Что такое календарь налоговой отчетности: сроки сдачи, график, сервисы

Какие возможности открываются в сезон отчетов

Отчеты американских компаний — самое горячее время на рынке для дейтрейдеров.

Акции, по которым выходят отчеты, наиболее волатильны в день выхода данных и в последующие несколько дней.

Первый шаг — изучаем календарь

Подготовка к рабочему дню аналогична стратегии “торговля акциями на новостях”. (Всю информацию о стратегиях представляет блог профессионального трейдера.

Итак, работа начинается с изучения списка компаний, которые отчитываются сегодня и отчитывались накануне. Данные по дате и времени выхода отчета, прогнозным показателям размещают многие ресурсы, такие как Finviz.com, FinanceYahoo.com, Briefing.com.

На сайте Briefing.com список можно найти во вкладке “Календарь” — “Отчеты”.

Список имеет две части. Одна часть предусмотрена до публикаций, предшествующих открытию рынка, вторая — для отчетов после закрытия основных торгов.

Отчеты до открытия рынка

Отчеты после звонка

Календарь на YahooFinance открывается с вкладки Market — Calendars — Earnings

Меню и календарь отчетов на Yahoo

Календарь на Yahoo

Особенности торговли в отчетный период

Трейдеры наблюдают за бумагой не только в день отчета, но и в последующие дни. Зачастую, на второй день эмоции немного успокаиваются, и акция выглядит более технично, ее легче торговать.

Если компания отчиталась до открытия рынка, трейдеры смотрят на движение акции на премаркете, определяют ключевые уровни, исследуют техническую картину, составляют алгоритм действий. Как эффективно использовать паттерны в трейдинге можно узнать на странице.

Если отчет выходит после закрытия рынка, то потенциальные сделки по таким бумагам происходят на следующий день. И здесь имеет значение, была ли реакция на дополнительных сессиях. Активная торговля на постмаркете и премаркете — сигнал того, что и в основную сессию акция будет представлять интерес.

Отчет по ABNB 4 ноября после звонка, (ABNB, D)

Две следующие торговые сессии давали хорошие возможности для торговли.

ABNB, 5 min

Следовать за лидером

Ситуацию на рынке нельзя рассматривать буквально и однозначно — не всегда хорошие цифры в отчете являются гарантией роста котировок. Рынок — это сложный механизм, которым движет огромное количество разнонаправленных факторов. Бывают случаи, когда хороший отчет не вызывает ожидаемой позитивной реакции из-за общих сильных медвежьих настроений или, напротив, без видимых причин акция “взлетает”.

В период отчетов можно использовать “коллективное” следование за лидером. Реакция рынка на отчет крупной компании может быть настолько мощной и яркой, что спровоцирует движение всего сектора. Поэтому этот фактор можно использовать и присоединиться к “общему хороводу”. Примечательно, что бумаги, которые следуют за лидером могут быть более понятными и предсказуемыми.

I квартал

Январь

Пн
Вт
Ср
Чт
Пт
Сб
Вс

16
17

4-ФСС на бумажном носителе за 2022 год
Единая упрощенная декларация за 2022 год

Декларация по НДС за 4-й квартал 2022
4-ФСС в электронном формате за 2022 год

30
31

Февраль

Пн
Вт
Ср
Чт
Пт
Сб
Вс

27
28

Март

Пн
Вт
Ср
Чт
Пт
Сб
Вс

6-НДФЛ за 2022 год с приложением «Справка о доходах и суммах налога физлица»
СЗВ-СТАЖ за 2022 год

Персонифицированные сведения о физлицах за февраль 2023 года
Декларация по налогу на прибыль за 2022 год
Декларация по налогу на имущество за 2022 год
Декларации по УСН (для организаций)
Декларация по ЕСХН за 2022 год

31
1

9 — важная дата

26 — выходной

3 — праздник

I квартал 2023 — смотреть важные даты

16 января
16 янв.

СЗВ-М за декабрь 2022 года

20 января
20 янв.

4-ФСС на бумажном носителе за 2022 год
Единая упрощенная декларация за 2022 год

25 января
25 янв.

Декларация по НДС за 4-й квартал 2022
4-ФСС в электронном формате за 2022 год

30 января
30 янв.

Расчет по страховым взносам (РСВ) за 2022 год

27 февраля
27 фев.

