Индикаторы настроений рынка. виды и методы использования

Использование настроения Форекс в торговле

При использовании сантимента рынка в торговле, я бы выделил две стратегии. Первая – это подтверждение текущего направления тренда. То есть определяем основное направление, в котором преимущественно будем торговать. Вторая стратегия подразумевает появление сигналов о завершении текущего тренда и начале коррекции или даже о развороте.

Подтверждение направления тренда

Для этого можно использовать описанные выше индикаторы настроения рынка Форекс. Когда индикаторы настроений не близки к крайним значениям, они могут помочь подтвердить текущую тенденцию:

1. Индекс доллара США демонстрирует тенденцию роста (позитивный для доллара сантимент) или снижения (негативный для доллара сантимент).
2. Диаграмма, построенная по COT отчетам, показывает, что Крупные некоммерческие трейдеры (Large Traders) начинают менять свою позицию – движение в отрицательную область подтверждает нисходящий тренд, в положительную – восходящий.
3. Пересечение дневным графиком 200-дневной SMA вверх подтверждает восходящий тренд, вниз – нисходящий тренд.
4. Новостной фон – позитивные новости поддерживают восходящий тренд по валюте, негативные усиливают нисходящий.

Пример:

Возьмем график D1 валютной пары USD/JPY.

1. График пары USD/JPY поднялся выше 200-дневной SMA.
2. Индекс доллара США демонстрирует восходящее движение.
3. Линии диаграммы COT по фьючерсу на йену находятся не в крайних значениях, линия позиций Крупных некоммерческих трейдеров (Large Traders) начинает движение вниз (продают йену против доллара).
4. Новостной фон позитивный, фондовые рынки растут – это способствует росту пары USD/JPY.

В результате индикаторы сантимента подтверждают восходящий тренд по паре, ищем с помощью теханализа возможности для открытия позиций на покупку.

Подтверждение направления тренда по валютной паре USD/JPY

Сигналы о возможной коррекции или развороте тренда

Достижение крайних значений, а также изменение сигналов индикаторов настроения на противоположные предупреждает о возможной коррекции или развороте тренда:

1. Индекс доллара США меняет свое направление, возможно формирование разворотных паттернов.
2. Диаграмма COT показывает крайние значения, линии позиций Крупных некоммерческие трейдеров (Large Traders) и Коммерческих хеджеров (Commercial Hedgers) демонстрируют сильное расхождение.
3. График цены отрывается довольно далеко от 200-дневной SMA, после чего начинает обратное движение, пересекая более быстрые Скользящие средние (например: 7, 14)
4. Новостной фон – позитивные новости способствуют развитию восходящей коррекции, негативные провоцируют нисходящую.

Пример:

После сильного восходящего импульса на графике D1 валютной пары USD/JPY появились сигналы о возможной коррекции или развороте вниз:

1. График пары USD/JPY отошел далеко вверх от 200-дневной SMA, после чего пересек более быстрые Скользящие средние (7, 14) сверху вниз.
2. Индекс доллара также развернулся вниз.
3. Диаграмма COT по фьючерсам на йену показывает экстремальные значения за год, линии позиций Крупных некоммерческих трейдеров (Large Traders) и Коммерческих хеджеров (Commercial Hedgers) максимально разошлись.
4. Новостной фон нейтральный.

Индикаторы настроения Форекс сигнализируют о том, что по паре USD/JPY началась нисходящая коррекция. От покупок теперь следует воздержаться, можно даже с помощью теханализа искать краткосрочные позиции на продажу.

Сигнал о возможной коррекции по валютной паре USD/JPY

Типы индикаторов настроения участников рынка

Инвесторы могут использовать индикаторы настроений, чтобы понять настроение фондового рынка. Экстремальные значения этих индикаторов могут указывать на надвигающийся разворот. Вот небольшой пример индикаторов настроений, которые могут использовать трейдеры и аналитики:

Индекс волатильности CBOE (VIX)

Инвесторы часто рассматривают этот индикатор как «индекс страха», потому что он резко возрастает, когда инвесторы покупают значительное количество опционов пут для защиты своих портфелей. Инвесторы, покупающие пут-опционы, полагают, что цена базовой акции упадет. Если VIX резко возрастает, это указывает на опасения на рынке.

