Мани-менеджмент в трейдинге (в примерах)

Жизнь Ливермора

Хотя сейчас его имя многими забыто, он в своё время был великим трейдером. Во время кризиса 1907 года он смог заработать 3 миллиона долларов, а в 1929 году — 100 миллионов.

Первый кризис он давно предвидел в связи со случившимся землетрясением в Сан-Франциско, повлекшим за собой пожар. Это было событие, которое повлекло тяжёлые последствия для железнодорожной отрасли. Хотя трейдер ожидал падения рынка, он не знал точно, когда именно оно произойдёт. Чтобы более точно определить это время, он внимательно наблюдал за поведением рынка. Спекулянт вложил в сделки все имевшиеся у него деньги. Его логика была проста. В момент кризиса он скупал акции компаний за гроши. Затем в течение девяти месяцев он продал все имевшиеся у него ценные бумаги, получив огромную прибыль.

Перед наступлением Великой Депрессии биржевая игра была очень популярно. Здесь играли все, кто имел хотя бы небольшую возможность. Многие для этой цели брали кредиты, рассчитывая их вернуть после успешных сделок. В течение 24-29 октября произошёл обвал рынка. Толчком к нему стали массовые закупками акций, которые совершал Джесси Ливермор через брокеров. Эта операция принесла спекулянту кличку «Великий медведь». 100 миллионов долларов, полученных им в то время сейчас примерно соответствуют миллиарду. Многие тогда и теперь считают, что такие закупки были первоначальным толчком, в результате которого произошёл биржевой крах.

В это время многие теряли свои капиталы, а он оставался успешен. Однако нельзя не вспомнить о его неоднократных банкротствах. По собственному признанию Ливермора, хотя у него была продуманная торговая система, он всё же в некоторых случаях не соблюдал нужных требований, что приводило иногда к тяжёлым последствиям.

Он жил роскошной жизнью и тратил так же много, как и зарабатывал. Успехи не сделали его счастливым. Известно, что сын Ливермора также покончил собой. Считают, что причиной трагического исхода в обоих случаях была тяжёлая депрессия. Однако это не умаляет того, что в торговле на бирже, благодаря своему подходу, он достиг ошеломляющих успехов.

Заключение

Джесси Ливермор построил свою жизнь примерно так, как хотел. Родившись в бедной семье он смог благодаря уму и упорству в достижении цели стать одним из самых известных трейдеров в мире. Его жизнь может вызывать различное отношение, но несомненно то, что её изучение поможет получить полезные уроки тем, кто проявит к ней интерес.

Четыре типа Stop Loss

Если вы уже готовы торговать с учетом мани-менеджмента и на счету у вас находится необходимая сумма, то вы можете приступить к выбору стопов. Стоит отметить, что для торгов вы можете использовать 4 типа стопов, а именно:

Стоп на основе баланса депозита. Данный тип – самый простой из всех стопов. С этим типом стопа трейдер будет рисковать лишь заранее определенной суммой при совершении одной сделки. Общий расчет предполагает, что риск не превысит отметки 2% от суммы на счету при использовании любой из стратегий. Так, например, на вашем счету лежит 10 000 долларов, трейдер должен рисковать суммой, которая не превышает 200 долларов, или же примерно 200 пунктам при величине лота 0,1 валютной пары EUR/USD. При использовании стандартного лота 1,0 рисковать трейдер может 20 пунктами. Стоит отметить, что агрессивные трейдеры могут использовать стоп, который равен 5% от общей суммы на счету. Но в такой ситуации нужно быть предельно внимательными, ведь представленная сумма зачастую рассматривается как верхний предел разумного управления капиталом. В силу этого 10 неправильно совершенных сделок подряд могут обрезать ваш депозит до 50%.
Стоп на основе графического анализа. Данный тип стопа позволяет трейдеру устанавливать большое количество разнообразных возможных стопов. Они напрямую зависят от графика движения цены или же от сигналов, предоставляемых техническими индикаторами. Специалисты, которые свои торги регулируют с помощью технических сигналов, могут довольно эффективно объединять точки выхода с привычными правилами проставления спопов, основываясь на балансе депозита, и после этого получить стопы с помощью графического анализа. Данный тип стопа также пользуется высокой популярностью среди опытных трейдеров.
Стоп на основе волатильности. Данный тип стопа является более сложным, чем предыдущий. В этом варианте споты расставляются на основе волатильности цены. Тут все просто, при высокой волатильности в момент, когда цены колеблются в широких диапазонах, нужно быстро адаптироваться к реальным условиям и увеличить риски при открытии позиции. Такие меры необходимы для того, чтобы шум внутри рынка Форекс не задел наши стопы
Стоит обратить ваше внимание на то, что при низкой волатильности действовать нужно зеркально (уменьшаем риски). Измерить волатильность можно с помощью полос Боллинджера
Они позволят оценить стандартное отклонение для анализа различий в движении цены. Стоит отметить, что в подобных случаях профессионалы часто используют индикатор ATR, который помогает рассчитать Stop Loss. Помните, что при открытии позиции величина риска не должна быть больше 2% от суммы депозита

