Энди кригер обрушил валюту целой страны

Как смог обрушить валюту целой страны

Как говорится, не было бы счастья, да несчастье помогло. В 1987 внезапно (не для всех, конечно), грянул жёсткий кризис, который будут сравнивать с большой депрессией и назовут Чёрным понедельником.

Эталонный индекс DJIA одномоментно обвалился на 22,6 %. Сейчас очевидно, что это был пузырь и все признаки были налицо, но тогда мало кто понял, куда ветер дует.

На фоне зелёной стрелки отчётливо видно, как с 1985 пузырь надувается, а потом лопается, и цена возвращается к справедливой стоимости. Заметьте, не падает на дно, как в 29, а именно выравнивается. Поэтому сравнение с Великой депрессией считаю преувеличением. Но не суть.

На фондовом рынке были свои «предсказатели бури», поднявшие миллионы на коротких сделках, например, такие, как Пол Тюдор Джонс, а на валютном рынке пировал Энди.

Его жертвой стал «Киви», новозеландский доллар — молодая валюта, которая только вышла в оборот только к началу 70-х и сильно выросла на фоне надувающегося пузыря фондового рынка.

Кригер логично рассудил, что рухнут все валюты, но старые и твёрдо стоящие на ногах лишь едва пострадают, а слабенький киви, не обладающий большой денежной массой, пошатать будет легче.

И он пошатал. Первая короткая сделка — 250 миллионов. Просто для сравнения: другие банки и фонды того времени максимум ставили по 20-25 миллионов.

Дальше больше. Banker’s Trust выпучив глаза от восторга дали Кригеру в распоряжение 700 миллионов долларов. Правила той поры позволяли торговать с кредитным плечом 400:1.

То есть умножьте эти 700 миллионов на 400 и получите сумму, которая в 7 раз выше, чем ВВП всей страны на то время и, по некоторым оценкам, даже больше, чем вся её денежная масса.

По итогу киви одним махом и подешевел на 5 %, Энди Кригер заработал чистыми 300 миллионов долларов, а министр финансов Новой Зеландии (по воспоминаниям очевидцев) позвонил начальникам Banker’s Trust, орал благим матом и требовал отстать от их валюты.

Кригер отстал, но другие медведи ещё долго кошмарили несчастный киви, из-за чего бедняга сильно похудел и очень долго восстанавливался.

Не все так просто

Индекс страха и жадности отражает эмоциональное состояние рынка, но он ничего не говорит нам о том, как долго оно еще продлится. Например, экстремальный страх может указывать на панику и перепроданность, но эта ситуация может затянуться надолго или даже перерасти в хроническую форму.

Если покупать актив, полагаясь лишь на значение индекса, можно надолго увязнуть в убыточной позиции.

Высокие показатели жадности тоже не всегда гарантируют, что рынок достиг пика, и сейчас самое время продавать.

Аналитики советуют использовать этот индикатор его как вспомогательный инструмент. По словам Ирины Роговой, финансового аналитика, работающего с опытом работы в криптовалютной индустрии уже более 7 лет, биткоин — весьма специфический актив, который движется по своим правилам. Здесь, как, впрочем, и сфере любых других финансовых активов, к сожалению, нет какого-то одного индикатора, который позволит всегда принимать правильные торговые решения.

Ирина рекомендует сначала смотреть, что делают киты и крупные инвесторы, как ведут себя майнеры; анализировать уровни поддержки и сопротивления, и лишь на последнем этапе смотреть на индекс страха и жадности, который отражает, в большей степени, эмоциональное состояние рынка.

Чэнь Лиминь разделяет эту точку зрения: «Сослужить добрую службу он может и инвесторам, однако инвестиционное решение должно основываться на фундаментальных факторах, в этом случае индекс страха и жадности позволит оптимизировать точку входа».

***

Энди Кригер изучил рынок. Он точно знал, что киви — так еще называют новозеландский доллар — сильно переоценен и обречен на падение. Это лишь вопрос времени. Энди правильно оценил эмоции толпы и принял хладнокровное решение, которое принесло ему $300 млн и обошлось Новой Зеландии в $3-4 млрд.

Говорят, что даже глава Центробанка Новой Зеландии звонил в Bankers Trust и просил оставить их валюту в покое. Он не был жадным, но ему было страшно.

