Система мониторинга кредитного риска банка

Облигации иностранных эмитентов в валюте (еврооблигации) которым не присвоен рейтинг или он ниже нужного уровня

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже.

Кредитный рейтинг компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям — это:

Ответ: оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям, выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям

Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?

Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель

Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:

Ответ: как правило, чем ликвиднее облигация, тем меньше разница между ценами заявок на покупку и продажу (спред)

В случае, если Вы купили иностранную облигацию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Ответ: 3250 рублей (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 110 * 75 руб. = 8250 руб. Ваш доход: 8250 руб – 5000 руб = 3250 руб.)

Какой вывод можно сделать, если облигациям иностранного эмитента не присвоили рейтинг?

Ответ: все перечисленное верно

Выберите верное утверждение:

Ответ: рыночный риск влияет как на облигации без кредитного рейтинга, так и с кредитным рейтингом

Выберите верное утверждение в отношении ликвидности облигаций иностранных эмитентов:

Ответ: ликвидность облигации зависит от количества покупателей и продавцов по данной ценной бумаге на бирже

Вы купили иностранную облигацию за имеющиеся у Вас $100 на бирже в 13 часов. Курс доллара США составил:

– биржевой на 13 часов валютных торгов дня покупки облигации 77,20 рублей;

– биржевой на момент закрытия валютных торгов предыдущего дня (дню покупки) 77, 05 рублей;

– биржевой на момент закрытия валютных торгов дня покупки 77,10;

– Банка России на день покупки 77 рублей.

Через год Вы продали эту облигацию на бирже в 14 часов за $106. Курс доллара США составил:

– биржевой на 14 часов валютных торгов дня продажи облигации 71,30 рублей;

– биржевой на момент закрытия валютных торгов предыдущего дня (дню продажи) 71 рубль;

– биржевой на момент закрытия валютных торгов дня продажи 70,70 рублей;

– Банка России на день продажи 71 рубль.

Какой финансовый результат Вы получили в долларах и рублях?

Ответ: прибыль в долларах составила $ 6, а в рублях был получен убыток в размере 174 рубля

Порядок разработки КИР

В случае если внутренний аудит привлекается для разработки системы КИР, то есть выступает в роли консультанта, следует действовать по следующему алгоритму:

1. Выделение ключевых рисков (критические, существенные). Используем для этого карты или реестры рисков с установленной оценкой. Как правило, стремление покрыть все риски (вне зависимости от их существенности) индикаторами приводит к нерациональному отвлечению ресурсов как аудита, так и менеджмента.
2. Выделение ключевых факторов рисков и методов их мониторинга. Именно ключевых, а не любых гипотетических. Данных показателей не должно быть слишком много.
3. Определение потенциальных КИР, методов и частоты их расчета. Использование КИР зачастую происходит менеджментом неосознанно. В случае если это так, внутреннему аудитору следует зафиксировать, а также оценить эффективность и достаточность используемой практики. Не исключено, что в этом случае дополнительных мероприятий менеджменту внедрять не придется.
4. Определение источников данных о значениях КИР. Источники должны отвечать основным требованиям надежности и достаточности, которые предъявляются и к аудиторским доказательствам.
5. Определение пороговых значений КИР и согласование КИР с владельцами риска. При этом следует помнить, что менеджмент может быть склонен к искусственному завышению порогов по причине нежелания излишнего привлечения внимания к своей деятельности и страха нарушения каких-либо показателей.
6. Утверждение КИР (на уровне высшего менеджмента). Это важный этап, поскольку система показателей должна быть сбалансирована, а ряд показателей может конфликтовать друг с другом.
7. Автоматизация КИР. Данный этап является опциональным. Однако автоматизация утвержденных на предыдущем этапе показателей может позволить решить следующие задачи:

• максимально снизить цикл обработки данных для расчета показателей КИР и обеспечить наиболее оперативную реакцию на изменение риск-факторов;
• проводить анализ КИР не только с заданной частотой, но и в любой момент времени;
• обеспечить целостность (надежность) данных при расчете показателей КИР.

По итогам разработки должна сформироваться база данных. Рассмотрим пример по пяти рискам разных категорий.

