Что такое лот и как рассчитать объем сделки на форексе

Риск в пунктах

В знаменателе находится риск в пунктах – это расстояние между точкой входа в рынок и потенциальной точкой выхода из рынка с допустимым убытком.

Чаще всего это точка установки стоп–лосс приказа или уровень, по факту достижения которого вы планируете выйти из рынка, если цена будет двигаться в неблагоприятном направлении. Такая точка должна существовать, а риск в пунктах необходимо рассчитывать до момента входа в рынок.

Если вы рассчитываете риск на сделку после входа в рынок, то, вероятно, не знаете, чему он равен. Это недопустимо, поскольку подобное отношение к торговому счёту может привести к .

Минимальный депозит на Форекс

По своему опыту могу сказать, что НОРМАЛЬНЫЙ размер стопа на форексе укладывается в диапазон от 5 до 20 пунктов (менее 5 сильно короткий, а более 20 с учетом волатильности ставить нецелесообразно). Итак… Стоп — 5-20 пунктов, минимально возможный лот — 0,01, максимальное плечо — 1:100. (Я взял условия среднего СНГешного ДЦ) По паре EUR/USD объем 0,01 лота это 10 центов в каждом пункте, т.е. денежный риск в 20 пунктах будет составлять 2 доллара. На данном этапе 2 доллара это минимальный риск в каждой сделке. Какой депозит нужен чтобы иметь возможность рисковать 2-мя долларами в каждой сделке? Предположим 100 долларов. Теперь нужно понять, хватит ли 100 долларов при плече 1:100 чтобы зайти в рынок с 5-ю пунктами до стопа и 2-мя долларам риска? При таких условия зайти в позицию нужно будет 0,04 лота. Плечо позволяет залить в рынок 0,1 лот, но с учетом требований многих ДЦ реально получится максимум 0,08 и это полностью удовлетворяет нашим потребностям)))

Плечо 1:100 дает возможность войти в позу объемом 0,04 лота даже при депозите в 50 долларов, но следует учесть, что риск все равно не может быть менее 2 долларов. Это, кстати, очень классный пример того, что риски от плеча не зависят.

Лот на фондовой бирже

Для проведения биржевых торгов на каждой фондовой площадке разработаны специальные правила. Одним из таких правил является минимальное количество акций, которые можно купить за одну сделку. Это и есть торговый лот на фондовой бирже.

Допустим, минимальный размер покупки на площадке составляет 10 акций. Это значит, что трейдер или инвестор не сможет купить 9 или 11 акций. Придется покупать или 1 лот = 10 акций или 2 лота = 20 акций.

Такой лот на рынке акций называется полным. Как правило, число акций, составляющее его, делится на 10, поэтому для полного лота иногда можно встретить название «круглый».

Тем не менее, инвестор на фондовом рынке иногда может купить или продать акции, количество которых не хватает для формирования полного лота. На многих биржах, кроме стандартного лота, правилами предусмотрены также неполный и нефасованный лоты.

Неполный лот

Например, руководство биржи приняло решение увеличить размер стандартного лота с 1 до 10 акций. У инвестора имеется 27 таких акций. То есть, участвовать в торгах он сможет, выставив только 20 акций, которые составят 2 полных лота, а 7 акций в обычном режиме реализовать не удастся.

Для того, чтобы инвесторы могли оперировать таким количеством акций, биржа проводит торги в режиме «Неполные лоты». Именно на таких торгах инвестор сможет продать оставшиеся 7 акций.

Нефасованный лот

Нефасованный лот – это торговый лот, имеющий размер, отличный от стандартного. Все 27 акций из примера выше могут составить один нефасованный лот. Единственное условие – нормативы биржи должны допускать формирование лотов такой размерности.

На фондовом рынке объем торгового лота завит от двух факторов:

стоимость акции компании;
ликвидность акций этой компании.

Чем дороже акция компании, тем меньше размер торгового лота этих акций.

Вас также наверняка заинтересует

Что такое проскальзывание (slippage) и реквоты (re-quote) на Форекс?
Модели работы Форекс брокера: «кухня» и межбанк
Money Management на Форекс: простые правила управления капиталом, стоящие больших денег
Когда наступает Margin Call или «Моржов Коля пришел»
10 000$ или 10 000 центов: стандартный и центовый счета в вашем терминале
Кредитное плечо и торговые риски: размер имеет значение?
Верификация у форекс брокера: способ оттянуть выплату прибыли или защита инвестиций клиентов?!

Что такое Margin Call и Stop Out на Форекс?

