Индикатор волатильности average true range (atr)

Преимущества и недостатки

ADX, как и другие индикаторы, имеет свои плюсы и минусы. Среди первых:

возможность оценить силу тренда;
простота и удобство использования, подходит для новичков;
наличие нескольких модификаций, для профессионалов;
нет особых требований, может использоваться с минимальной настройкой или совсем без нее (работать по умолчанию);
возможность сочетать с другими индикаторами, использовать в виде фильтра;
наличие индикатора во всех терминалах и даже на графиках некоторых криптовалютных площадок.

Среди недостатков:

без дополнительных индикаторов применяется редко;
при установке большого периода – работает медленно;
при установке короткого периода может давать ошибочные прогнозы.

Но самый главный минус для трейдера, работающего с криптовалютой, заключается в том, что индикатор был разработан и больше всего подходит именно для биржевого рынка, характеризующегося затяжными трендами. В то же время нестабильные ситуации в криптомире, постоянные скачки цены и пилообразный характер движений плохо улавливаются и анализируются с помощью Average Directional Movement Index.

When is the A.TR. document necessary?

As mentioned before, the Movement Certificate A.TR. is solely for goods from the free movement of goods from the EU and Turkey and goods that are being transported directly from a member state to Turkey, or vice versa. This means that the freight is not to touch another area, but the EU or Turkey. Being transported directly also means that goods which build a single consignment, and are being transported through other territories, or are being handled or temporarily stored there, have to be monitored by the respective customs. The goods also have to be part of the free circulation of Turkey or the EU, to be accepted for the Movement Certificate A.TR.. These are basically products, which’s place of manufacture is either in the EU or Turkey. Even, if materials from third countries are used, they have to be part of the free circulation of the EU or Turkey. Also products, which were imported from a third country and have not been treated or processed in the EU nor in Turkey, have to be released for free circulation in the EU or Turkey.

What Does the ATR Tell You?

Wilder originally developed the ATR for commodities, although the indicator can also be used for stocks and indices. Simply put, a stock experiencing a high level of volatility has a higher ATR, and a lower ATR indicates lower volatility for the period evaluated.

The ATR may be used by market technicians to enter and exit trades and is a useful tool to add to a trading system. It was created to allow traders to more accurately measure the daily volatility of an asset by using simple calculations. The indicator does not indicate the price direction; instead, it is used primarily to measure volatility caused by gaps and limit up or down moves. The ATR is relatively simple to calculate, and only needs historical price data.

The ATR is commonly used as an exit method that can be applied no matter how the entry decision is made. One popular technique is known as the «chandelier exit» and was developed by Chuck LeBeau. The chandelier exit places a trailing stop under the highest high the stock has reached since you entered the trade. The distance between the highest high and the stop level is defined as some multiple multiplied by the ATR.

The ATR can also give a trader an indication of what size trade to use in the derivatives markets. It is possible to use the ATR approach to position sizing that accounts for an individual trader’s willingness to accept risk and the volatility of the underlying market.

Movement Certificate A.TR. customs document sample

We have created a sample A.TR. movement certificate for you. As this document is one that is required exclusively for Turkey, our destination is in Turkey. The point of departure of our A.TR. example is in Germany.
Here we explain how this customs document should be completed.

Click on the link down below to upon the document in a new window:
A.TR. — Sample

A.TR. Movement Certificate. – Explanation and help for completion

Point 1: Name and address of the exporter.
Point 2: Transport document (completion optional).
Point 3: Name and address of consignee, even if completion is optional.
Point 4: The association between the EU and Turkey is already printed here.
Point 5: The exporting state must be a member state of the EU.
Point 6: The country of destination for the A.TR. is always Turkey.
Point 7: Details of the carriage are optional but should be given if known. Indicate here the mode of transport, e.g. ship or truck.
Point 8: If the document has for example been subsequently completed, or if it is a duplicate, this should be indicated in the A.TR. customs document here.
Point 9: The item of goods is entered with serial numbers.
Point 10: This point should be filled in so carefully that there is no possibility of falsification. Enter everything as precisely as possible. If exact details are too elaborate, reference should be made to business paper or commercial invoices. Marks, numbers, number and type of packages as well as the description of the goods are entered here.
Point 11: Enter the gross mass in kilograms or other units of measurement for your goods here.
Point 12: The proof of preference in the A.TR. document is usually completed by the customs office. However, if the MRN (Movement Reference Number) is known, it must be inserted here.
Point 13: Finally, only the place, date, name and signature of the exporter are missing. If the exporter is represented e.g. by a forwarding agent, this must also be documented here.

