Альфа-форекс это развод?

Несколько слов о брокере Альфа Форекс

Прежде чем думать об инвестициях, необходимо убедиться в надежности брокера, работающего с инвестиционными счетами ПАММ. Альфа-Форекс в плане надежности выглядит довольно пристойно.

• Альфа-Форекс входит в состав Альфа-Групп, в официальных документах которой значится, что она основана в 1989 году.
• На международном рынке инвестиционных услуг компания работает, начиная с 2005 года.
• Зарегистрирована компания Альфа-Форекс на территории республики Кипр (свидетельство HE 78416). Лицензия № CIF025/04, подтверждающая право на предоставление посреднических услуг на финансовых рынках, также получена на Кипре. Ее выдала кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC.

На российский рынок с предложением доверительного управления компания вышла сравнительно недавно (2013 год). Но если судить по объективным показателям и отзывам клиентов, то всего за несколько лет брокер Альфа-Форекс стал весьма привлекательным для большого числа инвесторов.

Также надо отметить тесную взаимосвязь форекс-брокера с одним из самых крупных банков России, Альфа-Банком.

Что представляет собой ПАММ Альфа-Форекс

По своей сути ПАММ сервис, предлагаемый клиентам брокером Альфа-Форекс, ничем особым не примечателен. Это реализованная на практике система по управлению процентным распределением. В этой системе присутствуют три стороны:

• Брокерская компания. Она обеспечивает выполнение условий по взаимодействию торгующего трейдера и инвестора.
• Управляющий инвестиционным счетом трейдер. Он обладает достаточным уровнем квалификации для того, чтобы в его торговлю на Форекс вкладывались деньги.
• Инвестор. Клиент компании, получающий пассивный доход от своих денежных вложений в торговлю управляющего трейдера.

Брокер предоставляет возможность инвестору знакомиться с работой управляющих ПАММ счетами. Он публикует и регулярно обновляет рейтинги управляющих, в которых указывается:

• Доходность, которую демонстрирует трейдер.
• Баланс ПАММ счета.
• Личный капитал управляющего счетом и его изменение.
• Просадка на инвестиционном счете.
• Процентное соотношение инвестиционных средств на ПАММ счете.

Исходя из этой информации инвестор выбирает того управляющего, чья торговая деятельность на Форекс его больше всего устраивает и вкладывает в его работу деньги. Прибыль делится в процентном соотношении между управляющим счетом трейдером и инвестором. Все особенности такого распределения прописываются в оферте и неукоснительно выполняются.

Казалось бы, что все обычно

Но наряду с этим многие клиенты компании обращают внимание на ряд позитивных моментов, которые выгодно отличают брокера Альфа-Форекс и его ПАММ сервис. С положительной стороны оценивается:

• Возможность пополнения инвестиционных счетов не только долларами и евро, но и российскими рублями.
• Верификация, которую должен пройти управляющий счетом, прежде чем ему будет позволено привлекать денежные средства инвесторов.
• Аффилированность брокера с банковской структурой, что позволяет осуществлять денежные переводы без задержек и дополнительных комиссий.

Инвестиционные проекты сегодня

С марта 2018 года брокерская компания Альфа-Форекс прекратила обслуживать клиентов, являющихся гражданами Российской Федерации. В причинах этого мы сегодня разбираться не будем. Скорее всего дело в отсутствии лицензии Банка России и жестких условиях, которые надо выполнять, работая в соответствии с этой лицензией. Похоже, что это решение повлияло на работу ПАММ сервиса, причем не в лучшую сторону. Количество управляющих ПАММ счетами, включенных в рейтинг и раньше было небольшим. В начале 2018 года их насчитывалось 119. Теперь же, когда работа с российскими трейдерами прекращена, количество хороших управляющих заметно поубавилось

Если обратить внимание на ПАММ счета, которые еще совсем недавно находились на вершинах рейтинга, то сейчас они просто закрыты

Но сказать о том, что компания Альфа-Форекс свернула проект ПАММ инвестирования нельзя. Брокер по-прежнему предлагает трейдерам (которые не являются гражданами России) открывать инвестиционные счета и своей успешной работой на финансовых рынках привлекать инвесторов. Наряду с этим, инвесторам предлагается:

• Вкладывать деньги в еврооблигации.
• Покупать ценные бумаги российских компаний (облигационный деск).

Инвестиции на Alfa-Forex

Форекс брокер Альфа-Форекс позволяет зарабатывать и без самостоятельной торговли на финансовых рынках. Компания предлагает сразу 2 варианта инвестирования для получения прибыли.