Персонифицированные сведения о физлицах за январь 2023 года

1 марта
1 мар.

6-НДФЛ за 2022 год с приложением «Справка о доходах и суммах налога физлица»
СЗВ-СТАЖ за 2022 год

27 марта
27 мар.

Персонифицированные сведения о физлицах за февраль 2023 года
Декларация по налогу на прибыль за 2022 год
Декларация по налогу на имущество за 2022 год
Декларации по УСН (для организаций)
Декларация по ЕСХН за 2022 год

31 марта
31 мар.

Бухгалтерская отчетность за 2022 год

Анализ финансовой отчетности

При анализе деятельности предприятия используется международная финансовая отчетность, так как в отличие от Российских стандартов подход к формированию ФО по МСФО позволяет проявить гибкость в оценке финансового положения компании.

Основными источниками информации для анализа ФО являются отчет о финансовом положении и отчет о прибылях и убытках.

Из первого отчета видно, каким имуществом владеет предприятие, и какие обязательства перед контрагентами у него существует. На основании отчета о финансовом положении можно сделать вывод о финансовой устойчивости организации и степени ее зависимости от внешних кредиторов.

При анализе отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод о доходах и расходах предприятия, оценить его чистую прибыль по итогам финансового периода.

Пояснения по каждой статье ФО содержатся в примечании. Из расшифровки можно получить подробную информацию о каждом активе, обязательстве или капитале предприятия.

Анализ ФО включает в себя следующие виды анализа:

горизонтальный (динамики) – когда показатель отчетного периода сравнивается с предыдущим показателем;
вертикальный (структуры) – показывает долю каждой строки отчета в общем объеме активов или обязательств;
коэффициентный – при изучении показателей используются различные коэффициенты.

О горизонтальном и вертикальном анализе смотрите статью здесь. Использование коэффициентов при рассмотрении компании позволяет сравнить полученные в результате расчета параметры с другими аналогичными предприятиями или со среднеотраслевыми значениями. Благодаря этому можно объективно оценить перспективы развития конкретной фирмы. Примеры анализа отчетности есть в этих статьях:

Основные средства
Оборотные активы
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Финансовые активы

Что такое календарь налоговой отчетности

Понятие

Календарь налоговой отчетности представляет собой специальную таблицу, в которой прописывается, в какой день какую отчетность необходимо сдать в налоговые органы. Он разрабатывается на весь год с разбивкой по кварталам, месяцам и дням, а потому его достаточно легко и комфортно использовать при формировании отчетной документации.

Главная цель разработки налогового календаря — помочь компаниям вовремя сдавать отчетность в государственные органы, тем самым избегая административной ответственности и штрафных санкций. Благодаря использованию календаря повышается деловая репутация предприятия, так как оно находится на хорошем счету в налоговых органах.

Кроме того, документ позволяет экономить денежные средства, которые при несоблюдении сроков сдачи отчетности необходимо будет направить на погашение штрафа. Эти суммы могут иметь весьма внушительные размеры, к примеру, за каждого сотрудника по отчету СЗВ-М работодатель должен заплатить 500 руб. Если в его штате 100 работников, то штраф за один непредставленный отчет составит 50 000 руб.

Необходимо отметить, что просрочка по сдаче налоговой отчетности грозит компаниям блокировкой расчетных счетов в банках (ст. 76 НК РФ). Это означает, что организация не сможет использовать денежные средства, находящиеся у нее в безналичной форме на счетах. Для нее могут наступить негативные события, в том числе отсутствие возможности оплачивать по счетам контрагентов, проводить налоговые платежи, осуществлять выплату зарплаты. За указанные просрочки по платежам также возможно наложение административной ответственности и штрафных санкций, что еще сильнее усугубит положение компании.

Нормативное законодательство по вопросу

Как такового понятия «календарь налоговой отчетности» в законодательстве нет, но, тем не менее, информация, содержащаяся в нем, имеется в нормативно-правовых актах РФ. Связано это с тем, что сроки представления какого-либо вида налоговой отчетности указываются в конкретном НПА России. Иными словами, информация, содержащаяся в календаре, в законодательстве РФ находится в разрозненном виде, а потому ее нужно либо постоянно отслеживать, либо записывать в форме таблицы.

