Основные стратегии риск-менеджмента в трейдинге
Иногда смешно в очередной раз читать про риск 2% от депозита на сделку, но в данном совете на 100% правда. Такой размер стоп-приказа будет самым оптимальным и даже немного великоват, в идеале его еще можно уменьшить до 0,5-1%. Новичку это донести сложно, ведь он хочет из $ 100 за год сделать как минимум $ 1000. Что тут сказать, я сам таким был, и мне это понятно. Рассмотрим распространенные варианты стратегий по управлению риском.
Консервативная
Если хотите точно не потерять много денег и при этом заработать, то нужно рисковать по минимуму. Консервативная стратегия подразумевает следующие условия:
- риск на сделку — 0,5-1%;
- максимальная просадка за месяц — 10%, за год — 30%;
- примерная прибыль — 30-60% в год.
Я сторонник именно таких значений, поскольку с годами просто уже не хватает сил на убытки. По большинству успешных торговых стратегий я заметил, что в долгосрочной перспективе просадка в 2 раза меньше прибыли, отсюда и примерные расчеты. Убыточная серия за месяц в худших случаях составит 10 сделок, т.е. 10%. Тем не менее, если вы так сливаете уже 3 месяца, то это повод задуматься и вывести деньги до лучших времен.
Оптимальная
Данная стратегия предназначена тем, у кого совсем небольшой депозит, и он хочет немного повысить риски. В целом такое допускается, но у вас должны быть стальные нервы. Я так давно уже не торгую, а если начинаю, то срочно делаю перерыв, чтобы меня не занесло на еще больший «поворот событий». Вот особенности оптимальной стратегии:
- риск на сделку — 2-3%;
- максимальная просадка за месяц — 20%, за год — 60%;
- примерная прибыль — 60-120% в год.
Чаще всего ваш график доходности будет выглядеть вот так.
Доходность по одному моему конкурсному счету. Использовалась оптимальная стратегия риск-менеджмента, поскольку плечо 1 к 10.
Как видите, максимальная убыточная серия — 9 сделок, просадка достигала 15,1%. Общая доходность — 26,3% за 150 сделок в течение 1,5-2 месяцев. Разве это мало, учитывая, что по банковским вкладам сегодня дают лишь по 5-7% в год? Если иметь работающую стратегию и соблюдать риски, то можно прилично зарабатывать, но у всего этого своя цена конечно.
Агрессивная
Здесь начинается тонкая грань между азартным игроком и профессиональным трейдером. С одной стороны, вам нужно заработать как можно больше, с другой — не потерять сразу все. Такие стратегии часто применяются на конкурсах по трейдингу, ведь по сути там мало, чем рискуешь. В реальной жизни агрессивные спекулянты долго не живут.
Вот нюансы:
- риск на сделку — 5-7%;
- максимальная просадка за месяц и вообще — 100%, т.е. идем «Ва-банк»;
- примерная прибыль — 200-300% и более.
Я крайне не рекомендую торговать агрессивно. Нет и не может быть обстоятельств, оправдывающих такой трейдинг (за исключением конкурсов).
Как выбрать риск-менеджмент?
Конечно, все вышеуказанные стратегии риск-менеджмента не применяются вслепую к любой системе торговли. Существуют разные стили трейдинга и в зависимости от них делается выбор.
Вот несколько особенностей, на которые нужно обратить внимание:
- процент прибыльных сделок — например, если вы правы в 90% случаев, то вам нет смысла рисковать по 0,5%, но такое бывает редко;
- соотношение стопа к тейк-профиту — допустим, вы со сделки выигрываете 1 к 3, а может быть наоборот у вас широкий стоп-лосс 2 к 1 и т.д.;
- частота сделок — когда вы открываете только одну позицию в год, то рисковать в ней 0,5% просто смешно.
