Что такое шорт сквиз в трейдинге?

Этапы «шорта» на бирже

1.Определите цель и точку входа

Неважно шортите вы или лонгуете, вам необходимо знать заранее какой результат вы хотите получить. Но так оно так, но на практике цена может и не дойти до цели прибыли

Для такого варианта событий у вас всегда должен быть четкий план действий. Ведь ваша задача не получить супер прибыль в каком-то одном шорте, а статистически уметь зарабатывать и в лонг и в шорт.

2. Уточните всю необходимую информацию

Если вы будете шортить акциями, уточните список акций, которые доступны у вашего брокера. А затем проведите полный анализ ценных бумаг и разработайте торговую стратегию.

Помните:брокер предоставляет акции для «шорта» под обеспечение.

3. Определитесь с рисками

До начала сделки, вам следует определиться, где именно вы будете фиксировать убыток – если вы потерпите неудачу.

Что делать с ошибкой?

Если вы совершили ошибку, и вместо короткой позиции открыли длинную — закрывайте их сразу после обнаружения. Проанализируйте свою ошибку и двигайтесь дальше.

Выводы

Если трейдер говорит, что он «лонгует» – это означает покупку. Но, если вы слышите, что он «зашортил» – это продажа.
Когда трейдер говорит, что «он кроет лонги сейчас» — он закрывает сделку (покупки), а «крыть шорты» — закрытие продаж.
Для выхода из позиции трейдеры совершают противоположную сделку: когда вы продаете – это выход из покупки, а когда вы покупаете – это выход из продажи. И, для заработка, каждому человеку необходимо закрыть две сделки: длинную позицию и короткую (или наоборот).

Шорт и лонг может осуществлять совершенно любой человек. Любое физическое лицо может открыть брокерский счет торговать на Московской фондовой бирже хоть чем.

Наиболее распространена торговля акциями и фьючерсами.

Бытует мнение, что новичку не рекомендуется шортить акциями, так как короткие сделки более рискованные, чем лонги.

Правда здесь есть коварный нюанс для новичка. Совершая только лонги, он может просто напросто видеть их везде где ему кажется. Ведь шортить он боится, а денег заработать хочется очееень много!

Поэтому не бойтесь продавать и покупать на фондовой бирже. Все проще, чем вы думаете. Это всего лишь профессия. А в любой профессии всегда все сложно на стадии обучения и изучения.

Механика шорт-сквиза

Ну вот, с короткими продажами разобрались, теперь перейдём непосредственно к тому, что в биржевой торговле принято называть шорт-сквизом. Представьте себе такую ситуацию, когда в определенный момент времени большая часть позиций открытых по какому-либо финансовому инструменту оказывается ничем иным, как теми самыми, подробно рассмотренными нами выше, короткими позициями. В таких случаях говорят, что финансовый инструмент “зашорчен” (например: акции “зашорчены”).

Предположим далее, что цене такого зашорченного инстструмента будет дан кратковременный положительный импульс вверх (например, относительно незначительные положительные новости относительно компании эмитента акций или ряд крупных сделок на покупку).

В результате этого первоначального, незначительного повышения цены по стоп-ауту начнут закрываться первые короткие позиции размер бумажного убытка по которым уже находился, что называется, в “красной” зоне (маржа была почти исчерпана). Ведь вполне может сложиться так, что далеко не все шортисты смогут или захотят внести дополнительное гарантийное обеспечение.

Это “коллективное” закрытие шортов добавит дополнительный импульс к росту цены, ведь мы знаем, что такое закрытие являет собой ни что иное, как покупку (выкуп) зашорченных ранее бумаг. А увеличение объема покупок (читай: рост спроса) ведет к неизбежному ценовому росту (см. закон спроса и предложения).