За каждой открытой клиентами позицией брокер внимательно наблюдает, оценивает возможные риски. Когда по открытой сделке стремительно растут убытки и доходят до критических отметок (у каждого брокера свои отметки, но чаще всего это 50% и более), брокер обращается к трейдеру с предложением пополнить счет, чтобы увеличить свободную маржу.

Это обращение называется Маржин-колл или Margin Call на английском. При отказе пополнить счет и если убытки будут расти дальше, брокер может принять решение принудительно закрыть позиции. Давайте рассмотрим пример подобной ситуации.

У брокера InstaForex Маржин-колл составляет 30%. Например, депозит трейдера составляет 1000$. При открытии позиции данный трейдер не соблюдал мани-менеджмент, позабыл о рисках его позиция стремительно уходила в минус. Когда свободная маржа будет равняться 30%, то есть около 330$, брокер попросит трейдера пополнить счет, а при отказе может принудительно закрыть убыточную позицию.

Stop out — это уровень, достигнув которого все позиции трейдера будут автоматически закрыты. У брокера InstaForex Стоп Аут составляет 10%. То есть при имеющемся депозите в 1000$, убытки по открытым позициям должны доходить до 900$.

Ни одна торговая стратегия на Форекс, которая показывает положительный результат, не рассчитана на подобные просадки. И наступление ситуаций с Margin Call и Stop Out случаются по вине трейдера. Исключением являются торговые стратегии использующие усреднение и подобные ему приемы. Там события Margin Call и Stop Out случаются, но все это нивелируется другими способами.

Если эта статья была интересной и Вы хотите научиться торговать на Форекс, подпишитесь на обновления сайта и узнаете много новой и полезной информации.

Что такое лот на Форекс?

Лот — это минимальное количество товара (в данном случае иностранной валюты), которое можно купить или продать на рынке Форекс. Чаще всего 1 лот на Форекс составляет 100000 единиц базовой валюты, но иногда бывают исключения. Также у разных Форекс брокеров размер лота может быть разный.

Рассмотрим на примере двух брокеров Alpari и InstaForex размер лота для валютной пары EUR/USD. Ниже на картинке можете увидеть размер лота для всех счетов в Alpari. Он составляет стандартные 100000 единиц базовой валюты. Размер лота в Alpari для других валютных пар можете узнать на этой странице.

У брокера InstaForex все валютные пары имеют размер лота в 10000 единиц базовой валюты. Зачем InstaForex использует лот в 10000, вместо стандартного 100000? Это связано с тем, что данная компания использует технологии трех видов счетов (Micro, Mini, Standard) в одном. Подробнее можете увидеть, чему равен лот на всех торговых инструментах брокера InstaForex на этой странице.

Подводя итоги можно сделать вывод, что рассчитывать лот на Форекс не нужно. Чему равен лот можно посмотреть у каждого брокера.

Как рассчитать. Или сколько вешать в граммах

Для начала ответим на вопрос: что такое лот на форексе? Так как FX система автоматизирована, все расчеты для удобства межбанковского и межброкерского сообщения ведутся не в денежных единицах, а в их лотах.

Лот в буквальном смысле – это стандартизированный объем операций на рынке форекс. По умолчанию он всегда считается в базовой валюте пары. Но помните, что базовая валюта в паре – это та валюта, которая стоит первой. Например, в паре USD/GBR базовым будет доллар, а в CAD/UER – его канадский теска.

Размер лота, как уже говорилось, стандартизирован. Для большинства случаев (за исключением платформы ActTrader) он равен 100 000 базовым единицам, или, говоря проще, в паре USD/EUR это 100 000 долларов.

Естественно, что торговать сотнями тысяч долларов, мягко говоря, накладное удовольствие, а основная суть форекса – дать возможность участвовать в торгах максимальному количеству самых разных людей. Решается этот конфликт двумя способами:

Предоставление кредитного плеча;
Разрешение торговать частями от целого лота.

Большинство брокеров разрешают трейдерам открывать позиции, используя несколько минимальных объемов:

Лот – 100 000 базовых единиц;
Минилот – 10 000 базовых единиц;
Микролот 1000 базовых единиц.

Как видите, даже самый минимальный разрешенный объем отнюдь не мал. И в этой ситуации простого трейдера выручают кредитные плечи.Впрочем, многие дилинговые центры позволяют открывать центовые счета, где минимальный размер сделки может достигать 0,1 цента.