Лучшая стратегия трейдера

Готовы узнать секрет стратегии лучших трейдеров мира? Ее нет. Трейдер самостоятельно вырабатывает торговый стиль и тактику, ведь только так возможно научиться подстраиваться под рынок, который не стоит на месте. Лучшая стратегия в трейдинге – самоотверженный труд и четкое понимание дела. Спекулянт на собственном опыте исходя из возможностей как материальных, так и интеллектуальных ищет свой собственный «грааль», кроящийся в дисциплине, непрерывном самосовершенствовании и неуклонном следовании общим трейдерским догмам.

Главная цель спекулянта – закрытие как можно большего числа доходных сделок. Чтобы достичь этой цели, нужно выработать для себя специальную тактику поведения, следствием реализации которой станет желаемый результат. Такая тактика должна базироваться на следующих правилах:

Трейдер не должен быть жадным и корыстным. На рынке с такими качествами делать ничего; кроме частых и больших убытков ничего не получите.
Сохраняйте холодный разум в любых условиях.
Рассуждая о тактике биржевой торговли, фокусируйтесь на процессе, а не на результате. Доходная или убыточная сделка – не имеет значения.
Не забывайте о том, что легче войти в тренд, чем потом выйти из него.
Повышайте риск постепенно. Постепенное увеличение размера ставки гораздо результативнее, чем резкие скачки.
Если вдруг рынок пошел против вашей позиции, нужно сменить последнюю или лучше выйти из нее.
Не надо пытаться отыграть убыточную сделку увеличением объема, это может привести к большим потерям. Всегда лучше вовремя закрыться, пускай и в минус.
Используйте методы анализа рынка, которые вам доступны. Сложные и непонятные могут привести к потерям.
Сосредоточьтесь на собственном плане действий, не пытайтесь понять сложные механизмы, с помощью которых движется рынок.
Не следует гнаться за деньгами, лучше постепенно наращивать прибыль. Не ставьте перед собой завышенных целей.
Не надо ловить точные минимумы и максимумы цен.
Не стоит пытаться идти впереди рынка. Нужно идти вслед за рынком, то есть за трендом.
Если сделка находится в убытке, не следует долго раздумывать, лучше ее закрыть и выйти с позиции, чтобы избежать потери всего депозита.
Используйте мысленные репетиции, чтобы сделать угрожающие ситуации знакомыми. Надо чаще в воображении проигрывать, мысленно репетируя необходимую последовательность соответствующих действий.
Тренируйтесь на демо-счете, но не заигрывайтесь.

На самом деле рынок – это ряд тонких и логических действий. Поэтому трейдер должен обдумывать каждый шаг. Если этого не делать, то и результатов ждать не стоит. Все доходные спекулянты используют стопы и не осуществляют операции наобум. Они мало советуются со своим «внутренним голосом» и действуют исключительно на основании расчетов.

Трейдер Билл Липшуц

Успешный трейдер Билл Липшуц учился в Корнельском университете. Там он получил диплом в области изобразительного искусства в рамках программы архитектурного дизайна и получил степень MBA в области финансов.

Во время учебы в колледже он начал интересоваться финансовой торговлей, унаследовав от бабушки около 12 000 долларов. Липшуц инвестировал это наследство в фондовый рынок и конвертировал первоначальные 12 000 долларов в более чем 250 000 долларов.

К сожалению, радость длилась недолго, так как он потерял все из-за нескольких неудачных решений. Тем не менее, Липшуц расценил это неудачное событие как полезный опыт и не позволил этой неудаче сломить его.

Будучи студентом, Липшуц начал работать стипендиатом в Salomon Brothers, а после получения степени он начал работать на полный рабочий день, вскоре после этого перейдя в отдел обмена валюты. За это время рынок Forex значительно расширился, и Липшуц в конечном итоге стал руководителем департамента, заставив его зарабатывать по 300 миллионов долларов ежегодно начиная с 1985 года.

В 1989 году этот топ-трейдер был назначен генеральным и глобальным директором департамента обмена валюты компании. С этого момента его успех рос, поскольку он стал генеральным директором и президентом North Tower Group.

Липшуц также основал собственную фирму по управлению активами, Rowayton Capital Management, президентом и генеральным директором которой он был до 1995 года. Все это позволило Липшуцу стать одним из лучших Форекс трейдеров на.

Как заработать на страхе и не потерять на жадности

Индикатор страха и жадности показывает, когда рынок достиг дна или вершины и готов развернуться.

Криптовалютный рынок находится в состоянии страха уже больше месяца. В такие периоды инвесторы избавляются от криптовалюты, цены падают и… создают условия для выгодной покупки.

Чэнь Лиминь, финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund, подчеркивает, что на рынке время от времени рациональность уступает место иррациональности. Это заложено в природу человека, в механику формирования цен на рынке.