Что ожидает клиентов со средней и высокой степенью риска

Если кредитная организация присвоила компании или ИП средний, либо высокий уровень риска, с июля 2022 года банк вправе (но не обязан):

• отказать в заключении договора банковского счета (вклада);
• отказать в совершении подозрительной операции;
• расторгнуть договор банковского счета (вклада), если в течение календарного года клиенту два раза и более было отказано в совершении подозрительных операций (п. 3 новой статьи 7.7 Закона № 115-ФЗ).

Более жесткие правила установлены для тех, кого и кредитная организация и Центробанк отнесли к группе высокого риска. В отношении таких юрлиц и ИП банк обязательно примет следующие меры.

1. Не станет: списывать деньги со счета (вклада, депозита); выдавать наличные; уменьшать остаток электронных денежных средств; делать переводы с использованием сервиса быстрых платежей; совершать операции с иным имуществом.
2. При расторжении договора банковского счета (вклада, депозита) в общем случае не отдаст остаток денег со счета и не переведет его на другой счет клиента, либо иного лица.
3. Лишит клиента возможности пользоваться электронным средством платежа.

Но предусмотрены исключения. Даже если корпоративный клиент причислен к группе высокого риска (по оценке кредитной организации и ЦБ), некоторые операции ему все же позволят совершать. Например, перечислять налоги, страховые взносы и иные обязательные платежи в бюджет. Также он сможет переводить работникам зарплату в определенных пределах, погашать расходы на ликвидацию и проч. Предпринимателю разрешат совершать операции для обеспечения себя и членов своей семьи без самостоятельного источника дохода — из расчета 30 тыс. руб. в месяц на каждого. Но эти и другие операции будут возможны только в том случае, если они не вызовут у банка подозрения. Данные новшества прописаны в пунктах 5 и 6 новой статьи 7.7 Закона № 115-ФЗ.

Помните о мерах защиты при торговле

Прежде чем заключать сделку, подсчитайте, сколько можно позволить себе в ней потерять, и затем сравните с потенциальной прибылью, которую вы планируете по ней получить

Акцентируйте внимание не на размере прибыли или убытка, а на их соотношении. Необходимо достичь полного внутреннего согласия с размером возможного убытка — всегда помните, что в любой момент цена может пойти против вашей позиции

На каждую открываемую сделку необходим план ее сопровождения и варианты условий для закрытия — только таким образом вы сможете гарантированно защитить собственный капитал от превратностей рынка.

Способы снижения риска

Эффективность управления риском во многом зависит от умения использовать в полной мере все методы и приемы. Методы управления риском состоят из приемов снижения его степени. Можно выделить три основных способа снижения риска:

• Отказ от риска (простое уклонение от мероприятия, связанного с риском, т.е. отказ от каких-либо операций, несущих в себе неприемлемый для банка риск, а значит и отказ от прибыли);
• Снижение риска (самострахование – резервирование, диверсификация, лимитирование, минимизация);
• Передача риска третьему лицу (страхование, хеджирование, распределение).

Следует отметить, что управление риском путем его снижения и передачи третьему лицу осуществляется в процессе финансовой операции, в то время как отказ от риска применим и актуален только на момент рассмотрения сделки.● Резервирование
Резервирование является одним из основных способов управления банковским риском. С целью компенсации возможных потерь банк формирует собственные средства (капитал), а также обязательные резервы на возможные потери по ссудам и прочим активам, относимые на расходы кредитной организации. Необходимость резервирования закреплена нормативными документами Банка России.● Страхование
При страховании обеспечения от утраты или повреждения, риски передаются страховщику или гаранту. Данный метод наиболее подходит для снижения кредитных рисков. Страхование требует отвлечения дополнительных ресурсов в виде уплаты страховой премии страховщику, при этом страхователем выступает заемщик, а выгодоприобретателем – банк.● Хеджирование
В отличие от страхования, при хеджировании риск передается не страховщику или гаранту, а участникам финансового рынка путем заключения сделок с использованием производных финансовых инструментов (форварды, фьючерсы, опционы, свопы и т.д.). Как и при страховании, хеджирование требует отвлечения дополнительных ресурсов в виде уплаты опционной премии или внесения депозита. Данный метод наиболее подходит для снижения рыночных рисков.● Лимитирование
Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов по различным банковским операциям (например, предоставление кредитов корпоративным клиентам строительной отрасли в общей сумме, не превышающей 100 млрд руб.)