Когда цена подрастет ещё больше, в состоянии маржин-колла окажется очередная “партия” открытых коротких позиций и часть из них опять закроется по стоп-ауту, приведя к ещё большему росту цены. Таким образом, постепенно, данный процесс может принять лавинообразный характер — короткие позиции будут массово закрываться, давая мощный импульс к дальнейшему росту цены.

Обычно, масло в огонь добавляют ещё скальперы и краткосрочные трейдеры-спекулянты. Пытаясь поймать локальную вершину и заработать на дальнейшем откате, они тоже входят в шорты, а затем, так же как и большинство остальных, вылетают из позиции по стоп-ауту.

В конце концов, топливо породившее этот взрывной рост (можно даже сказать — цепную реакцию) заканчивается — большинство коротких позиций оказываются закрытыми. Цена некоторое время может пролететь по инерции, но в итоге, этот не подкрепленный никакими фундаментальными факторами рост захлёбывается и взлетевшие было бумаги закономерно откатываются обратно вниз. Этот откат, как правило, происходит также неожиданно и почти также стремительно, как и предшествующий ему подъём.

Часто бывает так, что шорт-сквиз имеет чисто манипулятивную природу, когда шортистов буквально загоняют в угол, начав агрессивно скупать бумаги в больших объемах. Игрокам на понижение ничего не остаётся кроме как выходить из своих позиций. Такого рода тактика прямо так и именуется “корнер” (от английского corner — угол).

Поэтому крупные игроки не склонны афишировать свои позиции, дабы не стать жертвой корнера (узнав о большом объёме коротких позиций, другие достаточно крупные участники рынка могут попытаться “выжать” их из позиций, искусственно организовав шорт-сквиз).

Хотя такого рода тактика противозаконна, как и любая другая попытка манипулировать рынком, но на практике доказать виновность лиц к ней причастных достаточно трудно (если не сказать — невозможно).

Как определить шорт сквиз на рынке

Шорт сквиз в трейдинге – это искусственно созданный скачок цены вверх, а затем стремительно падающий вниз. Точно определить, имел ли место этот процесс, невозможно. Он всегда носит технический характер.

Часто это происходит из-за крупного игрока, решившего навести свои порядки и вытеснить шортистов из игры. Долгий нисходящий тренд может переломиться, если найдется один крупный покупатель, что повлечет за собой цепную реакцию стоп-лоссов и стоп-аутов.

Как же трейдеры определяют короткое сжатие? Для начала нужно отследить зоны перепроданности. Для этого используют 2 популярных индикатора, RSI и моментум.

На графике выделены участки перепроданности, моментум здесь нижний индикатор, а RSI – верхний.

Далее рассчитывается процент позиций на понижение. Если он ниже, чем общий объем акций в обращении, значит стоит ожидать повышение цены.

Что такое шорты (короткие продажи)

Есть лонги (long), а есть шорты (short) и в трейдинге это не штанишки разной длины, а наименование позиций по финансовым инструментам в зависимости от того в каком направлении они открыты. Говоря простыми словами, лонг – это позиция на покупку, а шорт – позиция на продажу.

Однако шорт это не простая продажа, а, если можно так выразиться, продажа того чего у вас фактически нет. Запутал вас? Ничего, читайте дальше и всё станет понятно.

То есть, например, если вы купите одну акцию Apple, то это будет открытие длинной позиции. Если вы потом продадите эту акцию, то просто закроете свою позицию (акций было 1, а стало 0). Ну а если вы изначально не покупали акцию, но увидев график её цены и проанализировав фундаментальные факторы пришли к выводу о том, что её цена должна в скором времени снизиться, решили её продать?

А разве так можно? Да! На фондовом рынке такое вполне возможно и именно это и называется короткой продажей, продажей в шорт или просто шортом. И это будет уже именно открытием новой позиции (в этом случае было 0, а стало -1).

Итак, если вы решите заработать на снижении курса той же Apple, то можете просто открыть короткую позицию (другими словами, взять и продать нужное вам количество не принадлежащих вам акций). А как продать то, что фактически вам не принадлежит? Ответ прост: нужно взять акции взаймы у брокера.

