Активы чикагской биржи
Сейчас на Chicago Product Exchange есть несколько различных видов активов.
К ним относятся следующие:
- классические товарные фьючерсы;
- фондовые индексы;
- ставки на проценты;
- валюты ведущих стран.
Традиционные контракты в основном связаны с молочной и животноводческой продукцией. Ставки на проценты представлены валютами евро-доллар. Биржа торгует 30 опционами и 50 фьючерсами. Среди сельскохозяйственных товаров лидирует кукуруза. В день заключается до 600 000 договоров. Пшеница уступает, отставая в 3 раза.
Большинство трейдеров приходит на CME благодаря Forex. Среди них особой популярностью пользуются небольшие валютные контракты. Они позволяют снизить затраты из-за маленьких объемов.
Помимо мини-договоров, есть также фьючерсы на мировые и национальные валюты 10 ведущих государств. Общее число сделок составляет 100 млрд. долларов в день. Большая часть сделок связана с долларом, евро, иеной и фунтом. Иногда встречается российский рубль.
Главная страница биржи доступна на многих языках мира: английском, французском, испанском, немецком, иврите и др. В списке отсутствует русский.
Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?
|
Полезная информация?Расскажи друзьям не молчи! |
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВСДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕОБУЧЕНИЕ
Правая колонка
|
Как работать на CME
Есть два варианта – прийти в реальный торговый зал в Чикаго или воспользоваться интернетом.
Для начала торговли достаточно совершить 3 шага:
- выбрать подходящего брокера;
- пройти регистрацию (потребуется только паспорт РФ);
- открыть счет.
А чтобы не прогадать с выбором брокера, рекомендуется проверить его на сайте CME, NFA. Другой способ – ознакомиться с советами продвинутых трейдеров, уже торгующих на CME.
Перед началом торговлей необходимо:
- изучить стандартные стратегии трейдинга;
- научиться пользоваться профессиональным ПО для анализа и трейдинга;
- разобраться в психологических основах торговли на бирже.
Торговые индексы
На СМЕ торгуются как американские индексы (S&P500, mini S&P500, Nasdaq-100, mini Dow, mini Russell 2000, mini S&P MidCap, Dow Jones RealEstate), так и международные (Nikkei, mini FTSE China50, mini FTSE 100, Ibovespa). Давайте рассмотрим эти инструменты чуть подробнее.
Перспективы инвестиций в индексы
Индекс — это очень популярный вариант долгосрочных инвестиций. Они отражают общее состояние рынка или отрасли, поэтому относятся к довольно низкорисковым продуктам. Несмотря на это, большинство представленных на СМЕ индексов растут, опережая инфляцию (как США, так и России).
Слияния CME
NYSE неоднократно предлагал купить Чикагскую биржу. По мнению аналитиков, стоимость 136-летней Чикагской фондовой биржи колеблится в районе от 50 до 100 миллионов долларов. Нью-Йоркская фондовая биржа заплатит 70 миллионов долларов за покупку CHX — поэтому сумма контракта кажется справедливой.
Чикагская фондовая биржа — очень маленькая организация. В компании CHX занято всего 80 сотрудников, и ее доля в торговле акциями США составляет менее одного процента. Однако было известно, что компания ищет покупателей. В одном из его недавних заявлений было прямо указано, что владельцы изучают возможности продажи.
Интересно, что NYSE не первый, кто покупает CHX. Не так давно, полтора месяца назад, администрация США заблокировала продажу чикагской биржи китайским инвесторам — блокирующим органом была Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Северная Америка Casin Holdings планировала купить его в то время. Обе организации (то есть CHX и NYSE) не ответили на запрос комментариев по этому вопросу. Однако не нужно долго думать о том, чтобы догадаться, что Нью-Йоркская фондовая биржа, как самая известная, крупнейшая и американская фондовая биржа, имеет гораздо больше шансов завершить сделку по покупке CHX.
Кроме того, сумма, предлагаемая NYSE, в три раза превышает сумму, предложенную китайскими инвесторами (инвестиционная группа North American Casin Holdings), которые выстраиваются в таблицу «27 миллионов долларов».
