Акции голубых фишек

Как купить

Отслеживать индексы акций, которые обычно называют «первым эшелоном», необходимо, потому что они являются отражением экономической ситуации в стране или регионе. Понимание тенденций развития этого финансового инструмента позволяет инвестору сориентироваться в реалиях процесса и увеличить свой капитал. Рынок подвержен колебаниям, цены иногда падают, но вложение в ГФ всегда накрывает инфляцию, а в долгосрочной перспективе оказывается выгоднее простого хранения денег на депозите.

Приобрести ЦБ (акции, простые и корпоративные облигации) российских лидеров рынка легче всего через брокера — Финам, БКС и др. При этом допускается покупка акций как отдельного держателя, так и пакета бумаг 10 первых организаций по списку ММВБ.

Совершить сделку можно:

1. В офисе управляющей компании.
2. На бирже, после приобретения биржевого фонда компании FinEx.
3. Через БПИФ (банковские паевые инвестиционные фонды), предложенные Сбербанком.

Для приобретения бумаг европейских стран или США оптимальным вариантом является обращение к зарубежному брокеру, с покупкой биржевого фонда для отслеживания индексов.

Лукойл акции.

Ещё один великан по нефтедобывающей и перерабатывающей
промышленности. Но помимо нефтяных ресурсов, компания Лукойл так же, занимается
и добычей/переработкой природного газа. По состоянию на 2014 год, Лукойл
занимала 2-е место по объёму выручки, после Газпрома.

Отличительной чертой этой публичной компании является следующий факт: Голубые фишки Лукойла, находятся в торговом обращении, не только на Российской фондовой бирже, но и на фондовых биржах Лондона и Франкфурта. А в 2018 году чистая прибыль этой компании, составила 619 200 000 000 рублей (это не опечатка)! Что составило на 47,8 % больше, по сравнению с прошедшим годом.

Особенности акций второго и третьего эшелона

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

В данной статье нам предстоит ответить на следующие вопросы:

В чём принципиальные отличия акций 2 и 3 эшелона от «голубых фишек»?;
Могут ли они иметь инвестиционную привлекательность и в каких случаях?;
На что обращать внимание, принимая решение об инвестировании в такие акции?;
Каковы основные факторы риска инвестиций в акции второго и третьего эшелона?

Прежде всего, перечислим некоторые особенности компаний, о которых идёт речь. Эти особенности необязательно проявляются одновременно, но для 1 эшелона они не характерны вовсе.

• Неустойчивое финансовое положение и сложность его дальнейшего прогнозирования;
• Относительно небольшая капитализация, иногда не более нескольких млрд руб. (более характерно для 3 эшелона);
• Сведения о составе акционеров и руководства могут быть закрыты;
• Финансовая отчётность публикуется не регулярно, в усечённом виде и зачастую не по международным стандартам;
• Сильная зависимость от региональной политико-экономической специфики, в т.ч. с коррупционной составляющей.

Во втором эшелоне могут находиться крупные компании, переместившиеся туда из главного котировального списка, и даже гиганты-монополисты, столкнувшиеся с финансовыми и иными проблемами. В результате спрос на акции подобных компаний сильно ограничен. Как правило, в наибольшей степени ими интересуются 2 категории инвесторов:

• Инсайдеры, имеющие надёжные источники информации, либо профессионалы, понимающие специфику это рынка;
• Любители рискованных высокодоходных инвестиций.

В отличие от «голубых фишек», по которым ежедневно совершаются многие тысячи сделок, акции второго эшелона торгуются не регулярно, из-за чего ценовые графики могут содержать разрывы. Классический теханализ в этих условиях не работает. Ещё одна проблема в том, что из-за низкой ликвидности сложно определить «справедливую» цену акций. Спред между заявками на покупку и продажу может составлять от единиц до десятков процентов, поэтому краткосрочные скальперские стратегии на этом рынке не применимы. Прибыльные сделки требуют тщательной подготовки, чтобы войти в них в нужный момент и по максимально выгодной цене.  Подготовка заключается в сборе максимума доступной информации по нескольким категориям:

• Планируется ли смена руководства, состава акционеров, приобретение крупных пакетов акций или поглощение со стороны корпораций-гигантов;
• Решения совета директоров и собрания акционеров о выплате дивидендов и любых изменениях дивидендной политики;
• Отчётность за полугодие или год: объёмы продаж, прибыль, динамика этих показателей;
• Текущая информация: величина активов, рыночная капитализация компании, free-float (процент акций в свободном обращении);
• Любые события, способные повлиять на стоимость активов компании: аварии, судебные процессы, крупные штрафы, запуск нового производства.