FAQs

What is average true range used for?

The average true range (ATR) is a tool to measure the volatility of commodities, but it can also be used for other types of assets. As a volatility indicator, ATR doesn’t take into account the price direction. Instead, it examines how much the price of an underlying asset moves during a specific time frame and whether there are price gaps. The ATR is commonly used by traders to find potential breakouts and to define stop-loss orders to avoid premature termination of their positions.

How is average true range calculated?

The average true range indicator formula is centered around the calculation of true ranges for the specified period. It is based on three methods, which are fairly simple to use:

The difference between the current high and the previous close
The difference between the current low and the previous close
The difference between the current high and the current low

The true range for the selected period is obtained as the highest value from the above three methods. As the absolute value is considered, it doesn’t matter whether it is positive or negative. The average value is derived from the values for each period, which is 14 periods by default.

What is the difference between average daily range and average true range?

The average true range examines how much the price of an underlying asset moves during a specific time frame and whether there are price gaps. The average daily range (ADR) calculation is slighty different. The ADR measures the average daily price range while excluding the price gaps.

Применение ATR

ATR может применяться для трендовой торговли или для поиска точки входа в контртренд. В некоторых случаях для постановки стопа.

Итак, первый вариант использование индикатора в трендовой торговле. Допустим, у нас после расчета получилось значение в 3000 пунктов. Мы берем это значение за 100 %. Если цена на текущий день проходит этот процент, с точки зрения мат. ожидания повышается вероятность разворота или ухода в коррекцию. Это не значит, что вероятность будет 100 %, но она уже будет смещена

А нам в трейдинге важно добиваться, чтобы каждая модель давала положительное мат. ожидание

Поэтому, если каждый раз входить в рынок при превышении данного значения, то мат. ожидание от торговли будет отрицательным. Поэтому, если цена прошла такое расстояние, и вы находитесь в позиции, это сигнал на выход. Но прежде всего хочу отметить, что к анализу нужно подходить комплексно. Одного ATR для принятия решения мало.

Если вы позицию не открывали, то после преодоления 80 процентов можно не заходить, так как потенциал движения остается небольшой и адекватную цель не поставить. Хотя это также будет зависеть от текущей ситуации и от того, какую модель вы торгуете. При трендовой торговле внутри дня, чаще всего, после 80 процентов я не захожу в позицию, даже если есть сигнал на вход.

Если применять этот индикатор правильно, то он улучшит результативность вашей торговли.

Также я применяю данный индикатор для поиска точки входа на контртренд. В текущей статье дам общие рекомендации, которые возможно помогут вам применить ATR к вашей торговле. Сразу отмечу, что контртренд тоже необходимо заходить правильно и понимать, что происходит на рынке. Не лезьте в позицию против глобального тренда. Смотрите чтоб инструмент находился в боковике или чтоб вход выполнялся после отката по тренду. Рекомендую ждать превышения ATR хотя бы процентов на 110%. В рамках своей системы я еще прописывал для акций процент роста/падения, который должен быть превышен. Вторая рекомендация. Можно после превышения ATR дождаться дополнительных условий, например, наличия сильного уровня или крупной плотности в стакане. Или всплеска объемов, который может говорить о кульминации покупок/продаж. При данных условиях можно добиться положительного мат. ожидания от этой модели. Только здесь смысл поймать не разворот, а небольшую коррекцию. При правильных условиях сделок и сигналов на вход будет очень мало, но любой вариант в контртренд он более рискован, поэтому нужны более жесткие условия для входа.

