Технический или фундаментальный анализ

Методы, применяемые при фундаментальном анализе

При проведении фундаментального анализа применяются следующие методы:

Метод сравнения в фундаментальном анализе финансовых рынков

Этот метод основан на сравнении экономических показателей, которые опубликованы и еще только ожидаемых. Чем сильнее отличия между данными показателями, тем более бурной будет реакция игроков на бирже. И соответственно это может привести к массовому закрытию или открытию сделок в наиболее выгодных направлениях, которые очевидно вытекают из-за таких различий.

Анализ сезонных колебаний

Фактор сезонных колебаний фондового рынка влияет на активы, расположенные на нем. Так в случае с акциями, значение имеет не только поквартальная финансово-экономическая отчетность компании, но и количество акций которые были, проданы на рынке в сезон или не сезон.

Компании, работающие в различных секторах экономики, получают различную выручку в разные периоды времени.

Это соответственно не может не влиять на выплаты дивидендов, волатильность и ликвидность акций. При этом сравнение показателей продажи по компаниям обычно проводится не только по показателям прошлого квартала, но и по показателям аналогичного квартала прошлого года.

Аналогичный анализ делается национальными агентствами и по макроэкономическим показателям страны. Кроме того для работы с макроэкономическими показателями применяется методики «устранения сезонности», с их помощью производится корректировка данных. Это позволяет четко понимать, насколько они отличаются от нормы для этого квартала, месяца, года.

К тому же на биржах существуют отдельные периоды во время, пред которыми обычно, происходит массовое закрытие инвесторами определенных позиций (к таким периодам можно отнести канун рождественских каникул). Такие периоды обязательно учитываются при анализе фондовых рынков. Ведь на низковолатильном рынке такое закрытие может привести к очень резкому изменению котировок ценных бумаг.

Конечно, для принятия решения о покупке или продаже активов одного сезонного анализа недостаточно, но он является необходимым элементом при проведении общего фундаментального исследования.

Этот метод применяется при проведении анализа не только фондового рынка. Он, также широко применяется, при принятии решений о купле-продаже активов, на валютном, сырьевом и прочих рынках.

В качестве примера можно рассмотреть ситуацию, когда затянувшийся сезон дождей внезапно затянулся. Это может привести к потере части урожая с хлопковых плантаций, что уменьшит объем доступного товара и в свою очередь приведёт к росту цен на него. Таким образом, отслеживая сезонность и проводя анализ можно спрогнозировать резкое изменение цен на хлопковые фьючерсы.

Дедуктивная и индуктивная методики анализа

Применяя индукцию инвестор, обрабатывает показатели всевозможных индикаторов и новостей, и на их основе строит предположения о возможных изменениях цены на рынках.

Дедукция применяется, в основном, для торговых операций по трендам и наиболее часто включается в фундаментальный анализ акций.

Суть этого метода заключается в построении выводов – от общих, к частным. Это достаточно сложная методика, которая может дать ошибочные результаты из-за излишней уверенности человека, проводившего анализ, в своих выводах. Однако дедукция может оказаться неоценимой в ситуациях, когда например, необходимо понять, что делать с EURUSD при усиленных колебаниях на Европейских рынках.

Методика корреляции

Эта методика представляет собой комбинацию, образованную на пересечении технического и фундаментального анализов. Суть ее заключается в том что, при росте одного из активов стоимость другого связанного с ним актива (или связанных активов) может, как возрастать, так и уменьшатся.

Сегодня на биржах для учета корреляции используется соответственные индикаторы, такие как Indcor-Correlation или OverLay Chart

Методика группировки и обобщения

Эта методика относится к сложным, методикам профессионального уровня и используют ее основном специалисты-аналитики. Она заключается в разбивке активов на группы в соответствии с их «поведением» на рынке, а после этого по ним рассчитывается обобщенный индекс.

По этой методике производится анализ рынков крупными игроками и аналитическими компаниями, однако опытные инвесторы могут составить свой собственный макроэкономический индикатор. К таким индикаторам, например, относится индекс Dow Jones, собранный на основе фундаментального анализ по 30 крупнейшим компаниям отнесенным к категории «голубые фишки».

