Усреднение при покупке акций: минусы и плюсы

Как усреднять акции правильно

Вопрос правильного усреднения акций не очень широко освещен в интернет. В основном советуют избегать усреднения. Однако, для того чтобы правильно усреднить акции, достаточно следовать простым правилам. Но в конечном счёте, важнее всего не правила, а изначальный подход инвестора.

Ниже я приведу некоторые простые правила, которые помогут усреднить акции правильно, как это сделать, я надеюсь вы уже поняли.

1. Выборочность. Усреднение акций – стратегия для отдельных инструментов и ситуаций, а не для всего портфеля! Иными словами усреднять акции – это скорее исключение чем правило. Эта стратегия подходит для отдельных случаев, но не для массового применения.
2. Точный просчёт. Нужно понимать и хорошо оценить ситуацию. Далеко не каждое падение по той или иной акции означает что нужно их докупать. Необходимо в каждом случае разбираться почему акции падают, и каковы перспективы восстановления. В том числе по срокам, ценам, а кроме это даже и вероятности дальнейшей посадки (падения цены).
3. Быстрота действий. Если ситуация подходящая, действовать нужно быстро. Несмотря на то, что есть опытные трейдеры, которые буквально наживаются на начинающих инвесторах, есть также опытные инвесторы… Они спят и видят очередной кризис (падение цен на акции), где смогут очередной раз умножить свой капитал в 2-4, а если повезёт, возможно и в 10 раз. Когда в марте 2021, цена на те же акции Apple упала до 212 долларов и трейдеры продавали их в опасениях краха, умные инвесторы буквально скупали все бумаги и сейчас (август 2020) их цена равна 500 долларам за акцию, перед 4-х кратным дроблением!
4. Подготовка и план. Серьёзный подход требует подготовки. Когда идёт резкий обвал, как правило нет времени садиться и проводить фундаментальный анализ. По крайней мере “с нуля”. Начали инвестировать – сразу определитесь что вы будете докупать и в каких пропорциях. Когда придёт момент, просто быстро сверьте актуальность вашего списка. Признаюсь честно, в марте 2021 года я не успел подготовиться должным образом, т.к. никто не ожидал такого резкого обвала. Как результат, я упустил несколько экстра выгодных возможностей… Например, компании Lockheed Martin (NYSE: LMT), Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO). Lockheed при падении можно было купить за 276$ (сейчас цена 385$), а Broadcom – 167$ (сейчас цена 362$, и это после коррекции NASDAQ на 7%!). Ниже на графиках, вы можете посмотреть наглядно “силу” усреднения и одновременно упущенную возможность.

Lockheed Martin (NYSE: LMT) возможности для усреднения акций в марте 2021 года

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) и возможность усреднить акцию в марте 2021 года Подводя итоги написанному, хочу акцентировать внимание на том, что усреднять акции правильно – наиболее эффективный путь к формированию вашего благосостояния, и даже богатства, если хотите. И самый простой способ сделать это безопасно – усреднять через покупку ETF с привязкой к индексу, например S&P500

Усреднение объемов инвестирования по М. Эдлесону

Стратегия была разработана бывшим профессором Гарвардского университета Майклом Э. Эдлесоном. Описана стратегия в книге «Value Averaging: The Safe and Easy Strategy for Higher Investment Returns» Michael E. Edleson.

Несмотря на огромную пользу, перевода данной книги нет.

Усреднение объемов инвестирования – это стратегия, которая работает подобно простому усреднению (DCA) с точки зрения постоянных периодичных взносов, но отличается по своему подходу к сумме ежемесячных взносов. Согласно этой стратегии, инвестор должен установить целевое количество ценных бумаг в портфеле, которое должно быть в конце периода и корректировать размер взноса в следующем месяце относительно падения или роста цены актива за прошедший месяц.

Как использовать стратегию DVA?