Отличия Chicago Mercantile Exchange (CME) от других бирж
Wiki Masterforex-V называет следующие отличия Чикагской товарной биржи (CME) для трейдеров нашей Академии:
1. Чикагская биржа по праву носит звание самой универсальной и диверсифицированной товарно-сырьевой биржи мира, благодаря широчайшему выбору инструментов, как показано выше.
Выбор Чикаго, как центра товарно-фьючерсной торговли США не был случайным. Появление биржи в Чикаго пришлось на промышленный рост этого американского города, стоящего на берегу каскада Великих озер. В начале 19 века Чикаго начал превращаться в крупный транспортный узел. Тут сходились автомобильные дороги, железнодорожные пути, а после открытия в 1825 году канала Эри, город стал еще и крупным портом. Не удивительно, что почти сразу в Чикаго начали появляться крупные склады и зернохранилища, организовываться площадки по заключению контрактов на поставки.
Торговля на обычном рынке – это покупка товара, который в наличии. Приходит покупатель на базар, выбирает товар, договаривается о цене, оплачивает и забирает его. Торговля фьючерсными контрактами – это покупка товара с поставкой в будущем (future – будущее на англ.).
В середине 19 века в Чикаго начали объединяться торговцы сельхозпродукцией. Это объединение в будущем трансформировалось в известную сегодня Чикагскую торговую палату (Chicago Board of Trade, CBOT), которая впоследствии слилась с Чикагской товарной биржей (об этом ниже).
2. Чикагская товарная биржа работает практически в круглосуточном режиме! В 1992 году Чикагская товарная биржа первой внедрила электронную систему торгов (Globex), которая позволила торговать в круглосуточном режиме. Торги через электронную систему осуществляются 23 часа в сутки (1 час на перерыв). В выходные и праздничные дни торгов нет, трейдерам тоже нужно отдыхать, а не проводить время за изучением графиков.
Круглосуточная работа CME привлекла к бирже трейдеров со всего мира. Теперь не нужно подстраиваться под разные часовые пояса, вставать ночью, чтобы успеть совершить сделку на американской бирже. В США – ночь, но это не проблема. Благодаря Globex трейдеры из Китая, России или Германии могут оставлять свои заявки.
На сегодня через Globex проходит до 80% всех сделок Чикагской товарной биржи.
3-я особенность: 20% объемов на Чикагской бирже всё еще торгуют «по старинке» с помощью так называемого «карточного» метода. Pit Traders — так игроки определяются на торговой площадке — они носят характерную одежду со специальными карманы, в которых они держат маленькие карточки с записанной информацией о сделках, которые они совершили. Этот метод «заметок» все еще действует в большинстве компаний. Завершенная транзакция записывается на маленькой карточке, так называемой торговой карточке. Делая большое количество транзакций в течение дня, невозможно запомнить все заказы.
Как сообщить о транзакции? Язык жестов на бирже. Каждая сделка, совершенная трейдером, регистрируется в реестре. Посреди комнаты находится центр регистра, где информация о транзакции отправляется буквально на флеш. Человек, принимающий приложение, может видеть, с какого колеса оно поступает, поэтому он легко распознает значение, которое будет записано в регистр. Кроме того, биржи имеют свой собственный язык жестов, с помощью которого предоставляется подробная информация об объеме и возможных сериях активов. После сообщения о транзакции данные объема вводятся в систему и затем передаются на рынок. Поэтому данные об объеме доходят до нас с определенной задержкой. У трейдеров тоже есть свой сленг.
Я продаю:
Я покупаю:
Другое …
4. В конце 2017 года CME открыла торги фьючерсами на первую мировую криптовалюту Bitcoin. Цифровые валюты становятся все больше популярными, привлекая трейдеров и инвесторов, и это не остается без внимания традиционных торговых площадок.
