Банковские кризисы в современной экономике

Как заработать в кризис?

5 вещей, во которые стоит инвестировать, когда наступает рецессия

1. Ищите акции основного сектора. Во время рецессии вы можете отказаться от акций, но эксперты говорят, что лучше не отказываться от акций полностью. …
2. Сосредоточьтесь на надежных дивидендных акциях. …
3. Подумайте о покупке недвижимости. …
4. Приобретайте инвестиции в драгоценные металлы. …
5. «Инвестируй» в себя.

Каковы положительные стороны рецессии? В эти периоды рецессии экономика замедляется, безработица растет, а компании прекращают свою деятельность. Однако рецессия может иметь и преимущества, избавление от неэффективных компаний и установление минимальных продажных цен на активы.

Что банки сделали не так в 2008 году?

В краткосрочной перспективе финансовый кризис 2008 года затронул банковский сектор, заставив банки терять деньги из-за невозврата ипотечных кредитов, замораживания межбанковских кредитов и прекращения кредитования потребителей и предприятий..

Каковы основные проблемы финансовой доступности? Проблемы финансовой доступности

• Необходимость повышения финансовой грамотности. …
• Отсутствие официальных документов, удостоверяющих личность. …
• Защита потребителя. …
• Сельская беднота и гендерное неравенство. …
• Продвижение использования Транзакционного счета.

Какие экономические проблемы в Южной Африке?

К ним относятся отчеты о коррупция и бесхозяйственность в правительстве, значительная безработица, насильственные преступления, недостаточная инфраструктура и плохое предоставление государственных услуг бедным сообществам; эти факторы усугубились пандемией Covid-19.

Что такое финансовая доступность в Южной Африке? Правительство Южной Африки привержено расширению доступа к финансовым услугам и поэтому признало важность расширения доступа к финансовым услугам в видении NDP 2030, где правительство предусматривает доля населения, пользующегося банковскими услугами или имеющего доступ к транзакционным финансовым услугам и средствам сбережения для ..

«Трампо-бум»

По мнению Судакова, США не извлекли уроков из коллапса 2008 года и сейчас могут повторить те ошибки, которые совершали раньше.

«Вместо лопнувшего в 2008 году банка Lehman Brothes ныне все его функции продолжает выполнять Bank of America и Chase Manhattan Bank. А это значит, что вероятность нового эксцесса весьма высока и Трампо-бум может случиться в любой момент», — подчеркнул эксперт.

Также по теме

Теория большого долга: как крах золотого стандарта привёл к глобальному господству доллара

50 лет назад президент США Линдон Джонсон подписал закон об отмене золотого обеспечения доллара. Этот день стал закатом…

Судаков также считает, что Соединённые Штаты в настоящее время нуждаются в реформировании Федеральной резервной системы, которая была создана в 1913 году. «Если не будет реформироваться эта система, то уже в ближайшие год-полтора мы увидим предвестников кризиса, похожего на 2008 год», — заявил эксперт.

Александр Хандруев согласен с тем, что США продолжают совершать одни и те же ошибки. «Даже те поправки, которые были приняты в мае в Америке относительно регулирования банковской сферы, показывают, что влияние на рынок крупнейших банков будет лишь усиливаться», — сказал эксперт.

По его словам, сегодня стоимость финансовых активов по-прежнему чрезмерно завышена, а именно это и стимулирует образование финансовых пузырей.

«Динамика, с которой идёт разбухание фондовых индексов, уже в ближайший год может вызвать проблемы. Хотя, конечно, точно предсказать обвал не может никто», — подчеркнул Хандруев.

При этом замдекана факультета мировой экономики и политики ВШЭ Андрей Суздальцев в беседе с RT отметил, что экономики многих государств по-прежнему сильно связаны с финансовой системой США, а потому в случае повторения кризиса в Америке он непременно вызовет цепную реакцию.

«Многие государства сильно зависят от финансовой системы США, потому что основная конвертационная цель международной торговли — американские долговые обязательства, которые являются самой главной ценностью на мировых рынках заимствований», — пояснил в беседе с RT специалист Международного института гуманитарно-политических исследований Владимир Брутер.

Сентябрь 1993 года

Кризис 1993-го связан с деятельностью Кассового союза (КС) на формировавшемся в тот период рынке межбанковского кредитования. Союз получил от ЦБ эксклюзивное право списывать средства с корсчетов банков для возврата межбанковских кредитов (независимо от наличия средств на счете). КС стал посредником. Таким образом была обеспечена надежность возвратов кредитов на межбанковском рынке.

