есть управляющий токен CRV, который обеспечивает ликвидность за счет торговли стейблкоинами. Его можно получить как бонус за пополнение пула своими криптоактивами.

Сервис дает возможность использовать DAI, USDC, USDT и sUSD. При этом Curve автоматически делит токен на несколько других токенов с правильным соотношением в пуле. Так получается, что ликвидность поставляется с помощью сразу нескольких токенов в одном пуле.

В отличие от Uniswap, Curve размещает активы на Compound, когда они не торгуются. Доход направляется поставщикам ликвидности. Это как если бы продавец в выходные дни отправлял все заработанные деньги на банковский депозит, а возвращаясь на рабочее место, снова наполнял ими кассу.

Также Curve Finance вознаграждает держателей активов каждый раз, когда участники рынка совершают сделки. За каждую транзакцию поставщик ликвидности может получать комиссию в размере 0,04%, а также процент по займам от Compound.

На таблице Curve Finance показаны самые прибыльные пулы ликвидности на момент написания статьи.