Стратегии управления риском, которые я описал выше, подходят для стандартных систем трейдинга с 40-50% прибыльных сделок с соотношением 1 к 2 или 1 к 3. Примерная частота — 5-10 сделок в неделю. Если у вас иная торговая идея, то стратегию нужно подбирать и считать уже индивидуально. Думаю, что те, кто владеют, хотя бы одной системой трейдинга с легкостью это сделают, а новички могут руководствоваться тем, что выше.
Главный посыл данной статьи — если вы рискуете по 10-20% от депозита в сделке, то с вероятностью 99% рано или поздно сольете счет. Конечно, это касается классических систем торговли, есть исключения, но они встречаются редко. Лучше всего в позицию закладывать не больше 1-2% от депозита, т.е. используйте консервативную, либо в крайнем случае оптимальную стратегию риск-менеджмента. Как рассчитать оптимальный уровень риска более точно (до десятых долей процента), читайте в этой статье.
Само собой, в трейдинге, как и в жизни, нет кнопки «бабло» и быстрых денег. Попутного вам тренда!
Что такое мани менеджмент на рынке Форекс?
Когда мы задумываемся о своей торговле, всегда представляем прибыльные сделки, постоянный рост депозита, но никогда не вспоминаем об очень важном нюансе – убытках. Но, как известно, убытки неизбежны в торговле. Любой опытный трейдер вам скажет, что убытки – это нормально и самое лучшее, что мы можем сделать – это попытаться ограничить их размер
Именно для этого и был придуман мани-менеджмент.
Мани-менеджмент (ММ) – это стратегия управления размером торговых операций на счету трейдера. Проще говоря, мани-менеджмент определяет, с какой лотностью следует открыть вашу следующую сделку. В основном, ММ используют для того, чтобы достичь плавного роста депозита и при этом максимально ограничить убытки. Естественно, мани-менеджмент не может повлиять на успешность сделок, однако он может существенно снизить возможные потери в случае серии убыточных сделок.
Но это все теория, а что мы имеем на практике? Имеем мы то, что большинство трейдеров, в основном, сосредотачиваются на поиске точек входа и выхода, а мани-менеджменту отводят второстепенную роль. В принципе, это правильно, т.к. мани-менеджмент не способен превратить убыточную стратегию в прибыльную, но если у вас получается зарабатывать, эффективный и грамотный мани-менеджмент просто необходим.
Давайте рассмотрим самые популярные методы мани-менеджмента с таблицами и попытаемся выбрать самый эффективный из них:
Важные правила риск менеджмента
Информированность. Если вы покупаете, значит, кто-то счел разумным сейчас продать. Возможно, этот «кто-то» был более информированным
Важно понимать, по какой причине вы хотите заключить эту или иную сделку и почему считаете, будто знаете больше, чем ваш контрагент. План
Необходимо разработать собственный план, метод и придерживаться его
План. Необходимо разработать собственный план, метод и придерживаться его
В план нужно вносить коррективы на основании новых данных, его нужно постоянно совершенствовать. Каким бы проработанным и разумным ни был план, он будет бесполезен, если его не придерживаться. Импульсивные поступки – это не лучшая стратегия для рискованной деятельности
Важно определить максимально допустимый для трейдера убыток и в случае его достижения выйти из игры. Потеря эмоционального равновесия и понимания ситуации на рынке также является сигналом для прекращения торговли
Диверсификация. Совет «не складывать все яйца в одну корзину» на финансовых рынках звучит часто. Каждая позиция должна составлять не более 5% капитала. Диверсификация даст эффект, только если используются достаточно различающиеся инструменты, движения которых друг с другом не связаны. Также не следует все свои деньги направлять на торговлю Форекс. Отсутствие небольшой финансовой «подушки» будет дополнительным стрессовым фактором и весьма досадной неприятностью, если придется сделать внеплановую трату или внести добавочную маржу.
Принятие ошибок. Чтобы вовремя признать ошибку и обрезать убыток, необходимо разрешить себе ошибаться. Уверенность торговца в том, что он всегда прав или должен быть всегда прав – верный путь к проигрышу.
