Межбанковские курсы валюты форекс и их формирование!

Как крупные банки торгуют на валютном рынке

Хотите знать, доступна ли обычным людям торговля на Форекс по стратегиям, которые используются банками? Если да, то эта статья написана специально для вас! В ней вы найдёте полную информацию о том, как банки торгуют на валютном рынке. Например, вы получите исчерпывающую информацию о “smart money“, торговой стратегии банков и основных шагах, которые нужно сделать для достижения успеха.

Как правило, банки используют 80% фундаментального и 20% технического анализа. При этом в техническом анализе они не применяют большого количества индикаторов. Их технический анализ основан на ценовых уровнях.

Пример банковской торговой стратегии

Для примера давайте попробуем воспроизвести одну простую торговую стратегию банка. Показатель паритета покупательной способности является способом оценки справедливой стоимости выбранной валюты по отношению к доллару США в месяц публикации. Банк может использовать ежемесячные изменения CPI и обменного курса для получения справедливой стоимости за месяц, предшествующий текущему месяцу.

Сделка на покупку

Длинные позиции по трём валютам, которые являются наиболее недооценёнными (имеют самый низкий показатель справедливой стоимости).

Сделка на продажу

Короткие позиции по трём валютам, которые являются наиболее переоценёнными (имеют самый высокий показатель справедливой стоимости PPP).

Каждый месяц банки могут проводить перебалансировку и удалять валюты, которые не являются недооценёнными или переоценёнными.

Кто такие “smart money“? Крупные трейдеры на рынке Форекс

Начнём эту статью с описания концепции “smart money“. Этот термин обычно используется для описания самых крупных участников рынка

Обратите внимание, что эти участники занимают чрезвычайно важную и значительную часть рынка. Более того, позиция этих участников рынка не может быть закрыта или открыта с использованием одного ордера без всплеска на рынке

Для справки, в список “умных денег” или крупнейших участников рынка входят хедж-фонды, страховые компании, крупнейшие банки, крупные глобальные компании, фирмы из сферы недвижимости и спекулятивные трейдеры.

Из всех членов этого списка, безусловно, важное место на рынке занимают банки. Имейте в виду, что они в основном выступают в качестве маркет-мейкеров

Конечно, банки занимают и спекулятивные позиции, но ключевая их цель связана с созданием рынка. Являясь первичными маркет-мейкерами, банки управляют рынком в основном в областях спроса и предложения.

Основной тезис: “smart money” – это термин для определения крупнейших участников рынка. Вне всяких сомнений, они обладают сильными позициями и влиянием на рынке. Банки входят в число основных участников формирования рынка. Хотя они занимают спекулятивные позиции, их основная область ответственности связана с созданием рынка.

Из всех финансовых рынков валютный рынок или Форекс является крупнейшим в мире. По данным трёхгодичного исследования Центрального банка, проведённого в 2016 году, рынок Форекс по объёму намного превосходит фондовый рынок, и на нём в день совершаются сделки в среднем на 5,1 трлн долларов, при объёме общемирового рынка акций в 84 млрд долларов.

На рынке Форекс также работают цифровые сервисы, которые управляют валютной торговлей и имеют множество отличительных характеристик, которые привлекают новых трейдеров. Мы познакомим вас с вводной информацией о рынке Форекс, рассмотрев, как и по каким причинам на нём появляется всё больше новых трейдеров.

Можно называть его Форекс или валютным рынком, но в целом это система децентрализованного глобального маркетинга, которая позволяет торговать мировыми валютами. Курс обмена одной валюты на другую является одним из важнейших факторов.

Число официальных мировых валют превышает 100. Однако в большинстве международных торговых и платёжных сделок на Форекс чаще всего используются доллар США, евро, британский фунт и японская иена. Помимо этих валют, относительно популярными являются швейцарский франк, австралийский доллар, новозеландский доллар, канадский доллар и другие.

Торговля валютой может осуществляться посредством спотовых сделок, а также свопов, форвардных и опционных контрактов, где валюта выступает в качестве основного инструмента. Торговля валютами относится к числу видов деятельности, которые доступны 24 часа в сутки каждые пять рабочих дней недели по всему миру.