Как правило, на популярных ресурсах investing.com и finanz.ru информация об эмитентах акций за пределами 1 эшелона публикуется редко. Можно порекомендовать сайты раскрытия корпоративной информации: агентства «Интерфакс» e-disclosure.ru, а также disclosure.skrin.ru.

Основные характеристики обращения акций

Каждая акция на фондовом рынке характеризуется определенным набором свойств:

• Ликвидность;
• Спред;
• Волатильность;
• Средний объем торгов.

Порядок в списке выше задан не случайно

Он соответствует порядку важности практических свойств акций, на которые обращают внимания участники фондового рынка

Ликвидность или же способность акции превращаться в наличные деньги без потери курсовой стоимости, это очень важный показатель. Он определяет насколько быстро инвестор сможет купить или продать ценные бумаги по текущей рыночной цене. Ликвидность акции зависит от двух основных параметров:

• Количества акций в обращении. Чем их больше, тем выше ликвидность.
• Инвестиционной привлекательности ценных бумаг. На рынке должно быть достаточное количество инвесторов, желающих, как купить, так и продать акции. В противном случае даже при наличии большого количества ценных бумаг в обращении, сделки с ними заключаться не будут.

Спред — это разница между ценой покупки и продажи в один и тот же момент времени. Этот показатель неразрывно связан с ликвидностью. Чем ликвидней ценная бумага, тем уже спред. Этот показатель особенно важен, если вы покупаете акции в расчете на быструю прибыль.

Волатильность — это степень изменчивости цены акций за определенный промежуток времени.

Волатильность, как характеристика обращения акций, с одной стороны, влияет на потенциальную доходность ваших инвестиций. Чем шире диапазон изменения цен, тем больше вы сможете заработать при благоприятном стечении обстоятельств. С другой стороны, этот же показатель определяет и уровень инвестиционного риска. Ведь если вы купили акции, а их стоимость начала снижаться, при высокой волатильности за одно и то же время вы потеряете гораздо больше, чем при низкой.

Объем торгов — это количество и стоимость акций, купленных и проданных за определенной промежуток времени. Этот показатель тесно связан с ликвидностью, но не является ее аналогом. Даже для ликвидных акций бывают периоды, когда их торги характеризуются низкими объемами.

В зависимости от сочетания значений указанных выше характеристик все акции подразделяются на:

• Акции первого эшелона или Голубые фишки;
• Акции второго эшелона;
• Акции третьего эшелона.

Голубые фишки Японских и Китайских фондовых бирж

На Токийской фондовой бирже (Япония) – TSE (Tokyo Stock Exchange), обращаются акции первого
эшелона 10-ти наиболее капитализированных компаний. Такие, мощнейшие мировые
компании Японии, насчитывают десятки лет своих существований. Сферы их
жизнедеятельности, представляют такие отрасли, как автомобилестроение и
электроника, химия и медицина, атомная промышленность и IT-разработки. Японский фондовый индекс Topix, рассчитывается на основании курсовых стоимостей
голубых фишек, следующих компаний-эмитентов:

• Canon;
• Hitachi;
• Honda Motor;
• Nintendo;
• Nissan;
• Sony;
• Panasonic;
• Mitsubishi Corp;
• Softbank Corp;
• Japan Tobacco.

На Китайском же фондовом рынке ценных бумаг, расположенном в
Гонконге, лидирующим индексом считается SSE 50 Index. В состав его расчёта входят 50, наиболее высоколиквидных
голубых фишек Гонконгской фондовой биржи. Компании и организации с мировыми
именами, эмиссируют свои ценные бумаги в обращение на торговые площадки Китая.
Как правило, эти промышленные великаны занимаются нефтяной и пищевой
промышленностью, химическими и медицинскими отраслями. А нефтедобывающая
компания PetroChina, стала первой в мире по
рыночной капитализации, превысившей оборот в 1 триллион долларов! Ниже
представлены лишь некоторые из голубых фишек поднебесной.

