Стоит ли покупать акции «магнита»?

Фундаментальный анализ акций Магнит:

Структура и состав акционеров Магнит (данные за 2018 год):

free float — 63.38%
ВТБ — 17.28%
Marathon Group — 11.82%
Другие акционеры — 6.01%
Гордейчук В.Е. — 1.06%
Руководство — 0.23%
Lavreno Ltd. (Кипр) — 0.22%

Чистая прибыль Магнит по годам:

Чистая прибыль Магнит в 2013 году: 36,6 млрд. руб. —
рост на 48%
Чистая прибыль Магнит в 2014 году: 47,7 млрд. руб. —
рост на 30%
Чистая прибыль Магнит в 2015 году: 59,1 млрд. руб. —
рост на 24%
Чистая прибыль Магнит в 2016 году: 54,4 млрд. руб. —
снижение на -8%
Чистая прибыль Магнит в 2017 году: 35,5 млрд. руб. —
снижение на -35%

Чистая прибыль — один из важнейших показателей эффективности
компании.

Капитализация Магнит (стоимость всех акций) по годам:

Капитализация Магнит в 2014 году: 917,3 млрд. руб. —
рост на 5%
Капитализация Магнит в 2015 году: 1062 млрд. руб. —
рост на 16%
Капитализация Магнит в 2016 году: 1040 млрд. руб. —
снижение на -2%
Капитализация Магнит в 2017 году: 646,1 млрд. руб. —
снижение на -38%

Капитализация — это суммарная стоимость всех акций компании. (1000
акций по 10 рублей дают капитализацию 10 тыс. рублей).

Доля чистой прибыли в капитализации Магнит по годам:

Доля чистой прибыли в капитализации Магнит в 2014 году:
5%
Доля чистой прибыли в капитализации Магнит в 2015 году:
6%
Доля чистой прибыли в капитализации Магнит в 2016 году:
5%
Доля чистой прибыли в капитализации Магнит в 2017 году:
5%

Показатель E/P (прибыль/капитализация)
показывает норму чистой прибыли на вложенный капитал инвесторов в акции.
Чем выше показатель, тем лучше. Как правило, минимум 10%.

Мультипликатор P/E (цена/прибыль) Магнит по годам:

P/E (капитализация/прибыль) Магнит в 2013 году: 23,9— рост на 31%
P/E (капитализация/прибыль) Магнит в 2014 году: 19,2 — снижение на -19%

P/E (капитализация/прибыль) Магнит в 2015 году: 18 — снижение на -7%
P/E (капитализация/прибыль) Магнит в 2016 году: 19,1 — рост на 6%
P/E (капитализация/прибыль) Магнит в 2017 году: 10,2 — снижение на -47%

Мультипликатор капитализация/прибыль (P/E, price/earnings)
показывает, срок окупаемости инвестиций в годах, если цена акции и
прибыль компании останутся на том же уровне. (Например вклад под 15%
годовых дает показатель P/E = 100/15 = 6,67 лет.). Чем ниже показатель,
тем лучше. Как правило, максимум 10 лет. Высокий показатель означает,
что акции стоят слишком дорого по сравнению с прибылью компании.

Активы Магнит по годам:

Чистые активы Магнит в 2013 году: 126,2 млрд. руб.
Чистые активы Магнит в 2014 году: 143,7 млрд. руб. —
рост на 14%
Чистые активы Магнит в 2015 году: 165,1 млрд. руб. —
рост на 15%
Чистые активы Магнит в 2016 году: 196,1 млрд. руб. —
рост на 19%
Чистые активы Магнит в 2017 году: 259,3 млрд. руб. —
рост на 32%

Доля чистых активов в капитализации Магнит по годам:

Доля чистых активов в капитализации Магнит в 2014 году: 15,67%
Доля чистых активов в капитализации Магнит в 2015 году: 15,55%
Доля чистых активов в капитализации Магнит в 2016 году: 18,86%
Доля чистых активов в капитализации Магнит в 2017 году: 40,13%

Цена на акции Магнит по годам:

Цена акции Магнит в 2013 году: 9 240р. — рост на 93%

Цена акции Магнит в 2014 году: 9 701р. — рост на 5%

Цена акции Магнит в 2015 году: 11 228р. — рост на 16%

Цена акции Магнит в 2016 году: 11 000р. — снижение на -2%

Цена акции Магнит в 2017 году: 3 557р. — снижение на -68%

Дивиденды на акцию Магнит по годам:

Дивиденд на акцию Магнит в 2013 году: 135,21р.
Дивиденд на акцию Магнит в 2014 году: 362,94р.
Дивиденд на акцию Магнит в 2015 году: 310,47р.
Дивиденд на акцию Магнит в 2016 году: 278,13р.
Дивиденд на акцию Магнит в 2017 году: 251,01р.

Дивидендный доход на акцию Магнит по годам:

Дивидендный доход на акцию Магнит в 2013 году: 1,5%
Дивидендный доход на акцию Магнит в 2014 году: 3,7%
Дивидендный доход на акцию Магнит в 2015 году: 2,8%
Дивидендный доход на акцию Магнит в 2016 году: 2,5%
Дивидендный доход на акцию Магнит в 2017 году: 7,1%

Дивидендный доход показывает, какой процентный доход получает
владелец акции. Можно сравнивать с процентами по банковским вкладам. Не
забываем про инфляцию и изменение курсов валют.

Доля дивидендов в прибыли Магнит по годам:

Доля дивидендов в прибыли Магнит в 2013 году: 35%
Доля дивидендов в прибыли Магнит в 2014 году: 72%
Доля дивидендов в прибыли Магнит в 2015 году: 50%
Доля дивидендов в прибыли Магнит в 2016 году: 48%
Доля дивидендов в прибыли Магнит в 2017 году: 70%

Доля дивидендов в прибыли показывает, какую часть чистой прибыли
компания направляет на выплату дивидендов держателям акций.

📖 Структура акционеров Магнит

Marathon Group 29,2 %
Акции в свободном обращении 66,7 %

Банк ВТБ продал свою долю Marathon Group.

Акции в свободном обращении за год уменьшились на 12 %. Мажоритарный акционер выкупал акции на рынке.

Дивиденды для мажоритарного акционера — законный способ выводить кэш, прибыль с предприятия.

Производственные показатели Магнита

Магнит — российская сеть розничных магазинов, расположенная в 3,7 тыс. населённых пунктов и состоящая на 2020 год из около 15 тыс. небольших продуктовых магазинов, 500 супермаркетов, 5 тыс. магазинов парфюмерии и косметики, 1 тыс. аптек, а также нескольких магазинов других форматов.

Общее количество персонала — более 395 тыс. человек. Обладает также тепличным комплексом, собственным автопарком на 5,7 тыс. автомобилей.

▲ Собственный капитал 189 млрд. руб.

▲Оборот 1370 млрд. руб.

▲Операционная прибыль 59,2 млрд. руб

▲Чистая прибыль 9,56 млрд. руб.

▲Число сотрудников 395 тыс. человек

Стоимость 1 лота акций Магнита

1 лот равен 1 акции. Стоимость акции 4933 руб. Стоимость 1 лота не комфортна для покупки акций мелкими акционерами. Я бы сделал «сплит», в 10 раз уменьшив стоимость 1 акции и 1 лота до 493 руб.

Дивидендная политика

Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Платит из прибыли по МСФО. Менеджмент планирует осуществлять дивидендные выплаты два раза в год: в январе и июле. То есть за 4 квартал и за 9 месяцев года, исходя из полугодовых результатов.
Аналитики считают, что годовые дивиденды в 2022 году будут на уровне не менее 33 млрд рублей. Совокупно около 470 рублей в год или 235 рублей за 1 выплату.

Мнения участников рынка ценных бумаг об отношении Магнита к миноритариям

Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность. Известен мажоритарный акционер Магнита
Мажоритарный акционер заинтересован в росте капитализации и получает средства через дивиденды.

Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции, активы, цифровые валюты вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение

Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.

В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!