5. Еще одно веяние современного мира – слияния. Так крупные компании становятся еще крупней. Не обошла стороной сия участь и Чикагскую товарную биржу. В 2007 году она объединилась с Чикагской торговой палатой и превратилась в крупнейшую в Северной Америке площадку финансовых деривативов. После слияния была образована компания CME Group Inc. Позже к группе присоединилась нью-йоркская биржа COMEX и New York Mercantile Exchange (NYMEX). В 2010 году CME стала владельцем 90% индексов Доу-Джонса.
Выбор брокера для торговли финансовыми инструментами
Самый широкий выбор финансовых инструментов для работы на РАЗНЫХ рынках представлен в ТОП — 13 рекомендованных компаний высшей лиги рейтинга брокеров Академии Masterforex-V. Это 1. Nord FX, 2.Dukascopy Bank SA, 3. FXPro, 4. Interactive Brokers, 5. Alpari (Альпари), 6. Swissquote Bank SA, 7. OANDA (Оанда), 8. FXCM, 9. Saxo Bank (Саксо Банк), 10. FOREX.com, 11. FIBO Group, 12. Fort Financial Services (FortFS) , 13. Finam (Финам).
, которая предоставляет
- котировки EUR USD, GBP USD, GBP CHF, GBP AUD, GBP CAD, GBP NZD, CHF JPY, AUD JPY, USD JPY, USD CHF, NZD JPY, USD CAD, NZD USD, AUD USD, USD RUB, EUR RUB, AUD CHF, USD UAH, USD BYN, USD SEK, USD NOK, USD CNY, EUR CHF, EUR JPY, EUR GBP, EUR NZD, EUR AUD, EUR CAD, EUR NOK, EUR SEK, GBP JPY, GBP SEK, GBP NOK и др.;
- индексов S&P 500, Dow Jones 30, DAX 30, NIKKEI 225, FTSE 100, NASDAQ-100;
- 16 криптовалют — BTC, ETH, XRP, LTC, BTG, ETC, EMR, NEO, OMG, EOS, IOT, DSH, ZEC и др.;
- индексов криптовалют — 10ALT (10 альткоинов к USD), TOP14Crypt (14 криптовалют к доллару США), TOP3ALT (3 альткоинов к доллару США), и др.;
- CFD нефти, золота, серебра и др.
- инвестиции в сбалансированные инвестиционные портфели крупных мировых инвестиционных фондов с доверительным управлением (ДУ) Pro-Industry Fund, Pro-TECH Fund, Pro-Expert Fund и американские акции NYSE и NASDAQ — Intel Corp., Microsoft, McDonald’s, Apple, Motorola, Boeing, Alibaba, Nike, Coca-Cola, Visa Inc., PayPal, Google, Facebook, Ferrari, 21 FOX, Pfizer, HP Inc, Jonson & Jonson, Nvidia, Cisco, Electronic Arts, Mastercard, PayPal, Fedex и др.
- ПАММ и RAMM счета.
Брокер предоставляет
- знакомую всем трейдерам торговые платформу для трейдеров Meta Trader 4 , Meta Trader 5 и Meta Trader 4 Mobile с самой многочисленной группой встроенных индикаторов и осцилляторов для технического анализаграфиков форекс, фондового, товарного и криптовалютного рынков;
- минимальный торговый счет от $10 рекомендуемый депозит по мани менеджменту МФ от $800-$1000 при торговле 0.01 лотом)
- кредитное плечо от 1:50 до 1:1000;
- разрешены все виды торговых стратегий от автоматических советников до дейтрейдиннга, свинг трейдинга, долгосрочного, среднесрочного и позиционного трейдинга, скальпинга, использование методов мартингейла, антимартингейла и т.д.
- финансовая регуляция CySEC на территории ЕС.
При открытии реального торгового счета от $3000 в NordFx каждый трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V с ежедневными подсказками по торгам на закрытом форуме и в скайпе.
Биржа сегодня
Чикаго считается финансовым центром США. В нем располагается не только Chicago Product Exchange, но и государственный резервный банк. В городе есть и другие финансовые учреждения. Чикагский деловой центр уступает лишь манхэттенскому. Рядом с первым располагается CME Group.
Сейчас Чикагская торговая биржа является холдингом. Ее штаб-квартира находится в небоскребе Chicago Loop. Высота здания достигает 185 м. Его построила фирма Holabird and Root. Небоскреб является достопримечательностью делового центра.