Делать это можно самостоятельно с учетом того, какие виды налоговой отчетности нужно сдавать в компании. Календарь — это не обязательный документ, а потому его не нужно каким-то образом регистрировать или создавать для него форму или бланк. Он является своего рода руководством к действию, а потому используется в качестве подручного средства для выполнения бухгалтером своих профессиональных обязанностей.

Календарь бухгалтера и налоговика можно создать в специальной программе, о чем и расскажет видео ниже:

Из чего состоит дашборд

Дашборд делится на несколько типов отчетов:

Операционные — это отчеты, которые показывают всегда актуальную важную информацию.
Аналитические — отчеты с выбранными значениями, помогающие получить сводку по конкретной ситуации. Благодаря такому отчету можно быстро скорректировать цели и планы компании или отдела.
Стратегические — данные, которые служат для анализа стратегий. Применяются в долгосрочной перспективе — чтобы понимать, в какую сторону развиваться компании.

Дашборд может состоять из одной таблицы или десятков разных моделей. В этом разделе мы разберем, какие элементы включают в него.

Хедер

Шапка дашборда, или название отчета. Любой человек, увидевший дашборд, должен сразу понять, какие данные в нем. Здесь также размещают логотип компании или ее название.

Пример доски данных по финансовым метрикам. В левом верхнем углу — название дашборда, а под ним — логотип компании. На самой панели отражены основные показатели и динамика по каждому департаменту.

Дашборд по финансовым метрикам.

Модули дашборда

Модули дашборда — это наполнение отчета: графики, диаграммы, таблицы, показатели, карты и многое другое.

График

Отражает динамику показателя: рост или снижение.

Пример отображения графиков в дашборде — с 2012 года наблюдается рост ВВП. В этом отчете вы можете видеть реальные показатели до 2020 года и прогноз до 2024 года.

Дашборд ВВП Китая — демо-отчет в сервисе Stimulsoft

Диаграмма

Диаграмма подходит для представления изменений показателей по разным категориям.

На представленном выше скриншоте рядом с графиком вы можете увидеть комбинированную диаграмму — «Доля отрасли в ВВП». Она включает график и гистограмму, отражает динамику и сравнение данных.

А в этом примере есть несколько видов диаграмм:

Индикаторная — показывает текущее состояние показателя.
Линейчатая диаграмма и простая гистограмма отражают значения в нескольких категориях.
Кольцевая — отношение частей к общему. Например, из общего бюджета в 60 000 рублей на контекстную рекламу потрачено 30 000 рублей, еще 20 000 рублей — на социальные сети, оставшиеся 10 000 рублей — на SEO.

Пример дашборда с диаграммами. Источник

Ниже — другие виды диаграмм:

Точечная, находится справа — показывает разброс данных по выбранным значениям.
Дерево в нижнем левом углу отражает иерархию значений по общему показателю.

Дашборд анализа расходов. Источник

Таблица

В таблице можно собрать любые данные в формате названий и числовых показателей.

Пример панели с таблицей, которая показывает количество магазинов, долю клиентов и визитов.

Дашборд мониторинга конкурентов.

Карта

Карта показывает важные участки продаж или, как на примере ниже, количество заражений коронавирусом, выздоровлений и смертей в мире.

Дашборд в Yandex DataLens. Источник

Индикатор, или ключевые показатели

Ключевые показатели отображают числовое значение с возможностью отслеживать его прирост или снижение.

А здесь приведен пример дашборда с показателями посещаемости: количество пользователей, переходов, просмотров страниц и доля возвратов.

Дашборд по посещаемости

В подвале дашборда приводят выводы и краткую информацию по значениям данных, если какие-то показатели указаны сокращенно. Это необязательная часть, но если вы отправляете отчет руководителю или клиенту, лучше сделать расшифровки ключевых значений.