#magn #магнит #дивиденды #пенсия #деньги #инвестиции

Презентация Межконтинентальной биржи ICE

Дата основания – 11 мая 2000 года. Основатель – Джеффри С. Спречер (Jeffrey C. Sprecher) в 90-х годах озаботился вопросом бесперебойных поставок природного газа. Он инвестировал в покупку энергетической биржи Continental Power Exchange, но этим его цели не ограничились. К началу 2000 года Спречер заручился поддержкой крупнейших финансовых и энергетических корпораций – Goldman Sachs, British Petroleum, Total, Morgan Stanley, Shell, Deutsche Bank и Société Générale, и основал Intercontinental Exchange (ICE).
Биржа сразу начала работать на электронной платформе и отличалась от других площадок, использовавших ручную торговлю, прозрачным ценообразованием, низкими затратами, эффективностью и др.
Первое время на Межконтинентальной бирже заключались контракты только на энергоресурсы – сырую нефть, природный газ, электроэнергию, также заключались контракты на квоты вредных выбросов. Со временем биржа значительно расширила ассортимент товаров, появились фьючерсы на сахар, кофе, хлопок и др., а также набирающие популярность биржевые индексы и фьючерсы на валюту.
Биржа активно сотрудничает с Федеральной резервной системой (ФРС) – монетарным регулятором США, и превратилась во внебиржевую расчетную палату деривативов.
Деятельность биржи регулирует SEC – финансовый регулятор США, в поле зрения которого весь финансовый американский рынок – Товарная биржа Чикаго, фондовые биржи NYSE, NASDAQ и др.
Межконтинентальная биржа – публичная акционерная компания. Ее акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером ICE. На 15.07.2019 одна акция ICE стоит $91,63, рыночная капитализация составляет $51,62 млрд.

Финансовые показатели

Средний чек обычно растет вместе с инфляцией. Исключением стал 2020 год, когда люди набирали запасы еды на длительный период на фоне паники и боязни лишний раз выходить из дома. Так что стоит ожидать, что в этом году у компании будет существенный прирост среднего чека, так как минимальные прогнозные значения инфляции — 20%.

Если смотреть на динамику сопоставимых продаж, которые учитывают и средний чек и трафик, то «Магнит» стал обгонять своего основного конкурента X5. Во времена, когда инфляция была низкой, «Магниту» приходилось тяжко.

Выручка компании в 2021 году выросла на 20% с учетом поглощенной «Дикси» (результаты учитываются со 2-го полугодия). При этом рентабельность уже 4-й год закрепляется выше 10%.

В 1 квартале 2022 года выручка выросла на 37,7% год к году. В основном этому способствовало увеличение среднего чека. Наибольший рост показал чек магазинов дрогери, он вырос на 16,4% из-за того, что покупатели закупались бытовыми товарами и лекарствами на долгий срок.

Долговая нагрузка немного выросла на фоне покупки «Дикси», но остается на нормальном уровне. Тем более, что у «Магнита» нет долгов в иностранной валюте, что защищает его от рисков, связанных с проведением платежей. Также почти весь долг с фиксированной процентной ставкой, это помогло избежать дополнительных расходов из-за повышение ставки ЦБ.

К сожалению инвесторов, «Магнит» отказался от выплаты дивидендов за 2021 год. Ожидалось, что компания может заплатить около 300 руб. на акцию. Но сейчас уже трудно удивить отменой дивидендов, скорее наоборот.

Остается надеяться, что это была разовая акция и выплаты за 9 мес. и 2022 год будут произведены. Я считаю, что компания сможет выплатить примерно такую же сумму, как планировалось в 2021 году, а то и больше. То есть около 600 руб., что при текущих ценах составляет 13,3% дивдоходности.

Динамика курса

Динамика акций «Магнита» обозначилась еще во время первичного размещения. Стабильный рост продолжался до 2008 года. Последовало падение котировок, согласно мнениям экспертов, связанное с общим застоем на финансовых рынках США и Европы, а так же кризисными мировыми явлениями в целом. Снижение стоимости эмитентов продолжалось 10 месяцев, затем положение стабилизировалось, а в декабре котировки начали расти. Так продолжалось два года. На протяжении 2011 года стоимость колебалась в обе стороны, причем тенденции не мог определить никто.