Роскошная архитектура олицетворяла размах торговли на Chicago Product Exchange. Момент открытия СМЕ пришелся на Великую депрессию. Тогда кризис добрался до США. Небоскреб выполнен в стиле ар-деко.
Зеркальные поверхности отлично сочетаются с вестибюлями из мрамора. В дальнейшем здание расширяли несколько раз. Биржевая торговля стремительно развивалась. Туда и перебралась Торговая палата Чикаго.
Роскошный небоскреб воплотил финансовое могущество учреждения. Здание увенчала алюминиевая статуя Цереры. Богиня символизировала сельскохозяйственный профиль CBOT, богатство и процветание.
Применение сверкающего металла объяснялось стремлением к развитию и следованию последним тенденциям. Несмотря на торговлю различными активами, статуя украшает небоскреб до сих пор. Она напоминает о богатой истории биржи.
Торговый зал CME имеет площадь 5500 кв.м. В нем осуществляются торги. Из-за сильного шума трейдеры придумали свой язык жестов. Сейчас в зале проходит лишь незначительное количество сделок. Более 95% операций совершается через площадку Globex. Электронные торги длятся почти круглые сутки.
Влияние торговой биржи уже вышло за пределы США. CME Group имеет региональные представительства не только на родине, но и в других государствах. Они располагаются в столицах Великобритании, Австралии, Гонконге и Сингапуре.
В прошлом веке список активов сильно расширился.
Кроме вышеупомянутых сырья и валюты, в перечне присутствуют:
- неблагородные и ценные металлы — наибольшей ликвидностью отличается золото;
- энергетические ресурсы — разные виды горючего, среди которых лидером является нефть;
- альтернативные способы для инвестиций.
Последний пункт подразумевает заработок на прогнозировании скачков стоимости недвижимости. Есть возможность предсказывать погоду. Природные катаклизмы представляют большую угрозу для мировой экономики. Желающие могут свободно приобрести соответствующие фьючерсы.
Смысл биржевой торговли заключается в колебаниях спроса и предложения. Вслед за изменениями увеличиваются или уменьшаются цены на активы.
Метод заработка трейдера легко выразить следующими формулами:
- покупка дешевых активов и продажа дорогих;
- торги от поддержки и сопротивления — резкие колебания котировок можно ждать длительное время.
Процесс трейдинга оказывает непосредственное влияние на ценообразование. Особенно если речь идет о крупных биржевых игроках. Любой трейдер вносит некоторый вклад в поведение фондового рынка.
Периодически даже незначительные влияния объединяются. Они преобразуются в мощные волны. Поведение рынка зависит от множества различных факторов. Основными являются политические и экономические.
Рекомендации
Дурика, доктор Майкл (2006). Разработка продуктов для электронных производных бирж: пример индекса делового климата ifo в Германии в качестве основы для биржевых производных финансовых инструментов для хеджирования рисков экономического цикла. Pro Business. Берлин. .mw-parser-output cite.citation{font-style:inherit}.mw-parser-output .citation q{quotes:»\»»»\»»»‘»»‘»}.mw-parser-output .id-lock-free a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-free a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url(«//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/65/Lock-green.svg»)right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .id-lock-limited a,.mw-parser-output .id-lock-registration a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-limited a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-registration a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url(«//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d6/Lock-gray-alt-2.svg»)right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .id-lock-subscription a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-subscription a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url(«//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/aa/Lock-red-alt-2.svg»)right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .cs1-subscription,.mw-parser-output .cs1-registration{color:#555}.mw-parser-output .cs1-subscription span,.mw-parser-output .cs1-registration span{border-bottom:1px dotted;cursor:help}.mw-parser-output .cs1-ws-icon a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url(«//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4c/Wikisource-logo.svg»)right 0.1em center/12px no-repeat}.mw-parser-output code.cs1-code{color:inherit;background:inherit;border:none;padding:inherit}.mw-parser-output .cs1-hidden-error{display:none;font-size:100%}.mw-parser-output .cs1-visible-error{font-size:100%}.mw-parser-output .cs1-maint{display:none;color:#33aa33;margin-left:0.3em}.mw-parser-output .cs1-subscription,.mw-parser-output .cs1-registration,.mw-parser-output .cs1-format{font-size:95%}.mw-parser-output .cs1-kern-left,.mw-parser-output .cs1-kern-wl-left{padding-left:0.2em}.mw-parser-output .cs1-kern-right,.mw-parser-output .cs1-kern-wl-right{padding-right:0.2em}.mw-parser-output .citation .mw-selflink{font-weight:inherit}ISBN 3-939533-05-X.
