Получаем список операций
А вот самое интересное — получить список моих операций. В операции (в моем случае) попадают следующие действия:
- PayIn — Пополнение брокерского счета
- PayOut — Вывод денег
- BuyCard — Покупка с карты
- Sell — Продажа
- BrokerCommission — Комиссия брокера
- Dividend — Выплата дивидендов
- Tax — Налоги
- TaxDividend- Налоги c дивидендов
- ServiceCommission — Комиссия за обслуживание
Код для выгрузки портфеля:
Посмотрим, что получилось. В моем случае, представляет интерес этот элемент
Вот что он собой являет
Нас интересуют поля:
- date — дата сделки
- figi — код актива
- operation_type — тип операции
- payment — сумма операции. У налогов или комиссий указана именно она. price при этом None
- price — цена одной бумаги
- quantity — плановое количество бумаг
- trades — реальные биржевые сделки
Сразу возник вопрос — зачем нам какие-то trades, если есть price и quantity?
Количественное инвестирование
Еще один способ избавить себя от постоянных забот о портфеле — так называемое количественное инвестирование (quantitative investing). Существует ряд математических моделей, позволяющих относительно успешно предсказывать мелкие колебания котировок. Для того чтобы на них заработать, необходимо очень быстро заключать сотни и тысячи сделок, что, разумеется, человеку не под силу. Если вы услышите, что «сегодня рынок двигают роботы», знайте, что речь идет как раз об алгоритмах количественного инвестирования. Компании, предлагающие такие услуги, вкладывают серьезные средства в разработку и постоянное совершенствование алгоритмов, а также в вычислительные мощности. Эти системы нередко позволяют многократно опередить по доходности обычные биржевые индексы, при этом в случае резких движений рынка нет риска, что управляющего захватят эмоции и он совершит ошибку. В то же время многие инвестбанкиры утверждают, что реальное соотношение риска и доходности у таких инструментов не отличается от классического и на длительном горизонте ощутимого преимущества не дает. Как минимум нельзя говорить о гарантированном положительном результате, и порой такие «квантовые стратегии» оказываются убыточными даже на растущем рынке, если он ведет себя не так, как раньше.
BIR стратегия
Эта стратегия является более «усовершенствованной» версией предыдущей. BIR стратегия инвестора на фондовом рынке – это покупка акции, страховка акции (покупка Put опциона), и дальнейшая ее сдача в аренду (продажа Call опциона).
Суть BIR стратегии в следующем: вы находите компанию на рынке, покупаете ее, затем хеджируете риск при помощи покупки Put опциона, а затем покрываете страховку и дальше выходите в плюс за счет ее сдачи в аренду.
Особенности стратегии
Как итог, у вас есть застрахованные от падения акции, на которых также можно зарабатывать дополнительно 2-7% ежемесячно. При этом, в случае падения цены у вас есть «страховая цена», по которой вы гарантированно сможете продать акции независимо от цены на рынке.
Кому подойдет?
Данная стратегия подойдет опытным трейдерам и инвесторам, разбирающимся в фундаментальном анализе и желающим максимально уменьшить риски инвестирования на фондовом рынке. Начинающему инвестору данная стратегия не рекомендуется в первое время.
Вложение на импульсах
Один из способов, обещающих получение более высокого дохода, — импульсная торговля. В данном случае речь не идет об «импульсных» покупках, когда шел за стиральным порошком, а вернулся с PlayStation 5. Имеется в виду «импульс роста» акций. Основой этой стратегии стала теория о том, что акции, быстро росшие последние 12 месяцев и накопившие «импульс», скорее всего, в ближайшем будущем продолжат расти. Развитием этой идеи стал метод технического анализа: отслеживание индикаторов, указывающих на вероятное продолжение роста или снижения цены выбранного инструмента, а также на возможность разворота тренда.
Такой агрессивный подход сопряжен с большими рисками, требует постоянного участия инвестора в управлении портфелем и ориентирован прежде всего на получение быстрого дохода.