Фундаментальный анализ рынка (акций компании, валют, криптовалют): что это такое, основы, мультипликаторы, виды и методы анализа:

Что такое теханализ для чайников и зачем он нужен

Теханализом называют метод прогнозирования будущего перемещения цены на валютном рынке или на бирже ценных бумаг, основываясь на предыдущих показателях.

Начинающим трейдерам он помогает определить существующую тенденцию, ее движение, а также оптимальные окна для открытия ордеров.

Краткая история появления

Первичные основы технического анализа рынка разрабатывались еще в XVII в. и применялись в торгах на товарных биржах Голландии. Одним из первых ТА занялся Жозеф де ла Вега. В XVIII в. продавец риса из Японии Хомма Мунэхиса изобрел методику, которая позже получила название «японские свечи«.

Ранние исследования теханализа основывались только на графической информации. Чарльз Доу начинал разработку статистики с помощью базовых графиков, которые в результате легли в основу прогнозирования и технической аналитики. Теория Доу работает до сих пор.

В начале XX в. к изучению статистики биржевого рынка присоединились Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф и другие, чьи изобретения применяются в современной цифровой аналитике по сей день.

Что изучает ТА

Основу анализа ситуации на биржевом рынке составляют десятки инструментов, которые позволяют трейдеру составлять предположения о дальнейшем поведении цен.

Для этого существуют следующие способы:

1. Виды графиков или фигуры, которые на них отображаются.
2. Установление тренда, флэта, линий поддержки и сопротивления, каналов, уровней.
3. Паттерны или модели, представляющие стандартные комбинации, которые формируются на графике цен.
4. Японские свечи.
5. Индикаторы и осцилляторы.
6. Торговые стратегии.
7. Система управления рисками.

Работает или не работает

Для ответа на данный вопрос необходимо разобраться, что такое технический анализ Форекс-рынка, для чего он нужен. Его используют для предугадывания перемещения цены на активы, основываясь на предыдущих графиках поведения лота.

Инструментами анализа могут быть уровни поддержки и сопротивления, свечные графики, индикаторы разного типа, объемы и фазы рынка. Исходя из этого можно сказать, что анализ работает для тех, кто умеет читать графики и определять тренды.

Однако биржа может поддаваться действиям спекулянтов, которые раздувают стоимость из ничего. Поэтому опытные специалисты рекомендуют подкреплять техническую аналитику новостями и экономическими тенденциями.

Технический анализ

К техническому анализу можно отнести все виды графического анализа, исследование уровней поддержки и сопротивления, а также показаний различных индикаторов. Само название «Технический анализ» подразумевает под собой применение технических средств для составления рыночных прогнозов. К ним относятся разнообразные индикаторы, которых существует огромное множество и которые постоянно модернизируются и модифицируются.

Например:

• Скользящие средние,
• Осциллятор Stochastic,
• Индикатор Ichimoku,
• Индикатор Parabolic SAR и другие.
• Технические уровни поддержки и сопротивления

Вариантов их построения также достаточно много. Например:

• Уровни Пивот,
• Уровни Фибоначчи,
• Линии Ганна,
• Классические линии поддержки и сопротивления,
• Фигуры графического анализа и т. д.

В применении фундаментального анализа все более или менее «разложено по полочкам» — те или иные события оказывают определенное влияние рынок. В техническом же существует огромное множество вариантов и стратегий. Например, анализируя выбранный торговый инструмент с помощью нескольких индикаторов, можно получить совершенно противоположенные результаты. Это не значит, что технический анализ хуже или лучше фундаментального — это просто другой подход к исследованию рынка. На данный момент трейдер может не только выбрать какой-либо вид технического анализа, но и подстроить его под свои предпочтения.