Однако появились банки — «черные дыры», которые активно поглощали МБК, не собираясь их возвращать. Реагируя на это, ЦБ запретил отрицательные остатки на счетах в сентябре 1993 года. Черные дыры», естественно, не смогли вернуть кредиты, и по принципу «домино» образовались цепочки неплатежей. Банковской системе удалось сравнительно безболезненно пережить тот кризис благодаря тому, что большинство МБК выдавались на срок от двух недель до трех месяцев.

Ипотечный кризис в США

Первая половина 2000-х годов в США ознаменовалась большим ростом спроса на жилую недвижимость, а с ним — и на ипотечные кредиты. Желая удовлетворить потребности американцев и побольше на них заработать, банковские организации и специализированные ипотечные агентства стали раздавать ненадежные кредиты в размере до 130% стоимости залогового имущества. А заемщики брали суммы, которые позволяли не только купить жилище, но и обставить его мебелью и/либо сделать дорогой ремонт.

Для сравнения: в сегодняшней России банки не слишком охотно дают ипотеку с первоначальным взносом 10%, а вообще без него – крайне редко и под большие проценты. Кредиторы предпочитают минимизировать риски, связанные с изменением стоимости недвижимости: ведь если квартиры подешевеют, а многие ипотечники окажутся неплатежеспособными, то продажа имущества всё равно позволит вернуть заемные деньги.

К тому же российские банки требуют у претендентов на ипотечный кредит подтверждения дохода и/либо наличия поручителей. В то же время в Штатах в 2000-е годы ипотека под невысокий процент оформлялась чуть ли не безработным заемщикам. Впрочем, справедливости ради стоит отметить, что потребительские кредиты в России тех лет на фоне бурного роста рынка также выдавались очень легко.

К росту цен привели низкие стандарты заёмщиков. В 1970-х дом стоил 60 тыс. долларов и требовалось внести 25 % как первоначальный взнос. Ипотека была намного дешевле аренды, но требовались стабильная работа, первый взнос и кредитный рейтинг.

В середине 90-х в Калифорнии и с 2000 года в остальных штатах первый взнос снизился до 10 %, кредитный рейтинг стал лояльней. С 2003-го появились кредиты без первого взноса вообще, а с 2005-го стало достаточно просто назвать свой доход. Потом банки придумали новую схему ипотеки: в первые годы ставка была очень низкая (даже семья уборщика могла ее себе позволить), а потом становилась выше.

Американские кредиторы рассчитывали, что если клиент не будет обслуживать ипотечный заем, должника можно будет выселить, а заложенный дом выгодно продать, поскольку цены на жилую недвижимость росли. В свою очередь заведомо неплатежеспособные ипотечники тоже надеялись подороже перепродать недвижимость, досрочно погасить кредит и остаться с прибылью.

При этом многие просто не понимали, что рынок недвижимости скоро окажется перенасыщенным и за ростом цен неизбежно последует снижение. Когда дома стали дешеветь, а ипотечники банкротиться, кредиторы не могли вернуть деньги даже путем продажи залогового имущества. Так и наступил ипотечный кризис — массовое банкротство ипотечных агентств и банков.

Еще до кризиса (по итогам октября 2007) жилая недвижимость в среднем по 20 самым крупным городам США подешевела на 6,1% против аналогичного периода предыдущего года. К сентябрю 2008-го в среднем по стране недвижимость упала на 20% по сравнению с докризисным уровнем, к ноябрю 2010-го — на 26%. Такое же падение было в годы Великой депрессии. Инвестиционные трасты недвижимости, толкаемые вниз слухами о глобальном крахе, в 2009 году потеряли почти половину своей капитализации:

Закон Додда-Франка

В США Закон Додда-Франка, принятый в 2010 году, требует от банковских холдинговых компаний с активами более 50 миллионов долларов соблюдать строгие стандарты капитала и ликвидности, а также устанавливает новые ограничения на поощрительную компенсацию.

Закон также создал Совет по надзору за финансовой стабильностью, в который вошли Федеральный резервный банк и другие агентства с целью координации регулирования более крупных, «системно значимых» банков. Совет может разбивать крупные банки, которые могут представлять опасность из-за их размера. Новый фонд упорядоченной ликвидации был создан для оказания финансовой помощи в ликвидации крупных финансовых учреждений, попавших в беду.