Позиции инвестиционных банков на рынке Форекс
Самый прямой способ понять сантимент крупных игроков на рынке Форекс – точно узнать позиции инвестиционных банков. Такая информация попадается в Интернете и несколько лет публиковалась на нашем сайте в ежедневных прогнозах.
Два года статистики, собранной по 15 крупнейшим мировым банкам, позволили подвести итог стратегии следования за инсайдерами. Он достаточно неутешителен: трейдеру придется поверить, что 35% глобальных финансовых игроков постоянно сливают деньги на рынке Форекс!
Напрашивается вывод, что лучшая стратегия – следовать за лидерами представленного выше списка, но в 2020 году Morgan Stanley слил 680 пунктов только в начале года. Вероятно, в списке банков происходит постоянная ротация: “сливаторы” на несколько лет оказываются в списке прибыльно торгующих банков и наоборот. Это происходит по причине более сложной стратегии, проводимой финансовыми институтами в интересах клиентов, собственных позиций и комбинированной одновременной торговли на рынках ценных бумаг (акций, бондов), фьючерсов и товаров.
Возможно, трейдеру повезет, и он сможет несколько лет следовать за прибыльными ордерами Morgan Stanley или Nomura, но что будет, когда изменится ситуация? Когда трейдер поймет, что банк сливает, если у каждого из этого списка есть как положительные, так и отрицательные сделки?
Торговые секции биржи CME
Теперь рассмотрим перечень групп активов и финансовых инструментов, которые предоставлены на объединённой чикагской бирже. Их принято делить на следующие категории, которые практически не отличаются от остальных крупных бирж по всему миру (просто товарная направленность наиболее выражена именно на бирже CME):
- Товары. Собственно, всё и так ясно. Здесь есть зерно, соя, кофе и ещё десятки разных видов товаров. Проще объединить их как сельхоз продукцию. С неё началась торговля CME, и за весь период работы не прекращалась. Список товаров периодически менялся, одни виды добавлялись, другие, наоборот, переставали быть доступными.
- Энергетический сектор. Самые распространённые инструменты этой группы – природный газ, нефть и мазут. Нефть представлена разными сортами.
- Драгметаллы. Масштабы не сравнить с Лондоном, но совокупный оборот тоже немаленький. Представлены все самые ходовые металлы –золото, серебро, платина и палладий.
- Фондовый сектор. Здесь наибольший интерес представляют фондовые индексы. Chicago Mercantile Exchange в данный момент принадлежит самый известный в мире фондовый индекс – индекс Доу-Джонса. Наилучшими показателями может похвастаться чуть менее известный, но очень важный S’n’P.
- Опционы. Интересный торговый инструмент, который одновременно можно использовать и для торговли и для получения информации и анализа, о чём будет рассказано далее.
- Фьючерсные контракты. Можно назвать товарным знаком CME биржи. Особенно стоит выделить валютные фьючерсы, среди которых с долларом очень активно торгуется евро и японская иена. Это объясняется тесными экономическими связями с Европой и Японией, а также ролью этих валют в мировой экономике.
- Отдельный и не совсем привычный трейдеру контракт – фьючерсы на процентные ставки. В этом плане, кстати, биржа предоставляет крайне полезную информацию, а именно – предположения о возможном изменении ставок. Основаны эти предположения на мнении и ожиданиях. Допустим, ожидается заседание ФРС, на котором примут решение о сохранении процентной ставки или же об её изменении. Идём на сайт CME Group и смотрим текущий расклад. Если у какого-либо исхода вероятность более 50%, то, скорее всего, именно так и будет. Полезная и удобная функция, которая позволяет достаточно точно предсказывать действия регулятора, не обращая внимания на рассуждения разных аналитиков от брокеров и прочих.