Как это сделать, а главное зачем это нужно брокеру? Сделать это достаточно просто, буквально одним нажатием кнопки “SELL” в окне торгового терминала. Ну а брокеру это нужно для того, чтобы получить свои комиссионные с очередной сделки. Не думайте, что давая акции для короткой продажи вам в долг, он чем-то рискует, ведь при этом он удерживает с вашего торгового счета определенную сумму денег в виде гарантийного обеспечения или, как ещё говорят – маржи.

Как работает механизм короткой продажи

По сути при продаже в шорт, происходит примерно следующее:

Не пугайтесь, все описанные выше манипуляции вам проделывать не придётся. По сути, вам, как уже говорилось выше, нужно только нажать кнопку “SELL”, всё остальное за вас сделает брокер. При этом он будет зорко следить за тем, чтобы текущий (бумажный) убыток по открытой позиции не превысил размера внесенной вами маржи и для предотвращения этого крайне нежелательного для себя события выставит сначала требование MARGIN CALL, а затем, в случае невыполнения последнего, принудительно закроет позицию по STOP OUT.

Далее, если ваш прогноз оправдается и цена действительно снизится (допустим до $550), вы получите прибыль в размере: ($575-$550)x100=$2500. Ну а если цена не оправдает ваших на неё упований и продолжит свой рост (допустим до $600), то вы получите убыток в размере: ($575-$600)x100=-$2500. Брокер попросту вычтет эту сумму из внесённого вами гарантийного обеспечения.

Ну а если цена акций вырастет не до $600, а, скажем, до $630? В этом случае размер убытка составит уже: ($575-$630)x100=-$5500 и от вашего гарантийного обеспечения останется всего: $5750-$5500=$250.Ещё два-три пункта роста цены и оно вовсе будет исчерпано. Тогда брокеру неоткуда будет списывать ваш текущий убыток и он попросит вас пополнить маржу (выставит требование MARGIN CALL), а если вы откажетесь или не сможете это сделать, то ваша позиция будет принудительно закрыта по STOP OUT. При этом полученный убыток будет полностью компенсирован брокеру внесенной вами ранее маржой.

STOP OUT – принудительное закрытие сделки брокером в том случае если клиент отказывается пополнить маржу (гарантийное обеспечение) по ушедшей в минус позиции.

Как предвосхитить намечающийся шорт-сквиз

Скажу сразу, что задача эта достаточно трудная и не имеет какого-либо определённого алгоритма для своего решения. Однако есть ряд критериев по которым можно с определенной степенью вероятности определить, что на ценовом графике формируется ситуация именно такого рода.

Вот эти критерии:

Конечно же, первым делом должен наблюдаться явный перевес коротких позиций. Информация по открытым позициям доступна отнюдь не на всех рынках, однако по финансовым инструментам торгуемым на фондовой бирже её получить можно. Для этого смотрим на коэффициент Short Float;
Осцилляторы на графике (Momentum, RSI и т.п.), как правило, должны находиться в зоне перепроданности;
На фоне выхода незначительных по своей значимости новостей, цена финансового инструмента поднимается более чем на 5-7%;
Вероятность возникновения шорт-сквиза тем выше, чем менее прозрачен и регулируем рынок, а также чем выше размер кредитных плеч на нём предоставляемых. А потому, это довольно распространённое явление на FOREX и рынке криптовалют;
Индикатор Volume, показывающий объём открытых позиций, как правило, резко возрастает вместе с ростом цены на пике шорт-сквиза;
Если говорить о рынке акций, то здесь шорт-сквиз более вероятен для компаний с малой и средней капитализацией принадлежащих ко второму и третьему эшелонам акций. Акции крупных компаний принадлежащих к категории голубых фишек относительно редко сталкиваются с этим явлением;
Обычно предпосылки для возникновения такого явления возникают на переломе достаточно длительного нисходящего тренда, когда, по понятным причинам, большинство игроков находятся в “шортах”.