Инвестиции в еврооблигации. Суть следующая. Инвестор вкладывает деньги в облигации российских компаний и получает доход в валюте. Как уверяет Alfa Forex, этот способ инвестирования такой же надёжный, как банковский вклад и доходный как CFD.

Еврооблигации – это кредит для компании. Деньги используются ею для получения большей прибыли и развития бизнеса. За это компании готовы выплачивать комиссию, размер которой может превышать 26% годовых.

Ещё одним достоинством еврооблигаций является возможность их продажи в любое время.

Инвестиционные счета управляющих. Если не умеете торговать самостоятельно, можете доверить капитал опытным спекулянтам, которые знают, как приумножить инвестиции. ПАММ-счета предлагает практически каждый брокер. Alfa исключением не стал.

Для тех, кто впервые сталкивается с таким способом инвестирования, расскажем суть. Инвестор вкладывает в одного или нескольких трейдеров свои деньги. На которые те начинают торговать. При успешной торговле в выигрыше остаются обе стороны, так как управляющий отдаёт инвестору не все заработанные деньги. Часть он оставляет себе в качестве вознаграждения.

Потенциально такой способ гораздо эффективнее, чем вклады в еврооблигации. Даже с учётом выплаты вознаграждения трейдеру, инвестор может получать сотни процентов годовых. Чтобы в этом убедиться, откройте на официальном сайте Альфа-Форекс рейтинг управляющих. Вот его часть.

ВОЗМОЖНОСТИ СЧЕТОВ

Торговые счета Альфа-Форекс условно можно классифицировать на 2 основных типа:

• с неттингом – соглашение, которое предусматривает согласование и взаимное обсуждение обязательств контрагентов;
• без неттинга по открытым торговым операциям.

Условия торговли соответствует высшим стандартам индустрии межбанковского валютного рынка Forex. Владельцам всех счетов доступна высококачественная аналитика и постоянная поддержка. Ограничения на минимальный порог входа отсутствуют. Клиент самостоятельно определяет размер депозита. Основные возможности: торговые инструменты – 29 валютных пар; минимальный порог для заключения сделки – 0,01 лота; спреды – от 1,7 пункта; умеренное кредитное плечо – от 1:20 до 1:40; высокий Stop-Out – 85%. Торговать можно только через терминал MetaTrader 5 или web-платформу.

При финансовых потерях свыше 15% происходит принудительное закрытие сделок. У этого брокера можно открыть счета в трех валютах: RUB, USD и EUR.

Какие санкции ввели против Альфа-Банка

После известных событий, начавшихся 24 февраля, США ввели санкции против ряда российских компаний и банков. Американские санкции, как пояснили в пресс-службе Минфина США, были введены трех видов.

Под самый жесткий удар попали ВТБ, Промсвязьбанк, Новикомбанк и Совкомбанк – их активы и деятельность на территории Штатов полностью блокируются. Более мягкие санкции получил Сбербанк – все его корреспондентские счета в американских банках должны быть закрыты.

Альфа-Банк, а также Газпромбанк, Россельхозбанк, МКБ и несколько крупных российских компаний попали под секторальные санкции. Такие санкции означают, что банки и компании не смогут размещать на зарубежных финансовых рынках свои акции и облигации (на срок более 14 дней). Иных ограничений секторальные санкции не предполагают.

Также против банка были введены и некоторые другие виды санкций:

• ЕС ввел санкции против совладельцев и руководителей Альфа-Банка – Михаила Фридмана и Петра Авена. На работу самого банка это повлиять не может в принципе;
• Великобритания ввела санкции против Альфа-Банка – они означают блокировку активов и финансовых операций (в той части, где они так или иначе касаются британской юрисдикции).

Своего рода санкции ввела против Альфа-Банка даже Украина – местный Национальный банк лишил акционеров влияния на дочерний банк, пока он передан временной администрации и вскоре может сменить название.

Обновление от 7 апреля 2022 года. Власти США приняли решение ввести более жесткие санкции против Альфа-Банка, его внесли в SDN-лист Управления по контролю за иностранными активами Минфина США. Это означает полную блокировку всех активов и операций банка на территории США.

Аналитика и обучение

Прямо на сайте Alfa Forex вы сможете ежедневно видеть актуальные обзоры, посвящённые ситуации на рынке и колебанию курсов отдельных активов. Кроме того, у вас будет постоянный доступ к экономическому календарю и тематическим статьям о состоянии рынка и тенденциях.

