Во что вкладывают деньги иностранцы в сша и европе

Управление активами инвестиционных фондов

Для выбора оптимальных ниш инвестирования, своевременного покупки и продажи инвестиций создается управляющая компания. Она представляет интересы клиентов на рынке инвестирования. Все средства клиентов используются для формирования портфельного инвестирования: покупки валюты, ценных бумаг, открытия депозитов, спонсирования открытия или развития предприятий. По условиям договора между инвесторами и компанией, определённый процент с прибыли идёт на покрытие стоимости услуг компании.

Деятельность управляющей компании возможна при условии получения лицензии от государства и находится под регулярным контролем. Для учета активов создаётся ИИС — индивидуальный инвестсчет. Владелец такого счета получает льготы от налоговой, увеличивая общий доход.

В чем особенность ПИФов, откуда берется и как формируется доход

Специфика работы ПИФов доступна и понятна. Средства в фонд инвестируют пайщики, а управление ими берет на себя управляющая компания. Фонды получают прибыль от операций с ценными бумагами, торгов, продажи недвижимости, прибыль разделяется между пайщиками, процент за свою работу из нее вычитает управляющая компания. Чтобы вложить в ПИФ, нужно познакомиться с их особенностями.

5 особенностей инвестирования в ПИФы:

Доступность при наличии небольшого капитала. Возможность инвестировать даже с небольшим бюджетом (1 тыс. рублей)
Средства, находящиеся в фонде, не облагаются налогом. Налогом 13% облагается лишь прибыль при выводе.
Деньги находятся в руках профессионалов. Не обязательно иметь специальные знания, чтобы получать прибыль от ПИФов
Контроль со стороны государства. Почти исключает мошенничество и дает гарантию сохранности ваших денежных средств
Процент для управляющей компании. Это нюанс, который скорее можно отнести к минусам, так как процент платится независимо от успешной или неудачной работы фонда

Средства фонда управляющая компания вкладывает в акции, недвижимость, облигации и другие активы. Умелое инвестирование активов фонда приносит прибыль пайщикам.

Какой фонд подходит вам?

Начнем с рисков. Если надежность имеет для вас первоочередное значение, варианты с красными ячейками в графе «Риск» вам недоступны. Из оставшихся выбирайте те, где доходность максимальная. Скорее всего, это будут фонды облигаций. Противоположная ситуация: у вас есть деньги, которые в ближайшее время не понадобятся, — фонды акций и фондов в вашем распоряжении, ведь по доходности они самые «вкусные».

Таблица отражает главное правило инвестиций: чудес не бывает. Не существует инструмента с «зеленой» доходностью и такими же рисками.

Стратегии управления имуществом фонда важны, но успех вложений всецело зависит от профессионализма, опыта и компетентности управляющей компании.

Подобрать паевой фонд и получить необходимую информацию об управляющей компании можно здесь.

Плюсы и минусы

Инвестиционный фонд как инструмент инвестирования имеет много возможностей, которые и привлекают инвесторов со всего мира. Но перед тем, как отдать свои деньги той или иной управляющей компании, нужно четко осознавать минусы такого способа вложений и риски, которые они могут повлечь. Преимуществ у фондов больше, но и недостатки имеются.

Преимущества	Недостатки
Простой, но при этом доходный инструмент инвестирования;	Высокие риски, связанные с выбором неприбыльного фонда и неэффективного управляющего;
Доступ к лучшим инвестиционным возможностям рынка;	Прибыль сложно прогнозировать ввиду специфики рынка инвестиций;
Выход на международный инвестиционный рынок Китая Японии, Израиля, Вьетнама и других стран;	Существенный эффект от вложений можно почувствовать спустя значительное время (от 1 года и дольше);
Диверсификация вкладов за счет вложений сразу в несколько финансовых инструментов и распределение капитала между разными управляющими компаниями;	Расходы, связанные с выплатами комиссий управляющей компании;
Профессиональное управление активами повышает доходность вложений и снижает финансовые риски;	Результаты управления во многом зависят от управляющего: насколько он опытен и хорошо справляется со своими обязанностями;
Крупный совместный капитал приносит более высокий уровень доходности, чем одиночные вклады;	Невозможность повлиять на решения управляющего;
Разнообразие инвестиционных фондов: паевые, взаимные, хеджевые, ETF, чековые, венчурные;	Отсутствие законодательных требований относительно прибыльности инвестиционных фондов.
Прозрачная внутренняя структура фондов: открытая информация о стоимости активов, ежемесячная и ежеквартальная отчетность;
Высокая ликвидность;
Возможность контролировать уровень риска;
Минимальные затраты на проведение финансовых операций;
Деятельность фондов контролируется государством: высокие гарантии сохранности вложенных средств.