• Bank of China;
• Sinopec;
• Orient Securities;
• Bank of Beijing;
• PetroChina;
• China National Nuclear Power;
• CRRC;
• Yili Group;
• Xinwei Group;
• China Life Insurance.

Заключительный вывод об инвестициях в голубые фишки

Друзья, преимущества инвестиций в голубые фишки, являются более чем очевидными. Смотрите;

во-первых, акции первого эшелона позволяют практически мгновенно купить или продать соответствующий пакет активов. Разумеется, в виду их высочайшей капитализации и, как следствие, их огромной ликвидности.

Во-вторых, сверхнадёжность компаний-эмитентов, подразумевает инвестировать свои денежные средства на долгосрочную перспективу. При этом по ночам можно спокойно смотреть диафильмы. Не переживая, что в какой-то период времени, та или иная публичная организация станет банкротом. Или объявит дефолт по своим прямым обязательствам.

В-третьих, за счёт отсутствия в котировках «Американских горок», то есть, умеренной волатильности по рыночным курсам голубых фишек, риск приобретает минимальные значения. Согласитесь, финансовый инструмент придаёт уверенности по инвестициям в него, если на торговых графиках, палочки (котировки) двигаются плавно и равномерно?!

В-четвёртых, если мы с вами говорим о голубых фишках, значит новостные факторы по эмитентам этих ценных бумаг, публикуются на много чаще. В отличие от компаний, выпускающих свои акции в обращение, не пользуются большим спросом у «серьёзных» инвесторов профессионалов. Данный, новостной факт, когда компания находится у всех «на слуху», позволяет инвестору скрупулезно анализировать динамику цен.

То есть, проводить тщательный анализ голубых фишек, в которые он капитализирует, или реинвестирует свои кровные. Кстати, последний новостной фактор, в отношении преимуществ инвестиций в голубые фишки, является одним из самых приоритетных. В сфере профессионального трейдинга!

Минус голубых фишек.

Но у операций с голубыми фишками есть один, но не
существенный минус: В связи с тем, что рост рыночной стоимости голубых фишек
протекает довольно планомерно и медленно, то и потенциальная прибыль по ним, не
может ожидаться высокой за короткий период времени! Так, инвестиции в голубые
фишки не подойдут агрессивным участникам торгов. И трейдерам, с
алгоритмическими торговыми стратегиями!

Список российских акций второго эшелона

Перечень организаций, акции которых отнесены ко второму эшелону ПАО:

• «Башнефть»;
• «Мечел»;
• «Энел Россия»;
• «Казаньоргсинтез»;
• «Иркутскэнерго»;
• «Ленэнерго»;
• «МРСК Центра и Приволжья»;
• МОЭСК;
• «Мостотрест»;
• ОГК-2;
• «Протек»;
• Промсвязьбанк;
• ВСМПО – АВИСМА;
• «Уралкалий»;
• ТГК-1;
• «Аэрофлот»;
• «Акрон»;
• «Ашинский метзавод»;
• «Аптечная сеть 36,6»;
• «Башкирэнерго»;
• «Белон»;
• ЧТПЗ;
• ЧЦЗ;
• ДИКСИ Групп;
• ДВМП;
• ГАЗ;
• Группа Черкизово;
• Группа РАЗГУЛЯЙ;
• ИНТЕР РАО ЕЭС;
• Кузбасская топливная компания;
• Казанский вертолетный завод;
• Концерн КАЛИНА;
• КамАЗ;
• Машиностроительный завод;
• Группа ЛСР;
• МРСК Центра;
• Холдинг МРСК;
• «Мосэнерго»;
• «М.Видео»;
• Новороссийский морской торговый порт;
• Юнипро;
• ОМЗ;
• ОПИН;
• «Фармстандарт»;
• Группа компаний ПИК;
• ПРОТЕК;
• «Распадская»;
• РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ;
• «Силовые машины»;
• Банк Санкт-Петербург;
• «Соллерс»;
• BELUGA GROUP;
• «Т Плюс»;
• Уфимское МПО;
• «Башнефть-Уфанефтехим»;
• УРАЛСИБ;
• ВЕРОФАРМ;
• Банк Возрождение.

Что такое голубые фишки?