Именно поэтому важно выходить в рынок низким количеством лотов, для того чтобы грамотно рассчитать свой кумулятивный риск в торговле. Да, тут сложно, но если разобраться, то все вполне доступно, а главное эффективно.
Стоп по маржин-колу

Представленный тип стопа является самым нестандартным из всех вышеперечисленных. Напоминаю, что валютный рынок Форекс работает 24 часа в сутки. В силу такой особенности дилеры рынка легко могут ликвидировать все позиции клиентов сразу после наступления маржин-кола (margin call). В силу этого трейдеры на бирже Форекс достаточно редко могут получить отрицательный баланс, ведь их брокеры закроют все незакрытые позиции. Такая стратегия крайне рисковая, использовать ее стоит только тогда, когда вы готовы потерять весь депозит. Стоит отметить, что данная стратегия является малопродуктивной.

Вы уже знаете, что рисковать при каждой сделке стоит не более чем на 2% от депозита. Но тут возникает вполне логический вопрос. Как вычислить эти проценты? Конечно, можно вспомнить школьные уроки и подставить формулы, но я предлагаю вам способ намного легче и проще. Для расчета вы можете воспользоваться специальным калькулятором (excel-таблица). Данный калькулятор поможет вам рассчитать торговый лот в соответствии с размером стоп-лосса, уровнем риска и валютной парой. Скачать калькулятор вы можете по специальной ссылке снизу.

Как работает стратегия Ливермора

Торговая система Ливермора включает в себя ряд условий, соблюдение которых позволяет получить высокую прибыль. Успешный спекулянт настаивал, что планировать сделку нужно исключительно по направлению тренда . Сегодня это условие соблюдают тысячи трейдеров с различными стратегиями торговли. Ливермор был основоположником трендового движения, первым человеком, который заметил закономерность и использовал её для получения выгоды.

Удобный момент для того, чтобы открыть или закрыть ордер, вычисляется по точкам разворота рынка . При этом торговая система предусматривает использование волатильных торговых инструментов. Точки разворота хорошо видны на графике движения цены. От них идёт новая волна сильного тренда. Планировать открытие сделки можно только при явном подтверждении собственного прогноза.

Ливермор призывал не торопиться с выходом из сделки. Согласно авторскому методу, закрыть ордер нужно в том случае, если он приносит убыток. Иначе поспешные действия могут лишить прибыли. Ливермор был мастером длинных сделок. Он терпеливо ожидал весь период роста тренда, и только на точке разворота рынка производил операции. Ещё один вариант торговой системы призывает закрыть позицию, когда движение тренда затухает.

Стратегия Ливермора предусматривает использование стоп лоссов . Трейдер говорил о том, что открыть сделку можно при наличии защиты от убытков. Стоп лосс планируется и выставляется заранее, и помогает вовремя выйти из проигрышной ситуации.

Описывая свой метод торговли, Ливермор призывал не доводить ситуацию до закрытия сделки брокером. Если ситуация вышла из-под контроля, трейдер сам должен закрыть позицию, не ожидая маржин-колла.

Больше о стратегии Ливермора можно прочесть в его книгах либо на форекс форуме, где участники делятся самыми интересными мыслями.

Ценовые модели

У Джесси не было удобства современных графиков для построения его ценовых моделей. Вместо этого модели были просто ценами, которые он отслеживал в бухгалтерской книге. Ему нравилось торговать только акциями, движущимися по тренду, и он избегал ранжированных рынков. Когда цены приблизились к поворотной точке, он ждал, чтобы увидеть, как они отреагируют.