Многие эксперты считают теханализ чем-то сродни астрологии и уверяют, что рынок не подчиняется подобным «магическим законам». Однако здесь имеет место парадокс: в теханализ верят очень многие, а это означает, что в некоторых случаях они все равно будут покупать и продавать «как надо», благодаря чему даже несуществующие закономерности могут сработать. Так что, если акции, например, не «отскакивают» от линии, показывающей их среднюю цену за предыдущие 200 дней, то есть их никто не покупает даже на этом уровне, вероятно, они и дальше еще какое-то время будут падать. Подробнее о том, стоит ли верить техническому анализу мы написали в статье.
Как заработать на краудфандинговой площадке
Заработок на сайтах краудфандинга возможен, но с этой целью следует тщательно выбирать ресурс и вид инвестиции. Ведь всегда остается вероятность того, что вложенные деньги никогда не вернутся.
Итак, как заработать на краудфандинге? Естественно, прийти на площадку и выбрать перспективную тему. Обычно это:
- бизнес-стартапы;
- изобретения;
- технические новинки;
- приложения и программы для гаджетов;
- игры.
Кроме того, важно, чтобы автор хорошо проработал идею и четко представлял, каким образом будет ее реализовывать. Если все совпало, то можно смело переводить деньги
Но предварительно стоит изучить условия инвестирования. Дело в том, что не всегда бэкер получает денежное вознаграждение за свою помощь. А на благодарственной открытке и символическом подарке много не заработаешь.
Автору, который планирует непременно продвинуть свой проект, обязательно стоит обратить внимание на виды краудфандинга. Не все crowdfunding-сервисы работают на одинаковых условиях, поэтому не во всех случаях автору идеи удается добиться желаемого
Также существуют следующие варианты:
- оставить все – автору передается даже минимальные средства;
- вечное финансирование – сбор продлевается до момента накопления всей необходимой суммы;
- переломный момент – в crowdfunding установлена временная точка или сумма, по факту прохождения которой деньги уходят на реализацию идеи.
Основные критерии успешного краудфандинг-проекта
Для повышения эффективности crowdfunding нужно соблюсти несколько простых параметров:
- интересная идея и убедительная «дорожная карта» – к успешному сбору денег приведут тщательные расчеты, реальные цифры и правдоподобные сроки реализации;
- лимит – сумма обязательно должна иметь свой предел;
- реальные планы – не стоит рисовать светлое будущее, которое в принципе невозможно, так как это только отталкивает бэкеров.
Примеры успешных кейсов в России
В России пока немного по-настоящему впечатляющих и крупных примеров успешной реализации, но некоторые «рядовые» кейсы свидетельствуют об успешном развитии crowdfunding в стране:
- документальный фильм «Сказки для мамы» – при запрошенных 700 000 рублей было собрано 816 000 рублей;
- «Кирилловская пекарня» – социальный предприниматель, благодаря «Планете» уже открыл несколько пекарен и приобрел хлебовоз для развоза свежей продукции по окрестным деревням;
- благотворительный проект Charity Shop.
Стратегия инвестирования в валюты
Держать деньги в рублях – это всё равно, что сидеть на бочке с порохом. За последние 5 лет было два очень сильных движения, на которых можно было неплохо заработать.
Стратегия крайне проста – покупаем доллары и евро на отметках в 63-65 рублей за доллар и 69-72 рубля за евро. Пропорция примерно напополам. Когда рубль ослабевает, допустим, до 68 рублей за доллар и 76 рублей за евро – продаём половину валюты. Остальное держим до более серьёзных отметок
Важно не бояться вовремя продать валюту!
Дело в том, что экономика России очень устойчива, никаких долларов по 200 или даже по 300, о чём любят говорить “аналитики” на РБК и БизнесФМ, не будет. Но спекулятивные движения в область 80-100 рублей за доллар происходить могут. Поэтому, если такое случается, смело продаём валюту и ждём снижения курса для того, чтобы потом опять её купить. Цикл можно повторять много раз. Предпосылок к укреплению рубля до отметок ниже 60 рублей за доллар, к сожалению, тоже нет.