Это акции компаний первого эшелона. У них, с инвестиционной точки зрения, наиболее привлекательные ценные бумаги. Предприятия, выпускающие такие акции, характеризуются популярностью, большой капитализацией, высокими ожиданиями и наилучшими показателями деятельности. Они мечта всех инвесторов (и моя тоже). Их легко приобрести на ММВБ.

Определяют голубые фишки по следующим параметрам:

1. Как правило, колебания стоимости за день не превышают несколько процентов.
2. Существенные объемы торгов акций каждый день.
3. Узкий спред.
4. Высокий уровень ликвидности.

Необходимо понимать, что приведенное деление условно. Конкретных значений для параметра, определяющих статус акции, не существует.

Голубыми фишками в РФ признаны:

• Сбербанк;
• «Газпром»;
• «Магнит»;
• «Лукойл»;
• МТС.

Среди зарубежных аналогичных компаний первый эшелон:

• Coca-Cola;
• General Motors;
• Microsoft;
• IBM;

На что обращать внимание при выборе акций 2-го эшелона

При желании прикупить ценные бумаги учитывают:

1. Финансовые показатели предприятия. При приобретении акций второго эшелона я становлюсь совладельцем организации, заинтересованным в процветании бизнеса. Поэтому следует оценивать результаты деятельности по показателям выручки, рентабельности и чистой прибыли. Для оценки привлекательности организации, ее потенциала роста или падения акций используются рыночные мультипликаторы.
2. Новости об эмитенте. Может быть информационная задержка, когда цены еще не успели отреагировать на неприятные сообщения.
3. Ликвидность. От этого показателя зависит, сколько времени придется потратить на сделку купли-продажи и вероятность убытков.
4. Дивиденды. Регулярные выплаты части прибыли компании держателям ее акций. Их размер напрямую зависит от полученных доходов. Эти средства играют немаловажную роль для окупаемости и при получении прибыли. Следует изучить историю выплат, политику компании по отношению к ним, дивидендную доходность.

Риски и особенности торговли

Решиться приобрести акции второго эшелона было сложно. Причин несколько:

1. Малоизвестные эмитенты. Представители этой группы могут серьезно недооцениваться или, наоборот, переоцениваться.
2. Отсутствие новостей. Задержка информации приводит к тому, что пересмотр личной позиции на акции затягивается во времени и иногда оборачивается финансовыми потерями.
3. Проблемы с ликвидностью. Заявка на продажу или покупку ценных бумаг может ожидать исполнения несколько дней или даже недель.

Минимизировать риски помогут следующие особенности работы:

1. Диверсифицируйте портфель. Не вкладывайте весь капитал ценные бумаги одного предприятия, несмотря на всю их привлекательность – это основа, которую нельзя игнорировать.
2. Позаботьтесь об источниках информации, держащих в курсе событий.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Обратите внимание на следующих брокеров:

• ВТБ;
• Сбербанк;
• ООО «БК Регион»;
• ООО «Универ Капитал»;
• АО «Альфа-банк»;
• ФГ БКС;
• АО «Финам»;
• ООО «Атон»;
• АЛОР БРОКЕР;
• АО «Банк ГПБ».

Как и где купить голубые фишки?

Купить голубые фишки российского фондового рынка можно на Московской бирже. Для этого инвестору необходимо открыть брокерский счет у любого российского брокера. Это можно сделать в режиме онлайн.

После открытия счета нужно пополнить его на любую сумму в рублях и с помощью терминала или голосовых команд по телефону совершить покупку необходимого количества бумаг.

На репликацию (копирование) всего индекса MOEXBC понадобится порядка 50-60 тысяч рублей – при условии, что будет куплен минимальный объем каждой бумаги. Если же соблюдать пропорции, заданные в индексе, то понадобится гораздо более существенная сумма – более 540 тысяч рублей.

Приобрести зарубежные голубые фишки можно несколькими способами:

• через российского брокера, обеспечивающего доступ на Санкт-Петербургскую биржу – именно там обращается большое количество иностранных бумаг, среди которых акции, входящие в индексы Dow Jones и Nasdaq;
• через «дочку» российского брокера, зарегистрированного в иностранном государстве – тогда инвестору будет предоставлен выход напрямую на Нью-Йоркскую и прочие зарубежные биржи (в зависимости от юрисдикции «дочки»); Регистрация основано 2007 депозит от $100 инвестиции Акции, ПАММ, IPO, ДУ кредитное плечо до 1:20 bonus до 2000$ demo   mobile   регулятор CySEC, ESMA

  9,9

     
  Обзор Отзывы

• через иностранного брокера, зарегистрированного в той стране, где обращаются нужные вам акции.