Инструкции к сдаче отчетности

Инструкции по учету

Технические инструкции

Обновлением справочников в 1С (КЛАДР, банки и др.)
Как перенести ЭЦП в облако
Частые ошибки 1С-Отчетности
Как выгрузить ЭЦП из облака
Как сохранять и печатать отчеты excel
Изменения в справочниках и сертификатах контролирующих органов
Как загрузить/выгрузить банковские выписки
Продление лицензии и переиздание сертификата

Расходы при упрощенной системе налогообложения
Заполнение декларации по НДС
Сведения о приобретении основных средств не попадают в книгу покупок
Исправление ошибок в отчете РСВ
Условия признания расходов при УСН (доходы минус расходы)
Бухгалтерский баланс в 1С Бухгалтерия 8.3 (3.0)
Что такое реформация баланса в 1С 8.3 Бухгалтерия
Отчетность по налогу на прибыль

Чем вам поможет календарь платежей Финоко

Календарь оплат Finoko создан специально для того, чтобы было понимание: сколько денег нужно компании на осуществление платежных операций сегодня, завтра или в любой день в будущем. Календарь платежей позволяет собрать в одной программе информацию о будущих доходах и расходах из различных программ.

Для управления платежами используется механизм согласования платежей. Интеграция с учетными программами поможет оперативно создавать заявки на оплату. Задать для заявок день планируемой оплаты, а именно — сформировать платежный календарь и пройти весь процесс согласования платежей. Если у предприятия не один собственник, а несколько, владеть информацией о необходимых платежах сможет каждый из них.

Преимущество платежного календаря: план движения денежных средств

Огромным преимуществом календаря оплат с Финоко является то, что специалисты Вашей компании могут переставлять планируемые дни оплаты заявок по датам. Можно самостоятельно выбирать, каким числом производить оплату и определить план движения денежных средств.

Сделать это достаточно легко. Не выходя из платежного календаря, выбрать ту позицию, которую хотите переместить, кликнуть мышкой и сдвинуть на нужную дату. Суммы за день и остатки автоматически пересчитываются.

Результат работы планирования платежей — согласованный реестр на оплату. Реестр платежей бухгалтер по оплате видит в программе 1С и может сформироваться платежные поручения.

Выписку из банка можно загрузить в платежный календарь Финоко и все выполненные платежи автоматически отменяться как оплаченные (или частично оплаченные).

Пример из реальной жизни

Мы изучили, как инвестору читать и анализировать финансовую отчетность, а теперь давайте рассмотрим реальный пример и увидим, насколько это может быть важно

Кейс компании Центральный телеграф

В 2019 году компания центральный телеграф показала рекордную чистую прибыль:

Динамика прибыли компании Центральный телеграф

Которая повлекла за собой рекордные дивиденды:

Дивиденды компании Центральный телеграф

Которые спровоцировали рост акций:

Рост акций компании Центральный телеграф

Однако многие инвесторы не изучили вопрос и не увидели, что прибыль разовая и получена от продажи здания центрального телеграфа в Москве:

Выручка в 2019 году упала, а прибыль возникла от выбытия основных средств

После рекордных дивидендов акции обрушились:

Обвал акций компаниии Центральный телеграф

Также ушли прибыль компании, ее активы и вероятность новых больших дивидендов:

Основные финансовые показатели компании Центральный телеграф на FinanceMarker.ru

Сейчас, даже после обвала акций, компания стоит дорого по мультипликаторам (большинство в красной зоне):

Мультипликаторы компании Центральный телеграф

Многие инвесторы надолго застряли в акциях компании и будут вынуждены зафиксировать убыток. Полученный дивиденд компенсирует его только частично.

Пользователи отчетов

Все лица, заинтересованные в информации, содержащейся в ФО, делятся на две группы:

внутренние пользователи
внешние пользователи

В первую категорию включаются люди, непосредственно работающие на данном предприятии и использующие информацию из отчета для принятия управленческих решений. К ним относятся менеджеры, руководители, экономисты и другие сотрудники компании.

На основании ФО внутренние пользователи принимают управленческие решения, оценивают имеющиеся у предприятия ресурсы и эффективность их использования, анализируют перспективы развития компании.

Ко второй группе относятся лица, имеющие прямую или косвенную заинтересованность в положении дел на предприятии. Кредиторы, инвесторы, акционеры и иные организации и физ. лица, являющиеся реальными или потенциальными партнерами компании. Например, кредиторы анализируют отчетность для определения платежеспособности компании, инвесторы – для установления уровня надежности и прибыльности вложений.

Косвенный интерес к ФО предприятия проявляют контролирующие органы и аудиторские фирмы. Их заинтересованность заключается в подтверждении достоверности информации, содержащейся в отчетах. Например, налоговые органы по ФО контролируют правильность исчисления и своевременность уплаты налогов.

Что нужно знать о сезоне отчетов?