Контроль над эмоциями. Слишком большая сумма на счете будет сильнее провоцировать страх и жадность, трейдер начнет нервничать, делать необдуманные ходы или подолгу сомневаться в своих решениях. Также заключение слишком большого количества сделок приведет к нервному истощению, усталости. Следует торговать суммой комфортной величины и заключать несколько хорошо обдуманных сделок, а не десятки скоропалительных. Если эмоции выходят из-под контроля, необходимо сделать паузу в торговле.
Полностью исключить вероятность убыточности сделок не получится, но трейдеры имеют возможности свести риски к минимуму. Снижение рисков, сохранение депозита – это первейшая задача торговца. И только освоив ее, сделав риск-менеджмент фундаментом торгового плана, можно переходить к планомерному получению прибыли и стабильному заработку на валютном рынке.
Основные правила мани менеджмента.
1. Рекомендуемый размер риска в каждой сделке должен быть в пределах 2-5%, не больше. Это значит, что в случае убыточной сделки, при закрытии по стоп-лоссу, вы теряете 2-5% от вашего депозита. Например, при риске в 2% только после последовательности из 50 убыточных сделок вы потеряете весь депозит. Чем меньше процент риска, тем меньше вероятность потери депозита. Размер риска влияет на размер лота в открываемой сделке. Например, ваш депозит составляет 1000$. Риск 2% составляет 20$ (для четырехзначных котировок). Если вы открываете сделку размером в 1 лот, то 1 пункт будет равен 10$, т.е. движение всего в 2 пункта против вас и уже сработает стоп-лосс и вы получите убыток в 20$. Если же вы откроете сделку размером в 0,1 лот, то стоп-лосс устанавливается уже через 20 пунктов. Теперь небольшое движение цены не закроет вашу сделку по стопу.
2. Общий объем риска по всем открытым сделкам не должен превышать 10-20% от общего депозита. Чем больше открыто сделок, тем меньшим лотом они должны быть. При открытии нескольких сделок даже рекомендуется уменьшать риски в каждой сделке. Начинающим трейдерам вообще не рекомендуется открывать несколько сделок, т.к. новичку трудно контролировать одновременно несколько сделок.
3. Отношение ожидаемой прибыли к убытку в открываемой сделке должно быть больше единицы, желательно, чтобы оно было 2 и более. Чтобы стало понятно, рассмотрим на примере увеличение прибыльности. Начальный депозит 1000$. Риск составляет 2%. т.е. позиция открывается 20$. Процент прибыльных сделок составляет 50%.
Как видно из приведенного примера, если прибыльность в каждой сделке составляет 1:1 , то после 10 сделок прибыль равно 0 (и это без учета комиссий, спрэда и свопов брокера). Чем выше прибыльность, тем выше ваша общая прибыль. Конечно, не всегда рынок дает сигналы по торговым стратегиям с высокой прибыльностью. Но нужно уметь ждать такие сигналы, точно их определять и торговать по ним. Сомнительные сигналы лучше пропускать.
4. Повторимся, мани менеджмент – это эффективное управление капиталом, в том числе и полученной прибылью. В отношении к полученной прибыли существует три варианта:
-полное реинвестирование прибыли;
-частичное реинвестирование прибыли;
-без реинвестирования.
Полное реинвестирование предполагает, что вся полученная прибыль остается на депозите и участвует в дальнейшей торговле. В этом случае, можно увеличить лот при неизменном риске (соответственно будет расти прибыль в каждой сделке, но и риски тоже) ли снизить риск, если не менять лота.
Частичное реинвестирование предполагает вывод части прибыли по истечении определенного периода времени. Часть прибыли остается для увеличения депозита.
Возможно, также выводить всю прибыль за определенный интервал времени, например, за месяц или три. С одной стороны объем прибыли не будет так расти, как при частичном или полном реинвестировании, но, с другой стороны, при неблагоприятных обстоятельствах эта часть прибыли никуда не денется, она у вас на руках.
Какой вариант выбрать – дело за вами, тем более, что это должно быть частью вашей торговой стратегии.