Определения ключевых терминов

Средний годовой совокупный доход

Паевые инвестиционные фонды в США обязаны сообщать среднегодовые совокупные ставки доходности за периоды в один, пять и десять лет по следующей формуле:

P (1 + T) n = ERV

Где:

P = гипотетический первоначальный взнос в размере 1000 долларов США

T = средний годовой совокупный доход

n = количество лет

ERV = конечная погашаемая стоимость гипотетического платежа в размере 1000 долларов США, произведенного в начале одно-, пяти- или десятилетних периодов в конце одно-, пяти- или десятилетних периодов (или дробной части).

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация равна количеству акций компании в обращении, умноженному на рыночную цену акций. Рыночная капитализация — это показатель размера компании. Типичные диапазоны рыночной капитализации:

Мега капитализация — компании стоимостью 200 миллиардов долларов и более
Большая / большая капитализация — компании стоимостью от 10 до 200 миллиардов долларов.
Средняя капитализация — компании стоимостью от 2 до 10 миллиардов долларов.
Малая капитализация — компании стоимостью от 300 до 2 миллиардов долларов.
Микрокэп — компании стоимостью от 50 до 300 миллионов долларов.
Nano cap — компании стоимостью менее 50 миллионов долларов

Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) равна текущей рыночной стоимости авуаров фонда за вычетом обязательств фонда (эта цифра также может называться «чистыми активами» фонда). Обычно он выражается в виде суммы на акцию, рассчитываемой путем деления чистых активов на количество акций фонда в обращении. Фонды должны рассчитывать стоимость своих чистых активов в соответствии с правилами, изложенными в их проспектах. Большинство вычисляет свою NAV в конце каждого рабочего дня.

Оценка ценных бумаг, находящихся в портфеле фонда, часто является самой сложной частью расчета стоимости чистых активов. Правление фонда обычно наблюдает за оценкой ценных бумаг.

Поделиться классами

Единый паевой инвестиционный фонд может предоставить инвесторам выбор из различных комбинаций начальной загрузки, внутренней нагрузки и платы за распределение и услуги, предлагая несколько различных типов акций, известных как классы акций. Все они инвестируют в один и тот же портфель ценных бумаг, но у каждого разные расходы и, следовательно, разная стоимость чистых активов и разные результаты деятельности. Некоторые из этих классов акций могут быть доступны только определенным типам инвесторов.

Типичные классы акций для фондов, продаваемых через брокеров или других посредников в США:

Акции класса А обычно взимают плату за предварительные продажи вместе с небольшой комиссией за распространение и услуги.
Акции класса B обычно не имеют предварительной нагрузки на продажу; скорее, они имеют высокие условные отложенные продажи (CDSC), которые постепенно снижаются в течение нескольких лет, в сочетании с высокой комиссией 12b-1 . Акции класса B обычно автоматически конвертируются в акции класса A после того, как они удерживаются в течение определенного периода.
Акции класса C обычно имеют высокую комиссию за распространение и обслуживание, а также умеренную условную плату за отсрочку продаж, которая прекращается через один или два года. Акции класса C обычно не конвертируются в другой класс. Их часто называют долями «уровня нагрузки».
К первому классу обычно предъявляются очень высокие минимальные инвестиционные требования, поэтому они известны как «институциональные» акции. Это акции без нагрузки.
Класс R обычно используется в пенсионных планах, таких как планы 401 (k) . Обычно они не взимают плату за нагрузку, но взимают небольшую плату за распространение и услуги.

Фонды без нагрузки в Соединенных Штатах часто имеют два класса акций:

Акции класса I не взимают комиссию за распространение и обслуживание.
Акции класса N взимают комиссию за распространение и обслуживание в размере не более 0,25% от активов фонда.