Реплицировать зарубежные индексы не получится из-за большого объема бумаг, входящих в их состав, и высокую стоимость отдельных эмитентов (например, акции Гугл обойдутся более чем в 1300 долларов). Поэтому придется выбирать отдельные бумаги или же покупать ETF на интересующие индексы. Через российского брокера купить нужные ETF не получится, тут однозначно нужен счет у зарубежного.

Что такое эмиссия акций

Одной из интересных и важных особенностей акций является процедура их эмиссии. Не сразу многие понимают суть этого термина, хотя никаких сложностей тут нет.

Эмиссия акций – это назначенная и строго контролируемая государством последовательность мероприятий, осуществляемая компаниями для выпуска ценных бумаг. Естественно, проводится она не спонтанно по желанию руководства, а с целью привлечения денег от инвесторов.

Сейчас эмиссия акций бывает двух видов:

• закрытая – схема создания нового выпуска активов, которые не выводятся на открытый биржевой рынок, а распределяются среди обособленного круга вкладчиков;
• открытая – модель, где новые пакеты акций сразу направляют на рынок, чтобы найти максимально большее число инвесторов и получить с них средства.

Для компаний, казалось бы, эмиссия акций является выгодной затеей, однако, это не так. Формирование основных и дополнительных объёмов финансового инструмента накладывает массу сложных обязательств.

Бывает, что выпуск актива оказывает крайне негативный эффект, например, когда внешние обстоятельства вызывают падение котировки бумаги.

Помимо этого, эмиссия акций создаёт дополнительный балласт в случае увеличения комиссионных сборов или при неправильном выборе андеррайтера. Для компаний, выпускающих акции, есть риск упущения самого оптимального времени, чтобы разместить активы с наибольшей выгодой.

В общем, эмиссия (выпуск акций) является для каждой организации неоднозначным процессом. Кому-то она необходима и полезна. А некоторым бизнес-проектам эмиссия ценных бумаг крайне вредна и опасна.

Торговля фьючерсами / Часть II. Инвестиции в ценные бумаги (акции) / Глава 4. «Голубые фишки» – тайна, покрытая мраком

Все люди, которые хоть немного интересовались инвестированием, часто слышали фразу «голубые фишки». Что это за фишки, почему они голубые, а не зеленые – это серьезные вопросы, на которые не так легко ответить. Поговорим об акциях. Пусть вы и знаете, что это такое, но мы напомним, что акции компаний служат двум главным задачам:

• они привлекают дополнительные финансы в процессе работы;
• они обеспечивают компании стартовым капиталом.

Как известно, акции подразделяются на разные типы и виды. Но сейчас не об этом

В данный момент затронем одно их важное свойство – ликвидность, то есть востребованность акций. Акции делятся по уровню ликвидности на эшелоны: первый, второй и третий

«Голубыми» называют часть акций, которые входят в первый эшелон. Собственно, «голубые фишки» (blue chips) – это акции, эмитированные всем известными компаниями, которые имеют множество положительных факторов, в числе которых и стабильность получения дивидендов. Такие компании выплачивают своим акционерам дивиденды в течение многих лет, причем делают это, несмотря на то, был ли год удачным в финансовом плане или нет. В следующем списке приведены компании и их тиккеры на бирже РТС, которые на данный момент входят в число «голубых фишек»:

• ОАО РАО «ЕЭС России» – EESR;
• ОАО «Газпром» – GAZP;
• ОАО ГМК «Норильский Никель» – GMKN;
• ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» – LKOH;
• ОАО «НК «Роснефть» – ROSN;
• ОАО «Ростелеком» – RTKM;
• ОАО «Сбербанк России» – SBER;
• ОАО «Газпром Нефть» – SIBN;
• ОАО «Сургутнефтегаз» – SNGS;
• ОАО «Татнефть» – TATN.