5. С приобретением опыта в торговле и увеличением вашего капитала диверсифицируйте ваш инвестиционный портфель. Работайте на разных счетах разными валютными парами, осваивайте фьючерсы, акции и др. Как говорится, не следует складывать все яйца в одну корзину.
Оптимальный вариант мани менеджмента каждый трейдер выбирает для себя в соответствии с особенностями своей торговой системы, процентом риска, размером депозита и т.д. Возможно изменение каких-либо моментов мани менеджмента в процессе торговли и оттачивания своей торговой стратегии, но основные принципы манименеджента остаются неизменными.
Основы риск-менеджмента
Риск-менеджмент — наука об управлении капиталом. В ее основе лежит расчет размера торгового лота и возможных потерь в одной сделке, за день или за месяц. Без управления денежными средствами торговля становится хаотичной, а результаты непредсказуемыми.
Больше статей о Форекс возможно прочитать в нашем разделе “Статьи”.
Всю важность мани-менеджмента можно показать на примере. Предположим, что торговый счет трейдера в результате неудачной сделки уменьшился на 20%. Чтобы восстановить его до первоначального размера, необходимо заработать уже 25% прибыли
В случае потери половины депозита нужно увеличить счет на 100% от оставшейся суммы, то есть в 2 раза. Без грамотного распределения рисков дневные или недельные потери трейдер будет восстанавливать от месяца до полугода. Чтобы не допустить такой ситуации, необходимо изначально придерживаться принципов разумного управления капиталом
Чтобы восстановить его до первоначального размера, необходимо заработать уже 25% прибыли. В случае потери половины депозита нужно увеличить счет на 100% от оставшейся суммы, то есть в 2 раза. Без грамотного распределения рисков дневные или недельные потери трейдер будет восстанавливать от месяца до полугода. Чтобы не допустить такой ситуации, необходимо изначально придерживаться принципов разумного управления капиталом.
По классике мани-менеджмента рекомендуется рисковать не более, чем 2% от средств на торговом счету в одной сделке. То есть, если прогноз не оправдается и рынок пойдет не в вашу сторону, вы потеряете всего 2% от капитала. Размер стоп-лосса при этом значения не имеет. В расчетах необходимо оперировать объемом сделки (торговым лотом). Как его правильно посчитать?
Определим схему расчета торгового лота на примере. Предположим капитал трейдера составляет 1000 долларов. Размер стоп-лосса равен 100 пунктам. Трейдер может потерять не более 20 долларов в этой сделке (2% от 1000$). Покупая, например, валютную пару евро-доллар, где стоимость 1 пункта равняется 10$, нетрудно посчитать, что войти в рынок без нарушения правил риск-менеджмента можно только с лотом 0,02 (1л.*20$/стартовый депозит). Таким образом можно определить объем сделки по любой валютной паре с любым стоп-лоссом.
Дневник трейдера: зачем он нужен и как им пользоваться?
Дневник трейдера — документ, в котором необходимо фиксировать информацию обо всех сделках и их результатах. Вести его можно в любой форме — от бумажной до электронной. К сожалению, многие трейдеры пренебрегают этим моментом. Совершенно напрасно! Особенно полезен дневник для новичков.
Зачастую люди совершают одни и те же ошибки. Их невозможно исправить, потому что они не видны. Без дневника трейдер имеет смутное представление о своих доходах и убытках. Причину неудовлетворительных результатов торговли можно узнать только в случае тщательного анализа своих действий в торговом терминале. Что нужно записывать? Абсолютно все.
Желательно фиксировать в журнале каждую сделку, причину входа в рынок, финансовый результат, обоснование выхода и даже свои эмоции. Собрав внушительную статистику, вы сможете проанализировать информацию и улучшить свою торговлю. Из дневника трейдера вы можете узнать, что в трети случаев вы торгуете по интуиции, а 50% входов по какой-либо валютной паре не принесли прибыли. Эти данные помогут улучшить торговлю, увеличить прибыльность трейдинга и повысить личную эффективность.