Настройки индикаторов

Как правило, у каждого из индикаторов существуют заданные «по умолчанию» настройки, которыми пользуются большинство трейдеров. Не всегда базовые настройки индикатора одинаково качественно выдают сигналы на мажорных валютных парах и высоковолатильных кросс-курсах. Экспериментируя с настройками и входными параметрами индикаторов на основании своего опыта и наблюдений, можно эффективно адаптировать их под выбранный для торговли инструмент.

Фундаментальный анализ рынка

Фундаментальный анализ рынка — это анализ факторов, определяющих котировку валюты. К таким факторам относятся макроэкономические показатели государств:

• платежеспособность;
• процентная ставка;
• уровень инфляции;
• динамика роста денежной массы;
• положение валюты страны на мировом рынке.

Этот вид анализа довольно сложный. В нем не действует постулат «История повторяется», как в техническом анализе. Одни и те же показатели могут иметь различное значение для прогнозирования. Лишь их совокупная оценка может помочь трейдеру. В то время как технический анализ позволяет предвидеть динамику цены в коротком временном промежутке, фундаментальный помогает осуществить долгосрочное прогнозирование.

Можно сказать, что технический и фундаментальный анализ финансовых рынков — две взаимодополняющие категории, позволяющие оценить перспективность инвестирования.

Методы фундаментального анализа

1. Сравнение. Подразумевает сравнение между собой аналогичных показателей разных держав. Чаще всего сравнивают ВВП и значение процентной ставки и на основании полученных данных выстраивают прогноз курса национальных валют.
2. Сезонность. Указывает на необходимость учета сезонных факторов, определяющих динамику котировок. Например, изменение цен или стоимости акций предприятий сельского хозяйства.
3. Дедукция и индукция. Поиск причин и следствий происходящих событий, а также обобщение большого количества факторов.
4. Корреляция. Установление взаимосвязей между двумя и более различными показателями.
5. Группировка и обобщение. Представляет собой объединение валют в разные группы и расчет индексов по каждой группе отдельно.

Этапы фундаментального анализа

Типовая последовательность действий фундаментального аналитика такова:

1. Анализ мировых рынков валют, наличия экономических кризисов, а также войн и противостояний, затрагивающих интересы крупных государств.
2. Оценка политической и экономической ситуации в стране, валюта которой анализируется.
3. Учет главных экономических показателей на среднесрочных интервалах курса валюты.

При проведении фундаментального анализа трейдеру постоянно нужно следить за новостями, быть в курсе всех происходящих в мире событий и уметь принимать решения, опираясь на них. Каждая новость способна повлиять на изменение валютных курсов. И на этом изменении можно заработать неплохие деньги.

Где взять данные для фундаментального анализа

Без использования и анализа внешних данных трейдер (и опытный, и начинающий) очень сильно рискует:

• Во-первых, существенными убытками – если пропустит важные события, которые точно повлияют на состояние котировок. Например, разразившийся на выходных дефолт в одной из стран Евросоюза абсолютно точно приведет к снижению курса евро относительно других валют. И если вы, не зная о произошедшем, продолжите придерживаться выбранной ранее стратегии, то можете потерять деньги;
• Во-вторых, упущенными выгодами. Ситуация прямо противоположная – какая-то новость может принести вам существенную прибыль при своевременной корректировке действий. Однако вы этого не делаете, так как не в курсе сложившейся ситуации. Итак, польза фундаментального анализа очевидна. Но где же можно брать данные для анализа?
• Опытные трейдеры широко используют специализированные сайты, на которых в режиме реального времени отражаются все новости финансовых рынков. Наиболее крупное агентство экономической информации – «Прайм», на его базе строят прогнозы многие трейдеры. Однако для новичка большой поток информации может оказаться весьма сложным для восприятия: ведь нужно постоянно изучать сотни новостей, находить взаимосвязи и строить прогнозы, причем в сжатые сроки.
• Если вы пока не можете лавировать в море экономической информации, опытные биржевики советуют упрощенный подход. Как правило, сильное влияние на котировки оказывают исключительно резонансные новости – то есть те, которые активно муссируются новостными порталами, центральными телеканалами. Если новость постоянно держится в ТОПе, а споры вокруг нее не утихают, по ТВ запускают политические ток-шоу с обсуждениями этого события – значит, можно быть уверенным в том, что она окажет влияние и на котировки. В результате поначалу вам достаточно изучать самые важные новости любого крупного портала (Яндекс, Мэйл и т.д.) , чтобы иметь представление о возможных колебаниях рынка.