Отдельно отмечу, что в платформе ActTrader объем ордеров измеряется иначе. В этой платформе 1 лот равен 1 единице базовой валюты. То есть в паре USD/EUR на ActTrader он равен 1 доллару США.

Что такое 1 лот на Форекс?

1 лoт вceгдa равняется 100 000 бaзoвых eдиниц вaлюты. Для примера возьмем пару Доллар США/Японская Иена (USDJPY), где базовая валюта — это Доллар, и поэтому 1 лот=100 000$. Для пары ЕвроДоллар (EUR/USD), базовой валютой являестя евро, значит 1 лот=100 000 euro.

Лот может составлять:

100 000 (1 лот)
10 000 (1/10 лота)
1000 (1/100 лота) единиц базовой валюты.

Конечно, трейдер не должен обладать такой суммой денег, чтобы иметь возможность торговать на Форекс, так как есть кредитное плечо, позволяющее снизить количество необходимых денег от 100 до 500 раз. На практике это означает, что имея на счету 1 000$ при использовании рычага (кредитное плечо) 1:100 мы можем торговать на сумму в 100 000$.

Классификация лотов

Зачастую брокеры предоставляют участникам рынка стандартные форекс лоты, однако используются наравне с ними еще микро и мини-лоты. Более того, брокеры идут навстречу трейдерам, предоставляя возможность устанавливать в торговом терминале сделки разного объема, к примеру, в 2,90 или 0,27.

Итак, исходя из сказанного, лоты разнятся по видам (в зависимости от размера):

Стандартный или общепринятый – 1.0 (100 000 ед.валюты);
Мини-лот – 0.1 (или 10 000 ед. вал.);
Микро-лот – 0.01 (1000 ед. вал.).

Еще одна классификация, это:

Дробны;
Целые.

Целыми числами измеряются только полные форекс лоты. К примеру, 10, 17, 24 лотов соответственно равны 1 000 000, 1 700 000, 2 400 000 валютным единицам.

А вот дробные форекс лоты в себе содержат неполную часть лота. Например, 0,02, 0,4, 8,7 равны соответственно 2 000, 40 000, 870 000 долларов, евро или какой-либо иной валюты (в зависимости от выбранного валютного инструмента).

Но как же трейдер может открыть сделку с объемом 1 лот не имея такой большой суммы депозита? Здесь как раз и проходит связь кредитного плеча и лота на рынке Форекс (более детально о кредитном плече читайте в этой статье).

Чтобы совершать сделки на рынке Форекс, совершенно не обязательно на депозите иметь те самые вожделенные тысячи единиц валюты. Для этого и предоставляют брокеры кредитное плечо, чтобы трейдеры имели возможность торговать на валютном рынке Форекс. Иначе говоря, брокер попросту увеличит депозит участника рынка на размер плеча (в этом и состоит принцип маржинальной торговли).

Рассмотрим стандартный пример:

Стоимость пункта и маржа открываемого ордера также зависят от размера лота. Больший показатель лота потребует большего залога и сможет принести больше прибыли каждый заработанный пункт

Однако это может принести и большие убытки, поэтому к выбору лота нужно подходить очень осторожно и грамотно, в этом вам могут помочь различные тактики мани менеджмента на рынке Форекс

]]>Как рассчитать размер лота для различных валютных пар Форекс?

А начинающим трейдерам Форекс часто советуют считать лот именно вручную!

Рассмотрим простой пример рассчета лота:

Итак, если в валютной паре котируемой валютой является доллар (USD), тогда:

1 пункт=10$ при лоте равном 1.

Допустим:

риск=1$ (100 $с)

стоп=120 п

риск / стоп= 0.83

1л=10 $c (для центового счета)

хл=0.83

хл=0.08 (размер позиции)

Расчитаем размер лота для валютных пар с базовой валютой USD. Это такие пары, как USDCHF, USDJPY, USDCAD

$10 / 1,0830 = $9,234 (1,0830 – текущая котировка валютной пары)

1лот= $9,234

1л=$9,234

хл=0.83

хл=0.09 (размер позиции)

Как рассчитать стоимость пункта для валютной пары, имеющей прямую котировку по доллару (USD)

Валютная пара имеет вид типа XXX/USD. Валюта депозита USD .

Стоимость пункта = Контракт * Пункт * Лот, где

Контракт -какой размер базовой валюты будем торговать. К примеру, для пар форекс это 100000 единиц торгуемой валюты. Для пары фунт-доллар, это будет 100000 GBP

Пункт — минимальное изменение цены для валюты. К примеру, для пары EURUSD — это 0.0001, а для пар с JPY — 0.01

Лот — торгуемый объем по выбранной валютной паре (0,01 лота 0,3 лота; 5 лотов и т.д.).