Ни один из классов акций обычно не требует предварительной или внутренней нагрузки.

Оборот портфеля

Оборот портфеля — это показатель объема торговли ценными бумагами фонда. Он выражается в процентах от средней рыночной стоимости долгосрочных ценных бумаг портфеля. Оборот — это меньшее из покупок или продаж фонда в течение данного года, деленное на среднюю долгосрочную рыночную стоимость ценных бумаг за тот же период. Если период меньше года, оборот обычно рассчитывается в годовом исчислении.

Структура ПИФов

Глава фонда – это управляющая компания. Ее функция – инвестирование средств и извлечение прибыли. Именно УК выбирает объекты инвестирования. ПИФ не является юридическим лицом. ЮЛ считается именно управляющая компания. Фонд функционирует на основании нормативных актов. Управляющая компания для осуществления своей деятельности должна получить лицензию. Получению лицензии предшествует аттестация, в которую входит множество этапов.

УК имеет ограниченные полномочия. Она может только инвестировать с целью извлечения прибыли. Деньги не могут направляться на другие цели. Для контроля над управлением средствами используются депозитарии. Это ЮЛ, которые ответственны за хранение средств на счетах участников. Депозитарии контролируют правомерность деятельности УК. Если обнаружены нарушения, ЮЛ направляют обращение в Федеральную комиссию.

Структура ПИФа включает в себя регистраторы. Это ЮЛ, ответственные за регистрацию сделок. Регистраторы же вносят коррективы в реестры паев.

Плюсы и минусы

Положительные моменты ИФ:

Вкладчики не отслеживают ситуацию на рынке, все действия предоставлены профессионалам.
Цена одного пая привлекательна и может составлять всего 1000 рублей.
Вложения во многих ПИФах производятся в разные активы, что уменьшает уровень потери средств.
Средства инвестиционного фонда не облагаются налогом.
Контроль осуществляет государство.

Минусы деятельности инвесткомпаний:

При плохом управлении доход не гарантируется.
Дополнительно из средств инвестиционного фонда оплачиваются услуги УК.
Могут быть наложены ограничения на инвестиции в определенные секторы экономики.

Как выбрать инвестиционный фонд

Итак, мы рассмотрели множество видов фондов, их особенности, доходность

Теперь обратим внимание на то, как это всё систематизировать, и как выбрать инвестиционный фонд, который вам идеально будет подходить. Для этого проследуем за следующей инструкцией:

Определите цель — важно понимать, что вы хотите получить, какую именно прибыль, её размер. Если вам важна стабильность, вы не готовы рисковать ради огромных доходов, то стоит сделать выбор в пользу фондов облигаций или даже денежных фондов, если наоборот, то в пользу фондов акций.

Рассчитайте сумму и сроки — на этом этапе часто отпадают разные варианты вложений

К примеру, вложения в фонды недвижимости часто предполагают довольно крупную сумму на длительный срок
Если вы планируете внести деньги на год или два, то стоит обратить внимание на акции, либо облигации.

Выберете управляющую компанию — здесь, важно, что вы решили в предыдущих шагах. Для надёжных вложений лучше выбирать крупные банки и ПИФы (Сбербанк, Альфа-Капитал, ВТБ и т.д.), там есть довольно хорошие варианты по облигациям, а также российские акции.

Изучите все нюансы о выбранных фондах — это очень важно
В случае ошибки вам придётся выводить деньги, платить комиссии и терять драгоценную прибыль, чтобы вложить деньги в инвестиционные фонды другой организации. Лучше заранее всё хорошо изучить, не лишним будет проконсультироваться в поддержке или у специалистов.

Внесите денежные средства и ожидайте прибыль — на этом этапе нужно успокоиться и выжидать. Терпение является главным критерием успешности любых инвестиций, поэтому не паникуйте, если у фонда будет небольшая просадка за месяц. Поскольку вы всё изучили, то по итогам года или двух он всё равно выйдет в плюс.

Если вы будете следовать вышеуказанным шагам и изберёте разумные цели, то обязательно получите прибыль от ваших инвестиций.