Давайте предположим, что вы купили акций на 10 тыс гривен. Согласно простому усреднению, вы будете покупать на эту же сумму в следующем месяце. Майкл Эдлесон предложил другой подход. Вместо того, чтобы покупать снова на 10 тыс в следующем месяце, вы должны учесть изменение цены за месяц. Например, стоимость активов поднялась и на второй месяц ваш портфель ЦБ стоит уже 10 500 гривен. В таком случае, вы должны докупить ценных бумаг на 9 500 гривен. Аналогично, если стоимость ценных бумаг в портфеле падает, вы должны будете покупать на большую сумму.

Основная идея усреднения объемов инвестирования в том, чтобы покупать больше акций, когда цены падают, и меньше, когда цены растут. Как показывают многие исследования, на длительных промежутках времени стратегия дает лучший результат чем простое усреднение. DVA может быть более привлекательной, потому что вы более защищены от переплаты за акции, когда рынок растет. Если вы не будете платить за акции дорого, соответственно получите большую доходность в долгосрочной перспективе, чем люди покупавшие независимо от состояния рынка.

Проблемы стратегии усреднения по Эдлесону

Основная потенциальная проблема стратегии в том, что во время падения рынка у инвестора может не оказаться достаточно денег для покрытия дефицита, чтобы следовать дальше своему плану. Один из вариантов решения проблемы – распределение между классами активов – акциями и инструментами с фиксированной доходностью. Вы можете направлять часть дохода от инструментов с фиксированной доходностью на покрытие дефицита в акциях. О таком распределении активов мы будем говорить в следующей статье из цикла про эффективные стратегии инвестирования.

Примеры использования стратегии усреднения по Эдлесону

Как и в примерах выше, возьмем Банк Аваль на падающем, растущем и боковом рынке за аналогичные периоды и сравним два вида усреднения.

Падающий рынок

Сравним результаты простого усреднения и по методу М. Эдлсона на падающем рынке.

	Простое усреднение (DCA)	По методу М. Эдлесона (DVA)
Общее к-во акций в портфеле, шт	503 389	909 091
Общая сумма вложений, грн	120 000	196 199
Усредненная цена, грн	0,238	0,215

На падающем рынке по методу М. Эдлесона мы вложили больше денег и купили больше акций со средней ценой ниже, чем при простом усреднении.

Растущий рынок

Обратите внимание, что согласно стратегии, в двух периодах покупать акции не было надобности, так как из-за стремительного роста биржевой цены их стоимость в портфеле превышала целевое значение. А теперь посмотрим сравнительную таблицу

	Простое усреднение (DCA)	По методу М. Эдлесона (DVA)
Общее к-во акций в портфеле, шт	1 329 848	909 091
Общая сумма вложений, грн	120 000	75 028
Усредненная цена, грн	0,09	0,082

На растущем рынке, как и предполагает стратегия, покупать необходимо меньше, поэтому было куплено меньше акций на меньшую сумму и средняя цена покупки была немного ниже.

Боковой рынок

Смотрим сравнительную таблицу.

	Простое усреднение (DCA)	По методу М. Эдлесона (DVA)
Общее к-во акций в портфеле, шт	1 363 636	1 600 000
Общая сумма вложений, грн	120 000	137 147
Усредненная цена, грн	0,088	0,085

На боковом рынке, по результатам исследований, стратегия усреднения объемов инвестирования должна показать лучшее значение, что мы и видим в таблице. В этой ситуации было приобретено больше акций по немного меньшей средней цене.

Усреднение позиций и метод Мартингейла

Вместе с усреднением позиций трейдеры часто прибегают к методу мартингейла. Стоит напомнить, что данная торговая стратегия разрабатывалась для игры в рулетку, но трейдерам удалось приспособить ее и для торгов на валютном рынке Форекс. Вкратце, данная стратегия основывается на том, что в случае появления убыточной сделки, следующая открывается в удвоенном размере.

В рулетке эта стратегия действует следующим образом: игрок ставит фишки, например, на черное, если он не выигрывает, то он также ставит на черное, но уже в два раза больше фишек, чем в предыдущем случае. Так продолжается до тех пор, пока не выпадет черное. Как только это случится, игрок отыграет все проигрышные ранее ставки и немного увеличит свой капитал.