- Экзотические фьючерсы. Трудно себе представить, но можно торговать фьючерс на изменение погоды. Также есть контракты по недвижимости. Звучит дико, но если подобное допущено к торгам, значит, есть соответствующие требованиям показатели ликвидности, интереса со стороны участников торгов.
Чтобы получить доступ ко всему спектру финансовых инструментов, нужно регистрироваться у брокера, который даёт доступ к торгам на чикагской бирже cme. К сожалению, многие западные брокеры не работают с гражданами России или СНГ, поэтому придётся поискать.
Межконтинентальная биржа ICE Futures Europe
Межконтинентальная биржа ICE Futures Europe впервые была организована еще в 2001г. в форме реорганизации внебиржевого рынка энергоресурсов в Европе и Международной бирже нефти (International Petroleum Exchange (IPE). Сейчас существует три организационные формы ICE, а именно Межконтинентальная фьючерсная биржа Европы ICE Futures Europe, внебиржевой площадка ICE – ICE-ОТС и американо-европейский холдинг ICE Futures U.S. Межконтинентальная биржа ICE Futures Europe сегодня насчитывает до 50 % мировой торговли нефтепродуктами. В 2005 г. Ценные бумаги биржи начали котироваться на Нью-Йоркской фондовой бирже. В 2007 г. биржа ICE Futures Europe поглотила Нью-йоркскую товарную биржу New York Board of Trade (NYBOT), что способствовало возникновению ICE Futures U.S. в результате на биржевых площадках ICE Futures U.S. торгуются биржевые сделки как на энергоресурсы и индексы на них, так и на товарную группу: кофе, какао, сахар, хлопок, и товарные индексы, валютные курсы, валютные индексы и тому подобное.
Получается, что основные тенденции развития мирового биржевого рынка тесно связаны с процессами глобализации и концентрации мирового инвестиционного капитала. Это в свою очередь, углубляет конкуренцию на мировой биржевой арене и, как следствие, повлекло возникновение биржевых альянсов на национальном и интерконтинентальном уровнях.
Таким образом, в условиях сплошной интеграции мирового экономического пространства жесткая конкуренции мировых бирж способствует внедрению новых инструментов, поиска альтернативных и инновационных путей привлечения инвестиционного капитала. Вместе с тем, финансовый кризис способствовал снижению ликвидности на лидирующих биржевых площадках США, Европы и перемещения в новые инвестиционно привлекательные рынки стран „BRICs” в которые вошли биржи Бразилии, России, Индии и Китая, которые за последние годы потеснили значительную часть бирж США и Европы в списке 10-ти самых мощных по объемам заключенных сделок бирж мира.
Как результат, биржи США и Европы продолжают консолидационные процессы на основе разработки новых электронных торговых площадок и привлечение на них инструментов внебиржевого рынка, что значительно расширяет круг потенциальных спекулянтов и инвесторов. Однако, по мнению большинства экспертов, даже такие шаги не снизят потенциальные возможности бирж стран „BRICs” на мировом биржевом рынке в ближайшую перспективу.
Нью-Йоркская торговая биржа (NYMEX)
Нью-Йоркская торговая биржа (NYMEX), считается одной из старейших мировых товарных бирж. Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) по количеству заключенных сделок и объему товарооборота вышла на второе место среди товарных бирж страны. Это произошло после объединения ее с товарной биржей “КОМЭКС” (Commodity Exchange Incorporated) в 1994 г., торговая площадка которой обеспечивает торговлю основными видами промышленных и драгоценных металлов. Сегодня на объединенной бирже ведется торговля 80 видами фьючерсных контрактов и 32 видами опционов. Предметом соглашений является нефть и нефтепродукты, драгоценные металлы а также деривативы на хлопок, концентрированный апельсиновый сок, кофе, какао, сахар, иностранную валюту, индексы. С 2006 г. биржа перешла на прибыльную форму деятельности, выставив свои акции для торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже. Биржа обеспечивает два вида технологии торговли – традиционную и электронную. Чикагская биржа CME Group приобрела акции бирже NYMEX на общую сумму 8,6 млн долл. США (2008 г.).