Во-первых, следите за выходом отчетов по компаниям. При этом, зачастую, какой-то зависимости между отчетом и движением акции не наблюдается. Например, отчет выходит положительным, а бумага валится. Такая ситуация была на нашем рынке пару месяцев назад. И такое случается необязательно на нашем рынке, но и на любом другом. Почему это происходит? Причин масса.

Возможно эта информация уже была известна заранее некоторому кругу лиц и положительный отчет был отыгран

По этой причине очень часто можно увидеть сильное движение инструмента до выхода важной новости или отчета. Соответственно, когда положительная новость выходит, бумага начинает валиться. Есть такое выражение, «покупай на слухах, продавай на фактах»

Бывает и наоборот, новость негативная, а рынок начинает расти. По причине того, что весь негатив уже был отыгран. Бывает, крупные игроки толкают рынок туда куда им нужно, так как отчет им уже известен. Поэтому не надо пытаться угадать как отреагирует рынок, торгуйте по факту. Также влияние оказывают и технические моменты. Например, уровни поддержки/сопротивления, результативность работы компании по сравнению с конкурентами и тд.

Поэтому предсказать что будет с рынком после выхода отчета невозможно. Крупные инвесторы тоже по-разному могут отреагировать на новость. Кто-то посчитает что покупать нельзя, а кто-то что рынок отыграл негатив и сейчас хорошее время для покупок. Бывает и так что большинство аналитиков и крупных компаний считают, что новость будет позитивная и рынок начинает отыгрывать это повышением. После выхода позитивной новости рынок практически никак не реагирует, так как новость была отыграна.

Отчет о финансовых результатах

Данный отчет многие называют формой № 2. Утвержденный бланк не имеет кодов строк, поэтому их вписывают самостоятельно.

Некоторые изменения также были внесены в бланк отчета о финансовых результатах. Часть строк исключили, а часть получили новые названия. Изменения вступят в силу вместе с отчетностью за 2020 год.

При составлении баланса, можно брать сальдо по счетам за основу. Обороты по счетам понадобятся для отчета о финрезультатах.

Далее краткое содержание каждой из строк:

Код 2110 — оборот по кредиту счета 90 «Выручка». Если предположить, что ООО «Флаги» сумело заработать 11 000 тыс. руб.

Код 2120 — оборот по дебету счета 90. В этом месте записывается себестоимость товаров, работ, проданной продукции и подобное. Допустим, ООО «Флаги» выделило затраты на себестоимость в размере 7 000 тыс. руб.

Код 2100 — разница строк 2110 и 2120. Выходит, что в нашем примере расчет такой: 11 000 — 7 000 = 5 000.

Код 2210 — оборот по дебету счета 90. В данной строке запишем коммерческие расходы (счет 44) ООО «Флаги», которые составили 1 500 тыс. руб.

Код 2220 — оборот по дебету счета 90 «Себестоимость продаж» в корреспонденции со счетом 26. Бухгалтер впишет в отчет сумму 1 300 тыс. руб.

Код 2200 = строка 2100 — 2210 — 2220. Прибыль ООО «Флаги» составит 2 200 тыс. руб. (5 000 — 1 500 — 1 300).

Код 2340 — оборот по кредиту счета 91 (не учитываются суммы по строкам 2310 и 2320).

Код 2350 — оборот по дебету счета 91 за вычетом строки 2330.

Код 2300 = строка 2200 + строка 2310 + строка 2320 + строка 2340 — строка 2330 — строка 2350.

Код 2410 — налог на прибыль начисленный (20 % от строки 2300). У ООО «Флаги» прибыль равна сумме 144 тыс. руб. Значит, налог равен 29 тыс. руб. (144 х 20 %).

Код 2400 = 2300 — 2410 — 2460. Также нужно учесть строки 2430 и 2450 (либо вычесть, либо прибавить в зависимости от знака строки).

Зачем нужен дашборд

Дашборд — это по сути инфографика по отчетам, которая показывает актуальную и объективную информацию по тем или иным сведениям. С его помощью в одну систему подтягивают показатели из систем аналитики, таблиц, CRM, социальных сетей и баз данных. Благодаря этой сведенной информации можно улучшить бизнес-процессы в компании и прогнозировать ее развитие.

