Что такое девальвация простым языком? ее плюсы и минусы

Недостатки девальвации

Хотя в некоторых отношениях девальвация может помочь, в долгосрочной перспективе она может иметь последствия. Такая практика может привести к инфляции. Поскольку страна существенно повышает стоимость валюты торгового партнера в процессе девальвации, это делает импорт более дорогим. Значит, вырастут цены на товары, привезенные из других стран. Правительству, возможно, придется поднять процентные ставки для борьбы с инфляцией.

В более глобальном масштабе также возможна «валютная война». Обычно это происходит между странами с фиксированным или регулируемым обменным курсом. В этом сценарии страна видит, как торговый партнер снижает стоимость своей валюты. Затем первая страна считает, что это нанесет ущерб ее собственным экспортным отраслям, поэтому она обесценивает свою собственную валюту, чтобы компенсировать валюту другой. Это вызывает эффект домино между несколькими странами. Страны следуют этой схеме, чтобы получить конкурентное преимущество, что может закончиться напряжением или торговой войной.

Как сохранить деньги при девальвации

Как сохранить деньги при девальвации рубля, что делать с накоплениями, во что вложить деньги? Поскольку акции и облигации в это время чаще всего находятся в понижающем тренде, то покупать их не имеет смысла.

Стоит инвестировать свои накопления либо в твёрдую валюту, либо в активы, которые просели на ажиотажном падении очень сильно. Есть большой шанс, что стоимость этих активов восстановится.

Вкладывать деньги в недвижимость не стоит, поскольку в такие периоды стоимость на объектах недвижимости чаще всего не то что не растет, а даже снижается. Это показал уже не один финансовый кризис. Последний пример Россия 2014 г.

Проще всего купить твердую валюту (доллар, евро, йена, британский фунт). Лучше всего диверсифицировать эту покупку, чтобы снизить риски.

Вот еще список советов, что делать при девальвации:

• Погасить кредиты в зарубежных деньгах или хотя бы реструктуризировать их в рублевые. Этим вы обезопасите себя от дальнейшего ухудшения курса национальной валюты.
• Не стоит покупать всё подряд надеясь хотя бы что-то купить.
• Не покупайте бытовую технику с целью инвестирования в неё деньги.
• Если ставки на вклады в банках будут расти, то можно открыть вклад под хороший процент. Желательно с максимально возможным сроком на будущее.

Лучше всего себя в такие периоды чувствует люди, которые заранее позаботились о диверсификации хранения своих средств. У них есть возможность перераспределить свой инвестиционный портфель максимально выгодно (покупать то, что очень дешево, но перспективно). Больше всех страдают люди и компании, которые имеют кредиты в иностранной валюте.

Причины и последствия

Обесценение денег зависит от состояния экономики отдельно взятого государства. Помимо чисто экономических решений, существенное влияние оказывает политика.

Основные причины падения курса:

1. Высокие темпы инфляции. Необеспеченные деньги приводит к снижению их стоимости.
2. Повышение доли импорта по сравнению с экспортом. Выручки от экспортируемой продукции не хватает на закупку необходимых товаров, возникает дефицит денег. Правительство вынужденно включает «печатный станок», рынок наводняют денежные знаки, не имеющие ценность.
3. Укрепление валюты в государствах, в экономике которых преобладает экспорт. Затраты бизнеса растут, а доходы в зарубежной валюте снижаются. Также сокращаются поступления в бюджет. Чтобы их повысить, стране будет гораздо выгоднее отказаться от регулирования курса.
4. Хаос на валютном либо финансовом рынке. Как позитивные, так и негативные мировые события рождают бесконтрольный процесс: одни валюты или акции лихорадочно скупают, а от других начинают спешно избавляться.
5. Резкое колебание цен на драгоценные металлы и нефтепродукты. Страна, импортирующая нефть в больших объемах, вынуждена выпустить в обращение дополнительное количество купюр. Увеличивается денежная масса, что, в свою очередь, приводит к обесцениванию валюты.

Что бы ни послужило причиной для ее появления, девальвация порождает позитивные и негативные последствия.