Прежде чем перейти к анализу банковской торговой стратегии, нам нужно узнать:

Металлы

Торговать металлами выгодно в периоды экономической нестабильности, поскольку в это время можно ориентироваться на фундаментальные факторы, а не на спекулятивные ожидания рыночных игроков. В периоды кризисов стоимость драгоценных металлов, таких как золото, серебро и платина, увеличивается, поскольку эти активы относятся к категории надежных.

Спрос на промышленные металлы, такие как палладий, платина и медь формирует рост цен на них при открытии новых промышленных производств или при увеличении показателей доходности уже действующих в этой сфере компаний.

РобоФорекс предоставляет доступ к торгам металлами  — драгоценными и редкоземельными. Активы подходят для работы для новичков и опытных трейдеров. Он пользуется популярностью среди рыночных игроков, несмотря на высокие показатели спреда и комиссии. Это объясняется хорошей прогнозируемостью актива по фундаментальным факторам.

Металлы используются для работы в краткосрочном режиме в формате интрадей. Скальпировать на них не получится, что объясняется большим спредом. Лучшие результаты от торговли металлами, трейдеры добиваются, работая с ними в среднесрочном или долгосрочном режиме.

Форекс дилеры в России с реальными котировками

Частное лицо на Форекс попасть не может — валютная лицензия населению не выдается. Но поскольку интерес к межбанковскому рынку есть, то сложилась целая коммерческая инфраструктура для удовлетворения спроса на спекуляции с валютой у физических лиц. В итоге образовался еще один «Форекс», где фигурируют такие понятия как:

• брокеры Форекс;
• Форекс-дилер;
• терминалы Metatrader;
• игра на Форекс;
• заработок на трейдинге;
• финансовый инструмент;
• контакт CDF и т.п.

Частным лицам доступно множество предложений «сыграть на Форекс» от различных коммерческих организаций. А где они берут валюту? В единственном месте, где ее можно получить, — у банков-поставщиков ликвидности.

Заключается договор и ордера физических лиц отправляются на обработку в партнерское банковское учреждение, где исполняются за счет валютных запасов банка. Или за счет самого дилера, который часто выступает второй стороной сделки. Это выгодно, потому что большинство клиентов проигрывают, а их деньги достаются организатору торговли.

Некоторые банки-участники Forex создают собственные коммерческие компании и работают через них с физическими лицами. Такие компании называются Форекс-дилерами, и они могут предложить своим клиентам иностранные денежные знаки с реальными котировками.

Форекс дилеры и оффшорные фирмы, работающие в России

Российские Форекс-дилеры должны вступить в СРО «Ассоциация Форекс-дилеров» и пройти процедуру лицензирования.

Центральным банком разработан Базовый стандарт ведения дилерской деятельности и к компаниям предъявляются серьезные требования в отношении прозрачности и уменьшения рисков потери денег клиентами.

Несколько лет назад лицензии имели порядка 10 российских фирм, но к августу 2021 осталось всего 3. Остальные лишились права оказывать услуги Форекс-дилера из-за нарушений законодательства или добровольного отказа. Последнее аннулирование лицензий произошло в 2020 году, когда подразделение Промсвязьбанка «ПСБ Форекс» заявило об отказе от дилерства.

Иностранные фирмы, не имеющие отделений в РФ, подчиняются требованиям зарубежных регуляторов и стандарты ЦБ игнорируют. Сегодня по России и странам СНГ действуют десятки оффшорных компаний, предлагающих зарабатывать на валютных и биржевых спекуляциях.

Дочерние структуры зарубежных фирм, официально зарегистрированные на территории РФ, получили уведомление об аннулировании лицензии еще в 2019 году. В итоге такие известные дилеры как «Альпари», «Телетрейд» и «Форекс Клуб» остаются брокерами фондового рынка, но Форекс-дилерами легально быть уже не могут.

Участники рынка: кто выпускает валюты и где определяются курсы валют

Выпуск (эмиссию) традиционных для населения (фиатных) денег производят исключительно Центральные банки каждой из стран. Так,

• Банк России — выпускает и изымает из обращения российские рубли;
• Национальный банк Швейцарии — швейцарские франки;
• Национальный банк Украины — украинскую гривну;
• Европейский центральный банк (ЕЦБ) — евро и т.д.