К декабрю ситуация изменилась, и стал наблюдаться стабильный рост до лета 2015 года. Публикация финансовой отчетности головной организации вкупе с другими фактическими признаками показали малоуспешное положение дел, и тренд резко сменил направление. По сути, он отобразил желание инвесторов вывести денежные средства из ценных бумаг, чтобы вложить их в более прибыльный бизнес. Падение продолжается и по сей день, причем объемы торгов – весьма значительные.

Опрос: каким брокером вы пользуетесь?

Спасибо, ваш голос учтен Страница будет перезагружена

Тинькофф

ВТБ

Сбербанк

БКС

Другой

Если вас интересуют прогнозы стоимости акций Магнита, перейдите на эту страницу.

Дивиденды Магнита в 2022 году, прогноз

Прогнозируемыедивиденды(в июне 2022)	Дата прогноза	Автор
~178,3-246,43 руб.	11 ноября 2021	Аналитики Промсвязьбанк ожидают, что суммарная дивидендная доходность Магнита по итогам 2021 года составит 7-8%. Учитывая уже рекомендованные дивиденды за 9 месяцев 2021 года, можно рассчитать из цены акций на момент прогноза (~6 760 руб.) ожидаемый дивиденд в размере 178,3-246,43
203,28 руб.	11 ноября 2021	—
440 руб. (подробнее в колонке «Краткий обзор»)	28 октября 2021	Речь идет об общих дивидендах в 2022 году. Прогноз дивидендов Магнита сделан аналитиками, исходя из прогноза прибыли и чистого денежного потока ритейлера.

Как получить дивиденды Магнита

Для того, чтобы получить дивиденды Магнита вам не нужно предпринимать какие-то сложные действия или составлять отдельные заявки. Сам процесс распределения и выплаты дивидендов происходит без вашего участия, достаточно за два рабочих дня до закрытия реестра владеть акциями компании.

Пример: Магнит объявил о выплате дивидендов в размере дивиденды отменены руб. на одну акцию. Закрытие реестра назначили на дивиденды отменены, но как уже объяснялось выше, по факту последний день для покупки акций Магнита — дивиденды отменены

Неважно сколько времени вы владели акциями Магнита: два года, месяц или 5 минут. Если на момент закрытия биржи дивиденды отменены вы владели акциями Магнита, то получите дивиденды

Если вы продадите акции дивиденды отменены и не будете покупать их обратно перед закрытием торгового дня, то дивиденды вы не получите.

По умолчанию у большинства брокеров дивиденды приходят на брокерский счет, но часть брокеров также дает возможность получать дивиденды на банковский счет. Уточните этот момент у службы поддержки своего брокера.

Когда можно продавать акции Магнита без потери права на дивиденды? На утро следующего рабочего дня — дивиденды отменены Но стоит помнить про дивгэп при котором акции падают примерно на размер выплаченных дивидендов. Вот пример такого падения в акциях Сургутнефтегаза.

Технический анализ акций magnit (mgnt)

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку

Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам

Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Фондовая биржа ММВБ, micex ход торгов

Ход торгов на бирже Micex можно наблюдать в онлайн режиме через терминал Альфа-Директ, для этого достаточно открыть демо-счет для торговли акциями на ММВБ.

Основным акционером ЗАО «ММВБ» является Центробанк РФ (более 28% акций).

В 2008 году общий объем торгов на валютной бирже ММВБ составил 48 трлн. руб., включая акции в ммвб — 34 трлн. руб. (с учетом сделок РЕПО). Сегодня на бирже торгуются ценные бумаги около 780 российских компаний, в том числе по акциям свыше 230 компаний, включая крупнейших эмитентов Газпром, Сбербанк России, Лукойл и другие с общей капитализацией около 300 млрд долл.

На ММВБ приходится 98 % оборотов торгов акциями и АДР российских компаний исходя из оборота российских бирж и около 70 %, учитывая мировой объем торговли российскими ценными бумагами. Биржа ММВБ — крупнейшая биржа стран СНГ, Восточной и Центральной Европы — входит в первую 30–ку ведущих фондовых бирж мира.

Группа «Московская Биржа» котировки акции ммвб

— включает в себя порядка 30 организаций, в том числе ЗАО «ФБ ММВБ», ЗАО «КЦ РТС», ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр» и ряд других.