Что такое технический анализ простыми словами

Технический анализ — это распространённый подход к торговле, основанный на графическом анализе цены, поиске закономерностей в прошлом. На основание полученных данных делается прогноз на будущее.

На форумах большинство предположений о дальнейшем движения рынка сводится к использованию технического анализа:

• Сложные графические фигуры;
• Графические паттерны;
• Дивергенция и конвергенция в трейдинге;
• Линии тренда;
• Уровни сопротивления и поддержки;
• Зона перекупленности и перепроданности;
• и т.д

Считается, что на основе этих данных можно предсказать дальнейшее движение цены на рынке, а значит встать в какую-то позицию: лонг или шорт.

Какие методы тех.анализа можно выделить, как наиболее эффективные:

1. Определение направления движения рынка (тренда). Например, через 50 и 200 дневные скользящие средние;
2. Определение уровней сопротивления и поддержки;
3. Определение «адекватной» точки входа для инвестирования;

Выбор хорошего актива для инвестирования это полдела

Важно ещё выгодно купить его. На этот вопрос помогает ответить тех.анализ

Как правило, приверженцами технического анализа являются начинающие трейдеры. Более опытные отходят от этого гадания и становятся долгосрочными инвесторами.

Начинающие верят в технику

Широкая популярность тех.анализа связана с его простотой. Ведь все уверены, что они умнее остальных, что обыграть рынок вполне реально. Есть множество данных, что некоторые удачливые трейдеры зарабатывают какие-то колоссальные прибыли (миллионы рублей в день). Увидев такую статистику, начинающие стремятся тоже попробовать обыграть рынок.

В качестве преимуществ тех.анализа можно назвать тот факт, что многие трейдеры быстро скалотили себе капитал, удачно войдя в рынок с большим объёмом. История знает множество трейдеров ставших таким образом миллионерами. Но если они продолжают дальнейшие спекуляции в крупных объёмах, то они теряли заработанные деньги при первой обвале.

Написана даже известная книга «записка биржевого спекулянта», где рассказывалась история Джесси Ливермора, который несколько раз становился миллионером, а потом проигрывал всё.

На фондовом рынке можно быстро разбогатеть в случае удачного входа в начале трендаа, применив «стратегию пирамидинга». Здесь надо просто добирать свою позицию по мере развития движения. Самое сложное это не упустить начало движения. На рынке есть множество «фальц стартов», когда трейдер будет терять.

Стоит ли доверять методам технического анализа? Как считают опытные трейдеры: лишь частично. Это один из важных инструментов для поиска удачных моментов для входа в позицию или её закрытия.

Как показывает практика, в мире не существует ни одного миллиардера, который бы сколотил своё состояние методами тех.анализа.

Технический анализ для начинающих;

Постулаты технического анализа:

1. История повторяется. Но только невозможно предсказать момент её повторения;
2. Цена учитывает всё. Поэтому нет смысла анализировать что-то другое;

Помните:

Невозможно предсказать будущие цены лишь на основе статистики из прошлого.

Несмотря на это, большинство всё равно пытаются играть на движениях цены.

Почему так популярен среди трейдеров: плюсы и минусы

Как все методы аналитики, технический анализ имеет преимущества и недостатки.

К положительным сторонам относят:

1. Для получения аналитики можно применять различные инструменты. Использование оправдано как на валютном, так и фондовом рынках.
2. Графики позволяют анализировать разные периоды времени — таймфрейм можно установить от 1 часа до нескольких десятилетий.
3. Для разных рынков применяются разные инструменты, которые способны учитывать специфику.
4. Методики основываются на происходящем в текущий период.
5. Полученные данные отражают ситуацию, которая образовалась непосредственно в момент проведения операции.