Рассмотрим пример расчета стоимости пункта для валюты GBPUSD и торгуемым лотом 0.8.

Пусть на данный момент, котировка GBPUSD составляет 1.9910.

Стоимость пункта для GBPUSD = 100000 GBP * 0.0001 * 0.8 = 8 USD.

Валютная пара имеет вид типа USD/XXX. Валюта депозита USD .

Стоимость пункта = Контракт * Пункт * Лот / Котировка,

Контракт -какой размер базовой валюты будем торговать.

Пункт — минимальное изменение цены для валюты.

Лот — торгуемый объем по выбранной валютной паре.

Котировка — это котировка конкретной валютной пары в текущий момент. Используется для того, что перевести в валюту депозита.

Валютная пара имеет вида XXX/YYY. Валюта депозита доллар США.

Стоимость пункта = Контракт * Пункт * Лот * Котировка по YYY/USD, где

Контракт -какой размер базовой валюты будем торговать.

Пункт — минимальное изменение цены для валюты.

Лот — торгуемый объем по выбранной валютной паре.

Котировка по YYY/USD — найденная прямая USD -содержащая текущая котировка для валюты котировки YYY. Требуется перевода в валюту депозита.

В этом месте следует добавить, что валюта котировки – это валюта, которая стоит второй в котировке (к примеру: для EURAUD валюта котировки — AUD).

Курс найденной прямой котировки для EURAUD будет AUDUSD: 0.9446.

Стоимость пункта для EURAUD = 100000 AUD * 0,0001 * 4,2 * 0,9446 = 39,67 $.

Что такое маржа на Форекс?

Узнав, чему равен лот на Форекс, многие зададут вопрос, откуда взять такие суммы иностранной валюты? И на самом деле, когда-то торговали на Форекс только банки и крупные компании, которые обладали такими средствами. Однако сейчас дилинговые центры позволяют клиентам торговать значительно большими суммами, чем они обладают.

Маржа на Форекс — это сумма залога, под которую банки будут Вас кредитовать при совершении сделки. Вся прибыль, полученная со стандартного лота при торговле, начисляется на Ваш счет. А самое главное то, что потерять больше, чем имеется на счету трейдера нельзя, так как банк кредитует только на сумму депозита.

Что такое форекс лот? Чему равен 1 лот на форекс?

Форекс лот – это единица измерения объёма сделки на валютном рынке, которая составляет 100 000 единиц базовой валюты. Сделка может составлять как целое количество лотов, так и дробные значения. Как правило, шаг составляет 0,01 лота. То есть можно открыть сделку на 0,01 лота и это будет 1000 единиц базовой валюты. Также на отдельной категории счетов, которые обычно называют “центовиками”, можно использовать ещё меньшие значения, вплоть до 10 единиц. Делается это для удобства клиентов, чтобы каждый мог торговать теми объёмами, которые позволяет баланс счёта. Для каждого инструмента 1 лот на форекс даёт разную стоимость пункта, которую можно либо посмотреть у брокера, либо рассчитать самостоятельно.

На первый взгляд может показаться, что это очень большая сумма. Однако, это уже конечный объём, который идёт на рынок. То есть после того, как применяется кредитное плечо. Если оно, например, составляет 1:100, то для открытия ордера по евродоллару на 1 форекс лот нам будет достаточно иметь чуть более 1000$. С плечом 1:500, соответственно, ещё в 5 раз меньше. За счёт использования финансового рычага и таких объёмов как лот на форекс, как раз и получается возможным зарабатывать на изменении в 0,0001 обменного курса между валютами, ведь 100 пунктов – это условно 1% разницы в котировках.

Пример

Допустим, мы торгуем у брокера, дающего нам плечо 1:100, и открываем сделку объёмом 1 лот на форекс инструменте, пусть это будет евродоллар:

У нас зарезервируется в размере (100 000)*(котировка)/100. При курсе 1.2000 это получается 1200$ на поддержание позиции. Грубо говоря, каждый форекс лот сделки по евродоллару требует 1 тысячу долларов. Такой подсчёт удобен, особенно, когда курс находится недалеко от паритета.
Стоимость пункта будет составлять 10$. У пятизначного брокера это будет стоимость четвёртого знака после запятой, изменение пятого знака на единицу будет приносить или отнимать 1$.