Индикатор максимума / минимума Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE)

Инвесторы могут отслеживать этот индикатор, чтобы сравнивать акции, достигшие новых 52-недельных максимумов, с акциями, достигшими новых 52-недельных минимумов. Скачки в любом направлении часто указывают на крайние бычьи или медвежьи настроения. Противоположные инвесторы могут использовать этот индикатор настроений для покупки качественных акций в периоды сильного пессимизма.

200-дневная скользящая средняя NYSE

Этот индикатор показывает, сколько акций торгуется выше своей долгосрочной скользящей средней, и выражается в процентах. Например, если индикатор растет и показывает, что более 60% акций торгуются выше своих перекуплены.

Статистика торговли по нечетным лотам

Этот индикатор измеряет количество акций, которые покупаются и продаются нечетными лотами, что для большинства акций составляет менее 100 акций. Теория, лежащая в основе этого индикатора настроения, заключается в том, что розничные инвесторы, которые обычно имеют наименьшее количество денег, вероятно, будут покупать и продавать нечетные лоты, покупают, когда бычьи настроения достигают пика, и продают, когда медвежьи настроения достигают апогея. Поэтому, когда торговля нечетными лотами увеличивается во время рыночных экстремумов, опытные инвесторы могут занять позицию в противоположном направлении.

Отчет о приверженности трейдеров

Этот еженедельный отчет показывает совокупное положение различных групп трейдеров на фьючерсных рынках. Растущая спекулятивная позиция указывает на рост цены этого актива. Однако когда спекулятивный интерес достигает своего предела, это указывает на то, что цены могут пойти другим путем.

Индикаторы настроения и технические индикаторы

В то время как некоторые индикаторы настроений также подпадают под категорию технических индикаторов, или наоборот, индикаторы настроений предназначены для того, чтобы показать, как потребители или инвесторы позиционируют себя или каковы их текущие взгляды на экономику или рынок. Технический индикатор – это широкий термин, используемый для описания формул, которые управляют данными цены или объема (а иногда и другими типами данных) актива, чтобы с другой точки зрения увидеть, что происходит на графике цены / объема.

Ограничения использования индикатора настроения

Индикаторы настроения не являются сигналами времени. Чрезмерное значение отчета “Обязательства трейдеров” не означает, что цена актива немедленно развернется. Экстремальные значения могут оставаться на месте в течение длительного времени, или цена может оставаться на прежнем уровне, пока трейдеры закрывают свои позиции, а экстремальные значения исчезают без значительного разворота цены.

Индикаторы настроения лучше всего использовать в сочетании с другими формами технического и фундаментального анализа, чтобы помочь подтвердить рыночные или экономические поворотные точки. Например, крайне оптимистичные показатели настроения в сочетании с чрезвычайно высоким соотношением цена / прибыль (и / или ухудшающимися фундаментальными показателями), а также падение цен являются более убедительным свидетельством надвигающегося нисходящего тренда, чем действие только на настроениях.

Как фундаментальные индикаторы могут влиять на настроение рынка?

Большинство трейдеров, которые используют фундаментальный анализ, будут обращать пристальное внимание на ключевые выпуски экономических данных и результаты текущих геополитических событий. Общий итог коллективного процесса принятия решений приводит к феномену рыночного настроения

Рыночные настроения показывают психологическую составляющую, что движет изменениями рыночной стоимости торговых инструментов

Общий итог коллективного процесса принятия решений приводит к феномену рыночного настроения. Рыночные настроения показывают психологическую составляющую, что движет изменениями рыночной стоимости торговых инструментов.