Коэффициент Short Float

Как уже говорилось выше, основным фактором для возникновения шорт-сквиза является явный “избыток” коротких позиций. Для идентификации такого рода перевеса трейдеры используют коэффициент Short Float.

Об избытке коротких позиций говорит значение этого коэффициента более 30%. Где и как его можно посмотреть? Я использую для этих целей скринер акций на сайте Finviz.com расположенный по адресу: https://finviz.com/screener.ashx?v=111

Для того, чтобы отобрать акции с показателем Short Float выше 30%, в настройках фильтров ищем пункт Float Short и выбираем значение “Over 30%”.

VolksWagen

Возможно, одна из самых известных историй о шорт-сквизах связана с немецким производителем автомобилей VolksWagen. В результате коротких продаж обычных акций VW некоторые хедж-фонды понесли значительные убытки, а компания стала самой высоко оцениваемой в мире за короткий период бурных торгов.

VolksWagen находилась в процессе приобретения компанией Porsche, а премия по ее обычным акциям достигла невероятно высоких размеров по сравнению с привилегированными. Хедж-фонды увидели в этом возможности для арбитража. Уверенности им придало отсутствие новостей о том, что Porsche будет продолжать скупать обычные биржевые акции VW. Однако фонды были застигнуты врасплох тем, что компания приобретала опционы с расчетом за наличные.

Затем Porsche объявила, что полностью владеет VW. Она получила большую часть акций, оставив в свободном обращении лишь 6%. В то же время короткие продажи выросли на 12% от общего объема размещенных акций. «‎С математической точки зрения каждому шорт-селлеру было невозможно приобрести долю и тем самым закрыть позицию. Другими словами, половина из них должна была остаться в горящем здании без возможности выхода. Началась паника», — писал Пауэлл.

В последовавший за этим понедельник некоторым шорт-селлерам удалось откупиться. Гораздо хуже пришлось тем, кто подождал до вторника, когда акции VW взлетели до рекордных $1207 за штуку. По оценкам, хедж-фонды потеряли около $30 млрд.

И хотя Porsche удалось избавиться от большинства шорт-селлеров, она не смогла погасить созданные ею крупные позиции. В результате компания была приобретена VW.

Откуда брокер берет акции для шортов клиентов?

Не всегда мы можем шортить ту или иную акцию, потому что у брокера может просто не оказаться этих акций. Он бы рад вам дать взаймы, но у него их нет. Брокер тщательно отслеживает акции, для которых доступны «короткие» позиции.

Для каждого трейдера доводится информация о тех акциях, которые возможно «шортить». Брокер дополнительно может указать требования к счету.

Отсутствие некоторых акций для шорта объясняется их низкой ликвидностью, что делает потенциальные «короткие» торговые операции практически безнадежными.

Брокер дает акции взаймы как со своего счета, так и со счета клиентов. То есть, если на вашем счету находятся акции или деньги, брокер использует их в займе «overnight», а вы получаете свой процент в годовом расчете.

Брокер занимает акции в долг для своих клиентов. У тех клиентов, кому они сейчас не нужны или у других фондов. Проводят через Репо. В договоре с брокером есть даже пунктики об этом.

Ведь крупные долгосрочные инвесторы могут давать свои акции брокеру за вознаграждение. Но это обычно в договоре прописывается. Можно и отказаться от этого пункта. Но это не значит, что вы продали акции, и мгновенно у кого-то их нашли и дали вам взаймы, это только сама биржевая сделка. А все остальное уже с задержками, но точно происходит. И клиринг Т+2 дает возможность поставок не в день совершения шорта.

Что такое шорты (короткие продажи)

Есть лонги (long), а есть шорты (short) и в трейдинге это не штанишки разной длины, а наименование позиций по финансовым инструментам в зависимости от того в каком направлении они открыты. Говоря простыми словами, лонг — это позиция на покупку, а шорт — позиция на продажу.

