Market facilitation index принцип работы

Как пользоваться.

Обычно игрок не знает как пользоваться инструментом. Наилучшие результаты он показывает в сочетании с другими
. Лучше всего соизмерять МФИ с паритетом между покупателями и продавцами.

На первый взгляд инструмент не дает полезной информации, но если знать что это такое, можно получить большую выгоду.

Интерпретация и описание сигналов, которые полезны трейдеру:

Рост BW и volume. Рынок пускает новых игроков. Это значит, что они открывают позиции и рассчитывают на продолжение текущего курса. По сочетанию с другими индикаторами индекс Билла Вильямса покажет покупать, продавать или отказаться вовсе от вхождения на рынок.

Соразмерное падение BW и volume. Актив перестал быть интересен быкам и медведям. Уход из активной торговли вызывает бестрендовый рынок.

Интересно и полезно, в тему статье о MFI!

Рост BW при одновременном падении volume. Инвесторы покидают рынок, поднимается волатильность, которая может обернуться тем или иным образом. Могут быть валютные интервенции, спекуляции. Лучше не входить на рынок, от новых сделок отказаться.

Падение BW при одновременном росте volume. Быки и медведи сражаются между собой, при этом объем торгов высокий. Никакого планомерного изменения цен не происходит.

Использование инструмента подразумевает высокий уровень грамотности трейдера и готовность самостоятельно ставить эксперименты. Удачные решения закрепляются и становятся основанием выигрышных стратегий.

Как читать показания индикатора?

По принципу работы индикатор BW MFI мало отличается от других осцилляторов
, применяемых для анализа рынков. Если его сигнальная линия находится в нейтральной зоне (между 20 и 80), то на рынке сохраняется равновесие между сделками на покупку и на продажу. Когда она входит в нижнюю зону (под уровень 20), финансовый актив становится перепроданным. Наиболее вероятный исход событий после появления этого сигнала — разворот цены вверх. В такие моменты трейдеры активно покупают бинарные опционы CALL

.

Пересечение верхней критической границы (отметка 80 в поле индикатора Money Flow Index) сигнализирует о том, что финансовый инструмент перекуплен и вскоре котировки поменяют направление на противоположное. При перекупленности трейдеры открывают короткие позиции и покупают опционы PUT
.

Примеры этих сигналов обозначены желтыми участками на вышеприведенном скриншоте. Как видим, сигналы неплохо отрабатываются, и открытые по ним торговые сделки чаще всего оказываются удачными.

Три группы сигналов индикатора Money Flow Index

Первой группой сигналов будут типовые для осцилляторов зоны перекупленности и перепроданности. Каждый инструмент считает их по-разному, но принцип один:

• Если индикатор MFI становится выше уровня 20 (30) это означает окончание перепроданности и можно открывать покупку.
• Выход из зоны перекупленности, в нашем случае ниже уровня 80 (70) будет считаться сигналом на продажу.

Если высокие тиковые объемы сохраняются достаточно долго, индикатор MFI имеет тенденцию «залипать» в крайних зонах. Наблюдайте за другими индикаторам, в эти периоды могут быть хорошие точки входа.

Стандартные торговые сигналы индикатора MFI.

Непосредственно перед сменой тренда индикатор Money Flow Index может разворачиваться, не доходя до крайних зон. В этом случае направление сделки определяем по центральному уровню 50: его пробитие снизу вверх – сигнал на BUY, сверху вниз – открываем SELL.

Разворотные сигналы индикатора Money Flow Index.

Будьте внимательны в периоды спекулятивных движений и новостей, когда динамичный рынок полностью «сбивает» индикатор MFI и любая стратегия технического анализа перестает работать. Рекомендуется перейти на промежуток H4 или оставаться вне рынка.