Преимущества и недостатки инвестиционных фондов

Прежде чем решить, какую сумму и как вложить в инвестиционный фонд, следует также изучить положительные и отрицательные стороны фондов в целом.

Преимущества:

Профессиональное управление деньгами — вам не нужно принимать решения о покупке активов, за вас это сделает команда специалистов, которые тщательно изучают рынок. Это их работа, они тратят множество часов ежедневно. Во многих случаях их решения гораздо более разумны, чем у единоличного инвестора, который тратит на рынок 10 минут.
Широкая диверсификация для небольшой суммы — вкладывая в фонд, вы получаете долю во множестве инструментов (акций, облигаций, недвижимости). С аналогичной суммой, например, 100 000 рублей, вы бы не смогли купить такое количество активов.
Отсутствие больших издержек на комиссионные для брокера — особенно это актуально для американского рынка, где довольно трудно покрыть комиссию, если покупать акции самостоятельно. Фонды имеют крупный капитал, как следствие, у них особые условия при покупке активов, в итоге, и вам не требуется платить какие-либо комиссии.

Недостатки:

Вознаграждение управляющим — нередко фонды подразумевают вознаграждение для сотрудников в размере небольшого процента от прибыли. Как правило, это несущественно, но всё же присутствует.
Отсутствие гибкости — фонды обычно всегда покупают и не могут по закону играть на понижение. Это не касается зарубежных (оффшорных) фондов и хедж-фондов, больше это свойственно ПИФам. В итоге, у фондов всегда есть просадка в кризис, поскольку они не распродают активы, как это делают другие инвесторы, не ограниченные в правах.

Как видите, по большей части инвестиционные фонды дают большие преимущества для инвестора. Их недостатки несравнимы и не так существенны в сравнении с теми возможностями, которые они предлагают.

Заключение

Инвестиционные фонды — это организации, которые профессионально управляют денежными средствами инвесторов. Есть сотни различных типов фондов, одни инвестируют только в акции или сектора экономики, другие работают с облигациями, недвижимостью, драгоценными металлами. Каждый вариант отличается по степени риска и потенциальной доходности.

Чтобы грамотно выбрать инвестиционный фонд, нужно последовательно определиться с целями, суммой и выбрать достойную компанию. В целом подобные вложения имеют весомые преимущества перед индивидуальной работой с инвестициями, поскольку подразумевают профессиональное управление и широкую диверсификацию.

Сколько можно заработать на ПИФах. Теория и практика

Теперь, после маленького ликбеза расскажу, как я зарабатываю на инвестициях в ПИФы (как экономить на вводе-выводе это было выше).Все ПИФы делятся на три группы по соотношению риск/доходность: низкие риски/ доходность, средние риски/доходность и высокие риски/доходность.

Чем выше риск, тем выше доходность, и наоборот.

Как я зарабатываю на ПИФах. Анализ сезонности

Есть отраслевые ПИФы акций, такие как Электроэнергетика, Природные ресурсы, Телекоммуникации и технологии, Потребительский сектор, они имеют сезонную динамику связанную с тем, что весной закрываются реестры акционеров и объявляются дивиденды на акцию, как правило, к этому времени идет падение стоимости акций компаний (держатели акций их продают, фиксируя прибыль) и, следовательно, паев соответствующего ПИФа. Затем в конце лета акции начинают опять расти, и стоимость паев вместе с ними. Выше я рассказывал, что начал анализировать динамику стоимости паев.

Из графика ясно, что выгодней входить летом в нижней точке СЧА (покупай дешево!)

На рисунке представлены графики стоимости Фонда «Природные ресурсы» по годам и стоимости пая на 15 число каждого месяца (после 2015 года мне уже было все понятно, и таким анализом я не занимался).

Фонд облигаций я использовал как вариант фиксации прибыли и ожидания для повторного входа в отраслевой фонд. Альтернативой был бы выход с погашением паев, но тогда я терял бы комиссию управляющей компании и подоходный налог.

Фонды акций или фонды облигаций?

В принципе, сам по себе фонд Перспективных облигаций дает доходность выше банковского депозита — она составляет 12-14% годовых. То есть, пока я фиксировал прибыль до возвращения в высокодоходные фонды, в фонде облигаций моя прибыль все равно росла. Его доходность за три года составила 42%:

Динамика доходности. Как вы видите, нет просадок. Купив паи фонда облигаций, вы всегда продадите их дороже.