Индекс ММВБ в декабре 2007 года достиг исторического максимума 1970.46 пунктов. То есть в конце 2007 котировки российских акций достигли максимума. В начале 2008г. резкое падение на 25%, затем восстановление и катастрофическое падение к концу года до 500 пунктов — кризис 2008 года. С начала 2009 по первый квартал 2011 котировки акций и их сводное отражение индекс биржи росли и почти достигли высот 2007 года. С середины 20011 до конца 2014 года индекс двигался вбок в узком диапазоне: 130-1600. В начале 2015 долгожданный рост индекса до 1848, затем боковое движение до конца года (1700-1850) с попыткой прорваться в верх в ноябре. В январе 2016 наблюдался откат до 1583, а затем стабильный рост до нового исторического максимума в апреле на уровне 1976.69 пунктов. Сейчас есть надежда, что котировки еще вырастут в 2016 году до новых высот.

Большая группа «Магнит»

ПАО «Магнит» сформировала большую группу дочерних предприятий. Далее представлен перечень наиболее известных предприятий:

«Тандер». Розничная и оптовая торговля продуктами питания;
«Бест торг». Розничная торговля продуктами питания в Московском регионе;
«Ритейл Импорт». Специализируется на импортных операциях для компаний, входящих в группу;
«Сельта». Транспортные услуги для участников группы;
«ТандерМагнит». Розничная продажа продовольственных товаров в Московском регионе;
«Тандем». Занимается арендой недвижимости;
«Звезда». Техническое обслуживание ТС предприятий, входящих в группу;
«ТК Зеленая линия». Выращивание продуктов растительного происхождения в теплицах;
«МагнитЭнерго». Занимается поставками электроэнергии на объекты компании, входящих в группу;
«ТД-Холдинг». Производство и переработка продуктов питания для последующей реализации в торговых точках группы;
«ИТМ». Подразделение обеспечивает информационными технологиями все предприятия, входящих в группу;
«Алкотрейдинг». Специализируется на прочих операциях в рамках группы;
«Логистика Альтернатива». Специализируется на поставках импортных товаров для компаний группы.

Так у ПАО «Магнит» есть возможность вести бизнес в самых разных секторах российской экономики. Причем только по торговой сети фиксируются показатели, представленные ниже.

Размещение акций на биржах

Первое представление ценных бумаг проведено одновременно на ММВБ и РТС. По результатам IPO инвесторы смогли реализовать около 19% обыкновенных акций. Объем привлеченных инвестиций составил более 368 миллиардов долларов. Вторичное размещение произошло осенью 2009 года. Кроме обыкновенных ценных бумаг в это время на Лондонской бирже появились и Глобальные депозитарные расписки, выпущенные на базе обыкновенных акций. Они и сегодня присутствуют на этой площадке с тикером MGNTq. Обыкновенные ценные бумаги эмитента включены в расчетные базы ММВБ 10, РТС, Russion USD, ММВБ Потребительский спрос, Россия 50, RTC Standart, Индекс широкого рынка USD и других индтикаторов.

Выбор брокера для торговли финансовыми инструментами

Самый большой ассортимент финансовых инструментов, причем на разных рынках, трейдерам и инвесторам предлагают брокерские компании из ТОП-13 рейтинга Академии Masterforex-V: первый номер рейтинга — Nord FX (№1 рейтинга). А также такие известные брокеры как FXPro, Alpari (Альпари), Dukascopy Bank SA, Interactive Brokers, Swissquote Bank SA, FXCM, OANDA, Saxo Bank, FOREX.com, Fort Financial Services (FortFS), FIBO Group и Finam.