Курсы валют определяются на валютном рынке

1. На фондовых биржах (NYSE, TSX, LSE, FSE, Euronext, TSE и др.);
2. На ряде товарных бирж (например, Чикагская товарная биржа торгует валютными фьючерсами доллара, евро, японской иены, канадского, австралийского и новозеландского доллара, швейцарского франка и японской иены);
3. На универсальных биржах (MOEX, BIST, GPW, Brasil Bolsa Balcao, ASX и др., как правило, национальными валютами. Например, Белорусская валютно-фондовая биржа торгует валютными парами с белорусским рублем — USD BYN, , и др.);
4. Внебиржевом рынке форекс (все ордера, открываемые трейдерами на buy или sell со всех STP и NDD счетов брокеры форекс обязаны автоматически выводить на банк своего ПРАЙМ-брокера, тот суммарную позицию на одну из перечисленных выше бирж);
5. ECN счета — современная и популярная технология для трейдинга, объединяющая в режиме онлайн все заявки трейдеров, банков, брокеров, фондов, которые автоматически попадают прямо на поставщиков ликвидности, от них на биржу.

При всеобщей компьютеризации резкое изменение спроса и предложения на любой из площадок моментально приводит к изменению курса валютной пары по всему миру.

Как ЦБ устанавливают курсы валют? Эти лишь ориентировочные курсы. Все Нацбанки… рядовые участники валютного рынка, почему фонд «Квантум» Джорджа Сороса и сумел «обыграть» Банк Англии 16 сентября 1992г., заработав за сутки не менее $1 млрд. из золотовалютных резервов Великобритании.

Данная система, «опустившая» ЦБ до роли обычных «трейдеров» была установлена с 1976 г. и действует по настоящее время по принципам Ямайской валютной системе, согласно которым курсы валют устанавливаются не государством, а «рынком». Подробнее: и .

Контроль за практическим использованием валют осуществляют финансовые регуляторы, которые мониторят деятельность всех крупных игроков рынка в т.ч. — банков, бирж, брокеров, фондов, ПИФов, крупных частных трейдеров и инвесторов и т.д. по факту законности их трейдинга (торговли валютой) и иных финансовых операций.

Например, финрегуляторы США NFA и CFTC дважды замораживали торговые счета чемпиону мира по трейдингу Ларри Вильямсу на предмет использования им инсайда (позже, разумеется, «разморозили» эти счета).

Риск смещения позиции

Как только первичный дилер займет позицию, он должен будет компенсировать свой риск. Во многих случаях риск не может быть снят сразу, и дилер должен использовать много контрагентов.

Есть две основные платформы, которые используют межбанковские дилеры. Одна из них — система Reuters Dealing, а вторая — Electronic Brokerage Service. Система межбанковского рынка предоставляет доступ только тем трейдерам, которые имеют достаточную кредитоспособность для участия в электронных торгах.

Система основана исключительно на кредитных отношениях, которые были установлены финансовыми институтами друг с другом. Чем больше отношений у дилера, тем больше торговых партнеров он может заключать сделки. Очевидно, что чем больше банк, тем больше у него отношений. Кредитные отношения устанавливаются между кредитными отделами, где сумма непогашенного долга выражается определенным числом. Банки используют Международное соглашение о свопах с дилерами (ISDA) для определения своих межбанковских кредитных отношений.

Финансовый кризис является одним из примеров сценария, когда из-за дефолта все может выйти из-под контроля. Когда такие компании, как Lehman Brothers стали банкротами, многие клиенты остались без присмотра, что создало каскад проблем. Например, если Банк Америки совершил сделку EUR/USD с клиентом на 1 миллиард долларов и хеджировал этот риск с Lehman, рыночный риск, связанный с этой сделкой, был нулевым, так как две сделки компенсировались.

Кредитный риск, с другой стороны, был связан с обеими сторонами, и, поскольку Lehman объявил себя банкротом, Bank of America остался на позиции с рыночным риском, поскольку он больше не удерживал хеджирование у Lehman Brothers.

Кросс-валютные пары могут создавать проблемы для межбанковских дилеров, которые торгуют в большом размере, потому что большинство электронных систем не предлагают кросс-курс. Если вы являетесь кросс-дилером EUR/JPY, вам нужно будет посмотреть межбанковский курс форекс для EUR/USD и курс для USD/JPY, чтобы сгенерировать кросс-курс для EUR/JPY.