Другой вариант использования для выставления стоп заявок. Тут все будет зависеть от таймфрейма и стиля торговли. При выставлении стопа одного индикатора ATR мало. Вам в любом случае нужно будет учитывать другие условия. Если вы заходите от уровня, то можно прятать стоп за него. И дополнительно брать ATR за короткий промежуток времени и добавлять к нему около 20 процентов. Чтоб поставить стоп исходя из волатильности за данный период. Период может быть и 6-8 часов и 2-3 дня. Повторюсь, все будет зависеть от вашего подхода и таймфрейма. При этом, вполне можно посчитать нужное значение и без индикатора, вручную. В последующих статьях расскажу о постановке стопа подробнее.

На этом буду заканчивать. Подписывайтесь на новости сайта (кнопка подписки сбоку). Всем успехов.

Смотрите это видео на YouTube

# Tracking price volatility with the Average True Range (ATR)

The Average True Range (ATR) tracks volatility. This indicator is developed by J. Welles Wilder and shared in his 1978 book New Concepts In Technical Trading Systems (StockCharts, n.d.). While this indicator was developed years before online trading, it remains popular and useful to this day.

Wilder created the ATR with commodities and daily prices in mind. Since commodities are often volatile and can have considerable opening gaps, a volatility formula that only looks at the high-low range doesn’t capture price volatility properly (StockCharts, n.d.). The Average True Range captures that ‘missing’ volatility by also taking price gaps into account. This makes the indicator a more truthful and accurate measure of volatility.

Like its name implies, the ATR looks at the average true range. That ‘true range’ is the biggest value from the following three measurements (Link, 2003; Mitchell, 2018; Murphy, 1999):

The distance between the bar’s high and low.
The absolute value of the distance between the bar’s high and the previous close (for when the bar gapped higher).
Or the absolute value of the distance between the bar’s low and the previous close (for when the bar gapped lower).

This way the true range always measures volatility as the greatest distance between two prices. And because we take the absolute value, the true range is always positive. To smooth out the effect of a single bar, the ATR averages the true range over 14 bars by default (Murphy, 1999).

Here’s how we get the Average True Range value (Mitchell, 2018; StockCharts, n.d.):

Since the ATR depends on previous values, it starts calculating on the 15th bar on the chart. After that there’s still a small effect of previous ATR values, but that effect becomes less the more price data the indicator processes.

Best ATR Indicator Combinations

The ATR measures only one price element – volatility. This fundamentally means that it is important to combine it with other indicators to identify more qualified trading opportunities in the market. Here are the best ATR indicator combinations strategies:

ATR and Parabolic SARParabolic SAR is ideal for trading trending markets. When combined with the ATR, traders are able to set definitive stop loss and take profit price points that will ensure they take full advantage of a trending market with minimal risk exposure as possible.
ATR and StochasticsStochastics are ideal for trading ranging markets because they deliver overbought and oversold signals. The ATR helps qualify ranging markets and avoid whipsaw signals that can be generated by Stochastics in non-ranging markets. Low ATR values confirm ranging markets and buy/sell signals can be provided by Stochastics crossovers in overbought and oversold zones.

Transport & customs clearance with Freightfinders — Your advantages:

✓ Compare forwarders and means of transports for cheap offers

✓ Receive the same prices as with the forwarding companies themselves

✓ EU promoted network of experienced freight forwarders

✓ Full Service: customs, loading, load restraint, insurance, packaging

Please use our freight calculator to find favourable prices for your transport & the creation of the Movement Certificate A.TR. Document.

You would like to use the service of our customs agency, but you have already booked your transport? Simply send us your transport details via our contact form and our customs broker will take care of your customs clearance.

Step-6: Plotting the trading signals

In this step, we are going to plot the created trading lists to make sense out of them.