Из статистики Академии Masterforex-V видно, что каждый второй успешный трейдер открыл депозит у брокера NordFx. Его преимущества в широком ассортименте популярных торговых инструментов:

эталонные биржевые индексы Dow Jones 30, S&P 500, , FTSE 100, DAX 30, ;
цифровые валюты – BTC, XRP, ETH, LTC, ETC, BTG, EMR, OMG, EOS, NEO, IOT, DSH, ZEC и др. (всего – 16);
индексы цифровых валют – 10ALT (10 альткоинов к USD), TOP14Crypt (14 криптовалют к USD), TOP3ALT (3 альткоина к USD) и др.;
валютные пары EUR USD, GBP CHF, GBP USD, GBP AUD, GBP CAD, GBP NZD, CHF JPY, AUD JPY, USD JPY, USD CHF, NZD JPY, USD CAD, NZD USD, AUD USD, USD RUB, EUR RUB, AUD CHF, USD UAH, USD BYN, USD SEK, USD NOK, USD CNY, EUR CHF, EUR JPY, EUR GBP, EUR NZD, EUR AUD, EUR CAD, EUR NOK, EUR SEK, GBP JPY, GBP SEK, GBP NOK и др.;
CFD (нефть, золото, серебро и др.);
инвестиции в инвестиционные портфели ведущих инвестиционных фондов с доверительным управлением (ДУ) Pro-Industry Fund, Pro-TECH Fund, Pro-Expert Fund и американские акции NYSE и NASDAQ — Intel Corp., Microsoft, McDonald’s, Apple, Motorola, Boeing, Alibaba, Nike, Coca-Cola, Visa Inc., PayPal, Google, Facebook, Ferrari, 21 FOX, Pfizer, HP Inc, Jonson & Jonson, Nvidia, Cisco, Electronic Arts, Mastercard, PayPal, Fedex и др.;
ПАММ и RAMM счета.

У брокера

хорошо знакомая всем трейдерам торговая платформа Meta Trader 4, Meta Trader 5 и Meta Trader 4 Mobile с внушительным списком встроенных индикаторов и осцилляторов для технического анализа графиков форекс, товарного, фондового и криптовалютного рынков;
торговый счет начинается от $10, рекомендуемый депозит по мани менеджменту МФ от $800-$1000 при торговле 0.01 лотом;
кредитное плечо от 1:50 до 1:1000;
доступны разные торговые стратегии от автоматических советников до дейтрейдиннга, свинг трейдинга, долгосрочного, среднесрочного и позиционного трейдинга, скальпинга, использование методов мартингейла, антимартингейла и т.д.;
финансовая регуляция CySEC на территории Европейского союза.

При открытии реального торгового счета от $3000 в NordFx, каждый трейдер получает возможность бесплатного годичного обучения в Академии Masterforex-V с ежедневными подсказками по торговле в скайпе и на закрытом форуме.

Время работы биржи ММВБ

Торги на бирже на фондовом рынке проходят с 09:30 до 19:00 мск времени, на срочном, валютном, товарном рынках — с 10:00 до 23:50 мск. Более подробно время работы фондовой биржи расписано ниже.

Время начала и окончания торгов по ценным бумагам в отдельных режимах торгов, торги на ММВБ:

Начало	Окончание	Режим
Фондовый рынок 9:30 — 19:00 мск
9:30	10:00	Режим основных торгов (предторговый период)
10:00	18:45	Режим основных торгов (торговая сессия)
18:45	18:50	Режим основных торгов (послеторговый период)
10:00	18:00	Режим переговорных сделок (с кодом расчетов Z0)
9:30	19:00	Режим переговорных сделок с Центральным контрагентом
10:00	18:45	Торговая сессия на фондовом рынке в Секторе рынка Classica
Срочный рынок 10:00 — 23:50 мск
10:00	14:00	Начало основной торговой сессии
14:00	14:03	Промежуточный клиринговый сеанс (дневной клиринг)
14:03	18:45	Окончание основной торговой сессии
18:45	19:00	Вечерний клиринговый сеанс
19:00	23:50	Вечерняя торговая сессия
Валютный рынок. Рынок драгоценных металлов. 10:00 — 23:50 мск
10:00	17:30	Основной режим
10:00	23:50	Режим внесистемных сделок с одного расчетного кода

Что такое «Календарь дивидендов» и зачем он нужен?

Календарь дивидендов – подробная статистическая сводка, описывающая размер ежегодных или ежеквартальных выплат инвесторам.