Межбанковские дилеры также работают рука об руку со многими торговыми столами по процентным ставкам. Когда клиент хочет торговать в течение периода, превышающего спот, он может получить ставку в торговом отделе форвардных ставок. Много раз, когда хедж-фонд хочет торговать, но не хочет закрывать позицию в течение двух рабочих дней, он совершает транзакцию в спотовой валюте, а затем, как только эта транзакция будет завершена, клиенты будут переносить позицию для последующей доставки.

У многих дилинговых столов есть система автоматического котирования, которую они используют для сделок. Спред предложения является фиксированным, но может быть изменен, когда рынок испытывает повышенную волатильность.

Валютный рынок в XX веке

30-ые годы XX века

Конечно же, формирование мировых финансовых институтов и экономических взаимоотношений такими какими мы их знаем произошло не в глубокой древности, а началось в 30-ые годы прошлого столетия и продолжается по сей день. Всё началось, как это часто бывает, с кризиса. Всемирный экономический кризис, разразившийся в 30-ые годы прошлого столетия, привел к разрыву многих экономических связей между странами и подорвал господство золотомонетного стандарта. Именно в этот период Лондон становится мировым финансовым центром а британский фунт – основной валютой для проведения накоплений и финансовых операций. Во многом своему жаргонному эквиваленту «cable» британский фунт обязан тому обстоятельству, что данные о заключавшихся сделках передавались по телеграфу, т.е. по кабельной связи.

В 1930 году в швейцарском Базеле был учрежден Банк Международных Расчетов, на который возлагалась функция кредитования государств испытывающих дефицит платежного баланса.

1944 год

Был ознаменован прошедшей в США Бреттон-Вудской конференцией, которая явилась окончанием фазы напряженного соперничества между США и Британией. Основные положения, которые были сформированы представителями этих стран (Гарри Декстером Уайтом и  Джоном Мейнардом Кейнсом соответственно), легли в основу нового устройства всемирной экономической модели. Вот наиболее значимые положения принятые сторонами на Бреттон-Вудской конференции:

• основным контролирующим органом осуществляющим надзор за международными экономическими взаимоотношениями становится МВФ (Международный валютный фонд);
• доллар США и британский фунт стерлингов становятся основными валютами валютного резерва МВФ;
• стоимость доллара США строго фиксируется и составляет 35$ за тройскую унцию. Валюты других стран так же имеют фиксированную стоимость и привязаны к доллару США. Курс при обмене не может отклоняться более чем на 1% от фиксированного курса;
• все участники МВФ проводят смену паритетов только с разрешения МВФ;
• на момент окончания переходного периода все страны-участники обязаны иметь достаточные валютные резервы для поддержания конвертируемости собственных валют;
• страны-участники МВФ вносят в него взносы как в валюте так и в золоте.

1947 год

В целях противодействия расширению влияния коммунистического СССР в европейских странах в США принимают программу по восстановлению европейской экономики в послевоенный период. Как итог: в период с 1949 по 1959 долларовые обязательства США выросли с 3.1 млрд. до 10.1 млрд. долларов США. Основная задача – оздоровление экономики европейских стран до состояния при котором они смогут самостоятельно поддерживать собственный военный потенциал. 

1964 год

О свободной конвертации своей валюты – йены заявила Япония. После того, как основные мировые валюты стали конвертируемыми правительство США более не могло поддерживать фиксированную стоимость тройской унции золота на отметке 35$ США так как возникла серьезная опасность долларовой инфляции. Администрацией президента США был допущен ряд просчетов, который привел в итоге к возникновению нового рынка – рынка евродолларов.

1967 год

Был ознаменован девальвацией британского фунта, что стало еще одним сигналом несостоятельности Бреттон-Вудского соглашения. Внешний долг США растет, а золотой запас в 60-ых годах сокращается почти вдвое.

1970 год

Резкое снижение процентных ставок приводит к глубочайшему кризису доллара. В течении кратковременного периода происходит массовый отток капиталов из США в Европу, где процентные ставки остаются на прежнем уровне.