Если экономические и геополитические факторы для конкретной страны демонстрируют усиление экономики, которая должна превосходить показатели других стран, такой набор обстоятельств будет иметь тенденцию положительно изменять базовые рыночные настроения в отношении данной валюты и приведет к лучшей ее оценке по отношению к другим валютам.

С другой стороны, отрицательное настроение может возникнуть, если будут опубликованы менее благоприятные экономические показатели, показывающие, что экономика страны замедляется, или если ведущий экономический индикатор, такой как доверие потребителей, начнет смягчаться в ответ на менее благоприятные экономические показатели, например, более слабый рынок труда.

К примеру, если в стране наблюдается рост валового внутреннего продукта, сужение торгового дефицита или профицита, привлекательные процентные ставки или высокие показатели занятости – все эти факторы должны поддерживать благоприятные рыночное настроение для данной валюты.

Система торговли паттернами

Стратегия Price Action с каждым днём завоёвывает всё больше уважения среди профессиональных участников рынка, на что есть три основные причины:

1. Универсальность;
2. Сравнительная простота понимания и доступность;
3. Высокий уровень дохода и надёжности.

Первым делом стоит заметить, что данная техника наиболее применима при ведении внутридневных торгов с долгосрочной перспективой. Наибольшая эффективность именно в подобных условиях достигается ввиду повышенной фильтрации излишнего рыночного шума, провоцируемого, в том числе, и броуновским движением цен. Ещё одно значимое достоинство торговли на длинных периодах состоит в том, что расходуется значительно меньшее количество времени на проведение аналитики, в среднем анализ в данной методике занимает около 15 минут в течение суток.

Наибольшая особенность систем группы Price Action выражается в том, что не предусматривается использование индикаторов, ассистирующего софта или любых других инструментов. Важна только стоимость и её положение и поведение в данный момент, и именно на основе этих данных строятся прогнозы.

Индикаторы настроений

Первую группу индикаторов Форекс для дейтрейдинга можно определить как индикаторы настроений.

Sentiment индикаторы показывают количество сделок и трейдеров, открывших определенную позицию по валютной паре на Форекс.

Их используют для оповещения Форекс-трейдеров об экстремальных рыночных условиях и, как следствие, о тех областях, где цена с большой долей вероятности может развернуться.

Sentiment.Lite

Индикатор Sentiment Lite отображает данные о настроениях на рынке непосредственно на ваших графиках MT4.

Возможно, вы знаете, что данные, отображаемые этим Форекс-индикатором, известны также под другим названием – Индекс спекулятивных настроений (Speculative Sentiment Index или SSI).

Сразу же после установки индикатора Sentiment Lite, вы увидите гистограмму, показывающую процент быков и медведей на рынке, отображаемый в виде соотношения.

Этот индикатор является отличным стартом для дейтрейдеров на Форекс, желающих внедрить анализ настроений в свою стратегию. Однако если вам нужно больше источников данных, вы можете обновить его до индикатора FXSSI Current Ratio.

Current.Ratio

Индикатор Current Ratio показывает соотношение ордеров на покупку/продажу, которые в настоящее время держатся открытыми крупными Форекс-брокерами.

Данный индикатор является одним из наиболее популярных на Форекс среди дейтрейдеров, благодаря тому, что данные, отображаемые им на ваших графиках MT4, просты и удобны.

Он отображает процент позиций трейдеров на отдельной панели и, тем самым, предоставляет вам моментальный снимок того, как позиции распределены на рынке в целом.

Данные о покупках/продажах поступают от 9 крупных брокеров и могут быть использованы для 12 различных валютных пар на Форекс.

С помощью этих данных, трейдеры, торгующие “против толпы”, могут занять безопасную позицию на рынке в случае, если толпа вынуждена ликвидировать свои позиции, когда их сделки оказываются вне игры.

StopLossClusters

Индикатор Stop Loss Clusters отображает такие рыночные уровни, на которых в данный момент наблюдается наибольший объем ордеров стоп-лосс.