Таблица маржин колла на примере

Выполним расчет маржин колл на фондовом рынке, используя таблицу Excel. Предположим, сумма на депозите у трейдера составляет 600USD, на которые приобретаются акции компаний A, B и C с использованием кредитного плеча 1:3.

Наименование	Цена, $	Кол-во, шт.	Стоимость, $	Собственные средства, $	Кредитное плечо, $	Margin call, %	Margin call, $
A	50	20	1000	333,3333333	666,666667	33,33333333	222,222222
B	30	10	300	200	100	66,66666667	66,6666667
C	10	50	500	66,66666667	433,333333	13,33333333	57,7777778
ИТОГО:	90	X	1800	600	1200	X	X
Депозит	600

\[ MC(A)=(1000-666,67)/1000*100=33,33\%. \]

Доля собственных средств, приходящихся на финансирование акций компании A, при критическом уровне составит: 333,33-(333,33*33,33%)=222,22USD.

Аналогично можно выполнить расчет маржин колл для акций компаний B и C:

\[ MC(B)=(300-100)/300*100=66,67\%. \]

200-(200*66,67%)=66,67 USD.

\[ MC(C)=(500-433,33)/500*100=13,33\%. \]

66,67-(66,67*13,33%)=57,78 USD.

]]>Советники и скрипты для расчета лота

Простой скрипт для расчета размера лота

Из правил по управлением капиталом при торговле на финансовых рынка известно, что лучше не рисковать в одной сделке более 1-3% от размера депозита.

Соответственно ставится задача, как расчитать размер торгового лота с учетом установленного риска в процентах. Если вы уже разобрались, как это делается, можно упростить процесс с помощью специального скрипта, который вычисляется размеры лота для открытия сделки в зависимости от процента депозита.

Перетащите скрипт на график той валютной пары, для которой хотите вычислить размер лота.

Процент от депозита, которым хотите рискнуть, устанавливается в переменной MaxRisk (по умолчанию установлено значение 5, т.е 5% от депозита).

Индикатор Calc для Метатрейдер 4

Индикатор Calc или как ещё его можно назвать «Графический калькулятор» выполняет очень полезную работу, он просчитывает уровень стопа, профита, а так же уровень на котором наступит стоп-аут, если например трейдер не выставит или забудет выставить стоп-лосс.

Подключаемый модуль (plugin) для МТ4, который в интерактивном режиме позволяет расчитать размер лота по выбранному инструменту в зависимости от текущего баланса (или эквити) и лимита потерь, а затем выставить с указанными параметрами ордер (или несколько ордеров одновременно для одного инструмента).

Зависимость стоимости 1 пункта от размера торгового лота

Пункт представляет собой минимальное отклонение текущей цены торгового инструмента. Без умения правильно рассчитать стоимость пункта невозможно прогнозирование прибыли и убытков, а соответственно, соблюдение правил манименджмента на Форекс.

Стоимость пункта для четырехзначных и пятизначных котировок рассчитывается из соотношения 1 пункт (4-х знака) = 10 пунктам (5-ти знака). К примеру, стоимость 1 пункта в паре EUR/USD при объеме 1 лот при четырехзначной котировке составляет 10 долларов, при пятизначной котировке – 1 доллар.

В настоящее время каждому трейдеру доступны форекс скрипты, выводящие в отдельном окне или непосредственно на ценовой график стоимость пункта, рекомендуемый размер лота и другую необходимую для планирования торговой сделки информацию.

Для удобства трейдера в торговом терминале реализовано отображение прибыли или убытка по открытой торговой позиции, как в валюте депозита, так и в валюте ордера или в пунктах.

Рис. 2. Отображение прибыли в пунктах.

Несмотря на кажущуюся простоту, без понимания значимости размера торгового лота и стоимости пункта прибыльная торговля становится маловероятной, поскольку эти понятия играют одну из ключевых ролей в соблюдении правил манимеджмента на Форекс.

Рассмотрим пример

Напомним, что один лот форекс равен 100 000 единиц базовой валюты. Таким образом, в случае популярной валютной пары EUR/USD можно купить 100 000 евро, ну скажем, за 133 750 долларов, при курсе 1,3375 – это и будет один лот.

Исходя из информации в предыдущем абзаце, понятно, что нам нужно 133 750 долларов для покупки одного лота. Потом, в случае удачного для нас роста курса евро, один лот будет стоить, например, 133760 долларов (курс вырос с 1,3375 до 1,3376), и мы продаем наш один лот, получая при этом прибыль в 10 долларов.

