Бинарное ограбление белый : развод или нет

Продажа долгосрочных активов

Продажа долгосрочных кредитов, при которой займы переуступаются через короткий период времени после их выдачи, является одной из возможных бизнес-моделей с целью фиксации прибыли и ухода от процентных рисков. Несмотря на очевидные выгоды такой стратегии, у нее есть ряд минусов. Основной проблемой является поиск инвесторов, которые готовы предложить за пул долгосрочных кредитов рыночную справедливую цену. Поскольку условия кредитного договора в отличие от облигации не являются стандартизированными, круг инвесторов существенно уже. При этом чаще всего переуступаются кредиты со ставками выше среднерыночных, которые формируют прибыль при продаже, поскольку реализовывать активы с дисконтом, фиксируя убытки и ухудшая финансовые показатели, для продавца обычно нецелесообразно. Кроме того, при продаже кредита первичный кредитор теряет лояльность заемщика, а значит возможность заработать на кросс-продажах других банковских продуктов, что также снижает итоговую прибыль.

Критерии оценки онлайн казино

Получить представление об операторе невозможно с первого взгляда. Оценивать надежность необходимо по многим критериям. Только по совокупности полученной информации можно сделать вывод, стоит играть или лучше воздержаться.

Надежность

Честность и надежность анализируются по нескольким критериям. Проверенные операторы имеют разрешение на ведение игорной деятельности, хорошую репутацию и положительные отзывы клиентов.

Лицензия онлайн казино Riobet

Удобство интерфейса. Косвенный, но весомый показатель качественного сервиса. Администрация старается предоставить пользователям доступ к основным разделам в один клик. Правила и условия прозрачные и находятся на отдельной странице.

Быстрый вывод выигрышей. Администрация не будет задерживать выплаты по надуманным причинам. Надежные операторы выводят деньги в течение часа. Для удобства игрокам предлагается несколько платежных систем.

Производители игровых автоматов

Проверенные операторы сотрудничают с самыми популярными разработчиками игрового софта. На площадках с репутацией можно встретить виртуальные автоматы от таких студий, как:

• NetEnt.
• Yggdrasil.
• Betsoft.
• Playtech.

Провайдер NetEnt в онлайн казино Casino X

Игроки должны быть уверены, что крутят барабаны в оригинальных автоматах. Администрация публикует результаты проверок независимыми экспертами на отдельной странице, подтверждая подлинность аппаратов.

Бонусная программа

Игроки любят промо предложения и с удовольствием участвуют в акциях и турнирах. Эксперты особенно тщательно проверяют бонусную программу площадки. Заманчивые акции любят устраивать мошенники. Рекомендуется изучить все условия перед использованием бонуса.

В процессе тестирования программы эксперты проверяют правила активации промо предложений, их количество и требования к отыгрышу. Условия не должны быть слишком заманчивыми, но и жесткая политика не вызывает доверия. Адекватные правила к бонусам:

• Быстрая активация по промокоду или вручную. Автоматическое зачисление кредитов или фриспинов лишает пользователей шанса отказаться от предложения.
• Вейджер до х40, распространяется только на сумму бонуса.
• Сроки отыгрыша от 7 дней. Для бездепозита допустимо до 3 суток.

На всех площадках действует ограничение на игру в автоматах с высоким RTP с активным бонусом. Также недоступны большинство настольных и карточных развлечений.

Плюсы и минусы ипотечных фондов

Для участников, рефинансирующих свои ипотеки с помощью фондов, немало плюсов:

• снижение долговой нагрузки;
• возможность вывести жилье из-под обременения и продать по рыночной цене;
• уменьшение переплаты;
• реальный шанс купить собственное жилье с минимальной переплатой.

Но нужно учитывать и минусы:

• получить одобрение на займ в ипотечном фонде не так просто, обычно это достаточно закрытая «тусовка» для своих;
• купить можно не каждое жилье, а только то, которое финансируется фондом;
• фонд становится залогодержателем жилья и выкупать жилье приходится точно также, как в банке;
• если фонд закроется или разорится, то жилье может быть передано другому залогодержателю не с такими выгодными условиями.