Что касается рынка Форекс, то здесь торговля ведется по такому же принципу. Каждая следующая сделка открывается в удвоенном размере, если до этого были неудачные попытки. Благодаря увеличению лота, предоставляется возможность приблизить третий уровень к рыночной стоимости. В примере, приведенном выше, мы видели, что уровень безубыточности 2 ордеров находился между 1 и 2 уровнями.

Если бы второй ордер был открыт в удвоенном размере, то для закрытия обеих сделок без убытка для счета трейдера, было бы достаточно, чтобы цена дошла до пятого уровня. В этом случае мы бы получили убыток от первой сделки, но за счет того, что вторая была открыта в удвоенном размере, цене достаточно было подняться только до пятого уровня.

Можно не только удваивать последующие сделки, некоторые трейдеры вообще не делают этого при открытии первых ордеров, а уже в дальнейшем, в случае необходимости, начинают наращивать объем. Некоторые трейдеры увеличивают размер лота не в двое, а в 1,5 раза. Таким образом торговля становится менее рискованной.

ВСЕГДА кройте убытки, усреднение – не выход!

Для чего это нужно? Только для мошенничества, на мой взгляд. Если ты торгуешь для себя, то могу сказать, что я не видел ни одного трейдера, который не кроет убытки. Когда требуется разогнать и раскачать депозит, применяется усреднение через определённое равное количество пунктов. Тогда вы, действительно, можете раскачать депозит на невероятное количество процентов.

Но ,нужно понимать, что здесь всё, по большей части, зависит от удачи. Не от рынка, а именно от удачи. Ещё раз повторюсь : это что-то вроде казино. Таким образом, вы выйдете в ноль и все будут счастливы. Именно такое усреднение считается нормальным усреднением. Всё остальное – это высокорисковая ерунда, не стоит её использовать.

В особенности, не применяете никакие сеточники вне зависимости от того, на чём они конкретно основаны. То есть вы можете ставить множители, использовать Мартингейл. Вы можете постоянно экспериментировать с каким-то количеством пунктов. Но как бы вы не использовали данный метод усреднения, он не будет у вас работать, если вы не привяжите к логике рынка.

Логика рынка это железная штука. Она работает на любом рынке, на любом активе и работала еще при царе горохе. Прямо сейчас вы можете открыть свой торговый терминал и убедиться что логика рынка работает по сей день.

А вот когда вы открываете позиции в зависимости от количество пройденных ценой пунктов, это может давать какой-то кратковременный результат. Если вы занимались тестированием различных советников, базирующихся на усреднение, вы, скорее всего сталкивались с этим. По статистике на несколько лет вы можете наблюдать рост, а потом, спустя несколько лет, вы видите резкое падение.

Многие над этим не задумываются, и считают, что повезёт именно им. Однако нужно понимать, что волатильность рынков сжимается и расширяется в зависимости от времени, сезона, года, экономического положения дел и так далее.

Правило № 2 – торговать только в сторону основного тренда

Уже давно не секрет, что для успешной торговли необходимо проводить торги в сторону направления движения основного тренда. Однако при торговле по стратегии «Усреднение» этот условие становится еще важнее. Для этого, на открытом графике котировок торгового актива, с помощью визуальной линии, проведенной через минимумы (если тренд восходящий) котировок, определите направление тренда:

Если тренд нисходящий, то линию следует проводить по максимумам котировок:

Торговлю будем проводить на отбой котировок от линии тренда, которую вы провели. Если тренд вверх, то и сделки заключаем ВВЕРХ при касании котировками уровня поддержки:

Если же тренд нисходящий, то и сделки оформляются ВНИЗ на отбой от уровня сопротивления:

Если вы будете следовать этим простым правилам, ваша торговля и без применения усреднения будет довольно успешной и результативной. Но мы рассмотрим вариант, когда котировки цены пробивают трендовую линию, в результате чего наша сделка получается убыточной, именно для таких ситуаций и необходимо усреднение.