Плюсы и минусы девальвации

Есть ситуации, когда выгодна девальвация. Рассмотрю ее плюсы для страны:

• повышается спрос на местные товары;
• развиваются новые виды экспортного производства;
• сокращаются расходы из резерва;
• компании становятся более конкурентоспособными на внешнем рынке (они переключаются на экспорт и повышают качество товаров).

Минусы девальвации:

• сокращается импорт;
• растут цены внутри страны;
• снижается уровень доверия к правительству;
• растут издержки предприятий, импортирующих товары;
• падает покупательская способность населения.

Риски

Эти два процесса всегда ходят рядом и отразятся, прежде всего, на простых гражданах: резко снизятся их доходы, а расходы вырастут в разы. Это может породить социальные конфликты.

Что такое девальвация?

Согласно определению, девальвация это снижение курса (ослабление) национальной валюты по отношению к другим. Как правило, сравнение идет с твердыми валютами развитых стран, в первую очередь с долларом и евро. Если за доллар сегодня дают 50 рублей, а через неделю 60, то произошла девальвация рубля.

Ранее – до отмены золотого стандарта, состоявшейся де-факто в 1973 году – девальвацией называлось уменьшение содержания золота в денежной единице. В 1930-е годы в мире установилась система, по которой доллар имел твердую стоимость по отношению к золоту (с 1934 года — 35 $ за унцию), а остальные валюты привязывались к доллару по ценам, установленным внутри достаточно узкого коридора. Такая система работала в течение 30 лет, однако затем возникли проблемы.

Так, английскому банку в ноябре 1964 года пришлось в течение считанных часов собрать крупнейший в истории (на тот момент) кредит в 3 млрд. долларов в других европейских банках, чтобы отбить атаки спекулянтов и не допустить девальвации фунта.  Однако в конце 1967 года девальвация все же произошла: фунт вышел из коридора 2.78-2.82 $ и был закреплен на новом уровне 2.40 $.

Это, в свою очередь, вызвало цепную девальвацию валют ряда других стран, самой важной из который была, пожалуй, датская крона. Возникший ажиотажный спрос на золото в начале 1970-х довольно скоро и привел к видоизменению мировой финансовой системы, основную роль в котором сыграла Франция

Читайте здесь.

В настоящее время обеспеченность запасами золота и других драгоценных металлов является только одним из факторов стоимости валюты наряду с политическим влиянием государства (статус USD как твердой валюты обусловлен мировой гегемонией США) и экономической стабильностью, включая последовательность финансово-кредитной политики.

Девальвация часто используется центральными банками стран в качестве инструмента по управлению национальной валютой с целью улучшить положение в экономике. К примеру Китай препятствует укреплению юаня, поскольку этот процесс вызовет подорожание китайских товаров за рубежом и негативно скажется на внутреннем производстве.

Выплата ипотеки

Оформив ипотечное кредитование, многие стараются как можно быстрее все выплатить и избавиться от бремени.

Рассмотрим, как платить ипотеку при обвале рубля.

Эксперты не рекомендуют закрывать долгосрочный ипотечный кредит за короткое время. Защита ипотечных договоров защищает от увеличения ставки и взноса по кредиту. Так как экономика циклична и зачастую девальвация проходит скрытно, разгоняя инфляцию, номинальная зарплата в рублях постепенно увеличивается, а кредитная нагрузка на личный бюджет уменьшается. Поэтому в долгосрочной перспективе, выгодно выплачивать ипотеку согласно графику и сумме взноса. Досрочное погашение выгодно только при низкой инфляции и без колебаний экономики.

Поговорим о девальвации рубля в РФ

В головах граждан, переживших финансовый кризис 1998 года — крупнейший кризис в истории современной России — термин «девальвация» из-за схожести звучания и применения перепутался с термином «деноминация».

В основном благодаря тому, что деноминация — обмен старой валюты на новую, имеющую другой номинал — более заметна населению. Девальвация же зачастую происходит скрытно и гораздо чаще.