Слабые стороны:

Аналитика носит субъективный характер

Мнения 2 трейдеров могут существенно отличаться.
Полученные данные оповещают о вероятности свершения события, но не утверждают, что оно произойдет.
Технический анализ для начинающих и опытных трейдеров основан на математических расчетах, для проведения которых нужны умения и навыки.
Для прогнозирования важно учитывать актуальность и достоверность информации.

Технический анализ

Вторым основным типом анализа, используемым для оценки фьючерсных рынков, является технический анализ. В то время как фундаментальный анализ касается определения внутренней (справедливой) стоимости актива, технический анализ пытается определить будущее ценовое движение, оценивая предшествующую динамику цен.

В то же самое время, когда многие участники рынка считают, что анализ ценовых графиков не дает никакого представления о дальнейшем движении цены, есть также и много сторонников технического анализа (особенно среди краткосрочных трейдеров), которые уверены в обратном.

Теханализ включает в себя множество самых разнообразных инструментов. Это и уровни поддержки/сопротивления, и огромный набор индикаторов самого различного типа (трендовые, осцилляторы и т.п.), и ценовые каналы. Здесь широко используется принцип цикличности рынка, на нем основаны такие инструменты, как:

• Углы (веер) Ганна;
• Уровни Фибоначчи.

А также есть ещё целая теория о волнах и циклах Ральфа Эллиота.

Цена уже учла в себе всё то, что так или иначе могло оказать на неё влияние — вот основная мысль, тот самый краеугольный камень, на котором базируется данный тип анализа рынка. Кроме этого в концепции теханализа есть ещё пара таких моментов как:

1. История повторяется. Это свойство заложено в использовании разного рода фигур («рисуемых» ценой на графиках) и паттернов (например, на основе японских свечей). Предполагается, что существует определённая взаимосвязь между предшествующем поведением цены (при формировании фигуры) и тем, как она поведёт себя в будущем;
2. Цена имеет свойство двигаться в трендах. Эти тренды имеют разный порядок от восходящей тенденции видимой на минутном графике до глобального тренда который можно различить разве что на графике с таймфреймом от 1 месяца.

Одним из преимуществ технического анализа является то, что в отличие от фундаментального анализа, многие из графиков и инструментов, которые используют технические аналитики, можно применять на любом типе рынка. Это означает, что хотя у технического аналитика и могут быть преимущества от концентрации на определенных рынках, он, тем не менее, имеет куда большую гибкость, нежели приверженец фундаментального анализа.

Независимо от того, решили ли вы сфокусироваться на фундаментальном или техническом анализе, помните, что не стоит полагаться на один из них с полным исключением другого. Многие фундаментальные аналитики исследуют графики цен, чтобы определить пункты входа и выхода для торговли в направлении, которое они обнаружили посредством их анализа

Точно так же даже самые заядлые чартисты** обращают внимание на важные фундаментальные события. Ведь независимо от того, что говорит диаграмма (график), если ураган истребляет все крупные нефтеперерабатывающие заводы, цена нефти, вероятно, вырастет, потому что поставка уменьшится

Более подробно о техническом анализе, как он вообще появился, каковы его основные постулаты (на каких принципах он основан) и какие основные приёмы и методы в нём применяются, вы можете прочитать здесь: «Что такое технический анализ«.

** Чартистами, в трейдинге, называют приверженцев технического анализа рынка.

Базовый минимум фундаментального анализа: мультипликаторы

Исходя из данных отчетности, можно рассчитать мультипликаторы. Они позволят оценить положение компании среди конкурентов, ее положение в отрасли и инвестиционную привлекательность. К основным коэффициентам относятся P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA, Debt/EBITDA, Debt/Equity, ROE.

P/E (price to earning ratio) показывает, сколько заплатит инвестор за один рубль прибыли компании и за какой срок окупятся инвестиции. Рассчитывается как капитализация компании, деленная на чистую прибыль. Недостаток в том, что коэффициент нельзя посчитать для убыточных компаний. Также чистая прибыль может быть непоказательной за счет разовых списаний или прибылей. Подробнее о мультипликаторе — в статье Показатель P/E: что он показывает.