Конечно, совсем не каждый частный трейдер способен найти 133 с лишним тысяч долларов, чтобы от сделки получить прибыли в 10 долларов. Такими суммами обычно оперируют инвестиционные фонды, банки, производственные гиганты. Частные трейдеры в этом случае используют кредитное плечо и маржинальную торговлю, которая сейчас доступна у многих брокеров.

Как купить фьючерс

Торговать фьючерсами можно на Срочном рынке Московской биржи. Доступ к данному рынку должен оговариваться вами с брокером при выборе тарифа. Например, в моем проекте «Разгоняем счет с 50 000 до 100 000 рублей» используется тариф «Единый Дневной» брокера Финам. Вы можете выбрать любого брокера: Финам, Тинькофф,Сбербанк, ВТБ, БКС, но прежде нужно открыть брокерский счет.

Выписка из личного моего кабинета, как инвестора через брокера Финам

И он вполне меня устраивает по всем характеристикам, плюс дает возможность торговать и на Срочном рынке фьючерсами, и акциями на Фондовом рынке и иностранными бумагами, и на Валютном рынке.

Условия тарифа «Единый Дневной» для торговли фьючерсами на Срочном рынке

Далеко не все тарифы имеют доступ для торгов к Срочному рынку, а многие тарифы дают возможность брокеру торговать и на фондовом, и на срочном и даже на валютном рынках.

Сами тарифы могут объединять все три площадки, но торговать можете как хотите, можно хоть на одной площадке. Даже брокерский счет будет один и денежные средства вы можете спокойно использовать на всех площадках.

Настройка торгов для работы с фьючерсами собственно ничем не отличается от настройки при торговле акциями. Но обязательно ознакомьтесь с спецификацией выбранных контрактов либо на сайте Московской биржи, либо в терминале Quik.

Некоторые параметры из специфики фьючерсного контракта в терминале для торговли Quik

В эту спецификацию входит достаточно специфичная информация, свойственная только фьючерсным контрактам:

Тип контракта
начало обращения
Последний день обращения
Дата исполнения
Гарантийное обеспечение

Для покупки фьючерсного контракта-один из способов будет выставление простой заявки на покупку. В этой заявке мы указываем цену по которой хотим приобрести контракты и количество лотов.

Через простую заявку можно как купить, так и продать фьючерсы

Подать заявку на покупку, указав количество лотов и цену. Конечно писать какое вздумается значение цены и кол-ва лотов нельзя. Это все нужно высчитывать. Я обычно это делаю через свой журнал сделок. Данный журнал позволяет быстро рассчитать то кол-во контрактов, которое вы можете себе позволить по рискам.

Мой журнал сделок для торговли фьючерсами. Без него у вас не будет прибыли

Еще хотела сделать акцент на явном преимуществе фьючерсов перед акциями в гарантийном обеспечении. Этот параметр у каждого фьючерса свой и он позволяет не оплачивать при приобретении фьючерсов всю его стоимость а только ту, которая заложена в цифре гарантийного обеспечения.

Как пример, ГО у фьючерса на акции Сбербанка

Всегда можно посмотреть какой процент составляет это ГО от полной стоимости одного контракта любого фьючерса.

Например, у фьючерса на акции Сбербанка ГО составляет 17% от стоимости контракта

Вернемся к нашему примеру, когда мы приобрели с помощью простой заявки контракт. После ее исполнения в терминале Quik можно будет смотреть цифру в виде вариационной маржи. Эта цифра показывает нам нашу промежуточную прибыль или убыток по нашей сделке.

Выписка из торгового терминала Quik по состоянию вариационной маржи

Хотя мне кажется это не совсем удобно, и я обсчитываю потенциальную прибыль или убыток в журнале сделок.

Часто новичков пугают тем, что у фьючерсов есть дата погашения и им опасно торговать. Так вот, покупать и продавать его можно сколько угодно, лишь бы выдерживал ваш брокерский счет и торговая стратегия. Главное посматривать на дату погашения контракта. И в эти дни не открывать никаких сделок, а те, что открыты, просто стараемся закрыть.

Выписка из программы Quik по данным, касающимся погашения контрактов, которыми я торгую

Давайте дальше разбираться. У каждого фьючерса имеется . И у базового инструмента может быть несколько фьючерсов. Они все имеют разную ликвидность и разную дату исполнения. Помимо этого, все эти фьючерсы отличаются от рыночной стоимости базового.