Информация о том, где сгруппированы стоп-лосс ордера, очень полезна для дейтрейдеров, поскольку они могут точнее спрогнозировать, где институциональные трейдеры могут начать “двигать” рынком.

Обычно эти скопления ордеров стоп-лосс формируются в области ценовых колебаний, как на максимумах, так и на минимумах, а также совсем рядом с уровнями очевидной поддержки/сопротивления.

Индикатор Stop Loss Clusters отображает только два крупнейших скопления, расположенных по обе стороны от текущей цены.

Profit.Ratio

Индикатор Profit Ratio – это индикатор настроений, показывающий соотношение прибыльных и убыточных позиций, которые в настоящее время открыты у крупных брокеров.

С помощью данных о настроении рынка, дейтрейдеры могут находить потенциальные уровни, на которых цена с большой вероятностью развернется, чтобы в очередной раз вынудить их ликвидировать свои позиции.

Индикатор Profit Ratio популярен среди дейтрейдеров на рынке Форекс, потому что он в какой-то степени позволяет вам опережать рынок.

Теоретически дейтрейдеры могут входить в сделки в самом начале движения цены и, следовательно, получать больше прибыли, “поймав” движение целиком.

What is meant by investor sentiment?

Investor sentiment generally refers to the mood of investors about the market. Analysts may estimate investor sentiment by reviewing the trading activity and direction of prices within a particular market. For instance, rising prices might indicate positive investor sentiment, while falling prices may indicate negative sentiment.

However, most of the time, they use certain indicators to estimate the mood of the market. Unlike technical indicators that study individual securities, sentiment analysis focuses on the broad market. Investors Intelligence Sentiment Index is one of the indicators that can be used to gauge the mood of investors.

Gauging Sentiment

The question then is, how do we measure whether how the market is feeling? Some traders simply go by observing what kind of assets are moving. From that, they get a general idea if the market is willing to take risks or not. This is hardly precise and isn’t all that helpful in analyzing a specific asset, such as a currency pair.

On the other end, there is a diverse range of computer programs that are being designed to scan Twitter, news articles, and other market chatter to collate phrases and terms used by traders. The idea is to try to objectively measure the optimism and pessimism of traders. However, these programs are still in their infancy. It’s questionable if a machine is the best tool for measuring people’s emotions.

Индикатор рыночных настроений Кайман

Кайман (Kayman) – это авторская разработка компании AMakrets. Индикатор существует в двух версиях – онлайн для работы в браузере и дистрибутивной для установки на ПК.

Главная задача индикатора – это определить моменты перелома тренда, когда силы тех или иных участников рынка достигают пика и цена больше не может продолжать двигаться по прежнему тренду.

Кайман отображает количество (в процентах) трейдеров, которые покупают и продают актив. По этим данным можно вычислить, какая группа игроков в данный момент правит рынков – быки или медведи.

Индикатор изменяет показания в пределах установленного диапазона – от 0 до100. При увеличении количества покупок показатель будет расти, следовательно, на рынке бычьи настроения. Если растет число продаж, то процентное соотношение будет смещаться в другую сторону, следовательно, можно будет судить о наличии медвежьих настроений на рынке.

Перелом тренда обычно наступает в моменты, когда показатель достигает одного из критичных значений. Заметим, что до 0 или 100 индикатор практически никогда не доходит, а вот показатели в пределах 10% и 90% на нем встречаются нередко. В целом судить о возможной перемене тренда можно уже в тот момент, когда соотношение показателей достигло 70 и 30, либо превысило эти значения. То есть, если количество Sell сделок 28%, а Buy – 72%, то в скором времени может произойти перелом восходящего тренда, после чего цена либо уйдет во флэт, либо развернется в сторону медведей.

Сигналы Каймана можно сравнить с показаниями осциллятора:

• Если индикатор находится в диапазоне от 0 до 30, то это зона перепроданности. График может развернуться вверх.
• Если Кайман лежит в диапазоне от 70 до 100, то это зона перекупленности. График может развернуться вниз.