Процесс установления лимитов допустимой величины риска должен быть гибким и, что еще более важно, нацеленным на будущее. Он основывается на изучении рынка, прогнозе, анализе чувствительности, здравом суждении и опыте банковских аналитиков.● Диверсификация
Диверсификация — это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска

Диверсификация рисков возможна по направлениям использования средств, отраслям, срокам, регионам и т.д. Данный метод наиболее подходит для снижения рыночных и кредитных рисков. Диверсификация, как правило, осуществляется путем лимитирования риска. Отличие состоит в том, что диверсификация применяется для снижения риска всего портфеля в целом (совокупность операций), а лимитирование – конкретной операции.● Распределение
Снижение риска может быть достигнуто путем его распределения между участниками сделки в виде включения риска в стоимость услуг: в процентную ставку (рисковая надбавка), комиссию, штрафные санкции и т.д. Данный метод наиболее применим для снижения кредитных рисков.● Минимизация (нивелирование)
Минимизация риска предполагает осуществление комплекса мер, направленных на снижение вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к убыткам и (или) на уменьшение (ограничение) размера потенциальных убытков. Минимизация риска происходит в первую очередь при помощи механизмов внутреннего контроля. В отличие от вышеуказанных способов снижения риска, минимизация риска эффективна до, а не после возникновения реальных убытков, т.к. ее основная цель – предотвращение риска (возможных убытков) банка.

По какому принципу оценивают риски

Про модели оценки риска ничего неизвестно. ЦБ РФ не раскрывает алгоритмы, чтобы злоумышленники не могли подстраиваться под изменения. Скорей всего, платформа будет использовать элементы искусственного интеллекта и машинного обучения. 

Финальное решение о том, относить ли клиента к одной из групп риска, будет принимать специалист – аналитик Центрального Банка и готовить об этом заключение.

Также известно, что ЦБ РФ анализирует ваши платежные цепочки, поведенческие, налоговые и секторальные риски. Например, за отсутствие бюджетных платежей, минимальные выплаты зарплаты и частую смену руководства вашу организацию могут перенести в «желтую» или «красную» группу.

Система следит и за вашей аффилированностью с другими лицами, которые совершают подозрительные операции. Если организации присвоят «красную» группу, это негативно отразится на ИП и других юрлицах, с которыми вы связаны.

В ЦБ РФ уточняют, что все модели оценки риска базируются на известных признаках сомнительных операций, перечисленных в Положении Банка России № 375-п. При этом учитывайте, что перечень – открытый. Это значит, что формулировка «Иные общие признаки, свидетельствующие о возможном осуществлении легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем» может использоваться банками для создания дополнительных критериев в правилах внутреннего контроля.

Анализ миграции кредитного рейтинга (%)

   AAA  

   AA   

   A   

   BBB  

   BB  

    B   

   CCC   

Дефолт

 AAA 

  87,74 

  10,93 

  0,45 

   0,63 

  0,12 

   0,10 

   0,02  

  0,02

 AA  

   0,84 

  88,23 

  7,47 

   2,16 

  1,11 

   0,13 

   0,05  

  0,02

 A   

   0,27 

   1,59 

 89,05 

   7,40 

  1,48 

   0,13 

   0,06  

  0,03

 BBB 

   1,84 

   1,89 

  5,00 

  84,21 

  6,51 

   0,32 

   0,16  

  0,07

 BB  

   0,08 

   2,91 

  3,29 

   5,53 

 74,68 

   8,05 

   4,14  

  1,32

 B   

   0,21 

   0,36 

  9,25 

   8,29 

  2,31 

  63,89 

  10,13  

  5,58

 CCC 

   0,06 

   0,25 

  1,85 

   2,06 

 12,34 

  24,86 

  39,97  

 18,6

Данный пример иллюстрирует вероятность сохранения (миграции) рейтинга заемщиков в течение времени для западных заемщиков. Для использования данного подхода в российских банках целесообразно провести статистические наблюдения на основании имеющихся у кредитных организаций статистических данных по своим заемщикам. Наиболее эффективным будет определение вероятности миграции рейтинга в зависимости от срока кредитования.