Долгосрочное инвестирование
Обратным вариантом является долгосрочная стратегия инвестирования, основанная на частичном игнорировании динамики рынка. Ее основная идея гласит, что в целом на длинном горизонте рынок все равно растет. А значит, все равно, когда именно покупать акции: если купить растущую, то она еще вырастет, а если падающую, то она достанется дешево и со временем принесет больше прибыли. Таким образом, для получения относительно гарантированного дохода главное — инвестировать регулярно: тогда нервы экономятся, а возможные убытки усредняются и потом превращаются в еще большие барыши. Однако речь идет именно об игре на перспективу, и с горизонтом в год или даже два на такой метод рассчитывать вряд ли стоит.
Стратегическое управление инвестициями
Стратегическое управление инвестициями – это наиболее короткий путь к повышению конкурентоспособности компании.
Все оттого, что любая стратегия позволяет оценить ситуацию, так сказать, «сверху», сделать финансовые цели, стоящие перед компанией или предприятием, ясными и понятными как для управленцев, так и для трудового коллектива.
Что же такое стратегическое управление инвестициями?
Под стратегическим управлением инвестициями принято понимать совокупность правил (инструкций) по распоряжению финансовыми ресурсами, рассчитанных на долгосрочное применение и объединенных единой глобальной целью – реализации МИССИИ компании.
Правильнее сказать, именно первичная обрисовка и письменное закрепление миссии компании становятся отправной точкой налаживания процесса стратегического управления инвестициями…
Миссия компании – это то, ради чего компания создавалась. Это больше чем просто получение прибыли.
Это, прежде всего, отражение духовных ценностей учредителей (создателей) компании.
Если говорить более приземленно и прагматично, в качестве элементов стратегического управления инвестициями могут выступать следующие цели:
защита финансового капитала от обесценивания из-за действия инфляции;
постоянный приток наличности и дополнительных финансовых ресурсов;
поступательное и непрерывное приумножение капитала;
обеспечение доступа к управлению компанией наиболее компетентным и профессиональным менеджерам;
возможность реализации инновационных проектов, делающих мир ярче, интереснее, совершеннее;
обеспечение сохранности собственности.
Если в основу стратегии управления инвестированием кладутся ПЕРВЫЕ три из перечисленных целей, можно с уверенностью утверждать, что мы имеем дело с портфельным инвестором, который напрямую не вмешивается в рабочие процессы компании.
Стратегические инвесторы в своей деятельности придерживаются трех ОСТАВШИХСЯ целей.
Им важно заполучить контрольный пакет акций не столько ради текущего дохода, сколько ради расширения своих возможностей по управлению коммерческой организацией. Это, кстати говоря, и есть один из критериев деления на виды стратегий инвестирования, коих насчитывается превеликое множество (активные/пассивные, срочные, аукционная и арбитражная и проч.; их детальный разбор нам предстоит в последующих публикациях). Это, кстати говоря, и есть один из критериев деления на виды стратегий инвестирования, коих насчитывается превеликое множество (активные/пассивные, срочные, аукционная и арбитражная и проч.; их детальный разбор нам предстоит в последующих публикациях)
Это, кстати говоря, и есть один из критериев деления на виды стратегий инвестирования, коих насчитывается превеликое множество (активные/пассивные, срочные, аукционная и арбитражная и проч.; их детальный разбор нам предстоит в последующих публикациях).
Облигации
Облигационные портфели, построенные на работе с облигациями крупнейших российских компаний, имеют целевую доходность 9–10%. Инструмент подойдёт владельцам капитала, цель которых состоит в защите личных накоплений от внешних и инфляционных рисков. Надёжность обусловлена капиталовложениями в ценные бумаги с фиксированной доходностью.
Отмечу, быстро развивающиеся отечественные предприятия в современной экономической ситуации зачастую более устойчивы, чем банки из топ-50. При этом целевая доходность облигационных портфелей существенно выше эффективности отечественных депозитов. Как уже было обозначено ранее, данные стратегии способны принести 9–10% годовых. Инвестиционный горизонт портфелей, построенных на работе с облигациями российских компаний, составляет срок от 1 года.