Причем даже в кризис 2015 года стоимость паев упала, а потом восстановилась и продолжила ту же динамику.

В принципе, кто не хочет рисковать и готов довольствоваться прибылью, ненамного превышающей банковский депозит, то можно ограничиться одним фондом облигаций, даже с учетом, что вычтут комиссию и подоходный налог.

Для желающих попробовать заработать на повышении курса валюты, можно войти в фонды номинированные в валюте (Америка, Развивающиеся рынки и т.д.). В конце 2015 года на скачке доллара я на этих фондах заработал порядка 40% годовых. Но, увы, такие валютные колебания бывают не часто.

Как я выбираю фонды

Первым делом стоит определиться не с конкретными фондами, а с целью. Для накоплений на квартиру через 5 лет и на пенсию через 20 лет набор фондов может быть абсолютно разный. Еще нужно определиться с уровнем риска — какой портфель был бы комфортен: консервативный, устойчивый к просадкам или с большей доходностью и риском. Помочь сделать правильный выбор могут конкретные вопросы.

Какое соотношение акций и облигаций выбрать? Тут все зависит от горизонта инвестирования и отношения инвестора к риску. Если копить на пенсию, есть такая стратегия: откладывать в облигации процент, равный вашему возрасту.

Например, если вам 30 лет, то 30% — фонды облигаций, остальное — фонды акций. Мы подробно расписывали примеры таких пенсионных планов. С другой стороны, слепо придерживаться этого правила не стоит — мы тоже писали почему. Общее правило такое: чем больше горизонт инвестирования, тем большая часть портфеля может состоять из акций.

Если копить на какую-то конкретную и не такую долгосрочную цель, например на квартиру через пять лет, есть смысл повысить долю облигаций в портфеле — чтобы на момент этой целевой траты не пострадать от возможного падения акций. И с приближением даты целевой траты стоит постепенно повышать долю фондов на облигации в портфеле.

Также стоит вкладываться в основном в облигации, если вы еще не знаете свою устойчивость к риску и не уверены, что сможете перенести существенные просадки портфеля, например на 20—30%.

В какой валюте собираем портфель? Обычно портфель стоит собирать в той валюте, которая требуется для достижения цели. Скорее всего, это российский рубль, поэтому часть денег стоит вкладывать в фонды на российские активы, которые привязаны к курсу рубля, например на индекс Мосбиржи, и облигации российских компаний.

Но в долгосрочной перспективе рубль обесценивается сильнее, чем доллар или евро, поэтому стоит добавить к портфелю валютные инструменты и вложить туда, например, половину средств для инвестирования. Различные инструменты инвестиций в долларах мы рассматривали в статье «Вложить валюту на Московской бирже».

Сколько разных ETF включить в свой портфель? Иными словами — насколько мне будет лень возиться с разными инструментами и докупать или продавать их? Можно начать с двух, а потом по мере желания и сил добавлять новые, постепенно диверсифицируя портфель. При этом нет смысла держать в портфеле сразу несколько фондов акций США или российских корпоративных облигаций: почти одинаковые фонды не увеличат диверсификацию, но усложнят управление портфелем.

Когда допустимый уровень риска — соотношение акций и облигаций, а также валютный состав и сложность, то есть количество разных ETF, определены, осталось выбрать конкретные фонды.

Вот какие условия выдвинем к фондам:

Активы разных фондов должны быть максимально независимыми друг от друга — чтобы хорошо диверсифицировать портфель.
Комиссии за управление должны быть минимальными — зачем платить большие комиссии?

Далее остается только купить фонды в нужном соотношении и забыть о них. Раз в несколько месяцев или даже раз в год проводить ребалансировку портфеля, то есть восстанавливать доли активов в портфеле в соответствии с планом.