Python Implementation:

ax1 = plt.subplot2grid((11,1), (0,0), rowspan = 5, colspan = 1)ax2 = plt.subplot2grid((11,1), (6,0), rowspan = 5, colspan = 1)ax1.plot(aapl, linewidth = 3, color = '#ff9800', alpha = 0.6)ax1.set_title('AAPL CLOSING PRICE')ax1.plot(aapl.index, buy_price, marker = '^', color = '#26a69a', markersize = 14, linewidth = 0, label = 'BUY SIGNAL')ax1.plot(aapl.index, sell_price, marker = 'v', color = '#f44336', markersize = 14, linewidth = 0, label = 'SELL SIGNAL')ax2.plot(aapl, color = '#26a69a', label = '+ DI 14', linewidth = 3, alpha = 0.3)ax2.plot(aapl, color = '#f44336', label = '- DI 14', linewidth = 3, alpha = 0.3)ax2.plot(aapl, color = '#2196f3', label = 'ADX 14', linewidth = 3)ax2.axhline(25, color = 'grey', linewidth = 2, linestyle = '--')ax2.legend()ax2.set_title('AAPL ADX 14')plt.show()

Output:

Image by Author

Code Explanation: We are plotting the Average Directional Index components along with the buy and sell signals generated by the trading strategy. We can observe that whenever the ADX line crosses from below to above 25 and the + DI line is above the — DI line, a green-colored buy signal is plotted in the chart. Similarly, whenever the ADX line crosses from below to above 25 and the + DI line is below the — DI line, a red-colored sell signal is plotted in the chart.

# Plot the Average True Range (ATR) indicator in TradingView

Now that we coded the Average True Range as a TradingView script, let’s see how it performs on the chart. One feature of the ATR is that it shows how price volatility behaves over time. Sometimes the ATR even shows a clear and predictable pattern, like we see on this 30-minute EUR/USD chart:

The Average True Range not only shows when there’s more volatility (and thus trade risk). This indicator can also signal how strong the price trend is. On the following chart the ATR increased along the uptrend. But when the Average True Range started to move sideways (and eventually dropped below its moving average), the trend followed and also lost its momentum:

Another feature we gave our script was the ability to show the ATR in the instrument’s ticks. The next chart is an example of that. Here we see that during a sharp sell-off the E-mini S&P 500 futures had an daily Average True Range over 200 ticks:

In the code we also highlighted the background so we can easily spot when volatility increased, decreased, or hit a recent high or low. An example of how those highlights look is the chart below.

Just before the two price spikes on this 30-minute Bitcoin (BTC/USD) chart there were several bars where the Average True Range kept reaching a new 20-bar low. In hindsight those periods of low volatility were followed by strong price spikes:

A.TR. document – Creating documents with Freightfinders

If you want to export goods e.g. from Germany to Turkey, you will have to apply for a Movement Certificate A.TR. The form for this document has to be filled in by the exporter or by his/her contractor. This will later be examined and then certified by the export customs office. This movement certificate has to be at the customs office of the destination country within four months. Hence, it is vital that the documents are being edited fast and correctly. Exceptions of regulations and also the lack of experience, often make it more difficult and expensive, than it should have to be. Hence, Freightfinders wants to help you, by taking over the task of creating the A.TR. document

Step-9: SPY ETF Comparison

This step is optional but it is highly recommended as we can get an idea of how well our trading strategy performs against a benchmark (SPY ETF). In this step, we are going to extract the data of the SPY ETF using the ‘get_historical_data’ function we created and compare the returns we get from the SPY ETF with our Average Directional Index strategy returns on Apple.