Например, если акция упала до минимума в 50 долларов, отскочила до 60 долларов и теперь снова снижалась до 50 долларов, правила Джесси предусматривали ожидание, пока не наступит поворотный момент, чтобы торговать. Если та же самая акция переместится до 48 долларов, он откроет короткую позицию. Если цена отскочит от уровня 50 долларов, он откроет длинную позицию по 52 доллара, внимательно наблюдая за уровнем 60 долларов, который также является «поворотной точкой».

Подъем выше 60 долларов вызовет добавление к позиции ( пирамидинг ), например, на уровне 63 долларов. Неспособность проникнуть или держать выше $ 60 приведет к ликвидации из длинных позиций. Буфер в 2 доллара на прорыве в этом примере не точен; буфер будет отличаться в зависимости от цены акций и волатильности. Кому-то нужен буфер между фактическим прорывом и входом, который позволит им войти в движение раньше, но приведет к меньшему количеству ложных прорывов.

В то время как Джесси не торговал диапазонами, он торговал прорывами из диапазона рынков. Он использовал ту же стратегию, что и выше, входя на новый максимум или минимум, но используя буфер, чтобы уменьшить вероятность ложных прорывов.

Ценовые модели в сочетании с анализом объемов также использовались, чтобы определить, будет ли сделка оставаться открытой. Вот некоторые из критериев, которые использовал Джесси, чтобы определить, находится ли он в правильном положении:

• Увеличение объема на прорыве.
• Первые несколько дней после прорыва цены должны двигаться в направлении прорыва.
• Нормальная реакция происходит, когда цены несколько откатываются против тренда, но при откатах объем ниже, чем в направлении тренда.
• Когда нормальная реакция заканчивается, объем снова увеличивается в направлении тренда.

Отклонения от этих паттернов были предупреждающими сигналами, и, если они подтверждались движением цены назад через поворотные точки, указывали на то, что следует фиксировать выходную или нереализованную прибыль.

ТОП 5: список самых успешных зарубежных трейдера Forex

Именитые игроки на бирже помогут вам в совершении потенциально прибыльных сделок. Главное – не отклоняться от проверенной стратегии.

Представляем вашему вниманию список одних из самых успешных игроков биржевом рынке:

1. Биржевой магнат — Джордж Сороc.
2. Признанный тактик — Энди Кригер.
3. Миллиардер — Брюс Ковнер.
4. Биржевой стратег — Стэнли Дракенмиллер.
5. Валютный инвестор — Билл Липшиц.

Ниже мы вкратце расскажем о каждой личности.

Трейдер и биржевой магнат — Джордж Сорос

На бирже, George Soros считается королем и это ни у кого не вызывает сомнения. Не раз он возглавлял список Forbes. В свое время, небезызвестные аналитики Кригер и Дракенмиллер сотрудничали с ним. Эти люди всегда старались прислушиваться к мнению Сороса, ведь для них он являлся неким гуру биржевой торговли. Совместно они сломали ЦБ Лондона, чтобы полностью контролировать британскую валюту. Подумать только, во время наиболее прибыльных торгов Сорос мог зарабатывать от $1 млрд. Причем, это прибыль за день. Теперь вы понимаете, почему многие участники биржи пытаются изучать торговые системы, по которым работает Джордж Сорос.

Не слушайте негативные отзывы большинства, которые говорят, что на Форексе нет денег и там невозможно заработать. Эти слухи распространяют новички, у которых нет своих проверенных стратегий, и которые не придерживаются законов риск-менеджмента. Новички любят торговать на Форекс с огромным плечом 1:100 или 1:500, забывая выставлять Stop Loss. А это уже приравнивается к игре в казино, так как остановиться и зафиксировать прибыль для них уже не представляется возможным.

Биржевой тактик, признанный всем миром — Энди Кригер

Ещё одной легендой валютного рынка можно считать Andy Krieger. В свое время он работал в Bankers Trust и возглавлял список топ-аналитиков. Этот трейдер сумел прославиться среди инвесторов своей необычайной тактикой.

Осенью 1987-го Кригер наблюдал за спадом индекса Dow, который в октябре упал на более чем 22,5%. Все крупные участники рынка начали переводить свои средства в другие активы. Энди Кригер не растерялся и начал проводить свой анализ рынка Форекс. Он рассуждал, что если все будут инвестировать в более прочные валюты, значит, нужно искать явно переоценённые национальные валюты.