Стратегии инвестирования
Владимир Масленников, Вице-президент инвестиционной группы QBF, рассказал нам про популярные стратегии инвестирования в российских реалиях и дал комментарии к каждой из них. Мы рекомендуем ознакомиться с ними и сделать выбор в соответствии с вашей целью и сроками инвестирования.
«На современном отечественном рынке капитала существует множество способов для сохранения и приумножения личных сбережений, однако эффективность некоторых из них, например, банковского вклада, стремительно сокращается. На мой взгляд, наибольшие дивиденды сегодня приносят продукты фондового рынка» — говорит Владимир.
Последние сообщения
Что бы увидеть другие сообщения, подпишитесь на канал @trading_maksim
Итог работы по фьючу внутри дня:5,47%Сегодня неплохо погоняли. Я доволен результатом.По России пока в рамках технического отскока. Утром в обзоре писал, четко по сценарию. По Америки подбирать рано. Пока явного сигнала нет. Кстати многие из бумаг в моем портфеле сегодня неплохо выросли. Новых позиций не открываю, только старые позиции. Если зайдём за 3900, то буду присматривать со стопом трейды.
12.0K 21:09
Карта рынка в моменте..Льют как из ведра. СП прошил 3900, я называл эту цифру ранее и объяснял что будет, когда он перескочит ниже. Ничего необычного, рынок во всей красе. По сделкам пока рано Америку трогать. Когда будет верняк — я скажу. Кстати сегодня экспира квартальных фьючей. Под конец сессии допускаю повышенную волатильность.
10.4K 19:11
#PBI 9,6%Закрыл Шорт по второму тейку.
11.1K 16:46
Второй день ралли продолжается.
9.9K 10:41
#OZON 1,36%Интрадей.
9.6K 10:20
Утренний обзор рынка:️индекс доллара в минусе. ️VIХ в плюсе. ️BTС в плюсе. ️нефть в минусе. ️природный газ в минусе. ️металлы смешанно. ️Азия смешанно, приоритетно в минусе. ️ЕС и США в плюсе. ️фьючерс на MOEХ на уровне закрытия. ________________________________Фон на утро нейтральный. Сегодня пятница, настроение всегда приоритетнее на закрытие позиций. Но есть еще одно но.. квартальная экспирация фьючерсов. Что это означает — повышенная валотильность как минимум и рынок может удивить как вниз, так и вверх. Вообщем то как и в любой другой день. По Америке я пока не работаю, потихоньку разгружаю позиции, которые еще в портфеле. Новые не открываю. Кто работает — соблюдайте риски. По России жду отскока как минимум на 2142 по моех. Далее посмотрим. А мы с командой утром уже поимели газ, а точнее его профит. Шикарное утро
11.3K 06:59
Ну и как обычно работа с природным газом.Итог с учетом одного пойманного стопа:3,09%Одну позицию переношу,завтра скину. Итоги по закрытию сессии «я же говорил». Попытки пробоя 3900 по СП ️Россия вниз ️Бакс до 64.9 ️
11.3K 21:33
#BYSI закрыл 2/3 от позы:1,13%8,54%Остаток держу.Сделка корявая по срокам, но профит забрал по намеченным целям
11.0K 20:57
#APLT 27,27%Закрыл вторую часть позиции. Пока на забор.
11.1K 20:53
#BYSI в целом можно разгружать. Цель досталиЯ жду последнего броска, возможно ЛП. Кто еще держит этого зверя в портфеле?
11.7K 20:10
Новогоднее ралли уже не остановить.
10.4K 18:51
Словил 2 стопа.Один в безубыток, второй с профитом 0,5%. Ликвидности маловато, хотя ATR сегодня был паронормальный. По газу картина интереснее
10.8K 17:53
Признаки мошеннического проекта
Признаки лохотрона, финансовой пирамиды, мошеннического проекта в мире инвестиций:
Строго определенный доход по типу процентов в банке. Нужно понимать, что инвестиции всегда сопряжены с риском и нестабильностью. Можно посчитать примерную доходность, о постоянно фиксированной сумме или проценте здесь говорить не приходится. Особенно подозрительно выглядят проекты, которые обещают пожизненный фиксированный доход.