Некоторые критики, однако, утверждают, что закон, принятый Конгрессом США в 2010 году, представляет собой сильно ослабленную версию законопроекта, первоначально задуманного президентом Бараком Обамой, который в процессе разработки был смягчен за счет законодательных и лоббистских маневров.

Между тем, окончательные последствия финансового кризиса продолжают развиваться. Например, Закон также содержит более 90 положений, требующих нормотворчества Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), наряду с десятками других положений, в которых SEC наделена дискреционными полномочиями по выработке правил. По состоянию на февраль 2019 года SEC приняла окончательные правила для 67 обязательных нормотворческих положений Закона Додда-Франка.

Были приняты правила, призванные повысить прозрачность рынков своп-фондов и хедж-фондов, чтобы дать инвесторам возможность высказаться по поводу компенсации руководству, например, о создании программы информирования о нарушениях законодательства о ценных бумагах.

Осуществление банковских операций

Что касается банковских операций, то и здесь имеется важное нововведение – возможность осуществления операций с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями. Речь идет об операциях по сбору наличных денег, в том числе сданных через автоматические устройства, в целях их доставки в банк (его филиал), открывший мобильный офис

Согласно проекту мобильным офисам будет разрешено осуществлять операции, право на осуществление которых делегировано им банком (его филиалом) по перечню, указанному в уведомлении об открытии мобильного офиса, изменении сведений о нем или о закрытии. Кроме того, от имени банка они смогут проводить: инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах; переводы денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов) – но только в том случае, если такие операции содержатся в выданной банку лицензии Банка России на осуществление банковских операций. Вместе с тем планируется сохранить запрет на сведение деятельности мобильного офиса исключительно к осуществлению операции по купле-продаже иностранной валюты в наличной форме.

В приложении к проекту Указания содержится примерный перечень банковских операций и сделок, право на осуществление которых предоставлено мобильному офису, с цифровым обозначением таких операций. Так, к группе операций и сделок только с физическими лицами (резидентами и нерезидентами), не осуществляющими предпринимательскую деятельность без образования юрлица или не занимающимися частной практикой, в том числе не являющимися адвокатами или нотариусами, отнесены такие операции, как:

• прием (выдача) наличной валюты РФ по ранее заключенному с физлицом договору банковского счета, договору банковского вклада в рублях, включая начисленные проценты;
• прием (выдача) наличной валюты РФ по ранее заключенному с физлицом договору банковского счета, договору банковского вклада в иностранной валюте, включая начисленные проценты;
• прием (выдача) наличной валюты РФ для зачисления на счета (со счетов) физлиц с использованием платежных карт;
• прием (выдача) наличной валюты РФ при осуществлении перевода денежных средств на территории России по распоряжению физлица без открытия банковского счета, в том числе для оплаты штрафов, налогов, сборов, пошлин, коммунальных и иных платежей;
• прием наличной валюты РФ при осуществлении перевода денежных средств из России по поручению физлица без открытия банковского счета;
• выдача наличной валюты РФ при осуществлении перевода денежных средств в Россию по поручению клиента-гражданина без открытия банковского счета;
• выдача наличной валюты РФ по договорам о пенсионном обеспечении и по договорам на выполнение госпрограмм по выплате госпособий и компенсаций населению;
• прием наличной валюты РФ при осуществлении операций с памятными и инвестиционными монетами;
• прием наличной валюты РФ в счет погашения задолженности перед банком по кредиту (займу) и уплаты процентов за пользование им;
• все либо отдельные операции с наличной иностранной валютой и чеками из числа указанных в п. 3.1 Инструкции Банка России от 16 сентября 2010 г. № 136-И «»;
• выдача платежных карт, эмитированных открывшим мобильный офис банком, и (или) предоставление физлицам возможности осуществления операций с использованием таких карт посредством электронного терминала в целях оплаты товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности);
• прием от физлиц (выдача физлицам) документов, связанных с заключением (расторжением) договора банковского счета, банковского вклада или кредитного договора и осуществлением операций по соответствующим счетам (при условии внесения записи об открытии ли закрытии банковского счета, счета по вкладу в книгу регистрации открытых счетов только банком или его филиалом, открывшим мобильный офис);
• прием от физлиц (выдача физлицам) документов, связанных с заключением (расторжением) договора страхования в рамках выполнения банком, открывшим мобильный офис, функций страхового агента;
• удостоверение завещательных распоряжений правами на денежные средства физлица (при условии регистрации завещательных распоряжений в книге завещательных распоряжений и их хранения только в банке, открывшем мобильный офис, или его филиале);
• консультации по осуществляемым банком, открывшим мобильный офис, банковским операциям и сделкам, оказываемым услугам.