Цели дашборда:

Упрощение процесса визуализации отчетов.
Объединение различных показателей в единую структурированную систему.
Создание иерархии данных.
Выявление критических точек, которые тормозят бизнес-процессы.
Предотвращение рисков.
Анализ существующей стратегии и разработка новой.
Выявление проблемы, ведущей к убыткам компании.
Выбор управленческого решения.

Таким образом, суть дашборда — создать простую систему из сложных и разрозненных отчетов и данных.

Если вы еще не используете дашборды в своем бизнесе, скорее всего, тратите более 50% рабочего времени на заполнение таблиц и отчетов и не успеваете при этом выполнять основные задачи.

Пример из жизни. Компания по производству мебели взяла на работу логиста. Его работа заключается в том, чтобы контролировать процесс доставки товара и быть посредником между водителем и клиентом. До того, как внедрили CRM-систему, которая автоматически подтягивала данные о водителях и машинах, логист тратил 80% времени на заполнение данных по каждому клиенту. Из-за этого случались частые ошибки, а как следствие негатив со стороны покупателей, ведь в случае опоздания машины логист не предупреждала клиентов. Далее процесс влиял на весь бизнес: частые возвраты, игнорирование звонков, итог — убытки до 300 000 рублей в месяц.

Монитор налогов и отчетности в «1С:Бухгалтерии 8»

В некоторых случаях альтернативой сервису Список задач в «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0) может стать Монитор налогов и отчетности (раздел Руководителю – Анализ), который показывает общую картину уплаты всех налогов и представления всей отчетности на текущий день в виде цветных прямоугольных блоков (индикаторов), рис. 10.

Рис. 10. Монитор налогов и отчетности

Монитор в первую очередь предназначен для организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих УСН и/или ЕНВД. По остальным организациям и ИП состояние уплаты по ряду налогов (НДС, НДФЛ, налог на прибыль и др.) монитором не контролируется. Такие налоги и отчеты отмечаются в мониторе серым цветом.

Всего в мониторе предусмотрено четыре цвета индикаторов:

зеленый цвет означает, что за текущий налоговый (отчетный) период налоги уплачены, а отчетность сдана, и в ближайшее время не требуется совершения новых платежей или сдачи новой отчетности. Факты выполнения обязательств по налогам и отчетности анализируются с момента начала ведения учета в программе;
желтый цвет сообщает о начале текущего отчетного (налогового) периода. В это время рекомендуется начинать подготовку отчетности и уплаты налогов. По отчетности желтый индикатор сохраняется до момента окончания отчетного периода, а для организаций, подключенных к сервису 1С-Отчетность, − до момента получения положительного подтверждения сдачи отчетности. По уплате налогов отображается текущая сумма к уплате с учетом переплаты прошлых периодов;
красный цвет сигнализирует о том, что уплата какого-либо налога была пропущена, а какой-то отчет за прошедший налоговый (отчетный) период не сдан. Монитор отслеживает, за какой конкретно период не был сдан отчет. Для налогов по умолчанию считается, что оплата была пропущена за последний завершенный период. Если организация подключена к 1С-отчетности, то также анализируется статус представления отчетности;
серым цветом помечаются налоги и отчеты, по которым выполнение задач в мониторе не отслеживается.

Если начинается очередной налоговый (отчетный) период и при этом по прошедшим периодам остались просроченные платежи (отчеты), то красный цвет индикатора одновременно сообщает и о необходимости уплаты налога (сдачи отчета) за текущий период, и о необходимости выполнить обязательства по просроченным платежам (отчетам).

Анализ данных по уплате налогов и сдаче отчетности выполняется на основе счетов бухгалтерского учета. Поэтому суммы налогов в мониторе могут не совпадать с суммами по данным налоговых органов в части пеней и штрафов. Штрафы и пени в мониторе не анализируются. Если представлялась уточненная отчетность, то она в мониторе не контролируется, при этом сдача «нулевой» первичной отчетности отслеживается.

Непосредственно из монитора по соответствующей ссылке можно перейти к выполнению задачи по подготовке отчета или к уплате налога.

Что такое сезон отчетности

Корпорации сообщают о своих квартальных результатах в январе-феврале, апреле-мае, июле-августе и октябре-ноябре.

В состав отчетности входят “Отчет о финансовых результатах”, “Баланс”, “Отчет о движении денежных средств”, “Отчет об изменении капитала”, пояснительные записки и комментарии к отчету руководителей компании.