Стратегия усреднения цены работает так! После того как случился пробой тренда, нужно дождаться, когда цена отойдет от трендовой линии на некоторое расстояние и после этого добавить несколько торговых позиций в сторону тренда:

Что такое усреднение?

Допустим, после празднования Нового года у вас осталась некая сумма денег, например, сто двадцать тысяч рублей, которую вы хотите инвестировать на фондовом рынке. На бирже есть некая ценная бумага, которая в январе стоит 100 рублей. Главный вопрос, который волнует инвестора: «когда вложить капитал в эту акцию?». Цена бумаги может увеличиваться и уменьшаться. В зависимости от выбора точки входа инвестор при вложениях в один и тот же инструмент получит совершенно разные результаты.

Давайте сделаем дальнейшие предположения. Цена акции по месяцам изменялась так: 90 (фев), 95 (мар), 105 (апр), 115 (май), 130 (июн), 90 (июл), 85 (авг), 100 (сен), 110 (окт), 115 (ноя), 125 (дек), 120 (янв). Если бы в нашем выдуманном мире были биржевые аналитики, они бы сказали, что бумага показала доходность за год 20%.

Однако, если наш инвестор повременил бы с вложениями всего месяц, то получил бы доход 33%. А удачно вложив свой капитал в августе, заработал бы и вовсе 40%. Заметьте, что доходность акции за год при этом не изменилась. Очевидно, что дело в цене покупки. Выбрав в качестве точки входа в рынок июнь, инвестор вообще закончил бы год с убытком 8%.

Понятно, что выбор правильной точки входа увеличивает отдачу от ваших инвестиций. Вот только надежных способов найти эту самую лучшую точку входа пока не придумали. Задним умом выбирать легко. А вот в январе вовсе не было так очевидно, что акция из примера начнет расти с середины весны, достигнет пика в начале лета, затем снова обвалится, но к концу года выправит свое положение.

Чтобы не ломать себе голову над выбором верного момента начала инвестиций, придумана стратегия усреднения. Вместо того, чтобы искать подходящий момент для инвестиций, капитал делится на 12 частей. Эти части вкладываются в ценные бумаги раз в месяц. Какова будет доходность инвестора из примера, воспользовавшегося усреднением? 14%.

Посчитать просто: конечную цену акции надо разделить на среднюю цену бумаги за год. Вот оно – то самое усреднение. Мы усредняем цену покупки. Понятно, что она будет меньше максимума, но больше минимума. В нашем примере средняя цена равна 105.

Легко сделать вывод, что стратегия усреднения выгодна в том случае, когда средняя цена акции (или любой другой ценной бумаги) ниже первоначальной. Как для выполнения этого условия должна вести себя акция, догадайтесь сами.

Вывод, который я написал еще три года назад: не нужно усредняться. Вкладывайте капитал сразу.

Комментарий УК «Арсагера» Вложение всего капитала сразу может быть не самым удачным выбором для начинающих инвесторов. Психологически гораздо легче воспринять недополучение прибыли, нежели вполне реальные убытки. Представим, что человек несколько лет держал деньги на депозите, получал проценты, а потом его «затащили» на фондовый рынок…а рынок взял, да и «упал» за день на 10%. Все проценты, которые копились годами улетучились за один день. Неподготовленный человек от такого развития событий будет в шоке и навсегда получит «прививку от инвестиций».Поэтому для начинающих инвесторов, а так же тех, кто опасается вкладывать «все и сразу», стратегия усреднения — предпочтительнее.

Трейдинг методом усреднения: важные рекомендации

Рекомендации опытных инвесторов Форекс касаются следующих аспектов спекулятивной торговли, практикующей метод усреднения открываемых ордеров:

1. Минимальный размер шага между усредняемыми сделками – 20 пунктов.
2. Увеличение объема для усредненной позиции не считается желательным. Подобная практика будет свидетельствовать о применении методики Мартингейла в её классическом выражении, что не соответствует общепринятой тактике усреднения ордеров. Использование принципов Мартингейла обуславливает дополнительные риски для спекулятивной торговли методом усреднения.
3. Специалисты утверждают, что динамический подход к определению шага для усредняемых сделок лучше оправдывает себя, чем метод фиксированного шага. Следует руководствоваться актуальной динамикой курса на ценовом графике. Учет реального движения и волатильности целевого рынка позволит трейдеру более взвешенно, адаптивно подходить к определению такого шага. Для выявления моментов, благоприятствующих открытию усредняющего ордера, можно успешно пользоваться сигналами ряда технических индикаторов или автоматических советников.
4. Необходим грамотный и осмотрительный подход к усреднению Форекс-ордеров. Использовать эту методику стоит лишь в крайних случаях. Лучше придерживаться уже проверенных торговых техник.Рисунок 5. Корректное использование усреднения сделок на Форекс
5. Если инвестор, изначально торгующий на Форекс по строго определенной тактике, часто практикует усреднение своих позиций, данное обстоятельство сигнализирует о том, что торговая методика такого инвестора перестала оправдывать себя. Применяемую стратегию стоит пересмотреть или, как вариант, выбрать иную, более прибыльную систему торговли.

Главное

Инвестиции требуют времени для погружения в тему, доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.
Важно взвешенно принимать финансовые решения, регулярно инвестировать и пользоваться стратегией усреднения, чтобы защититься от рыночных колебаний.
Усреднение дает эффект на долгосрочном инвестиционном горизонте. Например, от года.
Важно помнить, что усреднение не гарантирует отсутствия убытков и не является обязательным условием для получения доходности в инвестициях

При прочих равных эта стратегия позволяет увеличить потенциальный доход, а также снизить возможные убытки.

Правила применения стратегии усреднения

Начну с самого важного. Прежде всего, возможности использования стратегии усреднения ограничены финансовыми возможностями инвестора

А именно — не только размером непосредственно вложенного в активы инвестиционного капитала, но и размером финансового резерва, который он, при необходимости, сможет использовать для применения метода усреднения позиций.

Но даже при наличии огромного резерва усреднение стоимости может завести инвестора в большие убытки в том случае, если актив упадет в цене очень существенно и на длительное время.

Поэтому второе важное правило применения стратегии усреднения — широкая диверсификация портфеля. Следующее правило касается грамотного выхода из усреднения

Допустим, актив начал падать в цене, вы применили метод усреднения и совершили несколько докупок, после чего цена развернулась и начала расти. После того, как цена станет выше той, по которой была открыта первоначальная сделка, допустим, на величину шага усреднения, целесообразно эту первоначальную сделку закрыть

Следующее правило касается грамотного выхода из усреднения. Допустим, актив начал падать в цене, вы применили метод усреднения и совершили несколько докупок, после чего цена развернулась и начала расти. После того, как цена станет выше той, по которой была открыта первоначальная сделка, допустим, на величину шага усреднения, целесообразно эту первоначальную сделку закрыть.

Следующий момент. При использовании стратегии усреднения трейдер/инвестор не должен использовать стоп-лоссы, чтобы сделки при просадках не закрывались автоматически с большими убытками. Стоп-лоссы вообще следует использовать в маржинальной торговле, когда применяется кредитное плечо, а при обычной покупке акций это нецелесообразно. К слову, при использовании кредитного плеча стратегия усреднения строго противопоказана!

Также прием усреднения покажет хорошие результаты только в среднесрочной и долгосрочной перспективе. На длительных периодах (несколько лет) — для фондового рынка это практически гарантировано. А если вы настроены на извлечение прибыли в краткосрочной перспективе — этот метод лучше не использовать: просадки редко бывают краткосрочными.

Ну и, конечно же, важную роль играет психология биржевой торговли. Используя метод усреднения, инвестор не должен совершать необдуманные шаги под влиянием эмоций. К этому нужно подходить с холодным умом и трезвым расчетом.

Используйте “железные” уровни для усреднения.

То есть, вам нужен уровень, от которого 100% будет какой-нибудь разворот. Нужен, что называется, железный уровень. О том, как находить такие уровни у меня есть отдельное видео и даже бесплатная лекция.