Выдаваемые сигналы

Чтобы эффективно применять индикатор BW MFI, вам необходимо ознакомиться с выдаваемыми им сигналами. Описываемый алгоритм отображает на экране следующие разновидности столбиков:

1. Если значение последнего бара больше предыдущего, то размер столбиков увеличивается, и они приобретают зеленый оттенок. Подобная ситуация свидетельствует о том, что маркет-мейкеры начинают создавать позиции. При получении такого сигнала рекомендуется создавать позиции в направлении последней свечи.
2. Если значение последней свечи меньше прошлой, то столбики приобретают коричневый оттенок. Подобная ситуация свидетельствует о том, что маркет-мейкеры теряют интерес к торговле. При получении такого сигнала рекомендуется выполнить закрытие всех активных позиций.
3. Если столбики алгоритма приобретают голубой оттенок, то это свидетельствует о том, что маркет-мейкеры не участвуют в торгах, а ценовой уровень движется благодаря действиям мелких трейдеров. При получении такого сигнала рекомендуется воздержаться от создания позиций.
4. Если столбики алгоритма приобретают розовый оттенок, то на рынке происходит противостояние быков и медведей. В подобной ситуации трудно предсказать дальнейшее направление движения ценового уровня. По этой причине рекомендуется воздержаться от создания позиций.

Методика расчёта

Расчёт индикатора производится с использованием т.н.
типичной цены (Typical Price),
которая представляет собой не что иное, как простое среднее арифметическое
значение от трёх следующих цен:

• Большая цена периода (High);
• Меньшая цена периода (Low);
• Цена закрытия периода (Close).

Визуально, рассматриваемый период можно представить в виде
свечи графика с соответствующим таймфреймом. Например, периоду в один день, соответствует
свеча графика с таймфреймом D1.

Итак, рассчитываем сперва типичную цену:

Typical Price = (High + Low + Close)/3

Далее необходимо рассчитать величину денежного потока (Money Flow). Для этого просто
умножаем полученное значение Typical Price на величину Volume — объёма торгов
(за тот же период):

Money Flow = Typical Price х Volume

Теперь, на основании полученных данных, рассчитываются
положительный (Positive)
и отрицательный (Negative)
денежные потоки. При этом положительным, денежный поток считается в том случае,
когда типичная цена текущего периода больше типичной цены периода предыдущего:

Positive Money Flow = Money Flow, если Typical Price_p> Typical Price_p-1

А отрицательным, когда, наоборот, типичная цена текущего периода меньше типичной цены предыдущего периода:

Negative Money Flow = Money Flow, если Typical Price_p< Typical Price_p-1

После этого можно рассчитать денежное отношение (Money Relation):

Наконец, рассчитаем искомый индекс денежного потока (MFI). Для этого достаточно
привести найденное ранее денежное отношение к интервалу от 1 до 100 (т.е.,
другими словами, представить его в виде осциллятора):

Как видно из вышеприведённой методики расчёта, у MFI есть
определённая схожесть с популярным осциллятором RSI. При расчёте индекса относительной
силы (RSI), также
берётся в расчёт соотношение положительных и отрицательных движений цены,
которое затем аналогичным образом приводится к диапазону от 1 до 100.

Однако у MFI есть одно важное отличие, при его расчёте
помимо цен, используются ещё и текущие объёмы торгов. А это, по мнению многих
опытных трейдеров, делает данный индикатор несколько более стабильным и
информативным

Впрочем, здесь есть одно «но». Корректность работы данного индикатора будет сильно зависеть от того какие объёмы будут применяться при его расчёте. Если речь идёт о реальных объёмах торгов (например, при сделках на фондовом рынке), то показатели индикатора будут более точными. А если в расчёте используются, так называемые, тиковые объёмы (сделки на Форекс), то точность сигналов индикатора может несколько снизиться.

Торговля с помощью сигналов индикатора

В зависимости от цвета, полосы MFI подают вам следующие торговые сигналы на основе связи между изменениями цены и волатильности и в объеме торгов:

Зеленый (зеленая полоса) говорит об увеличении ценовых маневров и объема

Появление зеленой полосы говорит о том, что в рынок входят больше трейдеров в направлении текущего ценового маневра и что маневр набирает силу.