Путем перебора он определил, что на паре USD/NZD можно «побрить» лонгистов. Через пару часов после анализа Кригер покупает короткую сделку в размере 100 тысяч опционов. В пересчёте на американские доллары этот инвестор вложил в свой put-опцион $30-$40 млн. Благодаря кредитному плечу 1:400 его инвестицию удалось увеличить до $12-$15 млрд. Центробанку Новой Зеландии ничего не оставалось, как опустить курс своей валюты на 5 процентов. В те времена прибыль от этой сделки у Bankers Trust составила $300 млн., а экономика Новой Зеландии потеряла 3-4,5 млрд. долларов США.

Миллиардер аналитик — Брюс Ковнер

Нью-Йоркский миллиардер Bruce Kovner всегда принимал продуманные и смелые торговые решения. После того, как он достиг высот на валютном рынке, он решил перейти на хедж фонды. Также, основал компанию – лидер: Caxton.

Сегодня она входит в первую 10 преуспевающих мировых хедж фондов. По данным аналитиков доход этой ассоциации исчисляется $14 млрд. Доходность Ковнера составляет $4,5 млрд.

Часть 4. Кое-что о синергии и черепахе

4.1 Синергия систем

Каждая из рассмотренных менеджмент-систем самодостаточна. Применяя любой из трёх видов менеджмента (риск-менеджмент — обязательно, мани- и тайм-менеджмент — очень желательно), вы существенно повысите личную эффективность, увеличите доходы, станете более успешны в трейдинге и жизни. Но если использовать все три системы — результативность возрастёт в несколько раз.

Дело в том, что «тройной удар» включает кнопку запуска синергии. Благодаря этому феномену взаимодействие нескольких факторов приводит к резкому росту эффективности. Результативность системы значительно превышает сумму воздействий каждого её элемента. Иногда происходит даже не количественный, а качественный рывок.

Например, при слиянии двух фирм показатели прибыли могут оказаться выше, чем суммарная до объединения. Более того: компания сможет освоить новые производства, выйти на новые рынки — произойдёт качественный скачок.

Используете возможности риск-, мани- и тайм-менеджмента по максимуму: применяйте принципы всех трёх китов, на которых базируется успешный трейдинг!

4.2 Основа основ

Кстати, о китах. По другой легенде, Земля на самом деле покоится на слонах. А слоны — на гигантской черепахе, плавающей в мировом океане. Почему я вспомнил об этом мифе? Потому что аналогия прослеживается очень интересная: подобно тому, как черепаха поддерживает слонов, несущих на себе земную твердь, так и у всех трёх видов личного менеджмента есть базис — самодисциплина.

Искусство управления собой, включающее мани-, риск- и тайм-менеджмент,  осваивают за три этапа:

• изучение;
• внедрение;
• регулярное применение.

Но это пока только этап изучения. Теперь нужно включить мотивацию, разогреть её, раскочегарить, чтобы начать внедрять принципы риск-, мани- и тайм-менеджмента в свою трейдерскую практику. Главное — не откладывать на ближайший понедельник. На этом этапе отсеется немало тех, кто прочитал, захотел… и отложил задачу в долгий ящик.

Ну а затем необходимо будет придерживаться вышеперечисленных принципов, контролируя себя и не давая поблажек. Да, будет сложно не сорваться. Останутся только сильные. Самыми сложными окажутся первые три недели — психологи утверждают, что привычка формируется в течение 21 дня. Затем мозг сам будет поддерживать работу в заданном режиме.

Самодисциплина, контроль, ответственность за свою судьбу — это основа основ успеха в трейдинге. Это базис для культивации полезных привычек, формирующих ваш стиль работы и помогающих идти к вершинам.

Джесси Ливермор: торговая стратегия

Мы не можем знать, какую именно торговую стратегию использовал Джесси Ливермор. Но если вы прочитаете цитаты Джесси Ливермора и его биографию «Воспоминания о биржевом спекулянте», у вас появится хорошее представление о том, как он торгует на рынке.

Принцип №1: Торговля по тренду.