Предположим, вы нашли такой уровень. Вы должны открыть позицию с аналогичным объёмом, как открывали её в первый раз в ту же самую сторону – вверх.

Как вы понимаете, с большой вероятностью после этого рынок может пойти наверх. Таким образом Где-то в показанном выше районе с учетом свопов и спредов вы выйдете в нуль.

Таким образом, вы даже ничего не потеряли, хотя, используя стоп-приказы, потерь бы вы не избежали. В моём примере вы вышли в ноль, поделали стэйтмент, и можете с этим стейтом ходить и искать лохов на ваше инвестирование. Извините за грубость, просто я не понимаю людей, которые не кроют убытки. То есть, я не понимаю ситуаций, когда невозможно закрыть убыток.

Усреднение убыточных позиций против тренда

Что такое усреднение? Усреднение делается против тренда, путем открытия новых ордеров, в добавок к первой убыточной позиции, что бы получить лучшую среднюю цену безубытка.

Происходит это следующим образом – например, трейдер предполагает, что тренд будет вверх и открывает сделку на покупку. Но цена уходит вниз и сделка становится убыточной. Вместо того, что бы закрыть её по стоп лоссу, трейдер открывает еще одну сделку в том же направлении, по гораздо более низкой цене, в расчете на то, что цена развернется и пойдет в нужную ему сторону, то есть вверх. При этом средняя цена безубытка обеих сделок становиться ниже.

Как правило, открытием только одной сделки против тренда трейдер не ограничивается, а регулярно, через какое то расстояние, пока цена движется вниз, открывает еще и еще дополнительные сделки против движения цены. В лучшем случае, открытие сделок происходит одинаковым лотом с первоначальной сделкой, но чаще всего, стараясь побыстрее вывести все свои противотрендовые позиции в ноль, объем ордеров увеличивается, сдвигая вниз среднюю цены безубытка своих сделок.

На графике это выглядит так:

Хорошо, если цена вскорости развернется и пойдет вверх, часто так и происходит и трейдер выводит в безубыток свои сделки или даже немного зарабатывает. Но бывает и так, что цена продолжает падать все ниже и ниже, и вот уже не хватает залоговой маржи, что бы открыть еще одну сделку. Потом не хватает свободных средств на депозите, что бы просто выдерживать просадку, приходится закрывать часть убыточных сделок, что бы освободить средства для поддержания депозита в просадке. Но, наступает момент, когда больше не хватает средств и брокер закрывает оставшиеся открытые сделки, одна за одной, по стоп ауту, и наступает маржин колл, депозит слит.

Да, чаще всего трейдеру удается пересидеть просадку используя усреднение и вывести общий объем открытых против тренда сделок в ноль или даже в небольшую прибыль. Но, в 100% случаях, рано или поздно, игрок встанет против такого сильного и безоткатного движения, что потеряет депозит.

Предположу, что почти каждый трейдер проходит через использование усреднения, особенно на начальном этапе, ведь ему видится такая стратегия управления сделками почти граалем.

Чем усреднение отличается от пирамидинга

Пирамидинг от усреднения отличается тем, что в первом случае ордера открываются по тренду, во втором случае против тренда с целью усреднить цену выхода в безубыток. Пирамидинг предусматривает наличие рабочей стратегии входа и выхода, в то время, как усреднение позволяет не иметь таковой и входить в любом месте не ставя стопов. Для усреднения подходят пилообразные движения или тренды с большими откатами

Для пирамидинга же важно наличие устойчивого трендового движения

Публикации по теме:

1. Что такое маржин колл и стоп аут
2. Свопы на Форекс, как начисляются и расчитываются
3. Лонг и шорт — длинная и короткая позиция на бирже
4. Мартингейл в трейдинге
5. Что такое локирование ордеров, зачем нужны локи

Стратегия усреднения Форекс. Суть методики

Более подробно с основными принципами стратегии усреднения можно разобраться на конкретном примере.