Одной из характерных особенностей американских бирж является большой перечень товаров, что охватывает торговлю как срочным контрактам, так и сделками внебиржевого рынка. Кроме того, в последнее время наблюдается тенденция к концентрации оборотов на биржах, имеющих наибольшую ликвидность. В результате активные биржи развиваются наиболее динамично, а менее активные теряют свое значение на биржевом рынке.
Концентрация биржевого оборота является следствием острой конкуренции между биржами за участниками торгов. За многими товарами конкуренция между биржами продолжается в течение длительного времени. Хранению однотипных сделок на разных биржах способствует установлена дифференциация товаров, которая приводит к тому, что конкуренция не носит прямого характера. Ярким примером этого служит американский рынок пшеницы.
Пшеницей по спотовым и фьючерсным контрактам в стране торгуют такие биржи, как Чикагская и зерновые биржи в Канзас-Сити и Миннеаполисе. Но торговля различными видами и сортами и разница в условиях контрактов не создает между ними прямой конкуренции. Так, если на Чикагской бирже торгуют в основном мягкой пшеницы продовольственных сортов, то товарная биржа в Канзас-Сити продает пшеницу только твердых сортов. Ослабляет конкуренцию и позволяет развиваться всем четырем рынкам пшеницы и их географическая удаленность. Еще одним способом хранения сильных рыночных позиций конкурирующих бирж является несовпадение сроков, в которые может происходить исполнение сделок.
Товары
Сельскохозяйственный товар
Контракты на сельскохозяйственные товары включают: зерно, сою, масличные семена, живой скот, постные боровы, кормовой скот, молоко IV класса, молоко III класса, обезжиренное сухое молоко, сухую сыворотку, сыр, масло и пиломатериалы произвольной длины .
Продукты для индексации акций
Продукты для индексации акций включают в себя: фьючерсы на E-mini S&P 500, S&P 500, фьючерсы E-mini Nasdaq-100, фьючерсы на Nikkei / Yen, фьючерсы на E-mini Dow (5 долларов США), фьючерсы на индекс E-mini Russel 2000, фьючерсы на биткойны, иены. Деноминированные фьючерсы на TOPIX, фьючерсы на Micro E-mini S&P 500, фьючерсы на индекс Micro E-mini Nasdaq-100, фьючерсы на индекс Micro E-mini Russel 2000, фьючерсы на индекс Micro E-mini Dow Jones Industrial Average Index. Есть также индексные продукты, которые следуют определенным международным индексам и отдельным секторам.
Продукты с процентной ставкой
Продукты процентной ставки включают:
| Имя | Код |
|---|---|
| Евродолларовые фьючерсы | GE |
| Одномесячный фьючерс на SOFR | SR1 |
| Трехмесячный фьючерс на SOFR | SR3 |
| Фьючерсы на 10-летние казначейские облигации | ZN |
| Ультра 10-летние фьючерсные облигации Казначейства США | TN |
| 30-дневные фьючерсы на федеральные фонды | ZQ |
| 2-летние фьючерсы на своп Эрис | LIT |
| 10-летний фьючерс на своп USD MAC | N1U |
Валютные продукты
Продукты, представленные на валютном рынке, включают:
| Имя | Код |
|---|---|
| Фьючерсы на евро Fx | 6E |
| Фьючерсы на японскую иену | 6J |
| Фьючерсы на британский фунт | 6B |
| Фьючерсы на австралийский доллар | 6А |
| Фьючерсы на мексиканское песо | 6 млн |
| Фьючерсы на новозеландский доллар | 6N |
| Фьючерс на российский рубль | 6R |
| Фьючерсы на бразильский реал | 6л |
| Фьючерс на индийскую рупию / доллар США | СЭР |
| Фьючерсы стандартного размера на доллар США / офшорный юань (CNH) | CNH |
Продукты иностранной валюты также включают фьючерсы на валюты G10, валюты развивающихся рынков и кросс-курсы.