Это означает, что наилучшим решением, возможно, будет заключать все новые сделки в направлении рынка. Если у вас есть какие-либо открытые позиции, которые не соответствуют текущему ценовому маневру, безопаснее будет их закрыть.

На графике ниже показана зеленая полоса, которая может подтвердить направление тренда.

 

Коричневая полоса означает ослабление моментума

Появление коричневой полосы (спад) свидетельствует о том, что трейдеры теряют интерес в текущем ценовом маневре и он может подходить к концу.

В этот момент может быть наилучшим выбором избежать торговли в направлении текущего ценового маневра. Появление нескольких коричневых полос подряд может свидетельствовать о предстоящем развороте цены.

На графике ниже показана коричневая полоса, свидетельствующая о потенциальном развороте рынка.

 

Ложная (синяя полоса) – ценовые маневры растут, а объем снижается

Появление синей (ложной) полосы свидетельствует о том, что связь между ценовым маневром и объемом разорвана. В этом случае сильные ценовые маневры могут быть результатом одноразовых спекуляций, достаточно сильных для того, чтобы создать движение на неликвидных рынках. Таким образом, ценовые маневры вряд ли продлятся долго.

Опытные трейдеры стараются не входить в рынок во время этой фазы; в это время новые трейдеры оказываются втянуты в него и терпят убытки.

Когда появляется синяя (ложная) полоса, сильные ценовые маневры могут возникнуть только от спекуляций и не продлятся долго. Может быть, лучше избежать сделок в это время.

На графике ниже показано, как выглядит MFI при появлении синих полос на графике:

 

Сквот (розовые полосы) говорят о том, что ценовой маневр уменьшается, а объем растет

Появление розовых (сквот) полос говорит о том, что трейдеры с энтузиазмом смотрят на вход в рынок, но в состязании между быками и медведями нет четкого лидера, в результате чего направление цены не определено.

Как только либо покупатели, либо продавцы выиграют это состязание, может произойти внезапный сильный ценовой маневр, и у трейдеров есть возможность получить быструю прибыль от этого маневра. Однако индикатор не покажет вам направление.

На графике ниже выделен MFI и показано состязание между покупателями и продавцами в рынке.

 

Как использовать MFI на практике

Дивергенция – главный сигнал

Выше я уже говорил о частых ситуациях, когда мы наблюдаем расхождение в движении цены актива и индикатора. Например, актив растет – индикатор падает. Или Money Flow растет – актив падает. Это все классические случаи расхождения или дивергенции. Такие ситуации практически у каждого инструмента будут говорить о необоснованности движения, в результате чего будет происходить разворот в движении цены. Но в случае с MFI это очень мощный сигнал (многие трейдеры и вовсе говорят, что это единственный сигнал).

На рисунке выше видно, как локальное движение индикатора вверх сопровождалось боковым и нисходящим движением цены актива. Это верный признак того, что «кто-то врет». В таком случае мы просто ждем начала движения (яркого и выраженного) в одну из сторон и заходим по этому движению.

Второй вариант дивергенции (ниже на рисунке) более классический, когда в расчет берутся две вершины и вход осуществляется против основного движения цены.

Уровни перекупленности и перепроданности

Следующий принцип применения индикатора MFI заключается в работе с зонами перекупленности и перепроданности. Улучшение эти зоны установлена на уровне 80 и 20 соответственно. Принцип работы с данными уровнями Ничем не отличается от принципа, который является базовым при работе с перекупленности и перепроданности. Торговые сигналы поступают при следующих условиях:

1. Открываю сделку на понижение, когда индикатор находится выше 80.
2. Открываем сделку на повышение, когда индикатор находится ниже 20.