Если посмотреть сигналы Каймана на истории графика, то можно заметить, что в те моменты, когда настроения рынка достигали показателей 70 и 30 или выше, текущий тренд действительно ломался и цена разворачивалась в обратную сторону.

Более подробно об индикаторе Кайман мы уже писали ранее. В статье вы найдете ссылку на скачивание инструмента, а также подробные инструкции по его установке, настройке и работе с ним.

Позиции инвестиционных банков на рынке Форекс

Самый прямой способ понять сантимент крупных игроков на рынке Форекс – точно узнать позиции инвестиционных банков. Такая информация попадается в Интернете и несколько лет публиковалась на нашем сайте в ежедневных прогнозах.

Два года статистики, собранной по 15 крупнейшим мировым банкам, позволили подвести итог стратегии следования за инсайдерами. Он достаточно неутешителен: трейдеру придется поверить, что 35% глобальных финансовых игроков постоянно сливают деньги на рынке Форекс!

Напрашивается вывод, что лучшая стратегия – следовать за лидерами представленного выше списка, но в 2020 году Morgan Stanley слил 680 пунктов только в начале года. Вероятно, в списке банков происходит постоянная ротация: “сливаторы” на несколько лет оказываются в списке прибыльно торгующих банков и наоборот. Это происходит по причине более сложной стратегии, проводимой финансовыми институтами в интересах клиентов, собственных позиций и комбинированной одновременной торговли на рынках ценных бумаг (акций, бондов), фьючерсов и товаров.

Возможно, трейдеру повезет, и он сможет несколько лет следовать за прибыльными ордерами Morgan Stanley или Nomura, но что будет, когда изменится ситуация? Когда трейдер поймет, что банк сливает, если у каждого из этого списка есть как положительные, так и отрицательные сделки?

Существуют так называемые провайдеры ликвидности: Currenex, Integral, Saxo Bank, Ducas Bank и еще десятки, если не сотни других. Именно провайдеры ликвидности дают брокерам котировки, разные брокеры подключены к разным провайдерам. Какой-то обмен данными между провайдерами идет, иначе котировки у всех были бы разные и на рынке царил бы полный хаос, но этот обмен ограничен. В частности, как я уже упоминал, сводные, общие данные об объемах на всем рынке Форекс нам не доступны. Есть усеченная версия — объемы внутри определенного пула провайдеров ликвидности. Такой пул, или ячейка, кому как больше нравится, называется Electronic Communication Network, сокращенно ECN.

Думаю все встречали у брокеров ECN счета. Это счет, торгуя на котором вы имеете доступ к такой ячейке, пулу провайдеров ликвидности. И некоторые брокеры предоставляют возможность видеть объемы внутри своего пула провайдеров ликвидности, к которому они подключены. Но это далеко не весь объем на Форекс, а лишь небольшая его часть.

Причина популярности индикаторов Sentiment

Первооткрывателями стратегии анализа рыночных настроений стали инсайдеры. Покупая информацию у брокеров по позициям крупных игроков, можно было без всяких индикаторов и анализа зарабатывать деньги, повторяя их движения. Это был самый легкий заработок, за который сейчас полагается штраф или тюремный срок.

С развитием законодательного регулирования такая информация попала под запрет. Институциональные инвесторы тоже приняли меры, работая через посредников маркет-мейкеров, размещающих заказы через сеть брокеров, и растягивая по времени вход.

Однако, как бы ни скрывали свои действия крупные игроки, особенности закона о прозрачной торговле на рынке деривативов выдали их позиции. Ларри Уильямс был одним из первых трейдеров, открывших миру принципы анализа отчетов COT.

На нашем сайте кратко описан этот индикатор, работающий по данным Комиссии CFTC, наблюдающей в США за рынком деривативов. Крупные инвестиционные компании и брокерские дома раскрывают еженедельно объем открытых позиций по каждому инструменту, в том числе по валютным фьючерсам и опционам.