Инвесторы, которые непосредственно вкладывают в фонд, могут отметить такие плюсы:

• низкий уровень риска;
• стабильная доходность за счет рентных платежей;
• в случае банкротства заемщика инвестор получает жилье в собственность (т.е. инвестиции обеспечены).

Но есть и минусы:

• низкая доходность – порядка 3-6% годовых;
• большой порог входа – от нескольких миллионов;
• непрозрачная отчетность.

В целом ипотечные фонды – это инструмент опытных инвесторов, готовых рискнуть крупной суммой и лично разбирающихся в особенностях того или иного фонда.

Этапы создания обзора

Затем формируется подробная рецензия, в которой описаны все положительные и отрицательные стороны. В частности, из обзора посетители портала узнают важные моменты:

• Возможность игры на виртуальные кредиты ― демо режим.
• Безопасность личных данных.
• Сроки и лимиты пополнения и вывода.
• Особенности интерфейса сайта.
• Законность деятельности оператора.

В результате на основе полученной информации формируется рейтинговая оценка. Место в списке меняется в зависимости от выявленных нарушений или длительной честной работы оператора. Вторая оценка зависит от комментариев пользователей казино. Опытные игроки оставляют отзывы на странице с рецензией. Портал публикует комментарии только реальных пользователей, а все сообщения проходят проверку.

Схема работы ипотечных фондов

Каким именно образом работают ипотечные фонды? На самом деле схема работы проста:

• участники фонда собирают средства для покупки или постройки недвижимости и выкупают закладные по ипотеке у банка;
• фонд становится залогодержателем недвижимости и кредитует участников, обычно под более низкий процент;
• кредитная нагрузка на отдельного участника снижается.

То есть по факту фонды ипотечного кредитования выступают в роли банка, кредитующего частных клиентов под залог жилья.

Если заемщик не сможет расплатиться с фондом, то тот имеет право истребовать предмет залога в свою собственность и выставить на продажу.

Самые богатые люди России. Обновленный рейтинг 2022

На начальных этапах и на этапе интенсивного развития ипотечные фонды финансируются сторонними инвесторами – бизнес-ангелами. Они формируют начальный пул средств, с помощью которого может производиться выкуп закладных. Впоследствии доход делится пропорционально доле участия в бизнесе.

В случае, если сторонних инвесторов нет, а фонд образуется несколькими заинтересованными гражданами, то схема работы немного другая. Так, участники вскладчину выкупают одну закладную, потом – вторую, затем – следующую и т.д. Суть в том, чтобы снизить кредитную нагрузку на участников и при этом дать возможно погасить ипотеку досрочно с минимальной переплатой.

Виды ипотечных фондов и функции

Можно выделить несколько видов ипотечных жилищных фондов:

• Реализация жилищных программ по льготной ипотеке – например, для военнослужащих или молодых семей. Обратившись в такой фонд, можно получить ипотеку на льготных условиях без лишних заморочек.
• Постройка собственного жилья. Фонды выдают средства для возведения собственных домов и курируют, в том числе, саму постройку – т.е. могут руководить непосредственно строительными работами.
• Покупка квартиры в новостройке или на вторичном жилье. Такие фонды ориентированы исключительно на выдачу средств для ипотеки. Они работают в тесной связке с банками и страховыми компаниями, поэтому их функцией является полное сопровождение сделки – от получения займа до передачи прав собственности.
• Фонды от застройщиков. С их помощью можно купить жилье в новостройке напрямую у заказчика, минуя банки и других посредников.

Как правило, ипотечные фонды носят некоммерческий характер деятельности и по факту являются объединениями граждан. Некоммерческие ипотечные фонды еще можно сравнить с жилищными кооперативами, с помощью которых жилье покупается «вскладчину».