Это означает, что вам нужно покупать в восходящем тренде и продавать в нисходящем. Простая техника, которую вы можете использовать, это 200-дневная скользящая средняя.

Если цена находится выше скользящей средней, вы рассматриваете покупки. Если цена падает ниже, вы рассматриваете продажи. Также вы можете обратиться к индексу, чтобы увидеть общее настроение рынка. К примеру, если вы торгуете акциями США, вы можете обратиться к индексу S&P 500 и посмотреть, торгуется ли он выше или ниже 200-дневной скользящей средней.

Принцип №2: Торговля на пробой.

Есть много способов торговли на пробой. Вы можете использовать стоп-ордер, и дождаться закрытия цены выше максимумов, дождаться формирования треугольника, войти в рынок на ретесте. Здесь все зависит от вашей торговой стратегии.

Принцип №3: Следуйте тренду, пока он не закончится.

Джесси Ливермор начинал как скальпер в первые дни своей торговли. Затем он развился как трейдер и стал стремиться захватывать большие движения на рынке.

Трейдер Билл Липшуц

Успешный трейдер Билл Липшуц учился в Корнельском университете. Там он получил диплом в области изобразительного искусства в рамках программы архитектурного дизайна и получил степень MBA в области финансов.

Во время учебы в колледже он начал интересоваться финансовой торговлей, унаследовав от бабушки около 12 000 долларов. Липшуц инвестировал это наследство в фондовый рынок и конвертировал первоначальные 12 000 долларов в более чем 250 000 долларов.

К сожалению, радость длилась недолго, так как он потерял все из-за нескольких неудачных решений. Тем не менее, Липшуц расценил это неудачное событие как полезный опыт и не позволил этой неудаче сломить его.

Будучи студентом, Липшуц начал работать стипендиатом в Salomon Brothers, а после получения степени он начал работать на полный рабочий день, вскоре после этого перейдя в отдел обмена валюты. За это время рынок Forex значительно расширился, и Липшуц в конечном итоге стал руководителем департамента, заставив его зарабатывать по 300 миллионов долларов ежегодно начиная с 1985 года.

В 1989 году этот топ-трейдер был назначен генеральным и глобальным директором департамента обмена валюты компании. С этого момента его успех рос, поскольку он стал генеральным директором и президентом North Tower Group.

Липшуц также основал собственную фирму по управлению активами, Rowayton Capital Management, президентом и генеральным директором которой он был до 1995 года. Все это позволило Липшуцу стать одним из лучших Форекс трейдеров на.

Как начинал Джесси Ливермор

У такой доски работал Джесси Ливермор

Свой непростой и сложный путь в трейдинге легендарный спекулянт начинал с того, что сбежал из дома с 5 долларами в кармане. Все дело было в противостоянии воле отца – его отец был бедным фермером, а Джесси себя в такой роли не видел. Отец вынудил его сначала бросить школу, а затем работать на ферме. Это был тяжелый труд, в котором мальчик не видел никакого будущего. В конце концов мать помогла ему сбежать в Бостон, дав небольшую сумму на побег.

Там
юный Джесси устроился в одну из брокерский контор, куда устроился работать. Его
задача была в том, чтобы записывать котировки мелом на доску в торговом зале. В
то время все цены брокеры узнавали по телефону, и наносили вручную на
специальную котировочную доску.

Ливермор
с самого детства обожал математику, у него была превосходная память на числа,
он умел быстро считать, поэтому справлялся с работой лучше, чем его остальные
коллеги.

Работа
была непростой, активные торги шли с утра до 3 часов дня. Поговорить было не с
кем, да и это не парило Джесси. Его ум захватили цифры и поведение котировок.
Тогда-то он впервые и заметил повторяющиеся закономерности в поведении
котировок, которые повторялись перед ростом или падением цен.

Первые трейды Джесси Ливермора

Тогда
Джесси завел себе тетрадку, в которой записывал все свои наблюдения по ценам, и
прогнозировал дальнейшее движение цены. Он не мечтал о миллионах, ему был
интересен сам процесс оценки и прогнозирования рынков.

В
результате в возрасте 15 лет Джесси сумел сколотить целое состояние – около
тысячи долларов, и подарил часть своей прибыли матери, которая не так давно
помогла ему сбежать из семьи и начать самостоятельную жизнь.