Это и есть Sentiment: лонги крупных игроков логично укажут на их желание покупать евро, а шорты – на стремление продавать европейскую валюту.

Идея анализа выходных данных от бирж вызвала высокий спрос у трейдеров, желающих иметь индикаторы, показывающие направление торговли методом выборочного вычисления большинства крупных трейдеров, уже вошедших в рынок, то есть «проголосовавших реальными деньгами» за выбранное направление.

К отчетам COT добавились различные вариации на тему отображения данных ленты сделок, аналитики отложенных ордеров из Книги заявок бирж, позиций клиентов крупных брокеров, объемов потоков капиталов в фонды ETF по странам, валютам, деривативам и множество других показателей реальных вложений.

На сантименте возник отдельный бизнес: индикаторы продавались по платной подписке, создавались отдельные программы или данные встраивались в  терминалы, принадлежащие определенным брокерам и разработчикам.

Продажа индикаторов типа Sentiment продолжается и в настоящее время, но на нашем сайте все эти данные предоставляются бесплатно

Важно понимать, что это простой поток статистики позиций, и он не работает по причинам, которые подробно разобраны в этой статье

Какие факторы влияют на настроение рынка Форекс?

На настроение валютного рынка наибольшее влияния оказывают так называемые «фундаментальные» факторы. К ним относятся различные финансово-экономические и политические события, которые непосредственно влияют на курсы валют. Изучением влияния этих факторов занимается фундаментальный анализ. Перечислю наиболее значимые из них:

• Монетарная политика Центральных банков – циклы повышения или снижения основной процентной ставки способны формировать долгосрочные тренды укрепления или ослабления национальной валюты. Если ожидается рост ставок, то рыночный сантимент будет «бычий»: участники рынка будут настроены на покупку валюты. Если ожидается снижение ставки, то наоборот.
• Экономические факторы – выход положительных данных по росту экономики страны (ВВП, занятость, производство и т. д.) улучшает рыночное настроение по отношению к валюте этой страны.
• Политические факторы – выборы, отставки правительства, скандалы, санкции и т. д. способны формировать негативный сантимент по определенной валюте.
• Слухи и ожидания – сюда относятся политические и экономические факторы, только в виде слухов и ожиданий.
• Форс-мажор – это различные стихийные бедствия, техногенные катастрофы, теракты, эпидемии. Способны сформировать сильный негативный сантимент по отношению к той или иной валюте.

Время влияния фундаментальных факторов на сантимент рынка Форекс может быть краткосрочным (от нескольких минут до нескольких дней) или долгосрочным (несколько недель, месяцев, лет). Например, опубликованные данные по росту безработицы в прошлом месяце могут оказать краткосрочное негативное влияние на сантимент, а заявление главы ЦБ о необходимости повышения ставок способно сформировать долгосрочный позитивный сантимент по валюте.

Объем реальных сделок как сентимент на рынке Форекс

Аналитики предложили вычислить настроение крупных спекулянтов на рынке Форекс путем «разбора» объемов торгов на каждом ценовом уровне валютной пары. Это позволяет увидеть лента всех сделок, транслируемая чикагской биржей CME.

CME Group более полувека показывает лидирующие объемы торгов по различным видам деривативов, в том числе по валютным фьючерсам. Данные по их торгам после предварительной обработки транслирует ряд торговых терминалов (TraidingView, IB, ATAS, Ninja и т.д.).

Трейдер задает период, на котором индикатор профиля суммирует историю ленты сделок по каждому ценовому уровню, где проходит пороговый объем сделок. Полученные уровни накладываются на график в виде горизонтальной гистограммы. Длина ее столбиков наглядно показывает «силу уровня» поддержки или сопротивления.

В реальности падающий тренд пробивает эти уровни, не давая очевидного преимущества перед обычным графическим анализом. Более того, глобальные развороты трендов проходят в зонах с минимальным объемом горизонтальных торгов. Этот факт рушит теорию, по которой именно серия крупных сделок разворачивает курс валютной пары.