Что же это такое, и как девальвация влияет на обычного человека?

Значение термина

Слово «девальвация» происходит от латинских слов «de», что означает «понижение», и «valeo», что означает «стоимость». Таким образом, термин означает простое снижение стоимости денежной единицы.

Возникает вопрос — сколько стоит бумажный рубль? Ровно столько, сколько стоит бумага с напечатанной на ней краской? Изначально девальвация имела отношение к деньгам, напрямую привязанным к золоту. Такая система называлась «золотой стандарт». Деньги в ней зачастую имели золото прямо в своём составе, поэтому их стоимость было легко определить.

С течением времени в мире появились валюты, не имеющие золота в своём составе. Золото постепенно выводилось из оборота, заменяясь дешёвыми металлами или бумагой. В системе золотого стандарта такие валюты имели чёткий обменный курс по отношению к золоту, поэтому их стоимость всё ещё было легко определить. Поэтому девальвация имела чёткий и ясный смысл — понижение стоимости условной денежной единицы по отношению к реальному золоту.

https://youtube.com/watch?v=hN4WuwtLMrU

Современная девальвация

В наше время валюта многих стран полностью отвязана от золотого стандарта. Поэтому для определения её стоимости используется её курс по отношению к другой, так называемой «твёрдой» валюте. Твёрдой считают ту валюту, ценность которой остаётся стабильной на протяжении длительного отрезка времени. Обычно такой валютой считают доллар.

Именно доллар долгое время был привязан к золоту запасы которого хранятся в строго охраняемых хранилищах форта Нокс. Однако, в 1971 году правительство США прекратило свободно обменивать доллар на золото, и теперь доллар не является частью системы золотого стандарта. Тем не менее, он всё ещё считается твёрдой валютой, и именно курс национальной валюты по отношению к доллару является важнейшим в современной экономике.

Понижение курса обмена рубля по отношению к доллару или другой твёрдой валюте и называется девальвацией рубля. Казалось бы, понижение курса звучит как плохой процесс, буквально отнимающий деньги из рук населения.

В отличие от инфляции, происходящей постоянно и естественным путём, девальвация чаще всего напрямую объявляется правительством. Если же у валюты плавающий курс, свободно определяемый условиями свободного рынка, как, например, у рубля, то её девальвация управляется косвенно — через так называемые валютные интервенции центрального банка.

Плюсы и минусы девальвации

Какой бы ни была причина обесценивания рубля, у этого процесса всегда есть цели.

• Обесценивание национальной валюты делает выгоднее экспорт для национальных компаний. Классическим примером для рубля является продажа нефти. Нефть вывозится российской компанией за рубеж и продаётся за валюту. Валюта обменивается на рубли внутри страны. В случае девальвации то же самое количество нефти и валюты соответствует большему количеству рублей, из которых платятся зарплаты, дивиденды, налоги и текущие расходы на добычу и транспортировку нефти.
• Девальвация косвенным образом повышает цену на импорт внутри страны. И, хотя это является в какой-то мере минусом, это повышает спрос на отечественные товары, стимулируя отечественного производителя.
• Всё вышеперечисленное укрепляет национальную экономику и повышает её конкурентоспособность на международном рынке.

Вместе с плюсами обесценивания рубля, конечно, идут и минусы.

• Подрыв доверия населения к правительству, банкам и национальной валюте. Этот неизбежный минус девальвации как экономического процесса очень знаком населению России.
• Обесценивание банковских вкладов в национальной валюте, что ещё больше вызывает панику и недовольство среди населения.
• Неудачное импортозамещение при растущей инфляции и падающей реальной покупной способности населения вызывает ещё больше недовольства среди народа.

В итоге можно сказать, что девальвация является рискованным экономическим инструментом, поддерживающим национальное производство ценой кратковременного падения качества жизни населения.

Что такое девальвация рубля простым языком

Девальвация рубля (от англ. «DeValeo», «De» — понижение, «Valeo» — цена) — это понижение курса (обесценивание) национальной валюты к твёрдой валюте. Чаще всего сравнение идёт с долларами.