Навязчивость. Если на сайте все залеплено баннерами типа «Бонус», «Успей», «Ограничено во времени», «Уникальное предложение» и т.п., то велика вероятность, что это обман. Все это делается в расчете на то, что люди, поддавшись эмоциям, быстро вложат деньги. В проверенных проектах никто никуда не спешит и ничего не навязывает.
Не обсуждаются убытки. Это в инвестиционном бизнесе обговаривается в первую очередь, потому что такое непременно случится. Если же компания ничего не говорит об этом и разделении ответственности, то это подозрительно. Можно приравнять к первому пункту – обещание золотых гор.
Нет четко определенных условий сотрудничества и правил. У надежного инвестиционного проекта вся система прозрачная. Достаточно один раз прочитать соглашение, чтобы во всем разобраться
Еще обратите внимание вот на что. Хотя мы и говорили, что в инвестиционном бизнесе нет полной стабильности, в договоре и на страницах сайта не должно быть слов «возможно», «примерно», «около» и т.п
Все сроки, доходы должны быть выражены в процентах, рублях или другой валюте. Хотя бы указан четкий диапазон от и до.
Лидеры платформ выставляют свою жизнь на показ. Это классика всех финансовых пирамид. Действительно, те, кто наверху пирамиды, живут неплохо, а вот новых жертв это вряд ли ждет. В адекватных инвестиционных проектах администраторы, владельцы, директора не кичатся своими доходами, материальными благами. Почему? Потому что это не имеет отношения к сути дела. А зачем это делают мошенники? За тем же, зачем торопят. Видя красивую жизнь кого-то, будущая жертва думает: «Я тоже так хочу». И радостно отдает свои честно заработанные средства мошенникам.
Кроме этого, мошенники любят использовать для сайтов шаблоны «Хайп». Это готовые темы, которые выглядят вот так:
А также сайты мошенников нередко содержат ошибки и опечатки, кривую верстку (например, изображения закрывают часть текста или стоят криво). Еще встречаются противоречия. Например, на главной странице написано, что вас ждет прибыль в 100%, а на другой странице уже указана цифра в 70%.
Ну и последнее в списке, но не по значению – проверяйте юридическое лицо на достоверность. На сайте платформы должны быть указаны юридические данные. Вы можете проверить их на достоверность через сайт Федеральной налоговой службы.
Все организации вносятся в Единый государственный реестр. Данные по ним находятся в открытом доступе.
Топ 5 платформ для сбора денег на личные нужды
Indiegogo
Мне нравится18Не нравится5
Изначально «Индигого» работала только для музыкантов и разработчиков игр. Но сейчас найти здесь деньги можно на абсолютно любые нужды.
Плюсы и минусы
широкие возможности
существование более 12 лет
надежность
передача денег автору, даже если собрана не вся сумма
некоторая «захламленность» интерфейса
высокие проценты за перевод в случае недобора – 9%
RocketHub
Мне нравится17Не нравится5
«РокетХаб» нацелен только на благотворительность. Поэтому сугубо коммерческим проектам сюда вход закрыт.
Плюсы и минусы
огромное количество тем
оставление авторам денег даже в случае недобора
наличие обучающих материалов
размер комиссий – 8% при недоборе и 4% за перевод
Razoo
Мне нравится23Не нравится1
Краудплатформа на 100% ориентирована на некоммерческие проекты. Она насчитывает уже более миллиона пользователей и представляет по своей философии, скорее, движение взаимопомощи, чем типичный crowdfunding.
Плюсы и минусы
низкий минимальный порог – 10 долларов
удобный сервис
отсутствие ограничений по тематикам
Минусы у площадки найти сложно. Обычно пользователи высказывают мнение о необходимости ввести разрешение на бизнес-идеи
Crowdrise
Мне нравится5Не нравится5
Стандартный благотворительный ресурс. В качестве авторов здесь выступают благотворительные организации, ведущие crowdfunding на лечение тяжелобольных детей и взрослых.