1971 год

В этом году были созданы предпосылки для формирования валютного рынка Форекс таким, каким мы его знаем. Уже в мае две европейские страны – Германия и Голландия объявили о том, что временно приостанавливают обмен своих валют по фиксированному курсу. В августе 1971 года президент США Ричард Никсон был вынужден приостановить конвертацию долларов в золото. В декабре по итогам совещания в Смитсоновском институте в Вашингтоне была предпринята последняя попытка спасти Бреттон-Вудское соглашение – было принято решение об увеличении интервала отклонения фиксированных курсов до 4.5% Удерживать курсы в этих интервалах оказалось задачей непосильной для стран-участников МВФ. Несмотря на проведенную Бундесбанком валютную интервенцию на общую сумму 5 миллиардов долларов (огромная сумма по тем временам) ситуация не изменилась. В США было объявлено о десятипроцентной девальвации доллара. Все валютные биржи Азии и Европы приостановили свою работу. В этот момент стало очевидно, что существующая система валютного обмена морально устарела.

Большой объём рынка Форекс

Есть два наиболее важных фактора, влияющих на торговлю. Во-первых, вы должны иметь чёткое представление о том, как работает фундаментальный анализ. Вы также должны иметь полное представление о том, как на рынок влияют релизы данных.

Второй аспект – вы должны действовать с бритвенно-острой точностью без влияния каких-либо внешних факторов и исключительно с использованием рыночных данных. Экономические данные оказывают самое большое влияние на рынок Форекс.

Надо отметить, что на основе экономических данных центральные банки формулируют свою денежно-кредитную политику с учётом потребностей экономики, в которой они работают. Таким образом, если вы отслеживаете релизы данных и действуете соответственно, вы можете понять, что произойдет на рынке Форекс в результате политики Центрального банка, и это поможет вам нарастить свою капитальную базу.

Участники межбанковского рынка форекс

Участниками межбанковского рынка являются коммерческие банки, инвестиционные банки, центральные банки, хедж-фонды и торговые компании. За исключением центральных банков, у которых есть другая конечная цель, большинство других игроков находятся на межбанковском рынке исключительно для получения прибыли.

Большая часть этой ликвидности проходит примерно через десять-пятнадцать финансовых учреждений. Крупнейшими игроками на межбанковском рынке являются коммерческие банки, такие как Citibank, Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland и Hong Kong Shanghai Bank.

Центральный банк обеспечивает ликвидность, участвуя в операциях на денежном рынке. Центральные банки обычно рассматриваются как кредиторы последней инстанции, которые предоставляют кредиты коммерческим банкам. Центральные банки также защищают валютный курс страны и несут ответственность за валютные резервы.

Валютные резервы являются частью баланса центрального банка и считаются его обязательством. Хотя центральные банки пытаются избежать вмешательства на валютном рынке, бывают случаи, когда это может стать необходимым. Например, когда валюта либо находится под давлением, либо ее стоимость превышает заранее определенный уровень, центральный банк может вмешаться, чтобы удержать валютный курс в равновесии.

Когда центральный банк решит, что уместно вмешаться в торги на форекс, он заключит сделку с несколькими первичными дилерами, чтобы максимизировать эффект от своих сделок.

Коммерческие банки, инвестиционные банки, торговые компании и хедж-фонды обычно участвуют в межбанковском форексе в качестве маркет-мейкеров. Маркет-мейкер — это трейдер, который определяет цену для другого трейдера. Маркет-мейкеры готовы принять на себя риски, связанные с удержанием позиций в валютной паре в течение определенного периода времени.

Как правило, межбанковская операция имеет только одного или двух дилеров для каждой валютной пары. Обычно существует первичный межбанковский дилер и, возможно, вторичный дилер. В каждом регионе по всему миру есть место, где есть основной дилер, который будет отвечать за валютную пару. Например, крупный коммерческий банк будет иметь дилера EUR/USD в Японии, Лондоне и Нью-Йорке.

Эти дилеры передают книгу потока ордеров из региона в регион, поскольку предыдущий регион становится менее ликвидным. Таким образом, в 15:00 по лондонскому времени дилер EUR/USD передаст свои обязательства дилеру в Нью-Йорке. Крупные финансовые учреждения нуждаются в экспертах для каждой валютной пары, поэтому вместо 4 или 5 дилеров, охватывающих 20 валютных пар, у них, скорее всего, будет 1 или 2 дилера для каждой пары.

Для торговли на развивающихся рынках дилеры, как правило, ориентируются на конкретный регион. Это означает, что может быть 1-2 дилера, которые, к примеру, сосредоточены на Южной Америке, котируя чилийское песо, а также бразильский реал.