Брокер предлагает также и обучение в формате видеоуроков, онлайн-учебника, словаря терминов, используемых в торговле. В основном, такие материалы рассчитаны на новичков, которые хотят сделать первые шаги в Форекс-торговле. При возникновении любых трудностей с использованием сайта и его интерфейса проще всего обратиться в службу поддержки.

Досье Альфа-Форекс

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

В декабре 2012 года брокер громко заявляет о себе, предлагая всем своим клиентам бездепозитный бонус (50 USD) на новые зарегистрированные счета. Можно считать это моментом открытия брокера для широких слоев населения. С того времени и по настоящее время Альфа-Форекс активно работает над развитием сервиса, в частности совсем недавно был значительно доработан рейтинг ПАММ счетов, но об этом позже.

Компания Альфа-Форекс хоть и не напрямую, но связана с активами Альфа-Банка, что существенно снижает неторговые риски и возможность мошенничества со стороны брокера. Конечно, найдутся читатели, которые укажут, что слоган «Банковский Форекс» будет верным, если законодательство страны и технические условия позволяют проводить торговые операции непосредственно с банковских счетов клиентов (как это происходит у Dukascopy, Swissquote или британского Citibank). Однако связь все же есть, если посмотреть список аффилированных лиц ОАО «АЛЬФА-БАНК https://alfabank.ru/f/1/about/affiliated/Affiliated_List_310314.pdf (на 41 позиции ALFA FOREX LTD).

Немного сухой статистики. «Согласно исследованиям аналитического агентства Euromoney FX Survey, проведенного в текущем году, Альфа-Банк благодаря торговому обороту занял 4 место (после таких гигантов как Citi, Societe, Generale и Deutsche Bank) среди банков Центральной и Восточной Европы. При этом более 98% валютных сделок проходят в режиме электронной торговли, а их львиная доля принадлежит клиентам Альфа-Форекс. Кроме того, общемировая позиция банка среди крупных игроков валютного рынка выросла с 36-го до 31-го места, а среди российских банков стабильно держится на первом месте». Другими словами, ALFA FOREX LTD (компания владеющая брендом Альфа-Форекс) имеет подтвержденный вывод сделок на межбанковский рынок.

К списку плюсов Альфа-Форекс можно также добавить:

•    низкий спред по большинству инструментов;

•    кредитное плечо для инструментов CFD 1:10;

•    абсолютно новый продукт — облигации эмитентов со стабильной доходностью и кредитным плечом 1:5.

Как открыть новый реальный торговый счет в Альфа-Форекс

Оформление торгового реального счета доступно только клиентам Альфа-Банка. Им достаточно перейти в интернет-банк и активировать опцию «Открыть торговый счет». Большая часть информации заполняется автоматически на основании персональных данных пользователя. После согласия с предлагаемыми условиями идентификаторы от личного кабинета направляются на электронную почту.

Неклиентам предлагается выпустить дебетовую карту Альфа-Банка, чтобы получить доступ в личный кабинет. Далее процедура оформления нового счета осуществляется по стандартной процедуре. Им потребуются данные паспорта, ИНН и СНИЛС. Другие документы не запрашиваются.

Требования к клиенту предусматривают:

• полную дееспособность;
• возраст: от 18 лет;
• отсутствие статуса индивидуального предпринимателя и банкрота в соответствии с ФЗ № 127.

Компания вправе отказать в открытии торгового счета при наличии задолженности по кредитам перед Альфа-Банком.

Финансовая аналитика

В разделе «Финансовая аналитика» представлена актуальная информация от ведущих экспертов Альфа-Форекс. В качестве источников здесь выступают публикации агентств Reuters и Bloomberg, научные издания отечественных и зарубежных институтов.

Экономический календарь

В этом разделе отображаются важные экономические события, оказывающие влияние на внебиржевой рынок Форекс. Календарь позволяет сопоставить значения ключевых показателей в ретро- и перспективе. Эта информация представляет ценность для принятия правильного решения и выбора оптимальной торговой стратегии.

Калькулятор трейдера

Онлайн инструмент предназначен для расчета данных по сделке. Для получения прогнозного значения необходимо ввести следующие параметры:

• валютную пару;
• цену открытия;
• цену закрытия;
• валюту торгового счета;
• объем средств на счете;
• направление сделки: покупка или продажа;
• количество сделок в лотах.

Дополнительно в этом разделе представлена инструкция для расчета и словарь терминов.

Обучение

Этот раздел посвящен рекомендациям по минимизации торговых рисков и разработке эффективных стратегий. Здесь также представлен календарь вебинаров для новичков и успешных трейдеров. Их целью является получение дополнительных навыков работы на Форекс и разбор практических кейсов.