Помимо прочих плюсов, Crowdrise отличается низкими комиссиями:
- 3% от суммы;
- до 10% в качестве добровольных взносов на развитие сайта;
- 2,9% берет платежный сервис.
Плюсы и минусы
хороший благотворительный ресурс
crowdfunding на лечение тяжелобольных детей и взрослых
узкая направленность
Sbordeneg
Мне нравится46Не нравится7
Одна из популярнейших российских краудплатформ. Она позволяет собрать средства на любые нужды без исключения.
Плюсы и минусы
простота
удобная система продвижения
отсутствие комиссий
быстрый сбор
доступность
молодость ресурса
Итоговая таблица рейтинга
Sbordeneg
39
Kickstarter
31
Razoo
22
Somolend
15
Indiegogo
13
Сrowdfunder
12
RocketHub
12
PeerBackers
8
«Альфа-поток»
8
«Бумстартер»
7
StartTrack
7
Booomerang
7
Quirky
6
Kroogi
5
AngelList
5
GoFundMe
3
PledgeMusic
1
Appbackr
1
Crowdrise
«Пененза»
-1
«Город денег»
-9
Облигации со структурным доходом
Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже.
Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?
Ответ: нет. Размер купонного дохода не может быть точно рассчитан, поскольку известен порядок расчета, но неизвестны точная рыночная стоимость активов и (или) точные значения финансовых показателей, от которых зависит величина купонного дохода.
Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?
Ответ: риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при её погашении
Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?
Ответ: нет, точно определить невозможно поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов
Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.
Ответ: рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую
Кем и в какой момент устанавливается порядок определения сумм выплат по облигации со структурным доходом?
Ответ: Порядок устанавливается уполномоченным органом эмитента до даты начала размещения выпуска облигаций со структурным доходом.
Выберите правильное утверждение. Размер дохода инвестора по облигациям со структурным доходом…
Ответ: зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, валюты, процентные ставки и иные законодательно определенные показатели
Облигации со структурным доходом гарантируют их владельцам выплату …
Ответ: только номинальной стоимости при погашении ?
Вы приобрели облигацию со структурным доходом, по которой предусмотрен доход по фиксированной ставке купона и купонный доход (не является фиксированным).
Купонный доход по такой облигации зависит от цены акции компании А и выплачивается при погашении облигации при условии, что цена акции компании А на дату наблюдения выше первоначальной цены. Цена акции на дату наблюдения оказалась ниже первоначальной цены на 1%. При этом на дату выплаты купонного дохода цена акции была выше первоначальной цены на 5%.
Что будет выплачено при погашении облигации?
Ответ: доход по фиксированной ставке купона и её номинальная стоимость
Активные стратегии инвестирования
Пассивные стратегии не подходят инвесторам, ставящим задачу получения высокого дохода (30% годовых и выше). Такая доходность может достигаться лишь при постоянной ребалансировке портфеля с исключением из него активов, не оправдавших прогноза и заменой их на более перспективные. Некоторые авторитетные инвесторы, например, Фред Уилсон, понимают под активным инвестированием стремление получить контрольный или блокирующий пакет акций компании и занять место в её совете директоров. Всё же обычно такой вид инвестирования называют стратегическим. Традиционное понимание активного инвестирования намного шире. Его главная особенность – формирование портфеля на базе фундаментальных факторов. Активные инвесторы принимают решения на основе корпоративных новостей, среди которых особенно важны:
- Анализ отчётности (главным образом по МСФО) компаний;
- Дивидендная история эмитента;
- Инвестиции в основную деятельность (строительство новых объектов, внедрение очистных технологий);
- Слияние и поглощение компаний и т. д.
Наиболее перспективны акции компаний с хорошей дивидендной историей, недооценённые акции с высоким значением прибыли на 1 акцию, высоколиквидные акции компаний – лидеров отрасли. Акции компаний 2 и 3 эшелона могут иметь очень высокую потенциальную доходность, но низкую ликвидность. Поэтому их доля в портфеле не должна превышать 3–5%. В последние годы стал популярен подбор акций по отраслям. Типичный пример – инвестирование в крупные американские IT компании.