Приветственное оповещение дома и в офисе

• Триггеры: Wi-Fi
• Действия: «Произнести»

В конце концов, вы можете настроить приветственное сообщение, которое будет произносится после подключения к конкретному Wi-Fi. К примеру, когда iPhone коннектится к домашнему, он может говорить «Добро пожаловать домой!».

Таким же образом можно контролировать, к какой именно сети Wi-Fi решил подключиться iPhone. К примеру, в моем офисе три разных сети, которые отличаются по скорости и безопасности. Хорошо бы знать, какая используется в данный момент.

? Прокачивай айфон не только командами, но и красивыми чехлами:

️ Слева пластиковый Guess — 2 990 руб.
️ В центре кевларовый Pitaka — 5 990 руб.
️ Справа силиконовый Apple — 4 990 руб.

iPhones.ru

Они помогут добавить на iPhone и iPad новые возможности, о которых нельзя было говорить ранее.

Рассказать

Николай Грицаенко

Кандидат наук в рваных джинсах. Пишу докторскую на Mac, не выпускаю из рук iPhone, рассказываю про технологии и жизнь.

.

Заключение

Итак, последствия кризиса оказались незначительными. Можно смело утверждать, что российские банки легко отделались. Помощь им оказал российский Центробанк и правительство, которые оперативно “протолкнули” через Госдуму новый вариант закона о страховании вкладов, распространивший систему страхования сбережений граждан на все кредитные учреждения, и влили в экономику дополнительные деньги. Если учесть слабость всей экономики России, то можно прийти к выводу, что произошедший кризис вполне закономерен. Конечно, он не является системным кризисом государства, как это было в 1998. Но его можно рассматривать как очередной этап развития банковской сферы. На пути к западным моделям банков.

В целом же, в основе июльского кризиса доверия лежит причудливое переплетение экономических и психологических факторов, каждый из которых сам по себе вряд ли был бы достаточным для столь разрушительного эффекта. Свою лепту внесли противоправные действия Содбизнесбанка; правильные по существу, но запоздалые действия ЦБ; истерия, раздутая некоторыми СМИ; неосторожные высказывания высших чиновников и ряд других факторов. И все это легло на “благодатное” поле текущих проблем, таких как вхождение банков в систему страхования вкладов, переход на международную систему финансовых отчетов, введение нового валютного законодательства, усиление требований по обеспечению прозрачности и т.д.

Очевидно одно: лето 2004 г. окажет заметное воздействие на дальнейшее развитие российской банковской системы. Уже сегодня можно выделить несколько тенденций. Первая стала заметна непосредственно в процессе развития кризиса и сохранится, по крайней мере, еще несколько месяцев. Речь идет об усилении роли госбанков и банков с участием иностранного капитала. Вторая тенденция — ускорение процесса консолидации российского банковского бизнеса, под которой понимается создание банковских групп и скрытых банковских холдингов. И, наконец, третья тенденция связана с расширением и диверсификацией спроса на банковские услуги. Без давления сверху в условиях добросовестной рыночной конкуренции будет складываться конфигурация банковской системы, основанная на многообразии форм и институтов финансового посредничества. Главный урок, который следует извлечь из событий мая-июля 2004 г., заключается в том, что застарелые и сложные проблемы банковской деятельности не решаются в одночасье.

Развитие систем бухгалтерского учета

Российские коммерческие бухгалтерские системы в своем развитии прошли несколько этапов. Первое поколение систем (1988-1991 годы) характеризуется функциональной примитивностью и сложностью адаптации к быстро меняющимся правилам бухгалтерского учета в России. Эти системы изготавливались в расчете на большой тираж при весьма низкой стоимости копии программы и были предназначены для эксплуатации в виде АРМов на автономных компьютерах.

Второе поколение систем (1992-1994 годы) характеризуется большей функциональной полнотой и приспособленностью к различным изменениям в правилах бухгалтерского учета. Среди них впервые появились системы, сочетающие в себе ряд функций учета, непосредственно не связанных с бухгалтерией. Системы второго поколения были предназначены для эксплуатации в локальных сетях или автономно. На этом этапе преобладали универсальные тиражируемые системы, хотя уже стали появляться программные продукты, ориентированные на определенный круг клиентов например, системы для автоматизации торговых предприятий.