Торговые стратегии Мани Менеджмент
Основное правило всех стратегий мани менеджмента, которыми пользуются в трейдинге — это не искать универсальную формулу, приносящую успех в 90-100% случаев, даже при достижении успешного показателя 60-70% это считается профессиональным высоким результатом
Можно применять как одну, так и несколько стратегий, но их определять и выставлять важно наперед перед открытием сделки
Стратегия хеджирования
Это контроль рисков, который применим к одному направлению или целому портфелю, на такой основе формируется хедж фонд. Также принято говорить о том, что это страхование на случай изменения курсов валют или котировок и наступает тогда, когда открываются противоположные сделки, но в одном финансовом поле. Используется для рынка фьючерсов, бинарных опционов. Стратегия незаменима, если вы выбираете основными бинарные опционы, о которых я писала в своем материале. Актуальное направление, если у трейдера есть доступ к рынку, и он может покупать контракты в противоположную сторону от тренда.
Стратегия страхования
Стратегия основана на том, что можно потерять только до 5% всего капитала, но некоторые специалисты говорят о том, что граничный порог 30% от депозита. В это правило также относится и то, что полученная прибыль сразу выводится, а не запускается для работы вновь. В некоторых странах клиент может приобрести страховой полис на случай непредвиденной финансовой критической ситуации, которая повлекла потери, но в РФ подобный сервис пока недоступный.
Стратегия диверсификации
Используйте несколько сделок на одинаковые суммы, чтобы минимизировать риски. Также стоит использовать несколько направлений рынка для работы. Если вы хотите торговать на сумму 1000 долларов, то рационально вложить эту сумму в 5 сделок, а не в одну. Это правило крайне актуально, если вы выбираете инвестиции в криптовалюту, а о других правилах вложений в этот сегмент — в материале на gq-blog.com.
Стратегия лимитирования
Концепция лимитирования в том, что необходимо установить граничные лимиты для совершения операций. В систему лимитирования стоит включать показатели по определенной сделке и по общим суммам, учитывая уровень отдачи и время окупаемости. Используется метод также при выдачи ссуд, в банковской деятельности, в страховых компаниях. Фондовый рынок, о котором я писала, так и другие коммерческие направления, выставляют требования к лимитам: они должны быть обозначены на самом старте.
Четыре типа Stop Loss
Если вы уже готовы торговать с учетом мани-менеджмента и на счету у вас находится необходимая сумма, то вы можете приступить к выбору стопов. Стоит отметить, что для торгов вы можете использовать 4 типа стопов, а именно:
Стоп на основе баланса депозита. Данный тип – самый простой из всех стопов. С этим типом стопа трейдер будет рисковать лишь заранее определенной суммой при совершении одной сделки. Общий расчет предполагает, что риск не превысит отметки 2% от суммы на счету при использовании любой из стратегий. Так, например, на вашем счету лежит 10 000 долларов, трейдер должен рисковать суммой, которая не превышает 200 долларов, или же примерно 200 пунктам при величине лота 0,1 валютной пары EUR/USD. При использовании стандартного лота 1,0 рисковать трейдер может 20 пунктами. Стоит отметить, что агрессивные трейдеры могут использовать стоп, который равен 5% от общей суммы на счету. Но в такой ситуации нужно быть предельно внимательными, ведь представленная сумма зачастую рассматривается как верхний предел разумного управления капиталом. В силу этого 10 неправильно совершенных сделок подряд могут обрезать ваш депозит до 50%.
Стоп на основе графического анализа. Данный тип стопа позволяет трейдеру устанавливать большое количество разнообразных возможных стопов. Они напрямую зависят от графика движения цены или же от сигналов, предоставляемых техническими индикаторами. Специалисты, которые свои торги регулируют с помощью технических сигналов, могут довольно эффективно объединять точки выхода с привычными правилами проставления спопов, основываясь на балансе депозита, и после этого получить стопы с помощью графического анализа. Данный тип стопа также пользуется высокой популярностью среди опытных трейдеров.