Несмотря на регулярно проводимые исследования и конкурсы на лучшие инвестиционные стратегии, лишь немногие активные инвесторы способны стабильно достигать доходности выше индексной. Это объясняется тем, что состав индексов периодически корректируется с учётом финансовых результатов компаний. Конкурируя с доходностью индексов, инвестору фактически приходится соперничать с портфелем, составленным профессиональными аналитиками из акций-лидеров рынка. Например, в индексе Dow Jones Industrial Average c 1928 года, когда его состав был расширен до 30 компаний, из них до наших дней осталась только General Electric. Но если задача инвестора – высокий пассивный доход, для него важна не ценовая, а дивидендная доходность акций, которая не учитывается при расчёте индексной доходности. В этом и заключается главный секрет успешности активных инвесторов.
Арбитражное инвестирование
Пожалуй, единственная «гарантированно беспроигрышная» стратегия на рынке — это арбитражное инвестирование. Дело в том, что многие инструменты обращаются не на одной бирже, а на нескольких. И бывает, что по тем или иным причинам цены на одну и ту же бумагу или валюту на разных площадках незначительно, но отличаются. Если это расхождение превышает брокерскую комиссию, можно смело продавать (то есть заключить короткую сделку — занять акцию у брокера и продать, с тем чтобы после купить дешевле и вернуть брокеру) более дорогую «версию» и покупать более дешевую.
Плюс такого способа торговли в том, что в каждой из этих операций риск действительно нулевой: скорее рано, чем поздно цены снова совпадут. Горизонт инвестирования в данном случае отсутствует: доход возникает непосредственно в момент сделки. При этом не требуется ни отраслевого анализа, ни хитрого математического аппарата — достаточно лишь иметь возможность продать акцию, например, в Москве и одновременно купить аналогичную депозитарную расписку в Лондоне. Актив тоже может быть абсолютно любым: акции, нефть, валюта или апельсиновый сок. Однако очевидно, что для вылавливания таких моментов необходимо следить за рынком непрерывно и предсказать их крайне сложно. Так что за легкие деньги придется заплатить собственным временем. При этом желающих получить такой заработок предостаточно, в том числе включая и роботов, с которыми тягаться сложно, поэтому ценовой разрыв может сокращаться довольно быстро. И конечно, базовый актив рано или поздно придется реализовать, следовательно, какой-то риск убытков все равно остается.
Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.
Даниил ЖЕЛОБАНОВ для Banki.ru
Дорожная карта по ESG-переходу
Базовые принципы ESG-перехода одинаковы, однако работа в этом направлении для каждой организации будет разной, поскольку зависит от специфики ее деятельности и амбиций.
Тем не менее, можно составить универсальную дорожную карту по ESG-переходу, выделив ключевые шаги на пути к достижению целей устойчивого развития.
Шаг 1. Начало работы и определение приоритетов
Для того чтобы сделать первый шаг к внедрению ESG-принципов, необходимо сформировать надежную команду из профессионалов, разобраться в проблеме в целом, систематизировать информацию и затем определить наиболее близкие по духу и соответствующие бизнес-профилю цели устойчивого развития.
Шаг 2. Планирование, выявление рисков и возможностей
На данном этапе проводится анализ проблемных области компании по всем сферам (водопотребление, утилизация отходов, управление кадрами, безопасность труда, финансовая составляющая и т. д.), определяются их причины и выявляется вероятность наступления рисков от ESG-перехода и новые возможности. К примеру, модернизация существующих производственных цепочек и использование наилучших технологий принесут экономическую выгоду компании в долгосрочной перспективе и повысят ее привлекательность для потребителей и инвесторов.
Шаг 3. Генерация, оценка и расстановка приоритетов и вариантов стратегии
После всестороннего анализа деятельности организации рассматриваются все возможные варианты развития компании с учетом ESG-принципов и оценки успешного опыта других компаний. Не нужно стараться охватить сразу все цели устойчивого развития. Приоритеты расставляются максимально четко, определяются главные направления с учетом потребностей компании на текущий момент. Менее важные моменты можно будет перенести на следующий этап стратегического планирования.