Он содержит следующие полезные сведения:

период выплат (промежуточные или годовые);
сумма;
потенциальную и реальную дивидендную доходность акций (отношение прибыли к цене);
дату закрытия реестра и даты отсечек;
коэффициент выплат (процент от прибыли компании. К примеру, коэффициент выплат 20% означает, что компания выплачивает 20% своего дохода в качестве дивидендов).

Инвесторам такой планинг помогает заранее спрогнозировать сценарии развития событий, подобрать перспективные ценные бумаги и оценить состояние рынка.

Кроме календаря дивидендов в среде инвесторов часто встречаются следующие термины:

Реестр акционеров – список акционеров, владеющих ценными бумагами конкретной компании. Без попадания в реестр инвестор не может рассчитывать на выплату дивидендов.
Дата отсечки. Последний день, когда инвестор может попасть в реестр акционеров для последующего получения пассивного дохода. На фондовом рынке Московской Биржи действует давно устоявшийся принцип торгов T+2, означающий передачу ценных бумаг во владение лишь на второй рабочий день после заключения сделки.
Дата закрытия реестра. Точный день, когда еще остаются шансы попасть в реестр и стать владельцем и ценных бумаг, и права получать дивиденды.

Получение дивидендов

Держатели ценных бумаг получают дивиденды стабильно – каждый квартал. Объемы выплат меняются в зависимости от графика курса акций «Магнита». Например, за 2 квартал 2015 года за 1 эмитент перечислялось 42 рубля 30 копеек, за 3 квартал 2016 года – 126 рублей 12 копеек, за 4 квартал 2016 года – 67 рублей 41 копейка, а за 2 квартал 2017 года – 115 рублей 15 копеек. По результатам от 2012 года и по 2018 год доходность ценных бумаг варьируется в пределах от 3 до 5%

Важно, что ПАО «Магнит» делает выплаты достаточно регулярно, этот факт делает вложения весьма привлекательными. Инвестиции делают не только физические лица, но пенсионные фонды, инвестиционные организации и иные предприятия, действующие с коллективными финансами

Сравнительный подход

Для сравнительного анализа мы возьмем 3 публичные компании из продуктового ритейла, известные всем. X5 и «Магнит» значительно выделяются по финансовым показателям и по сути являются главными конкурентами по отношению друг к другу.

	«Лента Лтд»	ПАО «Магнит»	X5 Retail Group	O’KEY Group S.A.
Выручка, млрд руб.	483,6	2005,9	2301,9	187,1
Прибыль, млрд руб.	12,5	47,3	37,6	0,2
FCF, млрд руб.	24,4	62,9	82,0	5,0
Рентабельность EBITDA	9,7%	11,5%	12,0%	8,3%
Долг/EBITDA	1,8	1,5	1,67	3,38

Мультипликаторы «Магнита» выше средних по отрасли. Поэтому можно оценить в 3730 руб. за акцию, что ниже текущей рыночной цены.

	«Лента Лтд»	ПАО «Магнит»	X5 Retail Group	O’KEY Group S.A.	Средние
EV/EBITDA	4,1	5,2	4,1	3,8	4,4
EV/OCF	5,1	6,6	5,4	4,3	5,8
P/FCF	3,1	7,4	3,6	1,3	4,8
P/E	6,1	9,7	7,8	32,2	8,6
P/S	0,2	0,3	0,1	0,0	0,2
P/BV	0,7	2,6	3,3	0,5	2,2
EV/S	0,4	0,6	0,5	0,3	0,5

Учитывая текущую ситуацию, сравнительный подход к оценке не может быть приоритетным. Это связано с тем, что наибольший вес при оценке «Магнита» имеют показатели X5 Retail Group, чьи акции в последний месяц заметно просели. И это не связано с фундаментальной оценкой. Все дело в том, что на Московской бирже торгуются депозитарные расписки компании. Расписки начали массово распродавать на фоне включения крупных банков и, соответственно, брокеров в санкционные списки. Другие инвесторы просто опасаются покупать ГДР, так как боятся заморозки этих активов.

На фоне всего этого я отдаю предпочтение доходному подходу для оценки «Магнита».