Девальвация валют уже далеко не раз проводилась в разных странах. Есть много уроков и практического опыта, что лучше делать в этих ситуациях. Причины в каждом случае были разные, но были и объединяющие (далее мы рассмотрим их).

Зачем нужна девальвация валюты

Девальвация рубля помогает решить вопросы с проблемами в государственном бюджете. Доходы государства могут падать, а расходы сильно расти. Заложенный бюджет может не выдерживать этого и поэтому ЦБ искусственно обесценивает валюту, чтобы улучшить экономическую ситуацию. Поскольку 40% доходов идет за счёт продажи энергоресурсов, которые продаются за доллары, то доходы в рублях вырастут. Следовательно, чем дороже доллар, тем больше денег в рублях получает государство.

Когда весомую часть доходов страны занимает экспорт природных ресурсов, тогда государственный бюджет становится сильно завязан на их курсе. Поскольку цены на сырье довольно волатильны, то курс валюты также от этого страдает. Такую прямую привязка курса валюты к стоимости полезных ископаемых называют «голландской болезнью».

Обычно для населения девальвация ничего хорошего не приносит, кроме увеличения стоимости товаров. А это значит, что покупательная способность снижаются. Если вчера можно было купить на одну сумму 100 товаров, то сегодня можно купить лишь 95 товаров.

В 2016-2017 гг. очень много говорили про девальвацию рубля. Связано это с тем, что бюджет не может справиться с запланированными тратами при стоимости доллара (ниже 60 рублей) и стоимости нефти 60$ и ниже. Но все это оказалось лишь домыслами аналитиков.

Девальвация рубля: история и современность

В советском периоде абсолютный минимум рубля к доллару был достигнут в 1923 году с примерным курсом около 2 млн. 350 тыс. рублей за доллар, после чего последовала денежная реформа 1924 года. По результатам второй мировой СССР подчиняет себе почти полмира, накапливая при Сталине громадные запасы золота. В дальнейшем они будут таять, но их хватит для сильного рубля вплоть до 1980-х годов.

В 1971 году постепенное уменьшение золотых запасов США привело к тому, что огромная масса напечатанных американских долларов утратила обеспечение желтым металлом. Президент Ричард Никсон объявил об отказе от свободного обмена долларов на золото.

Фактически отмена золотовалютного стандарта произошла два года спустя, когда руководители центробанков ведущих капиталистических стран достигли соглашения о режиме плавающих обменных курсов валют. Если искать исторические данные по котировкам валют, то на некоторых графиках до 1973 года можно увидеть прямую линию — это тот самый фиксированный курс, который действовал до отмены золотого стандарта.

В том же 1973 году грянул нефтяной кризис, который вызвал четырехкратное подорожание нефти и привел к увеличению ее экспорта на Запад из СССР. В результате советский рубль укрепился с 90 до 75 копеек за американский доллар, а сама ситуация по оценкам многих экономистов позволила продлить срок жизни СССР еще на 10-15 лет.

Максимальное официальное укрепление рубля было зафиксировано в олимпийском 1980 году – 63 копейки за доллар. В апреле 1991 года курс Госбанка был равен уже 1,75 рублей за доллар, тогда как на черном рынке за доллар давали 30–33 рубля.

Девальвация рубля после 1991 года

С распадом СССР началась история девальвации рубля в России со следующими вехами:

1. конфискационная денежная реформа 1993 года, так и не предотвратившая гиперинфляцию. На начало 1994 года 1 доллар стоит 781 рубль

2. «черный вторник» – падение рубля 11 октября 1994 года сразу на 27%. В этот день курс доллара вырос с 2833 до 3926 рублей
3. деноминация 1998 года, после которой последовал дефолт с новой массовой девальвацией рубля – с 5,96 руб./долл. до 21 руб./долл.
4. в начале 2003 года курс доллара достигает 31.88 рубля,  после чего следует плавное укрепление российской валюты на фоне растущей нефти до курса 23.15 рубля за доллар 16 июля 2008 года. В противоположность инфляции, такое явление называют ревальвацией
5. резкое ослабление рубля в 2008 году в условиях мирового финансового кризиса, уменьшения цен на нефть и политических последствий конфликта в Южной Осетии. 19 февраля 2009 года курс доллара равен 36,42 рубля — и снова плавно укрепляется вплоть до 27.26 рубля за доллар в 2011 году