Рейтинг лучших открытых инвестфондов по доходности

Название	Управляющая компания	Прирост, %	Суть деятельности
Фонд Еврооблигаций	Атон-менеджмент	70,19	вложения в российские еврооблигации
ВТБ-Фонд Еврооблигаций	ВТБ	69,74	получение купонного дохода и за счет роста курса облигаций
УРАЛСИБ Отраслевые инвестиции (Акции роста)	УРАЛСИБ	69,09	вложения в акции предприятий и доходные отрасли на территории России
РСХБ Валютные облигации	РСХБ	61,71	вложение имущества в инвестиционные объекты
Сбербанк — Потребительский сектор	Сбербанк	60,24	Покупка акций компаний и организаций потребительского сектора

Можно использовать независимые информационные ресурсы для мониторинга рейтингов фондов: http://pif.investfunds.ru/funds/rate.phtml

Советы при работе со счетами

Что думаю про ИИС:

Деньги, которые инвестируются на ИИС через брокера, не должны быть заемными. Это свободные средства, размещаемые на долгий срок — не менее 3-х лет. Хорошо просчитайте свой семейный бюджет.
При выборе налогового вычета исходите из планируемых сроков и сумм, которые готовы инвестировать. Необязательно делать выбор вычета сразу. Это можно сделать после открытия ИИС, когда будет понятен выбор.
Внимательно изучите тарифные планы и инструменты, которые предоставляет брокер. Например, брокер «Сбербанк» не дает покупать на ИИС американские акции Санкт-Петербургской биржи, а минимальный лот для покупки валюты составляет $1000.
Если при ведении ИИС вы уже получили налоговый вычет, а затем вывели деньги со счета ранее 3-х лет, будьте готовы возместить государству полученный вычет. Это в любом случае придется сделать. Оформление через налоговую инспекцию.
Не запрещено иметь ИИС и обычный брокерский счет параллельно. У одного и того же брокера или разных. Если ИИС можно открывать только один, количество обычных счетов не ограничено. Это дает более широкие возможности для управления своими инвестициями.

Как начать инвестировать в ПИФы

Решив инвестировать в ПИФы, определите для себя сумму, которую вы готовы вложить, и на какие риски готовы пойти. Изучите ситуацию на рынке, чтобы определить в какие фонды выгоднее всего инвестировать в данный промежуток времени. После этого нужно решить, в какой ПИФ вложить денежные средства.

Вы можете инвестировать в открытый фонд – это фонд, в котором приобрести пай можно в любое время. Либо же в закрытый фонд – это, как правило, долгосрочный проект, войти в который можно только в момент его открытия, а вложения окупятся лишь через 5-10 лет. Примером такого проекта можно назвать строительство недвижимости. Также существуют интервальные ПИФы, где купля-продажа осуществляется раз в месяц.

После выбора ПИФа нужно выбрать управляющую компанию

Здесь важно проанализировать деятельность компании за последние несколько лет, а также брать в рассмотрение компании со стажем работы от 6 и более лет. Выбирая компанию, не стоит слепо доверять информации на официальных сайтах, почитайте отзывы в интернете

За этим шагом следует покупка паев. Придя в офис компании, вы заполняете анкету с персональными данными, заявление об открытии лицевого счета в данной компании и заключаете договор купли-продажи. Затем вы переводите деньги на счет, который вы завели в управляющей компании, деньги поступают на счет компании в течение 3-х дней, когда они зачисляются, вы становитесь полноправным пайщиком на основании заключенного договора.

Условия инвестирования в ПИФы

Каждая управляющая компания предлагает свои условия вложения в ПИФы. Например, в Сбербанке Управление активами минимальная сумма вложений составляет всего 1000 рублей (здесь я имеют в виду открытые ПИФы, в закрытые нужно вкладывать нескольких сотен тысяч рублей).

В ВТБ Капитал порог входа для новых инвесторов составляет 5000 рублей, а в Газпромбанк – Райффайзен Капитал – 50 000 рублей. Для покупки пая в Альфа-Капитал понадобится также минимум 5000 рублей, при этом сумма докупки составляет всего 1000 рублей.

За управление Вашими инвестициями в ПИФы надо платить. В основном комиссия за покупку пая составляет 0,5-1% в зависимости от суммы приобретения, а скидка (комиссия при продаже) – от 0% до 1% в зависимости от срока владения паями. Также есть комиссия за управление – примерно 0,8-1% в год. У каждой управляющей компании и даже у каждого фонда внутри компаний свои конкретные значения комиссий, но средние – такие, как я описал.