Python Implementation:

def get_benchmark(start_date, investment_value):    spy = get_historical_data('SPY', start_date)    benchmark = pd.DataFrame(np.diff(spy)).rename(columns = {0:'benchmark_returns'})    investment_value = investment_value    number_of_stocks = floor(investment_value/spy)    benchmark_investment_ret = []    for i in range(len(benchmark)):        returns = number_of_stocks*benchmark        benchmark_investment_ret.append(returns)    benchmark_investment_ret_df = pd.DataFrame(benchmark_investment_ret).rename(columns = {0:'investment_returns'})    return benchmark_investment_ret_dfbenchmark = get_benchmark('2020-01-01', 100000)investment_value = 100000total_benchmark_investment_ret = round(sum(benchmark), 2)benchmark_profit_percentage = floor((total_benchmark_investment_ret/investment_value)*100)print(cl('Benchmark profit by investing $100k : {}'.format(total_benchmark_investment_ret), attrs = ))print(cl('Benchmark Profit percentage : {}%'.format(benchmark_profit_percentage), attrs = ))print(cl('ADX Strategy profit is {}% higher than the Benchmark Profit'.format(profit_percentage - benchmark_profit_percentage), attrs = ))

Output:

Benchmark profit by investing $100k : 21621.6Benchmark Profit percentage : 21%ADX Strategy profit is 9% higher than the Benchmark Profit

Code Explanation: The code used in this step is almost similar to the one used in the previous backtesting step but, instead of investing in Apple, we are investing in SPY ETF by not implementing any trading strategies. From the output, we can see that our Average Directional Index trading strategy has outperformed the SPY ETF by 9%. That’s good!

Final Thoughts!

After a long process of crushing both theory and coding parts, we have successfully learned what the Average Directional Index is all about and how a simple ADX-based trading strategy can be implemented in python.

From my perspective, the full power of ADX is unleashed when it is accompanied by another technical indicator, especially with RSI to get quality entry and exit points for your trades. So, it is highly recommended to try improvising this article by tuning the ADX strategy accompanied by other technical indicators and backtest it as many as possible. By doing this might help in achieving better results in the real-world market. That’s it! Hope you learned something useful from this article. If you forgot to follow any of the coding parts, don’t worry. I’ve provided the full source code at the end of this article.

Формула расчета

Расчет формулы работы индикатора происходит в четыре этапа:

1. Вычисление Дельты (+DM и -DM).

Итак, если High(i) ≥ High(i-1), при этом High(i) – максимум текущей свечи, а High(i-1) – предыдущей, то

В случае если сравнение неверно, вычисление параметра не производится.

Аналогично, если Low(i) ≤ Low(i-1), где Low(i) – минимум текущей свечи, а Low(i-1) – предыдущей, то

Если же Low(i) больше, чем Low(i-1) – вычисление не производится.

После вычисления, происходит сравнивание величин +DM и –DM, а меньшее из них приравнивается к нулю (Inside Bar – исключение).

2. Вычисление истинного диапазона (TR).

Это максимальное число значений:

При этом Close(i-1) – цена, по которой был закрыт предыдущий бар.

3. Вычисление соотношения DM/TR.

На этом этапе мы получаем Индекс направленного движения, что на графике отображается с помощью линий +DMI и -DMI.

где EMA — экспоненциальная скользящая средняя.

4. Вычисление значения ADX.

Этот этап позволяет нам получить третью линию, что может достигать параметров от 0 до 100 (как уже было сказано, чаще всего ее показатели находятся в пределах 20-60).

Применение ATR в качестве фильтра

Иногда описание и применение индикатора ATR на рынках «Форекс» заставляет трейдеров использовать его как фильтр тренда. На графике должна быть обозначена срединная линия.

Эта же срединная линия может выступать скользящей средней, но с внушительным периодом. Так будет проще понимать график, улавливается настроение рынка. Он находится в спокойствии, если ATR находится под скользящей средней и наблюдаются минимальные колебания. Если ATR пробивает срединную линию вверх, то стартует динамика тренда.

Видео

Более опытные трейдеры такой индикатор используют сразу на нескольких тайм-фреймах, к примеру H1 и D1. После этого можно сравнивать направления. Если они совпадают, то в момент пробоя линии индикатора на меньшем тайм-фрейме начинается оживление рынка

Очень важно не забывать каждый раз отдельно настраивать индикаторы, скользящие средние для каждого графика лично

Прекрасно зарекомендовали себя в качестве срединной линии ATR14 и МА100, которые позволяют выявлять период торговли в торговой системе и строятся на правиле возврата к средним. Хорошие отзывы завоевал индикатор Envelopes 240. Совместно с ATR можно делать довольно основательные прогнозы и эффективный анализ. Если ATR находится под Envelopes, то это свидетельствует о низкой волатильности. Если происходит пробой вверх, то высока вероятность начала значимых волатильных движений.