6. валютный кризис 2014 года и второй «черный вторник» – девальвация рубля 16 декабря на 22% после 11% накануне. В отдельные моменты дня за доллар готовы предложить 90 и даже 100 рублей. Тем не менее 1 января 2015 года курс доллара составляет лишь чуть больше 56 рублей

Обесценивание рубля в конце 2014 года

Обесценивание рубля в 2014-2015 годах вызвали следующие причины:

• обвальное удешевление нефти
• западные санкции, вызвавшие снижение экспорта и отток инвестиций, затруднившие доступ российских компаний к валютным кредитным ресурсам
• увеличение бюджетных расходов в связи с вхождением Крыма в состав РФ
• спекуляции крупных игроков на валютном банковском рынке, искусственно повышающие спрос на наличную инвалюту
• отказ ЦБ РФ от валютных интервенций для поддержки курса рубля

Следствием явилось то, что даже у тех стран, где доля нефти в ВВП заметно ниже российских показателей, девальвация произошла в существенно меньшей степени. Но так ли плохо для страны ослабление национальной валюты? Разберемся, выгоден ли России дешевый рубль сегодня.

Девальвация мировых валют

В заключение – яркие примеры девальвации мировых валют:

• удешевление индонезийской рупии в августе 1997 – январе 1998 года с 2500 до 12 500 за USD (в пять раз), что привело к падению режима Сухарто

• серия обесцениваний белорусского рубля к USD нацбанком республики – на 20,5% 1 января 2009, на 56,2% 23 мая 2011 и на 51% 20 октября 2011 года. Инфляция в стране достигла 15%, прошли акции протеста

• ослабление польского злотого с 2,1 до 3,7 за USD в августе 2008 – феврале 2009 в сочетании с развитием внутреннего рынка и привлечением иностранных инвестиций позволило стабилизировать экономику Польши уже к концу 2009 года

Негативные последствия девальвации

Девальвационные процессы приводят и к негативным последствиям в экономике, особенно для населения, а также для мелкого и среднего бизнесов, работающих на внутренний рынок.

Первым и очевидным результатом девальвации является резкий рост цен на импортные товары. Телевизор стоимостью 300 долларов при курсе 30 р./долл. стоил 9000 рублей и был доступен для подавляющего большинства россиян. Но при курсе 60 р./долл. такой же телевизор стоит 18000 рублей, и его приобретение существенно осложняется. К сожалению, растут цены не только на бытовую технику, но и на лекарства, продукты и т.д.

Далее неизменно следует рост инфляции. Инфляционные и девальвационные процессы очень часто сопровождают друг друга, потому часто их ошибочно отождествляют. Однако инфляция в данной ситуации выступает лишь следствием девальвации (последняя провоцирует её рост), а порой инфляция вообще не сопровождается обесцениванием национальной валюты по отношению к другим.

На рост инфляции в стране влияет не только рост цен на импортные товары. Как правило, отечественные товары на фоне девальвации тоже дорожают, хоть и не так сильно.

• Во-первых, при производстве отечественной продукции могут использоваться компоненты, которые завозятся из-за границы.
• Во-вторых, при росте цен на импортные товары существенно возрастает спрос на продукцию, произведенную внутри страны.

В отдельных случаях возникает дефицит определенной группы товаров – производители и продавцы получают возможность дополнительно заработать на повышенном спросе. В любом случае всё заканчивается ростом цен.

Дополнительно отметим, что после резкого обесценивания национальной валюты, отечественная промышленность не успевает вовремя среагировать и выпустить аналог импортного товара при более низкой цене. Приходится довольствоваться импортным товаром по сильно завышенной цене.