Все знают, что медаль имеет две стороны. Часто на фондовом рынке безопасность и доходность являются этими «сторонами». То есть чем рискованнее инвестирование в акции, тем выше их потенциальная доходность. Ну, и наоборот. А что с «голубыми фишками»? Если говорить об инвестировании на длительные периоды, то даже для «голубых фишек» существует понятие «кризис». Но для них оно не так критично, как для акций компаний второго и третьего эшелонов. Понятно, что сам по себе статус не является абсолютной защитой и гарантией, однако лидирующие в своих отраслях компании значительно легче переносят периоды спада. Тогда как «утлая шлюпка» акций последних эшелонов может разлететься в щепки с накатом очередной волны, то громадный танкер «голубых фишек» будет лишь покачиваться в штормовых вихрях. Например, есть ряд акций второго эшелона, которые до сих пор не могут вернуть своих позиций с момента кризиса 2008 года.

Кстати, обратите внимание на рисунок – во время разгара мирового финансового кризиса 2008 года акции ОАО ГМК «Норильский Никель» показали падающий рынок, с падением (!) на 80%. Редко когда «голубые фишки» проявляют такой энтузиазм в падении

Но в целом, основанная на «голубых фишках» стратегия долгосрочного инвестирования приятно контрастирует с остальным рынком своими пониженными рисками.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: «Голубые фишки» – тайна, покрытая мраком
По материалам информационного портала Форекс Арена

 << Назад      Далее >> 

История возникновения голубых фишек.

Термин голубые фишки (Blue chip), берут своё начало, разумеется, из игорного бизнеса. В казино, где среди более значимых фишек белого, жёлтого и красного цветов, голубые фишки являются самыми ценными в денежном эквиваленте. В обиход финансовых операций, да и вообще в мир инвестиций в целом, тезис голубые фишки перекочевал благодаря некоему сотруднику компании Dow Jones, Оливеру Гинголду.

Гинголд Оливер проработал в этой компании 60 лет, и ещё успел застать её основателей. Собственно, самого Чарльза Доу, Эдварда Джонса и Чарльза Бергстрессера. Так, не́когда Гинголд, по своим обыденным делам посетил фирму, дабы проверить движения котировок. Проанализировав, необходимые ему, заметьте, самые дорогие  акции, он направился к выходу. Разминувшись с одной из сотрудниц компании, Гинголд непринуждённо бросил ей фразу, после которой данный термин и укрепился в биржевых кругах:

С тех пор термин использовался только по отношению к самым дорогостоящим ценным бумагам. Но со временем, к данному тезису могут относиться акции, не обязательно преобладающие высокой курсовой стоимостью. Почему в современном биржевом деле происходит такая, мягко говоря «аномалия», мы с вами разберёмся далее…

Базовые особенности акций

Вопреки устоявшемуся мнению новичков об элементарности работы с ценными бумагами, акции совсем не являются таким уж простым инструментом. Следующие особенности частично формируют реальную картину.

1. Акции, будучи биржевым активом, представляют собой уникальный формат документа, подтверждающего законный вариант соразмерного права обладания долей в компании. Покупка бумаги автоматически делает инвестора собственником части организации, являющейся эмитентом – тем, кто совершил выпуск данного актива.
2. Когда вкладчик становится акционером, его основная прибыль начинает формироваться за счёт дивидендов. Это распределяемая среди держателей бумаг сумма, которая получается по завершении определённого периода работы компании.
3. Процедура эмиссии акций (выпуск бумаг) осуществляется компанией для привлечения инвесторских денег. Капитал обычно направляется для масштабирования существующего бизнеса либо создания новых направлений работы.
4. Сделки с акциями (покупка, продажа) выполняются сегодня через фондовые биржи в 74,3% случаев. При 22% ситуаций передача ценных бумаг реализуется посредством частных сделок. И оставшиеся 3,7% – это закрытые операции с участием игроков элитного уровня.
5. Есть два базовых вида акций – привилегированные бумаги и обыкновенные активы. Кроме этого, существует ещё ряд классификаций, разделяющих данный вариант финансового инструмента на отдельные классы, категории, типы.
6. Уже по исторической традиции акции продолжают оставаться наиболее безопасным, стабильным и доходным активом в долгосрочных перспективах. Они по этим показателям превосходят любой формат инвестиций в недвижимость или драгметаллы. Также акции здесь существенно опережают широко рекламируемые банковские вклады.

Что такое голубые фишки?