Как инвестировать в ипотечный фонд?

Есть два основных способа инвестировать в ипотечный фонд. Первый – купить ценные бумаги на бирже. Но российские ипотечные фонды на бирже не представлены, а зарубежные фонды (они называются mortgage REITs) обращаются только на зарубежных биржа (Нью-Йоркской, Лондонской и Nasdaq).

Поэтому наиболее реален второй вариант – прямое инвестирование. Для этого нужно:

• найти подходящий фонд;
• связаться с руководителем;
• обсудить условия;
• совершить инвестицию по оговоренным условиям.

В каждом фонде предлагаются свои варианты инвестирования, поэтому какого-то единого тарифа не предусмотрено. Но в большинстве случаев можно говорить про инвестиции на срок от 5 до 10 лет и под ставку в районе 3-6% годовых.

Чем больше ставка по ипотеке, тем выше потенциальный заработок инвестора, ведь доход ипотечного фонда складывается как разница между ставкой по ипотеке и предоставляемой ставкой для клиента. Поэтому в ипотечные фонды выгоднее инвестировать в эпоху растущих ставок.

Можно ли принять БО сверх лимита

В законодательстве о бюджете разъясняется, когда принимаются расходные обязательства, — в течение всего отчетного периода. Принятие сверх доведенных лимитов — это получение и использование бюджетных средств в размере, превышающем установленные для него на определенной финансовый год ограничения.

ВАЖНО!

Договорные отношения, которые заключаются сверх принятых ЛБО, на основании ч. 5 ст. 161 БК РФ, признаются недействительными.

За заключение БУ и КУ контракта, не подкрепленного обязательствами, и сверх установленных ограничений последуют наказания и штрафы по ст. 15.15.10 КоАП РФ.

Оплата производится после принятия БО и доведения ассигнований. В БК РФ есть определение: простыми словами, бюджетные ассигнования — это предельные объемы денег, которые выделены на исполнение БО в отчетном году. Бухгалтерам необходимо тщательно сверять поступающую на учет документацию (договоры, счета, РКО, авансовые отчеты) на предмет свободных лимитов. Особенно внимательно контролируйте расчеты, производимые подотчетниками наличными деньгами.

Ключевое отличие бюджетных ассигнований и лимитов бюджетных обязательств — срок: ассигнования выделяют на один финансовый год, а лимиты БО — на период от одного до трех лет, то есть на очередной год и двухлетний плановый период. Получателей средств привлекают к ответственности и в случае фактического наличия лимита на дату принятия БО при отсутствии в момент заключения контракта (договора) утвержденной детализации по КОСГУ в бюджетной смете. Но начиная с 2016 г. и по настоящий момент при составлении текущих и плановых бюджетов КОСГУ не применяется.

Секьюритизация

Секьюритизация долгосрочных активов в отличие от их продажи предоставляет доступ к широкому кругу инвесторов, в том числе не только институциональных, но и розничных. Меры кредитного усиления, используемые в сделках, дают возможность снижать эффективную стоимость фондирования и секьюритизировать более широкий класс активов, к которым помимо классических целевых ипотечных кредитов относятся и долгосрочные потребительские кредиты под залог недвижимости.

Секьюритизация позволяет банку-оригинатору разгрузить капитал в размере старших облигаций. Для достижения эффекта разгрузки капитала должны выполняться требования Приложения 1 647-П Банка России, ограничивающие влияние оригинатора на портфель после его продажи в части, например, максимального размера субординированного кредита, выдаваемого эмитенту для оплаты покупки части портфеля (не более 35%), лимита на колл-опцион эмитента (не выше 10% от номинала облигаций), отсутствия обязательств предоставления финансовой помощи эмитенту и обратному выкупу проблемных кредитов. Однотраншевые выпуски ипотечных ценных бумаг с поручительством АО «ДОМ.РФ» имеют также льготный риск-вес 20% в случае, если не входят в торговый портфель банка.