На расположенной выше картинке вы видите, что в надежде на скорый разворот ценового уровня был открыт ордер на реализацию валюты. В определенный момент цена немного снизилась, но после этого снова начала расти. В момент, когда ценовой уровень достиг уровня 2 стало понятно, что ордер был открыт ошибочно и следует постараться закрыть сделку без потерь.

Для того, чтобы компенсировать убытки от первой сделки на уровне два открывается второй ордер на продажу с аналогичным лотом. Для того, чтобы компенсировать убытки от первого ордера вторая сделка должна закрыться на уровне 3. Как видно, на представленной выше картинке уровень три располагается посередине от точек открытия обоих ордеров. Таким образом при закрытии обоих ордеров на уровне три убыток от первой сделки будет равняться прибыли от второй, что позволит сохранить депозит в целостности и сохранности.

Несмотря на то, что в представленном выше примере доход от ведения торгов равнялся нулю, успешные трейдеры Форекс предпочитают использовать стратегию усреднения для получения прибыли. Более подробно подобную ситуацию можно рассмотреть на следующем примере.

На представленной выше картинке происходит ситуация, аналогичная предыдущей. Разница заключается в том, что точка закрытия сделок располагается на уровне 4, который находится ниже уровня 3. Таким образом при закрытии сделок на уровне 4 прибыль от второго ордера превысит убытки от закрытия первого ордера.

Читать — обучение работе на форексе

Техника усреднения

Между вашей точкой входа в сделку и стоп-лоссом нужно выставить доливы, один либо несколько. Это относиться и к длинной позиции (лонг), и к короткой (шорт). Для того, чтобы выставить долив, вам необходимо открыть лимитный ордер по его цене. Если стоимость актива достигнет долива, сработает ваш ордер на открытие лонг- или шорт-позиции. 

Ошибки при усреднении позиции

Данному разделу мы уделим максимум внимания. Основная ошибка всех торговых стратегий — несоблюдение риск- и мани-менеджмента (РМ, ММ). К примеру, у вас есть 1000 долларов, что составляет 100% от торгового депозита. Губительная ошибка —  распределить весь капитал на одну сделку. С усреднением или без. 

Как открыть сделку с усреднением, соблюдая РМ?

Выделите на сделку небольшую сумму. Например, 5% (50$). Эти пятьдесят долларов вам следует распределить на вход в сделку и доливы. 

Как итог, еще до открытия сделки вы уже знаете, какой может быть убыток и как он отразиться на торговом капитале. А также, какой будет размер прибыли, в случае успеха.

Частые ошибки при усреднении позиций

Главная ошибка — нерациональное распределение объема доливов. Основная цель усреднения — улучшение точки входа. Необходимо выжать максимальную прибыль практически из любого ценового сценария. Для этого во время разметки графика задайте себе несколько вопросов:

Какое будет состояние сделки, если цена пойдет в моем направлении, не затронув доливы? Прибыль без сомнений будет меньше, чем при сценарии, в котором график цены забирает доливы и движется к вашей цели

Поэтому следует обращать внимание не только на усреднение, но и на сумму, которую вы выделяете для первой точки входа при открытии сделки.

Какое будет состояние сделки, если цена затронет один либо два долива и развернется в нужном направлении? Данный сценарий самый прибыльный. Лучшим решением будет не выделять слишком много депозита от сделки на усреднение.

Каков будет процент убытка, если цена заберет оба долива, а затем достигнет отметки стоп-лосса? Так как мы соблюдали РМ, и заранее рассчитали максимальный убыток нашей сделки, то он составит всего 5% от общего торгового капитала. 

Мы ответили на все вопросы и рассмотрели разные исходы нашей сделки — значит наша торговля станет гораздо проще и прозрачнее.

Когда усреднение — это плохо?

Усреднение может пойти не на пользу при краткосрочных сделках, скальпинге на малых таймфреймах. Так как скальпинг строится на торговле с небольшим колебанием цены, значит и стоп-лосс будет короткий. Вмещать туда доливы будет неэффективно и неразумно, точка входа от них улучшиться на считанные доли процентов. А при соблюдении риск-менеджмента на быструю скальп-сделку вы даже не спланируете доливы заранее.