Голубые фишки — это акции компаний первого эшелона. Их отличает высокая капитализация, надежность, прозрачная финансовая деятельность. Название таких компаний всегда на слуху. Это такие монстры как Газпром, Сбербанк, НорНикель, РосНефть, Магнит, МТС.

Из иностранных компаний кончено же Гугл, Майкрософт, Интел, Coca-Cola и прочие прочие. Список можно перечислять до бесконечности. Если компания всем известна, то ее акции со 100% вероятностью входит в число голубых фишек.

Инвестиции в акции считается высокорискованным видом вложений, по сравнению в облигации или биржевые фонды. Однако покупка акций голубых фишек наиболее безопасный вариант вложений. Почему?

Надежность и стабильность. Как правило, такие компании являются локомотивом экономики в стране и особенно в своей отрасли. Допустим, если взять Сбербанк, то в финансовом секторе на его долю приходится более 30% всех банковских операций в стране. Поэтому вероятность банкротства его намного меньше, чем любого другого банка. Как правило, голубые фишки отдельного сектора экономики, будь то нефтегазовая, финансовая или отрасль телекоммуникации, занимают львиную долю от этого рынка. Поэтому они более устойчивые к различного рода экономическим негативам.

Ликвидность. Акции голубых фишек можно продать в любой момент, и самое главное по рыночной цене (высокая ликвидность). Объем торгов на фондовом рынке именно голубых фишек составляет порядка 80% от всего оборота. И если инвестор приобретает такие акции, он может быть уверен в том, что при необходимости он сможет продать их буквально за считанные секунды и по справедливой цене.

Что значит справедливая цена?

У голубых фишек разница между покупкой и продажей (сред) обычно составляет сущие копейки. Например у Сбербанка, при цене за акцию 120 рублей, спред — 1-3 копейки. Если брать относительную разницу, то получается около 0,01-0,03%.

У акций второго и третьего эшелонов эта разница между покупкой и продажей намного выше. Может составлять от 0,5% и до 5-10%. У некоторых мало ликвидных акциях спред достигает 20-30%.

Это значит, что если вы захотите продать акции третьего эшелона, то у вас есть 2 варианта:

1. выставить акции на продажу по вашей цене, и ждать когда кто-нибудь их купит, а это может занять несколько дней, а то и недель
2. продать акции сразу, но с дисконтом, по ценам, по которым хотят купить (но тут вы потеряете несколько процентов)

Недостатки голубых фишек

Самый главные недостаток — это медленное изменение стоимости с течением времени. Некоторые акции второго эшелона способны показывать просто стремительный рост и за 2-3 года могут увеличивать свою стоимость в 2 раза. Это так называемые недооцененные акции. Но не у всех акций второго эшелона есть подобный потенциал к росту. Нужно быть экспертом и правильно выбирать такие компании. Но

Акции голубых фишек растут медленно, но практически постоянно. И хотя потенциал к резкому росту у них практически исчерпан, зато у них нет и резких падений котировок на 50-80%, как это может случиться с акциями вторых и третьих эшелонов.

На что обращать внимание при выборе акций второго эшелона

Несмотря на относительно высокий (на текущий момент более 7%) удельный вес «Уралкалия» в индексе акций второго эшелона, общую картину в 2017 определяли компании энергетического сектора. Рассмотрим примерный подход к оценке перспективности акций для инвестирования на примере ПАО «МРСК Центра и Приволжья». Дивиденды в этой компании ни за 2014, ни за 2015 г. не выплачивались. В итоге к началу 2017 г. акции плавно снизились до 0,06 р., приблизившись к историческим минимумам. В таких условиях важен эффект низкой базы: любые положительные изменения способны поднять стоимость актива в разы. По итогам 2016 г. рост выручки составил 13,25% по сравнению с 2016 г., а рост операционной прибыли 113,46%. Выручка на акцию (0,7 руб.) более чем в 10 раз (!!!) превысила действовавшую на тот момент цену за 1 акцию (менее 0,07 руб.). Этот показатель считается очень важным для прогноза потенциала роста цены. Если он превышает 1, то примерно во столько раз может вырасти акция при благоприятных условиях. Но чтобы этот потенциал реализовался, благоприятной экономической ситуации недостаточно. Важный показатель – free float, означающий долю всех акций, которая оборачивается на рынке. Чем он выше, чем более активным может быть наращивание спроса. Для акций МРСК Центра и Приволжья он равен 0,21, чего вполне достаточно. Таким образом, на начало 2017 г. этот актив стал уникален по степени недооценённости. Последующие события подтвердили такую оценку. К сентябрю 2017 г. акции выросли в цене почти в 6 раз.