Стоп на основе волатильности. Данный тип стопа является более сложным, чем предыдущий. В этом варианте споты расставляются на основе волатильности цены. Тут все просто, при высокой волатильности в момент, когда цены колеблются в широких диапазонах, нужно быстро адаптироваться к реальным условиям и увеличить риски при открытии позиции. Такие меры необходимы для того, чтобы шум внутри рынка Форекс не задел наши стопы
Стоит обратить ваше внимание на то, что при низкой волатильности действовать нужно зеркально (уменьшаем риски). Измерить волатильность можно с помощью полос Боллинджера
Они позволят оценить стандартное отклонение для анализа различий в движении цены. Стоит отметить, что в подобных случаях профессионалы часто используют индикатор ATR, который помогает рассчитать Stop Loss. Помните, что при открытии позиции величина риска не должна быть больше 2% от суммы депозита
Именно поэтому важно выходить в рынок низким количеством лотов, для того чтобы грамотно рассчитать свой кумулятивный риск в торговле. Да, тут сложно, но если разобраться, то все вполне доступно, а главное эффективно.
Стоп по маржин-колу
Представленный тип стопа является самым нестандартным из всех вышеперечисленных. Напоминаю, что валютный рынок Форекс работает 24 часа в сутки. В силу такой особенности дилеры рынка легко могут ликвидировать все позиции клиентов сразу после наступления маржин-кола (margin call). В силу этого трейдеры на бирже Форекс достаточно редко могут получить отрицательный баланс, ведь их брокеры закроют все незакрытые позиции. Такая стратегия крайне рисковая, использовать ее стоит только тогда, когда вы готовы потерять весь депозит. Стоит отметить, что данная стратегия является малопродуктивной.
Вы уже знаете, что рисковать при каждой сделке стоит не более чем на 2% от депозита. Но тут возникает вполне логический вопрос. Как вычислить эти проценты? Конечно, можно вспомнить школьные уроки и подставить формулы, но я предлагаю вам способ намного легче и проще. Для расчета вы можете воспользоваться специальным калькулятором (excel-таблица). Данный калькулятор поможет вам рассчитать торговый лот в соответствии с размером стоп-лосса, уровнем риска и валютной парой. Скачать калькулятор вы можете по специальной ссылке снизу.
Правило №5 – никаких Мартингейлов, Догонов, Антимартингейлов
В кругах азартных трейдеров, как правило, не добивающихся успеха, популярны истории про фантастическую результативность стратегии Мартингейл и её аналогов (Антимартингейл, Догон и др.).
Пришли эти финансовые системы из гемблинга, где игрокам в рулетку удаётся выходить из проигрыша, удваивая ставки. Но для торговли на биржах доказано стабильной пользы от подобных систем нет, поскольку трейдинг, как работа, является долгосрочной деятельностью, в которой заработок копится на дистанции.
Конечно, может по Мартингейлу повезти 2 раза или удастся даже отыграть просадки в 4 подряд моментах с удвоением сумм. Действительно случаются эти расклады, но обязательно будет ситуация, на отыгрыш которой просто не хватит средств депозита.
Существуют доходные стратегии трейдинга, где применяются элементы Мартингейла. Однако, это преимущественно тактики индивидуальные, требующие опыта, навыков и знаний.
Заключение
Управление капиталом – это один из важнейших залогов успеха любого трейдера. Без грамотного мани менеджмента добиться положительного результата не удастся никому. Трейдеры, которые понимают это раньше других, быстрее переходят из ранга новичков в группу опытных профессионалов
Те же, кто не осознает важности мани менеджмента, чаще всего расстаются со своими депозитами или что еще хуже – пишут в сети большими буквами, что «Форекс – это лохотрон». Наша команда уверенно заявляет, что зарабатывать на рынке возможно, нужно лишь правильно определиться со своими приоритетами, торговой стратегий и правильным манименеджментом