Еще осциллятор ATR нашел применение в качестве вспомогательного инструмента для выявления средней длины свечи. При значении ATR выше 20 или ниже 10 необходимо отказаться от открытия сделки. Даже если сразу на графике видны небольшие по размеру свечи, то вероятность получения хорошей прибыли здесь очень мала. И наоборот, появление слишком больших свечей может быть признаком существенного происшествия на рынке, например выхода экономических новостей. Тогда делать прогнозы уже довольно сложно.

Как работает индикатор

Как уже было сказано, индикатор присутствует в каждом торговом терминале. Он размещается не на самом графике цены, а немного ниже, на отдельной панели. Имеет вид трех линий разного цвета (на некоторых площадках можно настроить по усмотрению), что колеблются в широком диапазоне от 0 до 100, при этом чаще всего не поднимаются выше 60.

Три линии, это:

положительно направленный индикатор +DI;
отрицательно направленный индикатор -DI;
линия среднего направления движения ADX.

Если линия +DI выше -DI, можно говорить о бычьем тренде, если ниже – о медвежьем. Третья линия (ADX) говорит о силе тренда – чем она выше, тем сильнее движение рынка.

Как оценивать линии? Обращать внимание на тренд на рынке и определять силу тренда (высоту ADX)

Оценить, в каком диапазоне находится индикатор, просто: если он перешел черту в 40, можно говорить о сильном движении; находится ниже отметки в 20 – тренд слабовыраженный, торговать при таких обстоятельствах следует с осторожностью

Примеры

Примеры расшифровки индикатора можно рассмотреть на скриншотах ниже.

На первом рисунке – слабовыраженный тренд:

Второй пример показывает смену тренда – пересечение одной линии другой. Это также можно заметить невооруженным взглядом на графике:

Внимательно рассмотрев прикрепленный выше скриншот, можно заметить точки входа и те моменты, когда тренд был сильным, а линии поднимались к отметке 40.

Сигналы

Среди сигналов, которые можно заметить при работе с индикатором, основной – пересечение линий +DM и -DM. Такое движение может говорить о смене тренда или быть кратковременным или даже ошибочным

При этом стоит обращать внимание на поведение линии ADX и силу тренда. Если пересечение произошло при росте ADX, что находится выше, чем DI, это сигнал выхода из флета, смены тренда, укрепления движения

Также сильным сигналом можно считать нахождение линии в одной из наиболее значимых зон. Так, после пересечения пометки 20 можно заподозрить начинающийся тренд, рост до 25 и выше – укрепление позиций, зона от 40 до 60 – устойчивое движение и т. д.

Еще один сигнал, достойный внимания – дивергенция DMI (расхождение). Случается, когда цена и показатель не подтверждают друг друга. При этом следует усилить контроль рисков, ожидая возможный резкий разворот или откат.

Зачем трейдеру знать ATR

Зачем трейдеру знать средний размер диапазона колебания цены (ATR)? Хорошо известно, что финансовые инструменты в процессе движения периодически меняют направление.

Для совершения прибыльных сделок трейдеру важно понимать, в каком направлении и как долго будет продолжаться движение цены, а также через какое время произойдет разворот. И часто с помощью технического анализа или трендовых индикаторов сложно однозначно определить, продолжит цена рост или развернется

Если вы оказывались в ситуации, когда при правильном техническом входе после открытия сделки цена разворачивалась против вас, индикатор ATR станет для вас дополнительным инструментом, позволяющим находить правильные решения на подобных распутьях. И если он на вопрос о направлении нам не ответит, то о запасе хода в определенную сторону мы сможем узнать.