Акции второго эшелона. Определяющие качества

В данной отрасли может наблюдаться некоторая стоимостная неэффективность — достаточно плохое внимание экспертов к ряду предприятий с неликвидными акциями и малое количество данных по этим фирмам создает крайне симпатичные возможности для инвесторов.
В большинстве случаев, малоликвидные активы могут значительно обгонять в увеличении цен «голубые фишки»

Стоимость данных бумаг может вскочить в разы за относительно маленький временной отрезок, в то время как в быстро реализуемых активах такие ситуации и развитие встречаются крайне редко.
Важно учесть, что вложение финансов в мало продаваемые активы, в большинстве случаев, предполагает достаточно длинный диапазон инвестирования (от пары месяцев до пары лет)
Такое положение вещей возникает из-за недостаточной продаваемости, что может стать причиной потери существенной суммы вложений при быстрой реализации из-за разницы между стоимостью приобретения и стоимостью продажи.
Аудит и проверка бизнеса предприятия, в которое вы инвестируете, обладает огромным значением для акций второго эшелона, больше всего из-за неимения данных по ним. Однако для малоликвидных активов следует не только обладать представлением о работе фирмы

Гораздо значительнее идентифицировать причины, которые способны стать двигателем для изменения цены бизнеса. Если таких причин не было установлено, то предприятие, как и прежде, будет недооцененным на протяжении очень долгого временного периода и ваши финансы фактически будут в замороженном состоянии

Среди главных причин, которые могут повлиять на цену компании в ту или иную сторону, свойственных активам второго эшелона, необходимо сделать акцент на следующих:

• Поглощение/реструктурирование/слияние фирмы
• Выход бизнеса на рынки активов (акции, IPO).
• Смена владельца/появление другого, более амбициозного управления.
• Существенно поднявшаяся позиция товаров предприятия на рынке и прочее.

Плохая продаваемость активов второго эшелона

Плохая продаваемость активов второго эшелона это, разумеется, значительный фактор риска по данным акциям. Вы вряд ли сумеете оперативно их «сбросить» в случае, когда срочно нужны будут деньги. Но любой риск на действенном фондовом рынке имеет также и позитивные моменты, которые выражаются в повышении прибыльности.

Из-за плохой ликвидности ценные бумаги второго эшелона, в большинстве случаев, более изменчивы. Это явление эксперты еще называют «высокая волатильность». Другими словами, если большой инвестор будет массово покупать данные активы, их стоимость может стремительно вырасти в разы, так как ликвидность активов крайне низкая.

Вкладчик всегда рассчитывает получить прибыль, которая с лихвой компенсирует риски инвестирования. Так и при вложении акций второго эшелона сравнительно большие риски инвестирования, в отличие от «голубых фишек», компенсируются высоко перспективной прибыльностью по капиталу малоликвидных предприятий.

Компании – эмитенты «голубых фишек».

«Фишки» имеются на многих рынках. Если взять американский или европейский, то здесь к «фишкам» относятся такие гиганты, как Apple, IBM, Google, Coca-Cola и проч. Индикативный индекс Насдак или Доу Джонс полностью состоят из «голубых фишек».

В России «фишек» не так много, как в Америке или Европе.

Отечественный рынок относится пока к развивающимся рынкам. Российские «фишки» составляют костяк экономики.  Для примера можно привести Сбербанк. Сейчас работают более четырех сотен банков, но Сбербанк стоит обособленно от всех. При финансовом кризисе государство первым делом будет спасать именно Сбербанк. Поэтому Сбербанк относится к «голубым фишкам». Аналогично приравнен к «фишкам» Газпром, Норильский никель, МТС, Русгидро, Северсталь, Роснефть, Лукойл, ВТБ, Татнефть, Новатэк и пр. Нефтяные компании почти все записаны в «фишки», поскольку нефть востребована и в ближайшие несколько десятилетий люди будут потреблять нефтепродукты. На этом периоды нефтегиганты являются надежными.