Виды ПИФ

Виды ПИФов разделяются на три основных, которые, в свою очередь, имеют еще более мелкое деление.

Открытого типа. В такие ИФ можно вкладывать средства и забирать из них постоянно. Необходимо только написать заявление или заключить договор, который будет рассмотрен в течение нескольких дней.
Закрытые. Как правило, созданные в самом начале проекта с огромными денежными поступлениями, вывести средства можно только после его завершения. В такие организации вкладываются крупнейшие компании.
Интервальные. Что-то среднее между открытым и закрытым. В отличие от обоих, вкладывать сбережения и выводить их можно, как правило, ежеквартально, определенное число дней. Это позволяет управляющей компании максимально вкладывать паи и не держать их у себя.

Акций

ИФ может быть открытого, закрытого и интервального типа. Сегодня фонд акций встречается чаще по сравнению с другими.

Облигаций

Торговля происходит на российских и международных биржевых рынках.

При больших рисках за последние 3 года фонды облигаций увеличили свой доход в 1,5 раза, что гораздо больше фондов акций.

Недвижимости

Создаются для вложения средств в строительство и управление недвижимым имуществом. Чаще всего закрытые. Сюда привлекаются крупные компании.

Бывают нескольких видов:

Строительные. Занимаются строительством зданий, которые в дальнейшем могут продаваться или сдаваться в аренду.
Земельные. Проводят действия с земельными участками, увеличивающие их стоимость.
Девелоперские. Осваивают купленные в РФ земли, застраивают их, ремонтируют объекты недвижимости, переоформляют.
Рентные. Сдают жилые и нежилые строения в аренду, получая с этого прибыль.

Собственность инвестфонда – только объекты и ценные бумаги, связанные с недвижимостью. Вложиться, например, в энергетический сектор ПИФ не может.

Денежного рынка

Фонд денежного рынка вкладывает свои средства в специфические активы, то есть не покупает акции и облигации. Действует путем выдачи займов, предоставляет депозиты.

Виды ИФ денежного рынка:

Розничные. Среди вкладчиков в основном частные лица, таких более 30%. Прибыль такого инвестиционного фонда выше, чем просто вклад в банке, но и больше риски.
Институционные. Минимальные вложения очень высоки и рассчитаны на компании и государство. Они работают по автоматическому принципу. Деньги поступают периодически через электронный перевод со счета корпорации.

Проекты инвестирования рассчитаны на срок не более 1 года. На рынке покупаются казначейские векселя, депозитные сертификаты.

Сбалансированные смешанные фонды

Такой инвестфонд может менять свои вложения в зависимости от ситуации на рынке. Если дешевеют акции, то можно перевести инвестиции в другие ценные бумаги или недвижимость. Главное, чтобы УК тщательно отслеживала изменения на биржевых рынках.

Хотя доход таких ПИФов ниже, чем вложение только в определенный вид.

СМОТРИМ ПДУ Инвестиционная декларация

В этом разделе прописано, во что УК будет вкладывать активы фонда и в каких пропорциях. Фактически это инвестиционная стратегия, структура портфеля.

Пайщику очень полезно знать, что может быть приобретено за счет его средств. Понимая состав будущего портфеля, пайщик сможет заранее оценить риски и сделать для себя выводы: готов он к такой стратегии или нет. Зафиксировав структуру активов в ПДУ, УК будет обязана ее придерживаться.

Если ПИФ создается персонально под инвестора и еще не зарегистрирован в ЦБ, можно попросить УК вычеркнуть, дописать или изменить пункты инвестиционной декларации. Например, перечислить, в каких регионах России или других стран может быть приобретена недвижимость.

Подробно перечислено, что именно УК может приобретать в состав активов ПИФа: деньги, недвижимость и ценные бумаги. По этому перечню инвестор может примерно оценить риски и доходность. В этом примере УК перестраховывается и указывает только самые надежные банки и эмитентовСтруктура активов ПИФа. 40% должна составлять недвижимость. Остальное должно быть разделено между ценными бумагами и депозитами, причем зафиксированы максимальные лимиты на одного эмитента и одну кредитную организацию. УК не сможет положить 60% от стоимости ПИФа на депозит в Сбербанке и отдыхать