Металлы
Металлы включают:
| Имя | Код |
|---|---|
| Фьючерсы на золото | GC |
| Фьючерсы на медь | HG |
| Серебряные фьючерсы | SI |
| Микро фьючерсы на золото | MGC |
| Золотой вариант | OG |
| Платина Фьючерсы | PL |
| Серебряный вариант | ТАК |
| Фьючерс на палладий | PA |
Погодные производные
Чикагская товарная биржа — единственный рынок для торговли производными финансовыми инструментами. Компания выпустила свои первые погодные продукты в 1999 году. Продукты включают, помимо прочего: фьючерсы на осадки, снегопады, ураганы и температуру.
Торговые платформы NYMEX
До 2006 года торговля на Нью-Йоркской товарной бирже велась по системе open outcry. Система open outcry — это метод общения между профессионалами на фьючерсной или фондовой бирже, который предполагает выкрики и использование сигналов руками для передачи информации об ордерах на покупку и продажу.
Заявки и предложения делаются на открытом рынке, что дает участникам возможность конкурировать за лучшие цены. Трейдеры NYMEX были против постепенного отказа от системы открытого рынка, чтобы подготовить почву для электронной торговли, поскольку такое изменение лишило бы их работы. Однако бирже было необходимо внедрить электронные торговые системы, чтобы оставаться конкурентоспособной.
В сентябре 2006 года NYMEX объединилась с Чикагской товарной биржей (CME) и начала использовать электронную торговую платформу CME Globex. В результате многие трейдеры были сокращены, так как банки, хедж-фонды и нефтяные компании начали торговать в электронном виде.
К сентябрю 2007 года объем электронных торгов на торговой платформе CME Globex составил 770 000 контрактов в день, что на 178% больше, чем объем торгов на CME Globex в сентябре 2006 года. Объем электронных торгов подразделения COMEX на CME Globe к сентябрю 2007 года составлял в среднем 121 000 контрактов в день, что на 1 396% больше, чем 8 090 контрактов в день, зарегистрированных на платформе CME Globex в сентябре 2006 года. В декабре 2016 года NYMEX закрыла свою открытую торговую площадку в нижнем Манхэттене, полностью перейдя на электронные торги.
Компании, торгующие на Нью-Йоркской товарной бирже, должны нанимать собственных независимых брокеров, которые направляются на торговую площадку. Ограниченное число сотрудников представляют более крупную корпорацию. Сотрудники биржи только регистрируют сделки, но не содействуют проведению реальных торгов.
Активы Чикагской товарно-сырьевой биржи
В рамках торговли на Чикагской товарно-сырьевой бирже представлены 4 типа активов:
- Традиционные товарные контракты — в основном на молочные продукты или животноводческие товары.
- Ставки по процентам (например, евро-доллар).
- Фондовые индексы.
- Валюты десятка ведущих государств мира.
Чикагская биржа CME Group проводит торги примерно тридцатью опционами и примерно 50 фьючерсами на мировые валюты. Среди контрактов на сельскохозяйственную продукцию лидирует кукуруза — до 600 тысяч контрактов за день торгов. Пшеница отстает от нее в 3 раза. На CME стекается немало трейдеров с Forex. Среди них особенно востребованы валютные мини-контракты благодаря минимальным затратам и небольшим объемам.
Заключение
Различные идеи анализа стейтментов не дают трейдеру преимущества в торгах по причинам широкой специализации и сложных схем хеджирования, применяемых хедж-фондами и банками. Реальные объемы прямых покупок или продаж в валютных парах крупных клиентов тоже появляются на рынке мелкими лотами, реализуемыми через маркет-мейкеров.
Анализ рыночных настроений с точки зрения общих позиций также неэффективен: «толпа» покупает на максимумах и продает на минимумах или с опозданием участвует в тренде. Не стоит гнаться за инсайдом – он уже заложен в цене и прозрачно читается, если трейдер владеет знаниями Price Action.