Управление рисками на Форекс

Еще до того, как приступим к торговле, до того как начнем изучение графиков, давайте попробуем разобраться с рисками и вероятностями возникновения положительного или отрицательного исхода событий.

Считается, если трейдер зарабатывает в 25% случаев, это удачный трейдер, способный в долгосрочной перспективе зарабатывать на Форекс. Откуда взялась эта цифра?

В видео ниже, компанией ForexClub проводился интересный эксперимент. Автор посчитал все свечки с 2000 года на 15-ти минутном, часовом и 4-х часовом графиках. Далее, при помощи программы, посчитал исход, случайной сделки. Получилось, что если случайным образом продавать и покупать, то в 48%, трейдер будет зарабатывать.

Но есть еще один коэффициент, деньги. Хватит ли денег выдержать просадку или нет. Есть два варианта, либо хватит, либо нет. Выходит, что на выигрыш остается на уровне 24%.

Теория не совсем научная, здесь можно было бы использовать теорию вероятности, но процент выигрыша, который равняется 24% (очень близко к 25%), встречается повсеместно. Какую книгу не открой, многие авторы упоминают про соотношение положительных сделок к отрицательным, как 1 к 3, а это и есть 25% положительных сделок.

Выходит, одной положительной сделкой, мы должны отбить 3 проигрышные, это только чтобы быть в нуле, а ведь надо еще и заработать. Получается, соотношение стопа к профиту, должно составлять не менее чем 1 к 4, иначе не видать нам денег. Не ясным остается, сколькими деньгами можно рискнуть в одной сделке, чтобы в итоге остаться в плюсе?

На первый взгляд выходит, раз каждая четвертая сделка, по статистике должна закрываться в плюс, значит надо рисковать 25% от депозита. Но это не верная арифметика, ведь серия убыточных сделок не предсказуема. Мы можем потерять 6 раз подряд, а затем 2 раза подряд заработать. По статистике, наше соотношение так и остается 1 к 3, но пока будем терять 6 раз подряд деньги, от нашего депозита ничего не останется.

Поэтому, адекватным управлением рисками на Форекс считается:

• агрессивная торговля — 10% от депозита;
• умеренная торговля — ~5% от депозита;
• консервативная торговля — 1% от депозита.

Теперь мы понимаем, сколько денег готовы потратить в одной сделке, но есть не менее важный вопрос, который входит в подраздел управления рисками на Форекс: «Как рассчитать объем для одной сделке».

Воспользуемся формулой:

Lot = Risk / (StopLoss * Step), где

• Lot — объем, которым будем входить в сделку;
• Risk — сумма денег, которую готовы потерять;
• StopLoss — уровень ограничения убытков (в пунктах);
• Step — шаг цены (в деньгах).

Приведу пример. Возьмем всеми любимый EURUSD, со следующими значениями:

• Сумма депозита = 1000$;
• Риск на сделку = 5%;
• StopLoss = 20 пп;
• Step = при использовании стандартного лота, 1 пп = 10$.

Произведем расчет.

1000$ * 0,05 = 50$

В одной сделке, можно потратить только 50$, это наш риск. Воспользуемся формулой:

Lot = 50$ / (20 пп * 10) = 0,25 лот

Получилось, чтобы соблюсти наши правила управления капиталом и не превысить риск на сделку, при заявленных показателях, вход должен быть осуществлен объемом в 0,25 лот.

Теперь давайте рассмотрим, какие методы управления капиталом, существуют на рынке Форекс.

Основные стратегии риск-менеджмента в трейдинге

Иногда смешно в очередной раз читать про риск 2% от депозита на сделку, но в данном совете на 100% правда. Такой размер стоп-приказа будет самым оптимальным и даже немного великоват, в идеале его еще можно уменьшить до 0,5-1%. Новичку это донести сложно, ведь он хочет из $ 100 за год сделать как минимум $ 1000. Что тут сказать, я сам таким был, и мне это понятно. Рассмотрим распространенные варианты стратегий по управлению риском.

Консервативная

Если хотите точно не потерять много денег и при этом заработать, то нужно рисковать по минимуму. Консервативная стратегия подразумевает следующие условия:

• риск на сделку — 0,5-1%;
• максимальная просадка за месяц — 10%, за год — 30%;
• примерная прибыль — 30-60% в год.