С одной стороны Все очень просто, с другой стороны здесь есть ряд очень важных моментов, которую я хочу рассмотреть. Первый момент заключается в том, что очень тяжело подобрать правильную точку входа, когда цена действительно готова развернуться. Здесь есть два подхода, каждый из которых имеет своих приверженцев. Часть трейдеров говорит о том, что сделку следует открывать в тот момент времени, когда индекс денежного потока только пересекает целевую линию. Например, MFI пересек линию 80 снизу вверх — сразу открывать сделку на понижение. Пример такого подхода представлен ниже.

Другая часть трейдеров говорит о том, что простого пересечения недостаточно. Необходимо дождаться пока линия выйдет в экстремальные значения и вернется к норме. В этот момент времени будет происходить в покупка. На практике это выглядит следующим образом. Индекс денежного потока поднимаются выше 80, разделка мы открываем этот момент времени, когда индикатор пересекает газовую линию сверху вниз, возвращаясь тем самым к нормальным значением. Этот подход является более распространенным и более безопасным в плане торговле. Пример такого подхода к открытию сделок приведено ниже.

Работа по тренду

Третий и наиболее перспективный способ использование Money Flow Index на практике заключается в работе с трендовой частью. Однако для этого следует провести точную настройку. Прежде всего мы отказываемся от уровни перекупленности и перепроданности, оставляя в работе только один уровень — 50. Это среднее значение, где индекс денежного потока имеет нормальный показатель. В общем случае мы будем говорить о том, что если индикатор находится выше уровня 50, ту на рынке восходящий тренд и нужно открывать сделки на повышение. Если линия опускается ниже 50, то открываем сделки на понижение. Проблема заключается в том, что базовые настройки будут приводить к большому количеству ложных сигналов. Избавиться от этого можно только увеличив период построения. Например, можно установить в период 50. После этого происходит торговля по классическим правилам, пример которых представлен на рисунке ниже.

Мы видим что как только происходит пересечение уровня 50, рынок продолжает движение в направлении этой тенденции. Важный момент заключается в том, что мы подошли к работе с базовыми аспектами рынка, где на первый план выходит мне скоротечность сделки, а ее надежность. Поэтому такие сделки следует открывать на продолжительное экспирации. Если мы говорим о рынке форекс, то здесь после установки стоп лосса следует ли держать позицию открытой минимум одни сутки. Если говорить о бинарных опционах, то здесь подойдут долгосрочные контракты, экспирация которых будет не меньше, чем 2 дня.

Анализ рынка с индикатором MFI

Чтобы составить стратегию на основе индикатора Market Facilitation Index и других инструментов, необходимо понять, в первую очередь, как им пользоваться. Анализ графика достаточно простой в данном случае. Если значения BW MFI и объем увеличиваются – это значит, что постепенно прибывают новые участники торгов и заключают сделки в направлении текущего тренда.

Когда индекс растет и объем уменьшается – это говорит о том, что цена меняется из-за незначительных спекуляций трейдеров, но никак не вливания дополнительных финансов. Такие тенденции чаще всего недлительны и плохо прогнозируемы. Если значение индикатора уменьшается и объем сделок растет – значит, «быки» и «медведи» упорно воюют и силы их примерно равны.

Перед тем, как пользоваться инструментом, необходимо рассмотреть его основные показатели. Индикатор BW MFI построен в виде гистограммы из цветных полос (столбцов), благодаря которым можно анализировать ситуацию, царящую на рынке.

Основные цвета столбцов (стандартные) гистограммы и значения:

1) Зеленый – говорит про активный и сильный тренд и возможность открывать сделки в сторону текущей тенденции. Контртрендовую торговлю лучше не вести, чтобы не получить большой убыток. Зеленый столбец фиксирует такие аспекты: приход в торговлю все большего количества участников, открытие сделок преимущественно по тренду и набор им скорости.

2) Коричневый цвет – тренд постепенно ослабевает, участники торгов в основном закрывают позиции по тренду и ищут новые возможности. Объемы понижаются.