Основные финансовые показатели, на которые ориентируются инвесторы, это — выручка, чистая прибыль, чистая прибыль на акцию (EPS — Earnings per share), величина свободного денежного потока, показатели рентабельности, ликвидности, размер дивидендов на акцию.

Однако, сами по себе, цифры мало информативны.

Перед выходом отчета эксперты дают свои прогнозные оценки будущих показателей. Совпадение или расхождение фактических показателей с прогнозными величинами чаще всего определяет движение цены. Даже, если компания показала рост выручки или прибыли, но значения оказались ниже ожиданий, акция, скорее всего начнет падать.

Существенно повлиять на настроения инвесторов может прогноз самой компании на следующий отчетный период. Улучшение прогноза поддерживает позитивные настроения, снижение прогноза или его отсутствие может стать негативным сигналом для инвесторов и спровоцировать распродажи.

Показатели отчетов исследуются в динамике — по отношению к предыдущему отчетному периоду или к аналогичным периодам прошлых лет. Абсолютные величины мало о чем могут рассказать, гораздо важнее, как они меняются с течением времени.

Результатом деятельности молодых компаний может быть и убыток, так как, пока они не заняли свою нишу на рынке, их выручка не столь высока, а расходы, напротив, имеют перевес из-за значительных капитальных вложений, обязательств по кредитам и др. В этом случае интересна динамика. Если компания от квартала к кварталу наращивает доходы, а величина убытка сокращается, она потенциально интересна.

Примером может быть американская технологическая компания Snap Inc. Компания вышла на Нью-Йоркскую биржу в марте 2017 года. Цена ее акций стартовала с отметки $17.

В конце сентября 2021 года котировки зафиксировали максимум $83,34.

На недельном графике видно, насколько сильно реагирует бумага на выход отчетов.

SNAP, W

Snap Inc. за это время смогла значительно нарастить выручку и уменьшить убыток.

Доходы и прибыль Snap. Inc

Еще в 2019 году Tesla отчитывалась об убытках, однако, это не помешало ей в 2021 году стать одной из самых дорогих компаний в мире.

Выручка и прибыль Tsla Inc

Так что, абсолютные величины здесь не так важны, как динамика и целый комплекс факторов.

Долгосрочные инвесторы проводят более объемный сравнительный анализ, с использованием финансовых коэффициентов — мультипликаторов.

Одним из самых распространенных и используемых коэффициентов является P/E ratio — финансовый показатель, выраженный отношением рыночной стоимости акции (P) к чистой прибыли на акцию (EPS) или отношением рыночной капитализации к чистой прибыли.

P / E = P / EPS.

Коэффициент широко применяется для сравнительного анализа компаний одной отрасли. Значения показателя ниже среднего говорят о недооцененности компании, значения выше средних — о переоцененности.

Другими важными мультипликаторами являются:

P/S (Price to Sales) — отношение рыночной стоимости компании к объему продаж (выручке);
P/BV (Price to Book Value) — отношение рыночной стоимости компании к ее балансовой стоимости.
EV/EBITDA (Enterprise Value to EBITDA) — отражает отношение справедливой стоимости компании к ее прибыли до выплаты налогов, процентов и затрат на амортизацию. Показатель используется для сравнения компаний из разных отраслей и стран, так как не не подвержен влиянию особенностей налогообложения.
EV/CFO (Enterprise Value to Сash Flow Operations) — отношение стоимости компании к её операционному денежному потоку.
D/EBITDA (Debt to EBITDA) — используется для оценки закредитованности компании.
ROE (Return on Equity) — рентабельность капитала.

Заключение

Изучать полную финансовую отчётность компании инвестору нет смысла. Размеры отчётов могут достигать двухсот страниц и содержать информацию, понятную только узкому кругу специалистов.

Оптимальный вариант — выделить ряд показателей и применять для анализа только их. Не лишним будет отметить, что следует изучить финансовую отчётность за предыдущие периоды. Как правило, для полноты картины рассматривают годовые отчёты.

При принятии решений на инвестора часто влияют импульсивные высказывания или негативный новостной фон вокруг выбранной компании. В этом случае безопаснее действовать, полагаясь на факты и цифры, а не на эмоции.

Материал подготовил

Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.