Кроме того, секьюритизация, в зависимости от выбранной структуры, дает возможность банкам как фиксировать прибыль в момент уступки актива, так и получать плавающий доход (процентную маржу по кредитам) на горизонте его жизни.

Недостатком секьюритизации по сравнению с продажей долгосрочных активов является необходимость несения затрат на инфраструктуру, связанную с выпуском облигаций, обеспеченных пулом секьюритизируемых активов. Тем не менее, при достаточном объеме выпуска эти расходы компенсируются за счет более низкой стоимости фондирования. Также экономию можно достичь через объединение портфелей нескольких банков и осуществление мультиоригинаторной сделки.

Кредитование по плавающей ставке

Помимо того, что кредитование по плавающим ставкам дает возможность кредитору полностью или частично переложить процентные риски на должников, оно также снижает уровень досрочных погашений, делая фактические платежные графики в большей степени соответствующими плановым.

Тем менее, несмотря на положительные стороны такого кредитования для банков, основной негативный фактор – это возможный рост кредитного риска ввиду увеличения платежной нагрузки на заемщика. В ряде стран таких как Индия, Япония, Франция, Бельгия этот риск снижают тем, что при изменении плавающей ставки корректируется не ежемесячный платеж, а срок кредитования. Если же по кредиту предусмотрена возможность изменения ежемесячного платежа, то в некоторых случаях ставка, а вместе с ней и ежемесячный платеж фиксируются на первоначальном этапе кредитования (до 2-х лет), а затем становятся плавающими в зависимости от рыночного индикатора. Такой подход позволяет снизить процентный риск для кредитора и уменьшить потенциальную возможность роста кредитного риска, поскольку значительная часть основного долга по кредиту погашается на первоначальном этапе.

В России кредитование по плавающей ставке преобладает в сегменте юридических лиц (доля рублевых кредитов нефинансовым организациям по плавающим ставкам составляет 34%) и фактически не применяется в ипотечном кредитовании (менее 0,1% в общем объеме ипотечных жилищных кредитов). При этом для банков аналогом плавающей ставки выступают субсидируемые государством льготные программы кредитования (в общем ипотечном портфеле около 20% на конец 2021 года), в которых «плавающую» часть процентов субсидирует государство. Совокупная процентная ставка по государственным льготным программам обычно формируется по формуле: Ключевая ставка Банка России + Фиксированный процентный спред. При этом заемщик выплачивает кредитору фиксированную процентную ставку, а остаток кредитор получает от государства через программы субсидий.

Банк России с настороженностью относится к перспективам кредитования физических лиц по плавающим ставкам, ссылаясь на опыт валютной ипотеки и опасаясь перехода процентного риска в кредитный. Банк России в марте 2021 года выпустил Доклад для общественных консультаций «О регулировании рисков, связанных с возможным распространением плавающих процентных ставок в ипотечном кредитовании», в котором отразил возможные варианты подходов к регулированию ипотечных кредитов с плавающими ставками. Все предложенные меры касаются ограничения объемов такого кредитования или его строгого регламентирования:

1. Полный запрет кредитования физических лиц по плавающим ставкам;
2. Введение законодательных ограничений на величину изменения параметров кредита (платеж и срок) по кредитам с плавающей ставкой;
3. Наделение Совета директоров Банка России полномочиями вводить количественные ограничения кредитования по плавающим ставкам;
4. Ограничение круга заемщиков, которые смогут получать кредиты по плавающим ставкам;
5. Введение дополнительных макропруденциальных надбавок для кредитов с плавающей ставкой;
6. Изменение порядка расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) для кредитов с плавающими ставками.

Имея такой настрой регулятора и осознавая наличие повышенных кредитных рисков, банки пока не стремятся наращивать портфели кредитов физическим лицам по плавающим ставкам на рыночных условиях, увеличивая вместо этого выдачу ипотечных кредитов по государственным программам с субсидируемой ставкой.