Третье поколение бухгалтерских систем (1995-1996 годы) отличает комплексный подход и более узкая специализация. Во многих случаях эти системы уже являются интегрированными и служат для полной автоматизации деятельности предприятий. Многие из таких систем имеют версии, работающие под Windows, и практически все они могут работать в сети. Бухгалтерские комплексы третьего поколения, как правило, имеют встроенные средства развития и полностью совместимы с другими программными продуктами фирмы-разработчика, обеспечивающими автоматизацию избранного объекта (промышленного предприятия, банка, торговой или страховой фирмы).

Четвертое (современное) поколение — это бухгалтерские системы (а по своей сути уже комплексные корпоративные системы или КИСы), которые характеризуются интегрированными технологическими решениями, предполагающими поставку вместе с программными средствами методики организации производства и консалтинговых услуг. Таким образом, в сфере методологии разработки систем для автоматизации бухгалтерии практически завершен переход от тиражируемых систем, рассчитанных на широкий круг потребителей, к почти индивидуальным решениям, максимально отвечающим потребностям конкретного заказчика. Тем не менее в эксплуатации на российских предприятиях до сих пор имеются бухгалтерские системы всех четырех поколений.

Модули системы, обеспечивающие проведение расчетов, суммирование итогов и начисление процентов, должны использовать расчетные нормативы, которые приняты в текущее время. При этом система должна уметь легко изменять эти нормативы по запросу пользователя

Важно, чтобы результаты расчетов обязательно проверялись на правильность с помощью специальных надежных методов и одновременно заносились во все документы и таблицы, в которых эти результаты представлены

В любой бухгалтерской системе необходим генератор отчетов, обеспечивающий все функции подготовки и печати документов. Чем мощнее эти средства, тем привлекательнее система для ее пользователей

Что еще здесь важно? Конечно же, возможность распечатки отчетов на различных по классу печатающих устройствах — матричных, струйных или лазерных принтерах. Пользователь не должен испытывать никаких проблем при подключении к своему компьютеру любых допустимых моделей принтеров или при смене одной модели на другую

Еще одна важная деталь. Ценность бухгалтерской системы во многом определяется ее возможностями по перерасчету прежних объектов учета в связи с новыми условиями (например, деноминацией). При таких перерасчетах должно быть предусмотрено изменение данных во всех предыдущих документах и в текущей отчетности.

Бухгалтерские и торговые системы: почувствуйте разницу

Программы и системы, предназначенные для автоматизации торговли, отличаются от бухгалтерских программных комплексов весьма существенно. Рассмотрим основные отличия.

Бухгалтерия обеспечивает в первую очередь учет финансовой деятельности предприятия, поэтому задача бухгалтерской системы обычно ограничивается фиксацией совершенных хозяйственных операций, оформлением первичных документов, формированием необходимых бухгалтерских проводок с последующими расчетами итогов и формированием различных ведомостей и отчетов. В отличие от бухгалтерских комплексов одним из основных назначений торговых систем является торговый учет, в котором большую роль играет непосредственная выписка документов. От того, насколько этот процесс автоматизирован и удобен, существенно зависит эффективность работы продавцов и менеджеров магазина.

В бухгалтерском учете операции фиксируются обычно не в момент совершения действий, а с некоторым опозданием. Бухгалтерские программы ориентированы соответственно в основном на работу с определенными отчетными периодами (день, месяц, квартал, год). Напротив, торговые системы предназначены непосредственно для оперативного учета, т.е. идет работа в реальном времени. Это значит, что время обработки документов и последовательность их обработки крайне важны для торговой организации. Если не учитывать фактор времени, то достаточно сложно контролировать текущее состояние наличия товаров, взаиморасчеты и другие процессы.

Бухгалтерский учет ведется в категориях плана счетов, утвержденного соответствующими правительственными органами. Однако, для торговых организаций на первое место с позиций менеджмента выходят оперативный учет и анализ движения товарных и денежных средств, которые, в отличие от бухгалтерии, должны вестись не в категориях счетов и субсчетов, а в тех категориях, которыми собственно оперирует торговая организация: товары, склады, контрагенты, тара, заказы и т.д.

Системы, предназначенные для автоматизации торговли, существенно отличаются от бухгалтерских систем по кругу пользователей. Если бухгалтерская программа используется обычно специалистом, знающим основной набор категорий, которыми оперирует программа (например, одна из основных компонент бухгалтерской программы — план счетов — вполне понятна бухгалтеру), то торговая программа используется обычно продавцами, кладовщиками, менеджерами, которые не имеют глубокого представления о структурах хранения данных, методах формирования итогов и алгоритмах работы программы. Их задача проще и заключается в заполнении документов и получении отчетов. Сам процесс выполнения расчетов и формирования отчетов эти категории персонала могут не знать.