Сокращенный список базового актива для фьючерсов с расшифровкой

Давайте разберем на примере акций Сбербанка. На данный момент стоимость одной акции на рынке 230 рублей за акцию. Ближайший к погашению контракт имеет стоимость 25265 рублей, но вносить в качестве гарантийного обеспечения всю сумму не надо.

Сейчас цена на графике фьючерса позади цены базового инструмента, но по мере приближения даты погашения, ценовая разница будет уменьшаться

Расчеты цены фьючерса здесь не берем во внимание

Сравнение цены акции Сбербанка и фьючерса на акции Сбербанка

Чем обусловлена такая ценовая разница? Просто в ценах акций цена уже реально заложена внешними факторами, спросом и т.п. А в фьючерсном контракте цена заложена будущими ожиданиями. На данный момент она явно завышена.

Подсчет уровней маржи

Один из подходов к измерению уровней маржи — использование средней внутридневной волатильности с переводом в ценовое движение в пунктах. Под параметром «среднее» понимается среднеквадратичная величина, равная корню квадратному из суммы квадратов дневных девиаций, например, за последние полгода (валютные рынки имеют «период памяти» шесть месяцев). Порог убытка в пунктах, исходя из математического расчета, должен иметь как минимум трехкратный запас. Значения волатильности и другие показатели можно найти на информационных сайтах, воспользоваться индикатором среднеквадратичного отклонения, рассчитать самостоятельно.

Уровень счета

Торговые терминалы информируют клиента о состоянии счета, значениях вариационной прибыли. Для управления позицией необходимо поддерживать уровень свободных средств, например, не меньше 100 % от залоговых. При превышении значения необходимо:

пополнить счет;
закрыть позицию;
изменить объем позиции встречной сделкой (частично закрыть).

В продолжение темы

На фондовом рынке присутствуют специальные средства управления рисками — биржевые опционы. Инструменты при покупке со стопроцентной гарантией избавляют клиентов от дефицита средств, но имеют стоимость, которую нужно уметь оценивать.

Опытные трейдеры видят разницу в природе падений и роста активов. Например, акции медленно растут и очень амплитудно падают. Связано явление с тем, что инвесторы медленно вкладывают средства и быстро выводят при неблагоприятных обстоятельствах. Сырье, наоборот, может быстро взлететь. Используя данные точки зрения, инвесторы (и биржи) применяют разный подход к рискам для позиций лонг и шорт.

Для чего нужны сделки с плечом

Кредит от брокера выполняет роль финансового рычага, он увеличивает потенциальную прибыль. Если брать первый пример с умножением покупки акций «Газпрома», то рост акций, скажем, на 10% принесет не 10 тыс., как было бы без займа, а 20 тыс. И доходность вырастает вдвое: 20 тыс. / 100 тыс. = 20%.

Аналогичная операция происходит при маржинальной продаже. Инвестор может продать взятые в долг акции на 200 тыс. Например, они упали, скажем, на те же 10% и стали стоить около 180 тыс. Инвестор выкупил их обратно и отдал брокеру, заработав 20 тыс. при вложенных своих собственных 100 тыс. (они были залогом), то есть 20%.

В первом случае сделку называют длинной (лонг), имея в виду, что позиция инвестора совпадает с долгосрочным трендом на рынке, то есть с ростом. Во втором случае сделка называется короткой (шорт), потому что это чисто спекулятивная ставка на быстрое падение актива.

Лучший расчёт позиции на форексе – определит система!

Если у вас хорошая трендовая система, которая время от времени терпит небольшие просадки. Вам следуют сфокусироваться на выживании и следует выбрать соответствующий подход.

Однако, у вас есть высоконадежная система, которая не производит ни больших просадок, ни больших прибылей. Вы должны сосредоточиться на максимизации этих небольших прибылей.

Помните, что неправильное управление капиталом, примененное к вашей системе, может фактически повредить конечному результату.

Так же, как нет «Святого Грааля», нет общего подхода к управлению капиталом. Каждая торговая система требует определенной техники управления. Каждая техника может быть идеальна для одного трейдера и бесполезна для другого. Ключевым моментом при выборе модели управления капиталом часто является самопонимание.

Учитывайте свою торговлю.

Определение размеров и управление рыночными позициями часто рассматривается как обременительная, неприятная деятельность. И к сожалению, большинство трейдеров могут усвоить уроки дисциплины риска только через суровый опыт денежных потерь.

Во многих случаях традиционные советы. Такие как обеспечение того, чтобы ваша прибыль была больше, чем ваш убыток за абсолютную сделку. Не имеют большой существенной ценности в реальном торговом мире по сравнению с большим потенциалом надежной техники управления капиталом.