Между тем, криптовалютный рынок больше других подвержен этим колебаниям, потому что здесь для профессиональных инвесторов еще невелика.

Затяжной рынок страха считается благоприятным временем для инвестиций, потому что большинство активов уже сильно недооценены. Пока эмоциональные игроки поддаются панике и теряют деньги, хладнокровные киты ищут возможности для покупки. Как только число таких оптимистов достигает критической массы, тренд разворачивается.

В обратную сторону это тоже работает: на жадном рынке инвесторы агрессивно покупают, толкая цены вверх. Через некоторое время актив становится переоцененным, то есть неоправданно дорогим. Желающих купить по заоблачной цене становится меньше, зато появляются те, кто уже прилично заработал и теперь хочет зафиксировать прибыль, продав актив. С каждым днем их становится больше и больше. Сначала рынок подвисает в одной точке, потом начинает со скрипом разворачиваться и двигаться вниз, быстро набирая темп. Наступает коррекция.

Стратегия тут простая: покупать, когда индикатор страха и жадности в красной зоне (рынок в панике), и продавать, когда стрелка находится в зеленой зоне (рынок в эйфории).

Марк Минервини: чистая стоимость – ничто, я просто хочу быть лучшим трейдером

Что делает Марка Минервини одним из лучших трейдеров в мире? В первый год он получил 128% прибыли, а за пять лет – 220% – и все это с несколькими тысячами долларов в кармане. Минервини является автором нескольких полезных книг, например «Думай и торгуй как чемпион: секреты, правила и грубая правда мастера фондового рынка».

Проведя почти десять лет в бесконечной аналитической работе и накопив богатый торговый опыт, Марк разработал свою собственную четкую методологию. В середине 94-го, полагаясь на лояльность выбранной стратегии, достоинства которой были ясно продемонстрированы неуклонно растущей прибылью, Минервини объединил существующие разрозненные счета в один.

До этого момента Минервини работал над несколькими счетами, которые помогали сравнивать результаты различных подходов к инвестированию. Сегодня, спустя пять с половиной лет после открытия счета, его прибыль без преувеличения можно назвать потрясающей.

Как ни странно, Минервини удалось существенно увеличить капитал, сохранив риск на минимально возможном уровне: падение наблюдалось всего за один квартал и составило всего 1%.

В 2000 году Минервини стал основателем собственного хедж-фонда – Quantech Fund LP. В то же время он является председателем Quantech Research Group, аналитической компании, которая осуществляет подбор акций в интересах институциональных клиентов в соответствии с методологией, разработанной Минервини. Днем Минервини управляет капиталом инвесторов, ночью – сидит за компьютером, изучая характеристики компаний и акций.

Минервини, безусловно, один из лучших биржевых трейдеров, у которого можно учиться, и вот что он рекомендует:

Проверка трендов важнее, чем покупка по самой низкой цене.
Работайте с крупными компаниями.
Когда рыночная ситуация осложняется, следует снизить риски и ожидания прибыли.

Ларри Уильямс

Ларри Уильямс родился 6 октября 1942 года в городе Майлз. В 1960 году он окончил среднюю школу Биллингса, а в 1964 году — Университет штата Орегон. Он начал торговать на финансовых рынках в 1962 году. В 1966 году Ларри Уильямс стал профессиональным биржевым трейдером. Он также является писателем — автором многих книг, связанных с техническим анализом:

Секреты торговли на фьючерсном рынке
Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Ларри Уильямс в 1987 году выиграл чемпионат мира по фьючерсам, достигнув коэффициента возврата 11 376%. В свою очередь, во время тренингов, где он проводил живые торговые сессии, он заработал 1,2 миллиона долларов (в 1999-2006 годах).

Не все так просто

Если покупать актив, полагаясь лишь на значение индекса, можно надолго увязнуть в убыточной позиции.

***

Говорят, что даже глава Центробанка Новой Зеландии звонил в Bankers Trust и просил оставить их валюту в покое.

Лучшие трейдеры мира

С лучшими трейдерами мира дело обстоит куда более сложнее. Список трейдеров на столько велик, что перечислить всех в одной статье, не представляется возможным. В мой список попали только самые самые, трейдеры которые реально достигли фантастических успехов.

Ларри Вильямс

Родился:

1944 году в городе Биллинге, штата Орегон

Торгует на биржах:

NYSE, NASDAQ, CME

Достижения Ларри Вильямс

Более знаменитого трейдера, которого заслуженно можно отнести в ранг великих, чем Ларри Вильямс, на данный момент найти трудно. В 1987 году он установил супер рекорд мира по инвестированию. Самым известным его достижением стала победа в чемпионате по фьючерсным торгам на кубок Robbins (Robbins World Cup of Championship of Futures Trading). Тогда ему удалось за год заработать 1 147 000$, при первоначальном капитале в 10 000$.