P/E ПАО «Газпром». Источник данных: приложение Газпромбанк Инвестиции

P/S (price to sales) показывает отношение капитализации компании к ее годовой выручке^ то есть сколько заплатит инвестор на каждый рубль выручки. Оптимальное значение коэффициента — не больше двух. Недостаток коэффициента в том, что он не учитывает убыточность или прибыльность бизнеса.

P/S ПАО «Газпром». Источник данных: приложение Газпромбанк Инвестиции

Ещё по теме:

Вопрос-ответ

05 апреля 2022

Индекс Dow Jones: старейшина фондового рынка

13 минут

P/B (price to book value) показывает отношение капитализации компании к ее балансовой стоимости.

P/B ПАО «Газпром». Источник данных: приложение Газпромбанк Инвестиции

Ещё по теме:

Научиться инвестировать

15 февраля 2022

ROE: как рассчитать коэффициент рентабельности капитала и зачем он инвесторам

12 минут

EV/EBITDA показывает, за сколько времени компания окупит свою рыночную стоимость с учетом долгов. Он рассчитывается как стоимость компании, деленная на прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Стоимость компании представляет собой оценку капитала с учетом долговых обязательств.

EV/EBITDA ПАО «Газпром». Источник данных: Приложение Газпромбанк Инвестиции

Ещё по теме:

Научиться инвестировать

20 июля 2021

Коррекция: как сохранить капитал, когда акции падают

5 минут

Debt/EBITDA показывает способность компании обслуживать имеющиеся долговые обязательства. Коэффициент помогает рассчитать долговую нагрузку и время, за которое компания сможет покрыть свой долг за счет EBITDA. Для этого нужно разделить сумму всех долгов на EBITDA. Чем ниже показатель, тем лучше.

Debt/EBITDA ПАО «Газпром». Источник данных: Приложение Газпромбанк Инвестиции

Debt/Equity показывает объем совокупных обязательств в структуре капитала компании. Чтобы его рассчитать, надо разделить общий долг компании на объем капитала. Показатель до 200% считается приемлемым.

Debt/Equity ПАО «Газпром». Источник данных: Приложение Газпромбанк Инвестиции

Ещё по теме:

Научиться инвестировать

24 марта 2022

Коэффициент P/E: что он показывает и как помогает в инвестиционной стратегии

10 минут

ROE (return to equity) показывает, насколько эффективно компания управляет капиталом. Для расчета надо разделить прибыль на капитал компании. Чем выше значение, тем лучше. Подробнее о показателе — в статье ROE: как рассчитать коэффициент рентабельности капитала и зачем он инвесторам.

ROE ПАО «Газпром». Источник данных: Приложение Газпромбанк Инвестиции

Фундаментальный анализ форекса

Фундаментальный анализ определяет глубинные причины по которым одна валюта будет ДОЛГОсрочно (много лет) расти, другая падать — основные постулаты В. Н. Лиховидова (книга «Фундаментальный анализ мировых валютных рынков») и и Кияницы А. С. («Фундаментальный анализ финансовых рынков»).

Правила (оказывается) очень простые: быстрее всех растёт та валюта у страны, которой

1. Выше темпы экономического развития — рост ВВП, золотовалютных резервов, профицита бюджета, экспорта, уменьшение инфляции, внешнего долга, уровня безработицы, дефицита бюджета, средних зарплат, пенсий, пенсионного возраста, импорта и т.д.
2. Больше процентная ставка Национального банка (значит, в этой валюте захотят открыть банковские депозиты инвесторы всего мира).

Логично или абсурдно? Для тех, кто не понял последнего зададим несколько наводящих вопросов.