Как работает механизм короткой продажи

По сути при продаже в шорт, происходит примерно следующее:

STOP OUT — принудительное закрытие сделки брокером в том случае если клиент отказывается пополнить маржу (гарантийное обеспечение) по ушедшей в минус позиции.

Как шортить на бирже — примеры

Сайты популярных бирж для шорт торговли

Bitfinex.com — крупная платформа, обладающая высокой функциональностью и входящая в ТОП-5 биржевых площадок (по объему торгов). К особенностям стоит отнести большое число участников, возможность торговли с плечом в 3,3 крат, а также доступность многих криптовалют (Эфириум, Биткоин, Монеро, Даш и прочих). Плюсы — легкость регистрации, наличие русскоязычного интерфейса и высокий уровень безопасности.
Bitmex.com — не менее популярная площадка, зарекомендовавшая себя с лучшей стороны и позволяющая торговать виртуальными монетами. Сервис предлагает покупку и продажу контрактов на альткоины, допускает работу с высоким кредитным плечом (до 1 к 100). На бирже работает автоматический делевереджинг. Это означает, что доходные позиции могут снижаться, если удаленный приказ не может быть выполнен. Перед началом работы нужно разобраться, что значит шортить на бирже криптовалют и почитать раздел вопросов и ответов на официальном сайте. За ввод и вывод средств комиссии не взимаются, а вот за каждую сделку придется заплатить (подробная информация здесь — bitmex.com/app/fees).
Ledgerx.com — современная платформа для трейдинга и клиринга, находящаяся под контролем регуляторов США. Сервис предлагает клиентам неплохие условиями, что делает площадку привлекательной для инвесторов. Недостатком является отсутствие русскоязычного интерфейса и обучающей информации. Кроме того, для регистрации на этом сервисе частные лица должны передать ряд документов — форму IRS (W8 или W9) и копии документов.

Изучаем комиссии, условия ввода и вывода, размер кредитного плеча и правила работы.
Делаем кошелек для криптовалют (для монет, которые будут торговаться на бирже). Для удобства лучше отдавать предпочтение онлайн-бумажникам. В дальнейшем после накопления крупной суммы лучше переводить средства в десктопные или бумажные криптокошельки.
Регистрируемся на биржевой площадке и пополняем депозит. Только после этого трейдер получает доступ к маржинальным торгам и шорту.
Входим под своими данными и выбираем раздел маржинальной торговли.
Берем необходимый объем криптовалюты в долг. Система предоставляет актив самостоятельно, но можно выбрать один из предложенных вариантов (условия различаются). Главное — наличие достаточного объема средств для открытия позиции. На обычных биржах биржевые инструменты занимаются у брокеров, а здесь в роли кредиторов выступают другие участники системы. Ставки по займам небольшие.
Продаем актив, для чего выбираем тип ордера, устанавливаем цену и жмем на соответствующую кнопку.
Ожидаем изменения цены в нужную сторону и покупаем криптовалюту.
Возвращаем долг и получаем разницу на счет.

Видео, как шортить криптовалюту:

Как торговать шорт и лонг на Bitfinex:

Как шортить криптовалюту на OKEX.COM:

Определение и разбор примеров

Приемом рыночной манипуляции «шорт-сквиз» часто пользуются крупные инвесторы. Они выкупают перепроданный криптоактив, стимулируя сильное увеличение его стоимости. После чего обычно следует спад рыночной цены до прежних значений. Преднамеренное создание таких ситуаций на обычных фондовых биржах приводит к уголовной ответственности, но не в криптовалютной отрасли.

Криптовалютный рынок только начал входить в стадию «зрелости», поэтому подвержен манипуляциям. Влияние отдельных участников торгов имеет большую силу. На новости, экономические и политические события крипторынок реагирует, но не так явно. Существует привязка к динамике биткоина, поэтому события на рынке сложно прогнозировать по фундаментальным факторам.