Я сторонник именно таких значений, поскольку с годами просто уже не хватает сил на убытки. По большинству успешных торговых стратегий я заметил, что в долгосрочной перспективе просадка в 2 раза меньше прибыли, отсюда и примерные расчеты. Убыточная серия за месяц в худших случаях составит 10 сделок, т.е. 10%. Тем не менее, если вы так сливаете уже 3 месяца, то это повод задуматься и вывести деньги до лучших времен.

Оптимальная

Данная стратегия предназначена тем, у кого совсем небольшой депозит, и он хочет немного повысить риски. В целом такое допускается, но у вас должны быть стальные нервы. Я так давно уже не торгую, а если начинаю, то срочно делаю перерыв, чтобы меня не занесло на еще больший «поворот событий». Вот особенности оптимальной стратегии:

• риск на сделку — 2-3%;
• максимальная просадка за месяц — 20%, за год — 60%;
• примерная прибыль — 60-120% в год.

Чаще всего ваш график доходности будет выглядеть вот так.

Доходность по одному моему конкурсному счету. Использовалась оптимальная стратегия риск-менеджмента, поскольку плечо 1 к 10.

Как видите, максимальная убыточная серия — 9 сделок, просадка достигала 15,1%. Общая доходность — 26,3% за 150 сделок в течение 1,5-2 месяцев. Разве это мало, учитывая, что по банковским вкладам сегодня дают лишь по 5-7% в год? Если иметь работающую стратегию и соблюдать риски, то можно прилично зарабатывать, но у всего этого своя цена конечно.

Агрессивная

Здесь начинается тонкая грань между азартным игроком и профессиональным трейдером. С одной стороны, вам нужно заработать как можно больше, с другой — не потерять сразу все. Такие стратегии часто применяются на конкурсах по трейдингу, ведь по сути там мало, чем рискуешь. В реальной жизни агрессивные спекулянты долго не живут.

Вот нюансы:

• риск на сделку — 5-7%;
• максимальная просадка за месяц и вообще — 100%, т.е. идем «Ва-банк»;
• примерная прибыль — 200-300% и более.

Я крайне не рекомендую торговать агрессивно. Нет и не может быть обстоятельств, оправдывающих такой трейдинг (за исключением конкурсов).

Как выбрать риск-менеджмент?

Конечно, все вышеуказанные стратегии риск-менеджмента не применяются вслепую к любой системе торговли. Существуют разные стили трейдинга и в зависимости от них делается выбор.

Вот несколько особенностей, на которые нужно обратить внимание:

• процент прибыльных сделок — например, если вы правы в 90% случаев, то вам нет смысла рисковать по 0,5%, но такое бывает редко;
• соотношение стопа к тейк-профиту — допустим, вы со сделки выигрываете 1 к 3, а может быть наоборот у вас широкий стоп-лосс 2 к 1 и т.д.;
• частота сделок — когда вы открываете только одну позицию в год, то рисковать в ней 0,5% просто смешно.

Стратегии управления риском, которые я описал выше, подходят для стандартных систем трейдинга с 40-50% прибыльных сделок с соотношением 1 к 2 или 1 к 3. Примерная частота — 5-10 сделок в неделю. Если у вас иная торговая идея, то стратегию нужно подбирать и считать уже индивидуально. Думаю, что те, кто владеют, хотя бы одной системой трейдинга с легкостью это сделают, а новички могут руководствоваться тем, что выше.

Главный посыл данной статьи — если вы рискуете по 10-20% от депозита в сделке, то с вероятностью 99% рано или поздно сольете счет. Конечно, это касается классических систем торговли, есть исключения, но они встречаются редко. Лучше всего в позицию закладывать не больше 1-2% от депозита, т.е. используйте консервативную, либо в крайнем случае оптимальную стратегию риск-менеджмента. Как рассчитать оптимальный уровень риска более точно (до десятых долей процента), читайте в этой статье.

Само собой, в трейдинге, как и в жизни, нет кнопки «бабло» и быстрых денег. Попутного вам тренда!

Шаг №3: большие потери

Каждый трейдер когда-нибудь испытывает тяжелейшую потерю. Многие из лучших трейдеров не раз терпели банкротство. Великий спекулянт Джесси Ливермор потерял несколько состояний.