Предиктивные и реактивные стратегии

Основной навык заключается главным образом в умении связать торговую деятельность с природой реактивности. Это означает, что торговое программное обеспечение начинает выдавать сигналы на покупку, когда рынок растёт, а падающий рынок показывает сигналы на продажу. Рост рынка приводит к усилению давления со стороны покупателей, в то время как падение рынка вызывает давление со стороны продавцов.

Почти все основные стратегии в трейдинге являются реактивными, и поэтому “smart money” автоматически получают способ убедить вас совершить покупку, а также знают, как направить вас к продаже. Именно по этой причине трейдеры часто говорят о том, что рынок как по закону подлости всегда разворачивается в противоположную сторону, как только они входят.

Один неопределённый момент в этом сценарии связан с тем, что “smart money” являются единственным источником информации, а информация – самый мощный инструмент, который нам нужен. Но мы добьёмся успеха, если отнесёмся к ним снисходительно и будем торговать так, как они требуют. Частое манипулирование ценой является прекрасным отражением размера накопления, а также направления, в котором они планируют отправить цену.

Если вы сосредоточитесь на том, насколько сильно сместился рынок и сможете выделить подавляющее большинство крупных движений, вам без труда удастся идентифицировать фазы накопления, за которыми следует манипуляция в направлении, противоположном основному тренду.

Кто торгует на рынке Форекс

Форекс – это рынок, на котором не только много игроков, но и множество различных типов игроков.

Банки

Межбанковский рынок занимает первое место по объёму торгов валютой. Это место, где собираются все банки для торговли валютой между собой с использованием электронных сетей. Когда речь заходит об процентных долях в общем объёме валютной торговли, то первое место здесь занимают крупные банки. Банки позволяют своим клиентам торговать на рынке Форекс, а также обрабатывать спекулятивные сделки через отделы торговых операций наряду с их обычным банковским бизнесом.

Выступая в роли дилеров для клиентов, банки зарабатывают прибыль. Валютные спекуляции, проводимые банками, представляют собой стратегии использования валютных колебаний с целью получения прибыли.

Центральные банки

Центральные банки принадлежат государствам и играют важную роль на валютном рынке. Политика центральных банков в отношении операций и процентные ставки на открытых рынках оказывают большое влияние на курсы валют. Кроме того, центральные банки берут на себя ответственность за фиксацию курса валюты своей страны на рынке Форекс.

Когда Центральный банк предпринимает какие-либо действия на валютном рынке, это делается для стабилизации или повышения уровня конкурентоспособности экономики государства. Центральные банки, как и спекулянты, могут проводить определённые валютные интервенции, чтобы вызвать рост или падение своей валюты.

Например, Центральный банк любой страны может принять решение об ослаблении своей валюты путём выпуска дополнительного количества единиц в ходе постепенного дефляционного процесса и обмена их на иностранную валюту. Когда это происходит, внутренняя валюта эффективно ослабляется, что приводит к росту конкурентоспособности экспорта на международном рынке.

Именно с помощью таких стратегий центральные банки успокаивают инфляцию. Их действия также могут играть роль долгосрочных индикаторов для трейдеров, которые торгуют на рынке Форекс.

Инвестиционные менеджеры и хедж-фонды

В списке крупнейших игроков рынка Форекс банки, центральные банки, портфельные менеджеры, хедж-фонды и объединенные фонды занимают второе место. Инвестиционные менеджеры проводят торговые валютные операции для значительно больших счетов, таких как пенсионные фонды, фонды целевого капитала и благотворительные фонды.

Инвестиционные менеджеры, имеющие глобальный портфель, осуществляют покупку и продажу валюты как способ торговли иностранными ценными бумагами. Кроме того, инвестиционные менеджеры могут проводить спекулятивные валютные сделки, а некоторые хедж-фонды, которые проводят спекулятивные валютные сделки, имеют свои стратегии инвестирования.

Это стратегии по снижению инфляции, которые используют центральные банки. Этот факт также представляет долгосрочные индикаторы трейдерам на Форекс.

Корпорации

Фирмы, занимающиеся импортом и экспортом, тоже принимают участие в торговле на рынке Форекс для осуществления платежей за свои товары и услуги. Возьмем, к примеру, американскую фирму по производству солнечных панелей, которая импортирует немецкие компоненты, а затем продаёт готовую продукцию в Японию.