Шаг 4. Реализация стратегии
Для реализации выбранной оптимальной стратегии необходимо разработать план, детально прописав в нем обязанности каждого подразделения компании для достижения результата. Также на этом этапе следует позаботиться о создании профильной компетенции и обучении кадров, чтобы они смогли реализовать утвержденную стратегию. Организационная структура, которая будет курировать внедрение ESG-стратегии, может быть представлена на предприятии специально созданным подразделением или рабочей группой, состоящей из менеджеров компании различных направлений, а также уже действующим исполнительным или управленческим органом.
Шаг 5
Внешний и внутренний мониторинг
В процессе реализации ESG-стратегии важно проводить регулярный мониторинг как внутренних результатов компании, так и внешних процессов
При внутреннем мониторинге особое внимание уделяется пробелам в ESG-стратегии и сдерживающим факторам, при внешнем мониторинге — отслеживанию тенденции в области регулирования ESG. На данном этапе необходимо также проводить оценку успешных результатов внедрения этой стратегии на других предприятиях и своевременно реагировать на законодательные и государственные инициативы
Предложенные выше инструменты являются базовыми алгоритмами, которые позволят плавно и безболезненно перейти к новой концепции и достичь более высокого уровня ESG политики как новичкам бизнеса, так и крупным корпорациям. Ведь рано или поздно устойчивое развитие и ESG неизбежно затронут всех, причем каждый из вовлеченных участников получит свою выгоду от «устойчивой» и «зеленой» трансформации. Поэтому в настоящее время в России ESG — это не просто модный западный тренд и не эфемерный призрак грядущего дня. Это действительность современного бизнеса, без которой невозможно достичь экономического роста и построить благополучное будущее.
Акции
Высокой целевой доходностью сегодня отличаются инвестиционные портфели, основанные на операциях с акциями крупнейших российских компаний. Они позволяют получить прибыль за счёт роста отечественного корпоративного сектора. Современные управляющие компании направляют капитал клиентов на сделки с ценными бумагами со стабильным дивидендным доходом и высоким потенциалом роста стоимости.
За счёт работы с голубыми фишками отечественного корпоративного сектора, эффективность стратегий, основанных на операциях с акциями, существенно выше роста индекса Московской биржи. Целевая доходность стратегий, построенных на работе с акциями, при инвестиционном горизонте от одного года составляет 15–20%. Увеличение срока размещения капитала до трёх лет также позволит свести к минимуму негативные эффекты от краткосрочных колебаний рынка.
Заключение
Подводя итог, можно сказать, что вариантов вложений масса, нет универсального решения для всех. Кто-то консервативен, кто-то хочет быстро и много, третьи не хотят делать ничего самостоятельно. Самый простой вариант для инвестора – это обычными словами взять и описать своё видение процесса, то есть обозначить цели, сроки, суммы и желаемую доходность. Эти действия позволят далее сопоставить желаемое с тем, что возможно из перечисленного выше, некоторые пункты будут взаимоисключающими(доходность-риск). После корректировки получится своя собственная стратегия инвестирования. Ну или можно воспользоваться уже готовыми решениями, которые описаны выше, многие из них применяются солидными инвесторами на протяжении долгих лет.
Вывод
Как мы теперь понимаем, первоочередной задачей каждого инвестора является формирование собственной оптимальной стратегии инвестирования, которая будет наилучшим образом сочетаться с его уникальным психологическим профилем. Естественно, что готового рецепта здесь нет и не может быть. Более того, на поиск единственно верного ответа могут понадобиться годы непрерывной практики.
Но что же делать новичку, который пока не располагает сколько-нибудь серьезными теоретическими познаниями и опытом? Как ему сформировать свой первый инвестиционный портфель?
Для такого случая существует классический вариант диверсификации инвестиций. В соответствии с ним инвестиционный портфель необходимо сформировать из таких финансовых инструментов:
- консервативных (55–60%);
- умеренных (30–35%);
- агрессивных (5–10%).
Исходя из перечисленных характеристик инвестиционных стратегий, подобное сочетание представляется достаточно безопасным и в то же время достаточно доходным.