Длина горизонтальной гистограммы определяется длительностью флэта. Там, где произошло резкое падение с разворотом тренда, никогда не будет сигнала гистограммы. Иногда трейдеры совмещают два разных периода расчета профиля рынка, полагая, что «глубокое прошлое» предскажет зоны разворота, но это тоже не работает.

Причина в том, что зоны проторговки интересовали крупных покупателей и продавцов только в момент сделки. Возврат котировок назад означает изменение ситуации, которое вовсе не говорит о том, что крупные трейдеры будут вновь входить в рынок по той же цене, скорее наоборот.

Если они ранее покупали или продавали на этих уровнях, то только с целью получить прибыль в тренде. Возврат котировок к точке входа указывает на то, что что-то пошло не так или набранные ранее объемы, отмеченные гистограммами, разобраны где-то выше или ниже.

Если сравнивать недавнюю ситуацию резкого взлета и отката EURUSD, то вторая неделя кризиса 2020 года доказывает более эффективную работу уровней Фибоначчи. Гистограмма профиля рынка не смогла определить точку разворота, которая в точности совпала с уровнем 61,8%.

Сигналы в торговой системе PA

Центральными рабочими сигналами в рассматриваемой нами сегодня группе торговых методик принимаются так называемые классические модели свечей — это циклически обновляющиеся фигурные паттерны, которые также называют сетапами или барами. Постоянное повторение данного типа фигур обуславливается цикличностью поведения самого рынка, комплексно же возникающие среди участников рынка настроения абсолютно соответствуют стандартам поведенческих моделей, что также помогает формировать достаточно точные прогнозы.

Чтобы стабилизировать прибыль, работая по стратегии Price Action, достаточно хорошо придётся овладеть всего двумя-тремя наиболее эффективными и удобными лично Вам сигналами. Единственное, что от Вас потребуется в дальнейшем — это способность отслеживать и вовремя реагировать на формирование необходимых фигур.

Для чего нужен индикатор Sentiment accumulator и что такое рыночный сантимент

В самом названии индикатора заложено слово «сантимент». Чтобы правильно определить его, необходимо вспомнить один из главных законов рынка. Каждый активом торгует один или несколько крупных игроков с большим капиталом. Все остальные трейдеры – это толпа, обладающая незначительными депозитами. 

Они видят тренд и в основном склонны следовать именно ему. Например, если цена растет, то более вероятно, что она продолжит рост, чем развернется и начнет падать. Это общее настроение, которое и называется рыночным сантиментом («чувством», «настроем»).

Получается, что любой трейдер, зайдя на рынок и увидев определенный тренд, скорее всего, поддастся настроению толпы. Поэтому он откроет сделку в том же направлении, полагая, что тенденция будет развиваться еще и в ближайшее время.

При этом получение прибыли в таком случае вовсе не гарантировано, поскольку на рынке действуют и другие законы, которые можно описать в нескольких пунктах:

1. Крупные игроки с большим капиталом почти всегда владеют закрытой (инсайдерской) информацией, которая однозначно повлияет на цену. Поэтому им прогнозировать движение графика всегда проще, чем толпе.
2. Крупный игрок может влиять на цену и с помощью своего большого портфеля. Например, он может скупить или продать определенную валюту, заставив ее курс идти вниз или вверх.
3. Несмотря на то, что в толпе всегда очень много трейдеров, их капитал очень небольшой. Даже если они объединятся, этого всего равно недостаточно, чтобы потеснить позиции крупных игроков.

Поэтому противостоять общему настроению, т.е. рыночному сантименту не стоит. С другой стороны, слепо следовать тренду тоже не нужно, поскольку крупные трейдеры могут изменить его, и довольно быстро. Рекомендуется внимательно следить за развитием ситуации, используя разные индикаторы, в том числе Sentiment Accumulator, о котором подробно рассказывается ниже.