Облигации со структурным доходом

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже.

Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?

Ответ: нет. Размер купонного дохода не может быть точно рассчитан, поскольку известен порядок расчета, но неизвестны точная рыночная стоимость активов и (или) точные значения финансовых показателей, от которых зависит величина купонного дохода.

Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?

Ответ: риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при её погашении

Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?

Ответ: нет, точно определить невозможно поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов

Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.

Ответ: рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую

Кем и в какой момент устанавливается порядок определения сумм выплат по облигации со структурным доходом?

Ответ: Порядок устанавливается уполномоченным органом эмитента до даты начала размещения выпуска облигаций со структурным доходом.

Выберите правильное утверждение. Размер дохода инвестора по облигациям со структурным доходом…

Ответ: зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, валюты, процентные ставки и иные законодательно определенные показатели

Облигации со структурным доходом гарантируют их владельцам выплату …

Ответ: только номинальной стоимости при погашении ?

Вы приобрели облигацию со структурным доходом, по которой предусмотрен доход по фиксированной ставке купона и купонный доход (не является фиксированным).

Купонный доход по такой облигации зависит от цены акции компании А и выплачивается при погашении облигации при условии, что цена акции компании А на дату наблюдения выше первоначальной цены. Цена акции на дату наблюдения оказалась ниже первоначальной цены на 1%. При этом на дату выплаты купонного дохода цена акции была выше первоначальной цены на 5%.

Что будет выплачено при погашении облигации?

Ответ: доход по фиксированной ставке купона и её номинальная стоимость

Преимущества и недостатки Alfa—Forex

Начнем с преимуществ:

• регулирование ЦБ РФ – максимальная надежность и защита клиентов;
• если являетесь клиентов Альфа-Банка, регистрация проходит быстро, а пополнение и вывод средств идет без комиссии;
• по рублевым парам небольшие спреды;
• есть демо-счет;
• ненавязчивая техподдержка. Менеджеры не звонят постоянно с навязыванием бонусов и прочими «выгодными предложениями»;
• налоги удерживаются автоматически;
• неплохая скорость исполнения заявок.

Без недостатков не обошлось, для некоторых трейдеров они могут стать критическими:

• поддержки МТ4 нет и не планируется. Это отсекает все индикаторы и советники, созданные под МТ4, их придется переписывать с нуля под МетаТрейдер5;
• очень неудобная регистрация, если вы не клиент Альфа-Банка.

Что касается небольшого кредитного плеча, отсутствия ПАММов и неудобных методов пополнения/вывода средств, то их также можно записать в недостатки. Но это требование регулятора, а не прихоть брокера, если бы Альфа-Форекс нарушил эти правила, лицензия могла быть отозвана.

Облигации иностранных эмитентов в валюте (еврооблигации) которым не присвоен рейтинг или он ниже нужного уровня

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже.

Кредитный рейтинг компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям — это:

Ответ: оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям, выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям

Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?

Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель

Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:

Ответ: как правило, чем ликвиднее облигация, тем меньше разница между ценами заявок на покупку и продажу (спред)

В случае, если Вы купили иностранную облигацию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Ответ: 3250 рублей (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 110 * 75 руб. = 8250 руб. Ваш доход: 8250 руб – 5000 руб = 3250 руб.)

Какой вывод можно сделать, если облигациям иностранного эмитента не присвоили рейтинг?

Ответ: все перечисленное верно

Выберите верное утверждение:

Ответ: рыночный риск влияет как на облигации без кредитного рейтинга, так и с кредитным рейтингом

Выберите верное утверждение в отношении ликвидности облигаций иностранных эмитентов:

Ответ: ликвидность облигации зависит от количества покупателей и продавцов по данной ценной бумаге на бирже

Вы купили иностранную облигацию за имеющиеся у Вас $100 на бирже в 13 часов. Курс доллара США составил:

– биржевой на 13 часов валютных торгов дня покупки облигации 77,20 рублей;

– биржевой на момент закрытия валютных торгов предыдущего дня (дню покупки) 77, 05 рублей;

– биржевой на момент закрытия валютных торгов дня покупки 77,10;

– Банка России на день покупки 77 рублей.

Через год Вы продали эту облигацию на бирже в 14 часов за $106. Курс доллара США составил:

– биржевой на 14 часов валютных торгов дня продажи облигации 71,30 рублей;

– биржевой на момент закрытия валютных торгов предыдущего дня (дню продажи) 71 рубль;

– биржевой на момент закрытия валютных торгов дня продажи 70,70 рублей;

– Банка России на день продажи 71 рубль.