3) Синяя гистограмма – сигнализирует про попытки средних игроков установить контроль над движением рынка, а вот участники не испытывают к торговле особого интереса. Часто такие события пугают основную часть трейдеров и они закрывают текущие сделки, новые открывая в сторону ложного движения.

4) Розовый цвет – объемы не очень высоки, стоимость постепенно уходит в ценовой коридор. Есть два варианта развития событий: движение наберет силу и будет продолжаться либо без поддержки развернется.

Информация будет достоверной, независимо от того, работает ли трейдер внутри дня и заключает 10 сделок либо предпочитает долгосрочные стратегии и спокойную торговлю. Мастера советуют использовать его в составе стратегий вместе с уровнями сопротивления/поддержки в качестве фильтра, который поможет лучше понимать рынок и происходящие на нем события.

Благодаря использованию индикатора, который измеряет слабость и силу текущего тренда, трейдер может понять, когда тенденция сильна и можно ли в ней торговать, а когда лучше подождать более удачного момента и не входить в рынок.

Инструмент осуществляет анализ благодаря изучению связи между изменением объема торговли и размеров ценовых колебаний. Индикатор часто используют в составе скальперских стратегий, для эффективной краткосрочной торговли.

Формула индикатора

Изучение и описание влияния объемов на тренд началось еще в начале XX века, к середине столетия эти методы оценки получили отдельное направление – Volume Spread Analysis (VSA). На момент написания книги Биллом Вильямсом трейдеры анализировали текущий объем торгов, визуально сопоставляя его с ценовым диапазоном на графике.

Теория VSA оперировала четырьмя основными понятиями:

• Спредом – расстоянием от минимума до максимума бара (свечи);
• Ценой закрытия, чтобы определить направление свечи;
• Объемом;
• Относительными изменениями объемов торгов и спреда за предыдущий период.

Билл Вильямс отразил все вышеперечисленные пункты одной лаконичной формулой «индекса упрощения рынка» BW MFI:

Результаты вычислений отображались на графике в виде четырехцветной гистограммы в зависимости от изменения показателей числителя и знаменателя в сравнении с их предыдущими значениями, чтобы учесть четвертый постулат VSA:

• Столбик гистограммы окрашивается в зеленый цвет при одновременном увеличении числителя (High – low) и знаменателя (Volumes);
• Коричневый цвет возникает при одновременном уменьшении числителя и знаменателя;
• Рост торгового диапазона на падении объема дает синий цвет;
• Розовый нейтральный цвет возникает в момент падения числителя при резком росте объемов в знаменателе.

Формула охватывает только три из четырех вышеописанных правил. Цену закрытия свечи и направление тренда трейдеру нужно определить самостоятельно, анализируя график.

Параметр Volumes в торговых терминалах обозначен в натуральном выражении: количестве акций или контрактов деривативов (фьючерсов, опционов). Получить реальный объем валюты на рынке Форекс можно только на счетах типа ECN, в остальных случаях терминал Metatrader выдает количество тиков – сделок Buy/Sell.

Как настроить индикатор MACD

По умолчанию в индикаторе установлены следующие настройки:

• медленная скользящая 26;
• быстрая скользящая 12;
• сигнальная -9;
• применить к ценам закрытия;
• тип экспоненциальная.
• цвет столбиков красный и зелёный.

Изменяя периоды скользящих можно менять скорость реакции индикатора на изменение цены. На малых периодах будет больше сигналов. Можно как увеличить, так и уменьшить период скользящих.

При увеличении периода повысится качество сигналов, их будет меньше, но соотношение прибыльные/ложные будет выше. Но иногда индикатор не увидит начало тренда.

Уменьшая параметры можно добиться повышения чувствительности

Важно не пропустить момент “золотой середины”, между количеством сигналов и их качеством

Как лучше построить работу с индикатором?

Используем данный индикатор только как вспомогательный элемент комплексной системы анализа рынка, как впрочем, и любой другой осциллятор. Кроме трендовых, хорошо сочетается с индикаторами профиля объема, пусть даже тикового как в случае Форекс. Рыночные объемы всегда связаны с денежным потоком и могут давать опережающие сигналы на таймфремах больше Н1.