По мере развития криптовалютной торговли прибавилось количество «коротышей» или трейдеров, пользующихся на «медвежьем» рынке короткими позициями. Увеличение таких сделок создает угрозу «short squeeze». Позиции «шорт» в торговле BTC ставят рекорды. Многие эксперты в области трейдинга советуют воздерживаться от торговли, если не сформирован устойчивый тренд.

Шорт сквиз биткоина 02.04.2019

2 апреля bitcoin пробил важный уровень сопротивления – $4 200. На основных торговых площадках произошел short squeeze, что усилило восходящее движение главной криптовалюты до $4 849. Изменились технические индикаторы. Вслед за BTC на 6% подорожали Ethereum и XRP. Объемы торгов выросли на 50% и увеличились до 48 миллиардов.

За несколько часов стоимость биткоина возросла на 15%, затем он откатился до $4 652.

Апрельский шорт-сквиз на годовом графике BTC выглядит следующим образом:

Итак, прорывом $4 200 завершился тренд на понижение, длившийся 16 месяцев. Шорт-сквиз на биржах подстегнул дальнейшее увеличение цен BTC. Эксперты называли разные причины скачка, среди них:

позитивные новости, которые стимулировали инвесторов;
крупные вливания от азиатских фондов вблизи значимого уровня цен, покупки стимулировали выход из коротких позиций.

Резкий рост биткоина 14.05.2019

Ночью 14 мая главная криптомонета выросла за сутки на 17%, пробив отметку в $8 213 впервые с августа 2018. Альтернативные валюты также подорожали: Ethereum на 13%, XRP – 22%, Bitcoin Cash на 15%.

Эксперты по BTC объясняли майские колебания следующими причинами:

действия спекулянтов, например, большие игроки за 2 часа 12 мая провели сделки с биткоином на сумму около 100 миллионов;
лоббирование выступлений политиков США против криптовалюты в целях поддержания стоимости;
новый виток американско-китайской торговой войны подогрел интерес инвесторов к крипте.

Рост стоимости bitcoin в период 14-15 мая можно увидеть на графике:

Специалист по крипте Алекс де Фриз связал резкое увеличение спроса с проблемами на торговой площадке Bitfinex. Прокуратура США подала судебный иск на биржу, финансовая отчетность которой не сошлась на 850 миллионов. Паника на Bitfinex спровоцировала массовый вывод средств через покупку биткоинов.

Завышенный спрос в сочетании с низкой ликвидностью BTC направил рынок в сторону увеличения. Одновременно с этим возник short squeeze, шортисты выходили из коротких позиций, выкупая криптомонету по завышенной цене. Bitfinex объявила, что закрыла дыру в отчетности с помощью биржевого предложения Алекс де Фризэкономист.

Выдавливание позиций в июне и июле 2019

Летом 2019 года цена биткоина сильно колеблется. Стремительные взлеты и снижения аналитики связывают с действиями крупных игроков и самих бирж. С помощью маневра «short squeeze» они вытеснили держателей коротких позиций в BTC.

Резкий пик взлета и падения цены наблюдался 26 июня 2019 года:

Известный специалист по криптовалюте и инвестор Билли Ву подчеркивает, что шорт-сквиз без настоящих инвесторов чрезвычайно выгоден. Выдавливание «шортистов» прекращается, когда большинство трейдеров переключаются на лонги.

Как определить шорт сквиз на рынке?

Чтобы идентифицировать короткое сжатие, многие трейдеры будут использовать индикаторы, чтобы найти перепроданные акции. Если акции или другие активы перепроданы, можно ожидать, что их цена увеличится. Популярные индикаторы, которые используются для определения областей перепроданности, включают в себя индекс относительной силы RSI и индикатор моментум.

На приведенном ниже графике, RSI является верхним индикатором, а моментум — нижним. Перепроданные области выделены прямоугольными.