Следствием роста цен становится снижение покупательной способности населения (поскольку зарплаты не успевают расти вслед за ценами) и ухудшение его материального благосостояния. Те, кто имеет сбережения, стараются перевести их в более стабильные активы. В России можно было наблюдать, как вкладчики снимали рублевые депозиты, чтобы купить на эти деньги иностранную валюту, бытовую технику, автомобили или недвижимость.

Падение спроса на товары и услуги со стороны населения приводит к ослаблению внутреннего рынка и ослаблению позиций мелкого и среднего бизнеса – из-за отсутствия продаж они могут обанкротиться.

Увеличение инфляции способствует увеличению долговой (кредитной) нагрузки населения – люди не справляются с обязательствами по оплате взятых кредитов. Соответственно, от этого страдают и банки – увеличивается количество просрочек, уменьшается доходность и банковские активы.

Все это происходит на фоне значительного снижения доверия к национальной денежной единице. Значительно вырастает спрос на твердые валюты. Они еще больше прибавляют в цене на фоне ажиотажа на валютном рынке. Вместе с тем инвесторы, опасаясь значительных убытков, выводят свои капиталы из страны, а новые проекты временно замораживаются.

И как следствие всего перечисленного, начинается экономический спад, замораживаются зарплаты, растет безработица. После сильной девальвации, как правило, экономика страны переживает довольно продолжительный период стагнации.

Последствия для экономики

Девальвация входит в число инструментов финансовых регуляторов, призванных оздоровить и укрепить экономику страны. Поэтому явление специалисты не всегда связывают с кризисом.

У девальвации есть как плюсы, так и минусы, которые в разной степени влияют на благосостояние граждан и экономику государства. В сознании россиян термин ассоциируется с негативными последствиями, и на это есть свои причины.

Минусы девальвации:

• Отечественные производители, которые приобретают сырье или оборудование за границей, несут дополнительные расходы из-за роста курса валюты расчета.
• Растут цены на импортные товары. Зарубежная продукция в целом становится менее доступной из-за увеличения закупочной цены: импортеры получают выручку в нацвалюте, которую обменивают на иностранную валюту, чтобы купить новую продукцию.
• У жителей страны падают доходы в пересчете на инвалюту Сбережения в национальной валюте теряют покупательную способность. Например, до девальвации на 300 тыс. руб. можно было купить подержанный автомобиль, а после – только электрический скутер.
• Депозитные счета в банках пустеют, людям невыгодно держать накопления в местных дензнаках из-за низких процентов, которые не защищают от инфляции, поэтому деньги переводят в доллары или евро, что ослабляет нацвалюту.
• Отток вкладов уменьшает количество кредитных предложений в банках.
• Валютные заемщики оказываются в самой сложной ситуации. Платежи по кредитам в иностранной валюте при девальвации увеличиваются в несколько раз.

Плюсы девальвации:

• Отечественные предприятия получают шанс укрепить позиции на внутреннем рынке. Потребители делают выбор в пользу более дешевых товаров, отказываясь от подорожавшей импортной продукции.
• Выручка от экспорта увеличивается – доход в валюте получается выше при пересчете на внутренние деньги.
• Государство получает больше налогов, пополняется бюджет, отпадает необходимость расходовать золотовалютный резерв для поддержания национальной валюты.

Таким образом, девальвация – инструмент, который носит шоковый характер для рядовых граждан, но спасает макроэкономику страны.

Заключение

Иногда девальвация становится единственным выходом из сложившейся трудной ситуации. Она помогает разнообразить экономику страны, ориентированной преимущественно на экспорт: высокая цена ввозимых товаров стимулирует бизнес открывать новые производства. Для начинающих предпринимателей это хороший шанс открыть свое прибыльное дело на рынке с невысокой конкуренцией.

Предприимчивые же граждане могут приумножить накопления, прибыльно вложив свои деньги в недвижимость или драгоценные металлы.

Надеюсь, теперь вы готовы без страха встретить снижение курса рубля. Удачных вам инвестиций во время девальвации! Если в сегодняшней статье вы нашли что-то полезное для себя, не забудьте подписаться на новости.