Важным отличием торговых систем от бухгалтерских является необходимость обеспечения работы специального торгового оборудования: кассовых аппаратов, POS-терминалов, электронных весов и др. По мере развития торговли в России на первый план начинает выходить проблема соответствия поставляемых на рынок автоматизированных торговых систем используемым в мировой практике технологиям. Одной из таких технологий является автоматическая идентификация товаров на базе считывания и распознавания штриховых кодов. Технология автоматической идентификации штриховых кодов позволяет достичь очень высокой надежности считывания символов. Другое направление — развитие безналичных платежных систем на базе пластиковых карт с магнитной полосой или с чипом (смарт-карт) и специальных торговых терминалов (POS-терминалов).

Указанные особенности должны быть учтены при разработке тиражируемых торговых систем и при их конкретных внедрениях в торговых точках. В какой-то мере особенности технологий и учета в торговле формируют основные требования, предъявляемые к системам этого класса.

Фондовый рынок: усиление роли частных инвесторов

Несмотря на беспрецедентный обвал фондовых рынков, статистика Мосбиржи свидетельствует о сохранении интереса частных инвесторов к биржевым финансовым инструментам. Так, по итогам октября 2022 года брокерские счета имели 22,2 млн частных лиц против 17 млн клиентов на конец 2021 года.

Частными лицами было открыто 37,1 млн счетов — на треть больше, чем в конце 2021 года. При этом уход с рынка зарубежных инвесторов существенно повысил долю операций физических лиц. Так, доля частных инвесторов в объеме торгов акциями возросла почти вдвое — до 79,3%, в облигациях — с 10,1% до 23,6%. Количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов выросло с начала года с 4,9 млн до 5,7 млн. Оборот по счетам ИИС с начала 2022 года по октябрь включительно уже почти достиг отметки совокупного оборота за 2021 год (1,5 трлн рублей и 1,6 трлн рублей соответственно). Почти 90% в структуре оборота занимают операции с акциями.

Сохранение интереса частных инвесторов к фондовому рынку можно объяснить сочетанием целого ряда факторов: двузначная инфляция и однозначные ставки по банковским вкладам, валютные ограничения и ограничения на движение капитала, исторические минимумы на бирже — все вместе существенно повысило привлекательность инвестиций и размещения сбережений на фондовом рынке.

В то же время, несмотря на положительную количественную статистику, можно предположить, что завоеванное за все последние годы доверие российских частных инвесторов к фондовому рынку серьезно пострадало, и на его полное восстановление теперь может понадобиться еще более длительный срок.

Август 1998 года

Самый болезненный банковский кризис для России по массовости банкротств. Крах системы ГКО стал критическим не только для банков, но и для пенсионных фондов и для всей финсистемы в целом.

В начале 1998 года стало понятно: выплаты по ГКО вдвое превышают все денежные государственные доходы, и с арифметической точностью осенью 1998 года просчитывался финансовый крах.

Банки, активно игравшие на рынке гособлигаций, оказались на грани банкротства. А значительные валютные риски, реализовавшиеся в августе-сентябре 1998 года, добили активных игроков. Вслед за девальвацией банки испытали на себе все прелести клиентской паники. За несколько месяцев рублевые вклады населения сократились на 22%, валютные — более чем вдвое.

Кризис 2004 года был кризисом доверия и на рынке МБК, и на рынке депозитов

Банковская система осталась без крупнейших частных игроков — рынок покинули «СБС-Агро», «Менатеп», ОНЭКСИМ Банк, «Российский кредит», «Империал», Инкомбанк и другие.

Принципиальное отличие кризиса 1998 года от кризиса предыдущего заключается в том, что им было охвачено большинство крупных многофилиальных банков, через которые проходила значительная часть платежного оборота. Из-за кризиса активы российских банков сократились почти втрое. События 1998 года привели к фактическому банкротству государства, резкой девальвации рубля и разрушению финансовых рынков. Потери российских банков за вторую половину 1998 года оцениваются в 50–60% капитала банковской системы (2–3% ВВП).

«Если судить по спаду в кредитовании, сокращению количества банков, динамике финансовых рынков, динамике ВВП, то кризис 1998 года был более существенным для РФ. Возросшая роль финансового планирования сократила риски в 2008 году», — считает Александр Осин (Финам Менеджмент).