Добавляем трендовый указатель

В качестве указателя тренда будем использовать индикатор полосы Боллинджера (BB), а в качестве фильтра точек входа индикатор MFI. При восходящем канале BB ищем возможности для покупок, при нисходящем канале, только продажи. На боковом рынке можно попробовать торговать от границ BB, если ширина канала от 20-30 пунктов. Следим за изменением волатильности – резкое расширение канала говорит о неустойчивости рынка и лучше дождаться подтверждения от осциллятора.

Индикатор MFI с Bollinger Bands.

Скальпинг внутри диапазона

Несмотря на рекомендации использовать старшие таймфреймы можно попробовать торговать краткосрочными сделками на боковом и средневолатильном рынке. Устанавливаем на график индикатор Money Flow Index с периодом 6 и уровнями 70 и 30, добавляем на него простую скользящую среднюю SMA (3):

• для покупки: график цены пересекает среднюю снизу вверх и MFI выше уровня 30;
• для продаж: пересечение ценой средней сверху вниз и MFI ниже уровня 70.

Позицию открываем на следующей свече после точки пересечения, стратегия предусматривает обязательный Stop Loss за ближайшим локальным max или min, но не меньше 10 пунктов. На сильных трендах рекомендуется Trailing Stop с шагом от 5 пунктов.

Индикатор MFI в комплекте со скользящими средними.

Заключение

Вот пожалуй и все. Давайте подытожим все выше сказанное и еще раз повторим правила.

• MFI должен подать сигнал (MFI вверх, объем вверх);
• Индикатор Volumes: объем сигнальной свечи должен быть явно больше, предыдущей;
• Сигнальная свеча должна быть однонаправленной;
• StopLoss устанавливаем ниже / выше сигнальной свечи;
• Закрываем позицию руками или при помощи TralingStop;
• Стратегия работает на всех валютных парах.

В стратегии достаточное количество плюсов, но есть и минусы. Одним из явных минусов, надо отметить, выбор валютных пар с слишком большим спредом.

Торгуя скальпинг, трейдер должен осознавать, что разворот может случиться в любую минут и к этому моменту, позиция как минимум должна быть уже в плюсе. А как это сделать, если спред в валютной паре достигает 6, а то и 10 пунктов, да и к тому же, существуют задержки между трейдером и брокером?

Поэтому я рекомендую использовать адекватных брокеров, к коим отношу:

• Alpari;
• RoboForex.

Я гонял рассматриваемую стратегию в терминале от RoboForex. Меня впечатляет скорость исполнения, да и спреды одни из самых низких (EURUSD — 2 пп, GBPUSD — 3 пп). Вы можете найти и других, единственное вы должны понимать:

Чем быстрее скорость исполнения заявки, чем ниже спред, тем лучше для трейдера.

Я не могу сказать, что стратегия готова к продаже, это грааль и тд, и тп. Безусловно, она сыровата и есть над чем подумать. К примеру, в какое время лучше торговать?, какие применить правила управления капиталом? и многое другое, но то что в ней что то есть, это видно невооруженным взглядом.

Надеюсь статья окажется полезной, информативной и вы многое подчеркнете из нее. Я же прощаюсь с вами до новых статей. Пока.

Вывод

Вы можете создавать позиции, ориентируясь лишь на описанные выше сигналы, но подобный подход является довольно рискованным. Оптимальным вариантом является применение дополнительного инструмента для подтверждения сигналов, получаемых от индикатора BW MFI.

Также можно применять описываемый алгоритм в роли достаточно эффективного инструмента применяемой вами методики создания позиций. Чтобы научиться грамотно применять индикатор BW MFI, воспользуйтесь демо-счетом. Лишь после накопления достаточного количества опыта и навыков можно приступать к торговле на реальные деньги.