Фиксированный размер позиции

Этот вариант отлично подходит для новичков. Фиксированный размер позиции означает, что трейдер будет торговать с тем же размером позиции, предпочтительно небольшим. Он может менять размер лота по мере увеличения или уменьшения депозита.

Какой размер позиции лучше?

Все зависит от размера
счета, конечно, но эмпирическое правило состоит в том, чтобы сохранить ваш
торговый счет как можно дольше.

Пример №1: $ 5000
Мини-счет

При плече 2: 1 на сделку, начните с 0.1 лота

(На один доллар заемный вы
будете иметь один собственный)

Пример №2: $ 500
Микро-счет

При 2: 1 кредитном плече
на сделку, начните с 0.01 лота

(На один доллар заемный вы будете иметь один собственный)

Выбор лота в метатрейдер 4 / 5

Преимущества фиксированного лота.

Отлично подходит для
новичков ввиду своей простоты. Можно увеличивать прибыль арифметически на
постоянную величину в течение заданного периода времени.

Недостатки фиксированного лота.

Может быть слишком простым
методом определения размера позиции для опытных трейдеров / более сложных
систем. Не имеет той гибкости, что дают подходы описанные ниже.

Формула расчета

Рассчитать уровень маржин-колла просто:

POS — стоимость торговой позиции, т. е. максимально доступный объем средств для займа плюс собственные средства трейдера;
Z — объем заемных средств;
MC — уровень маржин-колла, который мы рассчитываем.

Например, на счету пользователя имеется $1 000. Плечо на бирже — х3. Это значит, что стоимость открытой позиции (POS), как было упомянуто в предыдущем примере, равна $3 000.

Объем заемных средств (Z) равен: $3 000 — $1 000 = $2 000.

Остается подставить значения:

MC = (3,000 — 2,000) / 3,000 = 0.33, или 33%.

То есть, маржин-колл наступит при сокращении депозита до 33% и ниже.

Что такое маржин колл

Итак, что такое маржин колл? Это уведомление о том, что свободная маржа достигла критического минимума, и необходимо пополнить счет. Вспомним, как рассчитать свободную маржу.

К примеру, у трейдера на счете есть 750 000 руб. (10 000 $ или 290 000 грн.). Из них 187 500 руб. (2 500 $ или 72 500 грн.) он не может использовать для торговли, т.к. эти деньги заблокированы на случай необходимости покрытия убытков. Свободная маржа составляет 562 500 руб. (7 500 $ или 217 500 грн.) (10000-2500).

7500 – это средства, на которые можно торговать и открывать новые позиции. Если все хорошо, рынок движется в нужную сторону – свободная маржа растет. В противном случае сумма на счете уменьшается, и когда убыток достигает определенного значения, брокер делает предупреждение. Это предупреждение и есть маржин колл.

https://youtube.com/watch?v=q58qFT3vaLo

В чем выгода

Казалось бы, одни сплошные минусы: счет на грани закрытия, брокер рискует. Однако есть и положительные моменты. Что полезного можно извлечь, когда срабатывает маржин колл?

Для инвестора

Прежде всего, margin call – это шанс (возможно, и последний) спасти ваш счет. Если после получения предупреждения инвестор принимает некоторые активные действия (вносит средства, избавляется от убыточных позиций и др.) – есть вероятность избежать краха. Кроме того, маржин колл гарантирует сохранность залогового обеспечения и не позволит увеличить долг.

Для брокера

Брокер таким образом уменьшает свой риск – ведь под угрозой находятся средства, предоставляемые в качестве кредитного плеча. При неблагоприятной ситуации он имеет возможность оперативно продать активы, стоимость которых укладывается в сумму залога.

Чем может быть вызван margin call

Причин может быть несколько. Чаще всего свободные средства уменьшаются из-за того, что трейдер получил неверный прогноз и продолжает держать на счете убыточные позиции. Учитывая то, что большинство операций совершается с использованием заемных средств (кредитного плеча), биржа несет риск. Одним из способов снижения таких рисков и является margin call.

Бывают также ситуации, которые мало зависят от мелких инвесторов. Если произошло массовое падение котировок по активам, составляющим значительную долю в структуре вашего счета, – тут, к сожалению, есть лишь два варианта: избавляться от убыточных позиций либо вносить дополнительные средства. А если рынок обвалился резко, может, стоит выждать время и приобрести дополнительные позиции по бросовой цене? Об этом поговорим дальше.