Какой финансовый результат Вы получили в долларах и рублях?

Ответ: прибыль в долларах составила $ 6, а в рублях был получен убыток в размере 174 рубля

Когда Альфа-Форекс уходит из России?

В связи со всеми изменениями в регулировании рынка Форекс обозначенными выше и не желанием получать лицензию от Центрального Банка РФ, брокер Альфа-Форекс подчиняясь новому требованию CySEC уходит из России.

Изначально компания сообщила об этом на своем официальном сайте, после чего, 6 марта 2018 года разослала письмо о прекращении сотрудничества всем своим клиентам из Российской Федерации.

В письме было указано, что с 16.03.2018 брокер прекращает сотрудничество с клиентами и 23 марта полностью закрывает все торговые услуги на территории РФ. В связи с этим трейдерам необходимо до обеда 16 числа закрыть все свои торговые позиции и вывести деньги с торговых счетов на свои банковские счета.

Компания Альфа-Форекс в письме не указала причину прекращения сотрудничества. Но отметила, что вся процедура будет проходит в полном соответствии с обязательствами, взятыми на себя организацией. Более того, за выполнением всех действующих соглашений, будет следить регулятор CySEC. Поэтому клиенты могут быть уверены, что все условия будут соблюдены.

В последствии, из-за большого количества обращений клиентов, компания изменила время прекращения работы на территории российской Федерации. В новом письме, уведомили российских клиентов о том, что срок работы продлен.

Официально, брокер Альфа-Форекс уходит из России 1 июня 2018 года. До окончания этого времени, трейдеры могут изменять уровни Stop Loss и Take Profit в открытых позициях и закрывать позиции. При этом также, до окончания указанного срока, трейдеры должны вывести деньги из компании на свои банковские счета. После 1 июня, компания полностью завершит свою работу на территории РФ и трейдерам необходимо будет искать себе новую площадку для торговли.

Торговые идеи Альфа-форекс: хотите рискнуть?

В заключении стоит упомянуть о торговых идеях, периодически подбрасываемых Альфа Форекс как мнимый шанс заработать большую прибыль практически наверняка. На практике компания в любом случае забирает свою прибыль в виде комиссий, тогда как инвестор получает кота в мешке. При этом предложения выглядят вполне логично, что мотивирует большое число клиентов совершать указанные компанией действия. Вот один из примеров того, что может быть предложено:

Т.е. фактически компания напрямую предлагала сделать ставку без стопов с максимально возможным плечом в размере 2 775 долларов на рост курса доллара, т.е. встать на продажу пары EUR/USD (курс 1.11). Что получится, если курс после выхода новости пойдет не вниз, а вверх?

Считаем — в стандартном лоте изменение цены валюты на 1 пункт равно 10 долларам. Значит, в 5 лотах 1 пункт должен быть равен 50 долларам. При пяти лотах депозит 2775 долларов, значит до стоп-аута в 20% должно быть съедено 2 775 * 0.8 = 2220 долларов или 44.4 пункта (444 пункта в пятизначной котировке). Следовательно, депозит теряется при котировке 1.1144. Нетрудно догадаться, что именно это и произошло:

Кроме того, у брокера было и другое предложение по получению дивидендного дохода:

Из описания можно подумать, что котировки акций после выплаты дивидендов не изменяются — ведь прибыль инвестора складывается как из дивидендов, так и из текущего курса акций. А курс акций после выплаты дивидендов, увы, идет вниз — и в среднем как раз на величину дивидендов. Происходит это потому, что после того как компания публикует их величину и время выплаты, дивиденды закладываются в цену акции (в ожидания инвесторов). Вот скрин из терминала Альфа-форекс:

$ 79 535 – $ 80 660 + $ 654.5 = – $ 470.5

Относительно необходимой суммы покупки ($ 8066 с учетом кредитного плеча 1:10) убыток составляет около 6% вместо анонсируемых 8% прибыли.

Итоги

Что полезного я вижу у Альфа Форекс? Главным образом сервис обмена валют. Можно обсуждать покупку российских еврооблигаций по номиналу, поскольку компания предлагает по ним низкий входной порог от 1000 долларов. Плечо не рекомендую — в российских реалиях котировки может обрушить не только кризис, но и заявления сверху, как это было в случае с Мечелом.Для серьезных сумм ввиду кипрской юрисдикции брокер на мой взгляд вряд ли подходит.