• почему дешевеют, а не дорожают, национальные валюты государств с самыми высокими темпами ВВП — Китая, Вьетнама, Индии, Индонезии, Малайзии и т.д.?
• почему Пекин с Вашингтоном ведут «валютные войны» за девальвацию, а не ревальвацию своих официальных валют?
• почему дешевеют, а не дорожают фиатные деньги тех государств, чьи ЦБ установили максимальные ключевые процентные ставки своих валют? А именно Венесуэла, Сомали, Аргентина, Судан, Монголия, Кения, Украина, Молдова Беларусь и т.д.?

Подробнее основная статья:

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ включает в себя изучение глубинных факторов, определяющих уровень цен на финансовые активы или товары. Тип анализа будет в значительной степени зависеть от того, какую категорию фьючерсов вы выбрали объектом инвестирования.

Например, если вы решите торговать фьючерсамина казначейские облигации, вам необходимо проанализировать основные факторы, влияющие на цены этих облигаций. Эти факторы включают в себя уровень и направление хозяйственной деятельности, денежно-кредитной политики, спроса и предложения, настроения инвесторов, а также ежедневные экономические и пресс-релизы.

С другой стороны, торговцы фьючерсами на зерно будут гораздо больше заинтересованы в анализе сводки погоды, сведениями о посевных площадях и урожайности, поставках альтернативных видов зерна и стоимостью доставки.

Два коротких вышеприведённых примера показывают, что фундаментальный анализ одного рынка имеет мало общего с фундаментальным анализом другого рынка

Вот почему многие трейдеры предпочитают сосредоточить свое внимание только на одном или двух фьючерсных рынках. Это позволяет им сконцетрировать усилия на выработке острых аналитических способностей для, скажем, рынка нефти, или рынка металлов

Независимо от того, какой рынок вы выбрали, важно понять, что, вы вероятно, будете иметь своего рода информационный недостаток относительно других участников рынка. Есть два основных типа участников рынка: спекулянты и хеджеры

Спекулянты пытаются извлечь выгоду на колебаниях цен, в то время как хеджеры пытаются устранить риск, связанный с будущей динамикой цен от своего бизнеса.

На некоторых рынках (например, рынок процентных фьючерсов (interest rate futures)), очень хорошо информированный и посвященный человек, теоретически может обладать таким же объемом информации необходимой для проведения анализа, как банк или институциональный инвестор. А на некоторых других рынках это просто не практично.

Например, если вы торгуете кукурузой, независимо от того, сколько отчетов о состоянии рынка вы читаете, вы, вряд ли будете ориентироваться лучше фермера в штате Айова или Небраска, не говоря уже о большой сельскохозяйственной компании, такой как Monsanto. Точно так же на рынке нефти. Exxon, скорее всего, лучше чувствует динамику спроса и предложения на рынке нефти в течение следующих трех месяцев, чем даже очень хорошо информированный рядовой трейдер.

Несмотря на этот недостаток информации, важно быть хорошо осведомленным о выбранном рынке (насколько это возможно). Помните, Monsanto или Exxon заинтересованы в хеджировании объектов своего производства, а не в спекуляциях на ежедневных ценовых движениях

Они настолько велики, что их сделки могут быть весьма громоздкими. Как частное лицо, вы имеете способность быть более гибкими и оппортунистическими, чем некоторые более крупные компании.

Независимо от того какой рынок вы выбираете, прежде чем начать торговать, необходимо провести большое исследование базовых принципов и условий рынка, чтобы максимизировать возможности для успеха.

Технический анализ — вывод

Помните о том, что ни один технический индикатор не является совершенным. Ни один из них не дает сигналов, которые всегда были бы на 100% точными.

Самые умные трейдеры всегда следят за предупреждающими признаками того, что сигналы выбранных ими индикаторов могут быть ошибочными. Технический анализ, проведенный правильно, безусловно, может повысить вашу прибыльность как трейдера. Однако, что может сделать больше для улучшения вашей удачи в торговле, так это потратить больше времени и усилий на обдумывание того, как лучше поступить, если рынок повернется против вас, а не просто фантазировать о том, как вы собираетесь потратить свои миллионы.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:

• Рынки долгового капитала (DCM)
• Трейдер акций
• Методы инвестирования
• Блокчейн