Выводы. В целом можно отметить, что процесс мониторинга кредитного риска должен строиться на следующих принципах: стандартизации процедур мониторинга кредитного портфеля в целом и отдельных кредитов; использовании децентрализованной организационной структуры мониторинга кредитного риска; совершенствовании процесса мониторинга залогов; учете при мониторинге специфики отдельных сегментов кредитного портфеля (учтенных векселей, лизинговых операций); применении в процессе мониторинга кредитного риска таких инструментов, как ключевые индикаторы риска (стоп-показателей) и анализ миграции.

И.Н.Рыкова

Д. э. н.,

директор

Институт инновационной экономики,

Финансовый университет при Правительстве РФ,

член-корреспондент РАЕН

Н.В.Фисенко

Консультант

Северо-Кавказский банк

Сбербанка России

Международные агентства

Всего в мире насчитывается около ста рейтинговых агентства. Главными международными агентствами, присваивающими кредитные рейтинги, считаются:

• Moodyʼs;
• Fich Raiting;
• Standart Poorʼs.

Все они зарегистрированы в США. Кредитные рейтинги разделяют на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные определяют вероятность дефолта эмитента в срок до 13 месяцев. Долгосрочный рейтинг рассчитан обычно на период в два-три года. Наиболее информативными считаются долгосрочные рейтинги.

Долгосрочные рейтинги международных агентств имеют буквенные обозначения А, В, С и D. Буквой «А» обозначают самые надежные и платежеспособные компании. Рейтинги, находящиеся ниже позиции ВВВ- считаются спекулятивными. Рейтинги с буквой С и D обозначают близкое к дефолту или дефолтное состояние организации.

К кредитному рейтингу банка агентства составляют прогноз на следующие два-три года. Он может быть:

• Стабильным;
• Развивающимся;
• Позитивным;
• Негативным.

Из-за особенностей расчета кредитного рейтинга агентствами из «большой тройки», банки не могут получить рейтинг больше, чем страна, в которой они находятся.

На сентябрь 2016 года, по данным агентства Fitch, кредитный рейтинг РФ — «ВВВ-». В связи с этим банки, находящиеся в России, не могут получить рейтинг больше «ВВВ-».

Fico система оценки скоринга

Скоринг fico используют множество финансовых организаций. Он выдает результаты, находящиеся в пределах от 250 до 850 баллов. Чем выше показатель у клиента, тем вероятнее он сможет получить кредит.

Как количество скоринговых баллов влияет на возможность получения денег:

• Менее 600 – получить деньги в банке практически невозможно.
• 600 – 620 – есть вероятность получения небольшой ссуды до 50 тыс. рублей.
• 620 – 640 – получить кредит возможно, условия кредитования не всегда выгодны.
• 640 – 650 – средний балл. Возможно взятие большой суммы, при этом может потребоваться сбор большого количества документов.
• 650 – 690 – хороший показатель. Лицо с таким количеством баллов может получить долгосрочный заем на хороших условиях.
• Более 690 – отличный показатель. Человек может получить ссуду в любом банке на выгодных условиях.

Зачастую банки сотрудничают с клиентами, количество скоринговых баллов у которых превышает 640, однако некоторые организации оказывают услуги пользователям с низким показателем. Если балл ниже 600, получить ссуду сложно даже с привлечением брокера.

Индикатор достоверности

Индикатор достоверности заемщика в кредитной истории определяет наличие сведений и их количество о плательщике. Информация хранится в Бюро кредитных историй. Значение является важным для банков, когда выносится решение о возможности выдачи ссуды. Все сведения тщательно проверяются кредитором, учитываются данные из отчета КИ.

Если досье положительное, содержит достоверные сведения, которые характеризуют заемщика как добросовестное и ответственное лицо, решение о выдаче средств, вероятно, будет положительным.

Перед тем, как обратиться в финансовую организацию для оформления кредита, рекомендуется заранее запросить данные из КИ и проверить ее на достоверность и отсутствие ошибок. Если отчет имеет недостоверные сведения, следует обратиться к кредитору, который подал ошибочные данные.

Есть ли кредитная история?

Индикатор достоверности – это частный показатель, который говорит о наличии информации в бюро кредитных историй. Если в БКИ есть сведения хотя бы об одном полученном кредите, используется значение 1. При отсутствии каких-либо записей в кредитном досье присваивается индикатор достоверности 0.