Вы можете связать эти показатели с общим количеством акций, которые были проданы. Это может помочь вам подтвердить показания индикаторов. Более низкий процент коротких позиций означает, что в настоящее время все меньше людей торгуют акциями компании. Это означает, что они могут ожидать роста цены акций.

Чтобы увидеть проценты, разделите количество проданных акций на общее количество акций в обращении, а затем умножьте результат на 100.

Короткие сжатия обычно застают рынки врасплох, а индикаторы перепроданности и высокие или низкие проценты не гарантируют, что произойдет шорт сквиз. Зачастую более высокие, чем ожидалось, доходы компаний, технологические прорывы или новые продукты, сдвигающие сектор, приводят к неожиданному росту цен.

Сквиз (squeeze)

«Кто же такой сквиз (squeeze)? На самом деле — это очень подлый тип» )))

Сквиз (squeeze) – в переводе с английского языка значит «выдавить». Применительно к рынку ценных бумаг, когда говорят в акции «много сквизов», это значит, что при торговле в ней больше вероятность попасть на выдавливание вашего стоп-ордера. В таких акциях есть резкие движения (длинные тени свечей, к примеру) в обратном направлении на каком-либо ценовом уровне.

Сквизы (squeeze) вынуждают трейдеров закрыть свои позиции с убытком. Затем же движение часто продолжается в первоначальном направлении. Это своего рода манипуляция крупных участников, но она на самом деле безобидная, если у вас есть проверенная торговая система.

Примеры шорт-сквиза

Шорт-сквиз очень распространен на фондовом рынке. Обычно это влечет за собой низкие настроения в отношении компании, восприятием высоких цен на акции и большое количество шорт позиций. Если, скажем, появляются какие-то неожиданные позитивные новости, все эти шорт позиции будут вынуждены покупать, что приведет к увеличению цены акций. Даже в этом случае шорт-сквиз — это скорее технический паттерн, чем фундаментальное событие.

По некоторым оценкам, акции Tesla (TSLA) имели больше шорт позиций в истории. Несмотря на это, цена пережила ряд резких скачков, вероятно, заманив в ловушку множество шорт продавцов.

Шорт-сквиз также достаточно распространен на рынках криптовалют, особенно на рынках Bitcoin. На деривативном рынке используются позиции с высоким кредитным плечом, и они могут быть заблокированы или ликвидированы относительно небольшими колебаниями цен. Таким образом, на рынках Bitcoin часто случаются шорт и лонг-сквиз. Если вы не хотите попасть в ловушку или избежать ликвидации, внимательно оцените размер кредитного плеча, который вы используете. Вам следует принять правильную стратегию управления рисками.

Взгляните на этот диапазон цен на Bitcoin с начала 2019 ниже. Цена содержалась в диапазоне после резкого движения вниз. Настроение рынка, вероятно, было достаточно низким, поскольку многие инвесторы искали шорт позиции, ожидая продолжения нисходящего тренда.

Однако цена пролетела через диапазон с такой скоростью, что даже долгое время данная область не тестировалась. Повторное тестирование было проведено только спустя годы, во время пандемии коронавируса (также известное как Черный четверг). Этот быстрый ход был вполне вероятен из-за большого покрытия шорт позиций.

Игра на понижение на бирже: Правила

Хотя данный процесс является интуитивно понятным, начинающему инвестору все же лучше ознакомиться с правилами открытия коротких позиций на рынке:

Перед открытием коротких сделок должны быть закрыты долгосрочные позиции, так как по одним и тем же акциям невозможно вести одновременно короткую торговлю и лонг.
Шортить можно не все ценные бумаги, предлагаемые на фондовом рынке. Для этой операции подойдут те, которые отвечают требованиям ФСФР. Федеральная служба определяет список, куда входят самые ликвидные акции крупнейших российских компаний: голубых фишек, первого эшелона и некоторые активы второго. Брокер имеет право выдавать в долг клиенту только акции, входящие в перечень ФСФР. Другие активы давать для таких сделок ему запрещено.