В конце сделки японские иены, полученные фирмой, конвертируются в доллары США. Американской фирме также нужно обменять доллары США на евро, чтобы купить больше немецких деталей.

Причиной, по которой компании занимаются торговлей на рынке Форекс, является желание избежать риска, связанного с переводом иностранных валют. Упомянутая выше американская фирма может с одинаковым успехом покупать евро на спотовом рынке или заключать соглашения валютного свопа, чтобы получать доллары, а потом покупать компоненты у этой немецкой компании, что помогает уменьшить зависимость от валютного риска.

Индивидуальные инвесторы

Розничные инвесторы совершают очень небольшой объём валютных сделок по сравнению с финансовыми организациями или фирмами

При этом инвесторы-одиночки акцентируют внимание на следующих фундаментальных факторах: уровень инфляции, денежно-кредитная политика и паритет процентных ставок. Ожидания

Они также учитывают химические факторы, такие как поддержка, технические индикаторы, сопротивление и ценовые паттерны.

Форекс курс российского рубля онлайн

• USD RUB — курс американского доллара к рублю;
• EUR RUB — курс евро к рублю;
• — британский фунт к рублю;
• — курс рубля к польскому злотому;
• — курс австралийского доллара к рублю;
• — канадский доллар к рублю;
• — белорусский рубль к российскому рублю;
• — рубль к чешской кроне;
• — гривна к рублю;
• — рубль к вьетнамскому донгу;
• — грузинский лари к рублю;
• — турецкая лира к рублю;
• — рубль к новому израильскому шекелю;
• — рубль к азербайджанскому манату;
• — венгерский форинт к рублю;
• — рубль к молдавскому лею;
• — румынский лей к рублю;
• — швейцарский франк к рублю;
• — японская иена к рублю;
• — новозеландский доллар к рублю;
• — дирхам ОАЭ к рублю;
• — узбекский сум к рублю;
• — шведская крона к рублю.

Внутренние курсы компании РобоФорекс

Брокерская компания РобоФорекс все свои сделки выводит на межбанковский рынок. После оформления трейдерами приказа на покупку или продажу актива, он автоматически передается на межбанк. Поэтому внутренние курсы у брокера соответствуют рыночным и биржевым.

При таком формате оформления ордеров, поставщиками ликвидности по ним выступают банки. С ними выгодно сотрудничество, поскольку финансовые заведения предлагают минимальные спреды. Доход трейдера формируется за счет их разниц и применямой к сделкам комиссии. Поэтому брокеру выгодны честные партнерские отношения, обязательным элементом которых является выдача RoboForex корректного внутреннего курса по всем активам.

Выводы

Рынок Форекс – действительно огромен. Нельзя однозначно сказать, плох он или хорош – просто нужно знать нюансы и правила игры, чтобы выходить из нее победителем.

Что касается моделей работы брокеров, важно понимать, что главным фактором выбора, с какой моделью работать, является прибыльность торговой системы, а не нюансы исполнения ордеров. При этом, маркет-мейкерская модель имеет свои преимущества, поскольку может давать лучшее исполнение

С другой стороны, модель ECN/STP дает лучшие цены. При этом, эта модель однозначно более прозрачна, а используя маркап можно существенно улучшить и исполнение.

Наши рекомендации по выбору типа счета можно посмотреть здесь.

Межбанковский форекс: заключение

В центре внимания межбанковского дилера находится обеспечение ликвидности своих клиентов. Большая часть объема на межбанковском рынке проходит через примерно десять-пятнадцать крупнейших коммерческих и инвестиционных банков. Межбанковский дилер также получает важную информацию. Наличие глубины рыночных данных, отражающих заявки в валютной паре, может помочь дилерам принимать более обоснованные решения и получать дополнительный доход.

Компетентный маркет-мейкер должен покупать по заявке и продавать по предложению, при этом постоянно хеджируя свои позиции. Межбанковские дилеры общаются друг с другом через электронные системы и по телефону. Во многих случаях размер сделки слишком велик, чтобы по той или иной причине совершать сделки с дилинговой системой.

Чтобы иметь доступ к большинству межбанковских торговых систем, банк должен считаться кредитоспособным. Кредит определяется вне межбанковской торговой операции на форекс, и, как правило, подписывается соглашение ISDA.