Получается, что данное значение, равное 0, говорит об отсутствии банковской истории. Если человек никогда ранее не обращался в банки за ссудой, ему присвоят именно такой показатель. Как известно, в базе данных БКИ содержится информация за последние 10 лет. Если клиент не брал займы в этот период, его индикатор достоверности также будет равен 0, то есть история обнуляется. К таким заявкам банки относятся настороженно, потому как не понимают свои риски, стоит ли доверять человеку.

Порядок тестирования

А) для тестирования дизайна необходимо провести проверку всех основных ее элементов:

Направления

Потенциальные проблемы для выявления

1

Степень покрытия КИР критических рисков

Ситуация по существенному количеству рисков критического уровня не отслеживается с помощью КИР

Избыточное внимание уделяется КИР по рискам с низкой оценкой (необоснованное отвлечение менеджмента и замедление операционных процессов)

Дублирующие друг друга КИР (необоснованное отвлечение менеджмента и замедление операционных процессов)

2

Методы расчета КИР

Используемые источники данных для расчета КИР не являются надежными (введение в заблуждение менеджмента о реальной ситуации в отношении оценки факторов риска)

Фактор риска, тестируемый с помощью КИР, не является основным для данного риска (отвлечение ресурсов системы без требуемого результата)

Используемые показатели свидетельствуют об уже реализовавшихся рисках, а не о приближающихся. То есть в лучшем случае помогают менеджменту отреагировать на последствия риска, но не предотвратить его

3

Периодичность расчета КИР

Избыточная периодичность

Необоснованные трудозатраты на формирование и обработку отчетов по КИР. Необходимо принимать во внимание такой фактор как периодичность изменения данных источника. Например, если демографические данные собираются ежегодно, то бессмысленно составлять отчеты по КИР, связанные с данными факторами, на более частой основе

Недостаточная периодичность. Как результат – несвоевременное реагирование на возникающие угрозы

4

Пороговые значения (здесь следует проследить известные аудитору реализовавшиеся риски за проверяемый период, риски по соответствующим им КИР)

Значения занижены (большое количество ложноположительных сигналов, как результат – неэффективное отвлечение руководства на реагирование)

Значения завышены (большое количество ложноотрицательных сигналов, как результат – отсутствие адекватного реагирования на потенциальные угрозы)

   Б) при аудите функционирования системы следует протестировать КИР, разделив их на 3 категории:

В заключение хотелось бы сказать, что в условиях сокращения компаниями любых расходов, не имеющих очевидной отдачи, внутренний аудит должен как никогда доказывать свою необходимость для бизнеса. Возможно, участие в разработке и последующий анализ системы КИР окажется как раз одним из тех направлений, которые способны заинтересовать заказчиков.

Ассоциация «Институт внутренних аудиторов» (Ассоциация «ИВА»), зарегистрированная в 2000 г., является профессиональным объединением более чем 4000 внутренних аудиторов, внутренних контролеров и работников других контрольных подразделений российских компаний и организаций. Подробности на сайте www.iia-ru.ru

Стандарт 1130.А3 говорит о том, что «Подразделение внутреннего аудита может выполнять задания по предоставлению гарантий в тех областях, где ранее выполнялись консультационные задания, при том условии, что характер консультационного задания не повлияет на объективность, а при выделении трудовых ресурсов для выполнения задания предусматривается обеспечение личной объективности» (Международные профессиональные стандарты внутреннего аудита, МПСВА, https://www.iia-ru.ru/inner_auditor/professional/)

Что может предпринять клиент с высокой степенью риска

Организации и ИП с высокой степенью риска могут обратиться с заявлением об отсутствии оснований для применения перечисленных выше ограничительных мер (отказа выдать наличные, списать деньги со счета и проч.). На это отводится 6 месяцев с момента, когда клиент узнал о присвоении ему высокой степени риска.

Заявление нужно направить в специальную межведомственную комиссию. По результатам рассмотрения заявления может быть вынесено решение об отсутствии оснований для применения ограничительных мер. В этом случае банк обязан отменить такие меры и понизить клиенту степень риска.

Если комиссия оставит ограничительные меры в силе, у организации или ИП останется еще одна возможность отстоять свои права — обратиться в суд. Направить иск в суд, минуя процедуру подачи заявления в межведомственную комиссию, нельзя (п. 1 — 3 новой ст. 7.8 Закона № 115-ФЗ).