Список, какие акции можно продавать, ищите на сайте брокера. У компании Финам они находятся в разделе «Список маржинальных бумаг».

На первый взгляд — это простая и понятная процедура. Но игра на понижение для обычных трейдеров несет ощутимые риски. Ведь ни один из них не может абсолютно точно знать, куда двинуться цены. Она рекомендована только опытным инвесторам, которые сознательно идут на риск, подготовлены к возможным просадкам, а не только к получению прибыли.

В терминале Квик можно проверить наличие открытых коротких позиций, которые отображаются со знаком минус. Если бы, например, брокер одолжил клиенту 150 акций, на балансе последнего было бы указано -150 акций.
Инвестор для увеличения прибыли может воспользоваться кредитным плечом. Но вначале лучше вести торговлю, используя только личные средства.
Каждый актив, разрешенный для шорта, имеет свою ставку риска. Она влияет на величину кредитного плеча. Со списком акций, доступных для осуществления короткой торговли, и соответствующими им ставками риска можно ознакомиться на сайте брокера или он предоставляется по запросу.

Комиссии

Когда сделка открывается и закрывается за время одного торгового дня (интрадей), то брокеры не облагают ее дополнительными комиссиями.
В случае переноса через ночь за использование взятых в долг активов берется плата. Эти проценты насчитываются в соответствии с условиями тарифа выбранного брокера. В среднем она составляет около 14% годовых от суммы займа. Эквивалент ежедневного списания составляет около 0,03835% (1/365*0,14) или 5,75 руб. (15000 руб.*0,3835%). Если сделка удерживается пару дней, комиссия составит 11,5%.
Стоит учитывать, что при окончании торгового дня московской биржи достаточно часто рынок подымается вверх. Это связано с тем, что трейдеры, тянувшие до последнего момента, закрывают свои шорты.
Перенесение позиции практически всегда связано с большими рисками, так как за ночь могут появиться неожиданные новости под влиянием которых возникнет утренний разрыв между сделками (гэп).

Также перед входом в сделку стоит учесть возможные риски.

Биржи для шортов

В сети есть много криптовалютных бирж, где можно выгодно шортить биткоин, а также некоторые альткоины.

Внимание: в связи с изменчивостью трендов крипторынка, некоторые работающие функции либо инструменты могут прекратить своё существование. Торговать пару BTC/USD, в частности, выгодно шортить на таких криптобиржах:

Торговать пару BTC/USD, в частности, выгодно шортить на таких криптобиржах:

Bitfinex. Эта площадка достаточно крупная в плане торгового оборота по паре BTC/USD. На ней не только шортят, но и лонгуют. Входит в первую пятерку рейтинга криптовалютных бирж мира. Для особо одаренных трейдеров есть маржинальная торговля.
BitMEX. Также занимает топовые позиции во многих рейтинга среди криптобирж. Торговый оборот на ней соаставлет не один миллиард долларов. Дают кредитное плечо 1:100.
LedgerX. За данной криптовалютной биржей наблюдает американская Комиссия по ценным бумагам SEC. Работает с июля 2017-го. Достаточно надежная площадка для трейдинга.

Представим Вам торговые условия некоторых других криптовалютных бирж. Среди их числа вы найдете вышеперечисленные площадки.

Название биржи	Минимальный депозит	Комиссия за сделку	Количество активов
LIVECOIN	$1	0.18%	406
HitBTC	$1	0.1%	798
CRYPTOPEDIA	$0.1	0.2%	700
LedgerX	$0,01	0.2%	50
BitMEX	$0,01	В среднем 0,05%	40
Bitfinex	$10 000	0,2%	219

Если обратиться к анализу, то на криптовалютрных площадках трейдеры на “шорт” заключают 19%, а на “лонг” 24% всех своих сделок.