Где и как купить акции Магнита частному лицу

Технических сложностей для приобретения ценных бумаг компании нет. Чтобы купить акции Магнита, физическому лицу нужно:

заключить с брокером договор (подойдёт как ИИС, так и обычный брокерский счёт);
перевести деньги на вновь открытый счёт;
подать заявку на приобретение пакета ценных бумаг;
получать ежегодные дивиденды на акции Магнита. В 2020 г. их ближайшая выплата ожидается 19 июня.

Как видите, ничего сложного здесь нет.

Последовательность действий при покупке акций

Прежде чем принимать решение о приобретении актива, нужно узнать его текущие котировки. Это можно сделать на интернет-ресурсах новостной и финансовой специализации:

ru – портал МосБиржи, для просмотра котировок достаточно ввести тикер ценной бумаги MGNT в строку поиска;
interfax.ru, rbc.ru, ru.investing.com, smart-lab.ru, stocknavigator.ru – сайты позволяют не только узнать котировки, но и получить прогнозы ведущих аналитиков, касающиеся изменения их стоимости в перспективе.

Покупка с упрощённой идентификацией

Если нет желания открывать брокерский счёт, можно воспользоваться другим способом: купить активы через личный кабинет в банке или с помощью электронного кошелька. В этом случае клиент:

выбирает ценную бумагу, заполняет заявку на её покупку;
вводит код из СМС, подтверждающий намерение совершить сделку;
переводит деньги с банковской карты или электронного кошелька;
получает отчёт об операции на указанный электронный адрес.

При таком способе приобретения акций комиссия будет выше, чем в случае покупки активов через брокера. Зато сделку можно совершить в несколько кликов, и никуда ходить не придётся.

Магнит. остались ли силы для отскока – технический анализ на бкс экспресс

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита упали на 0,88%. Цена на закрытии составила 4 300 руб. Акции торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 321 млн руб.

Краткосрочная картина

В четверг акции торговались под недельным уровнем 4340. В течение недели была локальная реакция покупателей, но четкого сигнала для продолжения отскока не наблюдается. Пока не будет пробоя вверх уровня 4430, структура движения на стороне продавцов.

Длина дневного импульса указывает на цели падения: первые 3810–4011, основные 3590–3700. Пока нет слома зоны сопротивления 4600–4690, этот сценарий актуален. Допускается, что цена сможет достигнуть только первой отметки 4011. Далее нужно смотреть за реакцией покупателей в области поддержки 4000.

Остановка падения возле уровня 4000 возможна, учитывая, что старшая структура на недельном графике указывает на недоработанные цели роста в области 5040–5480. Более органичным достигнуть как минимум отметки 5040 перед среднесрочной сменой тренда.

Внешний фон

Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в минусе на 0,4%.

Сопротивления: 4340 / 4690 / 4800Поддержки: 4000 / 3860 / 3450

Долгосрочная картина

Акции Магнита с начала 2020 г. до октября 2021 г. находились в рамках восходящего тренда. К текущему моменту фаза роста приостановилась. С 7000 руб. акции откатывались к 5000 руб. и продолжили снижение из-за геополитических рисков. Цена находится на уровне начала 2020 г.

Дивиденды за прошлый год выплачиваться не будут, что создает риск новой волны нисходящего направления. Основным риском с технической стороны выступает возвращение под 4000 руб., что откроет дорогу к 3400–3700 руб.

О сигналах к возобновлению среднесрочного up-тренда в сторону первых целей 5040–5480 можно будет говорить не ранее закрепления выше отметки 4800 руб. К такому сценарию подведут укрепление рубля и стабилизация геополитической ситуации.

Как определять уровни сопротивления, если цена на максимумах

БКС Мир инвестиций

Выводы

Продуктовый ритейл в нынешние времена действительно можно назвать защитным сектором. Инфляция переносится на продукты, выбывшие иностранные марки можно заменить собственными и повысить их продажи.

«Магнит» подошел к кризису в хорошем состоянии: расширение сети за счет приобретения «Дикси», относительно небольшой рублевый долг с фиксированными ставками и растущие операционные показатели.

Как оказалось, сейчас компаниям выгодно иметь регистрацию в РФ и акции на Московской бирже, а не ГДР. Инвесторы, уходящие из X5 вполне могут переходить в «Магнит», как вполне сопоставимую по масштабам и эффективности компанию.