Ковнер так описывает мучительную боль потери больших денег на рынке:

 Я был потрясён. Даже не верилось, что я мог так сглупить: я совсем не понял рынок, хотя годами изучал его. Мне было до того тошно, что я несколько дней ничего не ел. С карьерой трейдера покончено, решил я тогда.

Майкл Маркус рассказывает аналогичную историю о катастрофической торговле сахаром:

Вопрос: Сколько вы потеряли на этой сделке?Ответ: Свои $30 000 плюс 12 000 из 20 000, занятых у матери. Это послужило мне уроком: не ставить всё.

У каждого трейдера есть такая история. Лично для меня это была история NEO. Я попал в конец «бычьего» рынка и сделал большую ставку. Я просто знал, что монета будет расти дальше, и через несколько я оказался высоко и почти удвоил свои деньги.

И тогда рынок нанёс ответный удар.

Китай начал угрожать крупным биржам. Каждые выходные появлялись новые истории, которые были связаны с нападками на криптовалютный рынок: крупные банкиры говорили, что у цифровых валют нет ценности и что инвестировать в них — это безумие; Китай стал применять жёсткие меры к криптовалютам, и за ним последовали некоторые другие страны.

Паника на рынке не заставила себя долго ждать.

В тот момент для хранения невозможно было придумать ничего хуже китайской монеты. Да, это коснулось именно моих китайских NEO.

Я наблюдал, как мои прибыли испарялись, два дня: я просто застыл. Я был в шоке. Мне нравились монета и сам проект. Упорствуя, я думал, что монета «исправится», но она опускалась всё ниже и ниже.

В итоге я потерял 68% инвестиций. Мне было смертельно больно. Я не мог спать и есть несколько дней. Тренировки, массаж, алкоголь — ничего не помогло.

Только одно могло исправить положение: следующий шаг.

Правило 4

Несмотря на то, что диверсификация — это один из наиболее эффективных способов защиты капитала, не стоит ею злоупотреблять. Следует соблюдать определенный баланс между концентрацией и распределением средств

Излишнее разнообразие задействованных в торговле инструментов рассеивает внимание трейдера, что может привести к запоздалой реакции на рыночные движения и снижению его продуктивности

Наиболее эффективным считается распределение средств между 5-6 торговыми инструментами из разных групп. И чем больше будет коэффициент обратной корреляции между ними, тем выше станет уровень диверсификации капитала.

Правила торговли

Следующие ниже правила торговли просты и были включены во многие торговые планы многими трейдерами с тех пор, как они были созданы почти столетие назад. Они по-прежнему актуальны и сегодня, и были созданы в соответствии с трюизмом Джесси: «На Уолл-стрит нет ничего нового. Этого не может быть, потому что спекуляции стара как горы. Все, что происходит сегодня на фондовом рынке, происходило раньше и произойдет. очередной раз.”

• Торгуйте по тренду. Покупайте на бычьем рынке, короткая – на медвежьем.
• Не торгуйте, когда нет ясных возможностей.
• Торгуйте по поворотным точкам.
• Подождите, пока рынок подтвердит мнение, прежде чем входить. Терпение ведет к «большим деньгам».
• Пусть прибыль растет. Закройте сделки, которые показывают убыток (хорошие сделки обычно сразу показывают прибыль).
• Торгуйте со стопом и знайте его, прежде чем входить.
• Выходите из сделок, в которых перспектива дальнейшей прибыли маловероятна (тренд завершился или пошел на убыль).
• Торгуйте ведущими акциями в каждом секторе; торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке или самыми слабыми акциями на медвежьем рынке.
• Не усредняйте проигрышную позицию.
• Не отвечайте на требование маржи; вместо этого закройте позицию.
• Не следите за слишком большим количеством акций.

Правило 9

При входе в рынок следует придерживаться определенных правил:

• Сделка открывается только при сочетании основного сигнала и как минимум одного второстепенного.
• Перед открытием позиции следует четко определить параметры ордера: цену открытия, объем позиции, уровни Стоп Лосс и Тейк Профит (ими задается риск на сделку и соотношение прибыли к риску), а также ожидаемое время нахождения в рынке.
• При открытии ордеров против тренда следует более тщательно отбирать торговые сигналы и ограничивать продолжительность сделки, не рассчитывая на большие движения.
• В период Флэта лучше ограничиться шириной диапазона и держать позиции непродолжительное время.