Ларри Вильямс написал массу книг о трейдинге. Вот небольшой список:

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли.
Секреты торговли на фьючерсном рынке. Действуйте вместе с инсайдерами.

Линда Брэдфорд Рашке

Родилась:

1956 году в Пасадене

Торгует на биржах:

NYSE, NASDAQ, CME

Достижения Линда Брэдфорд Рашке

Линда Брэдфорд Рашке, одна из немногих известных, преуспевающих женщин-трейдеров. Ее трейдерская карьера складывалась не самым удачным способом. Закончив колледж, она попыталась поработать брокером, но компании, которым были разосланы резюме, не взяли ее на работу.

Устроившись аналитиком в компанию Crown-Zellerbach, занимающуюся производством бумаги, Линда начинает торговать опционами. Как оказалось, у Линды была удивительная особенность схватывать все на лету. Это очень нравилось учителю и он решение выделить ей для торговли депозит в размере 25 000$ (минимальная сумма депозита на то время).

По началу было все очень хорошо и в течение 3 месяце, сумму удалось увеличить в двое, но затем Линда потеряла 80 000$. И это были не последние ее потери.

В 1986 году, будучи любительницей лошадей, Линда совершала конную прогулку и упала с лошади сломав несколько ребер и получив вывих плеча. Из-за травмы, Линде пришлось заниматься торговлей в домашнем офисе, где снова пошла череда положительных сделок.

Линда Рашке, удивительно мужественная женщина, которая столько раз падала, теряя деньги, но все же находила в себе силы и поднималась вновь. Она прошла путь от спекулянта в биржевом зале до управляющей собственным инвестиционным фондом «LBRGroup, Inc.»

Главная цитата Линды Рашке:

Главная цель каждой сделки — скорее минимизировать риск, чем максимизировать прибыль.

Майкл Маркус

Родился:

в 1940 году в Бруклине, штат Нью-Йорк, США

Торгует на биржах:

Фондовой бирже

Достижения Майкл Маркус

Высокий профессионализм Майкл Меркус показал с первых же дней трейдинга. В 1972 году он покупает ценные бумаги и получает 700$ прибыли. Всего через 6 месяцев, 700$ превращает в 12 000$. Через 1 год прибыль составила 64 000$.

Подобный скачек, не остался без внимания. Его начинают приглашать то в одну брокерскую компанию, то в другую. Что называется нарасхват. В конце концов он попадает в компанию Commodities Corporation, где в течение 10 лет он увеличил счет более чем в 2500 раз.

Джон Арнольд

Родился:

в 1974 году в США

Торгует на биржах:

NYSE, NASDAQ, CME

Достижения Джон Арнольд

Джон Арнольд, человек про которого с уверенностью можно сказать: он сделал себя сам.

Первой работой Джона, стала должность трейдера энергетического гиганта США, компании «Enron». В 2001 году ему удалось заработать огромный доход, примерно $1 млрд. Подобное достижение воодушевило руководство и было принято решение наградить Джона премией в $8 млн.

В 2008 году «Enron» оформила банкротство, и Джон Арнольд принимает решение открыть свою компанию по названием «Centaurus», в последствии достигшую уровня капитала в $3 млрд.

В 2007 году журнал Forbes поставил Джона Арнольда на 317 место 400 богатейших американцев. По неофициальным данным, его состояние превысило $1 млрд. Тем самым, Арнольд стал самым молодым американским миллиардером.

Джон Арнольд был признан лучшим трейдером на рынке Форекс.

Джордж Сорос против британского фунта

Британский фунт следовал за немецкой маркой вплоть до 1990-х годов, несмотря на то, что эти две страны были очень разными экономически. Германия была более сильной страной, несмотря на затянувшиеся трудности с воссоединением, но Великобритания хотела сохранить стоимость фунта выше 2,7 марки. Попытки придерживаться этого стандарта оставили Великобританию с высокими и столь же высокой инфляцией, но потребовали фиксированный курс в 2,7 марки за фунт в качестве условия вступления в Европейский (ERM).

Многие спекулянты, в том числе главный Джордж Сорос, задавались вопросом, как долго фиксированные могут бороться с рыночными силами, и начали занимать короткие позиции по отношению к фунту. Сорос взял большие займы, чтобы сделать больше ставок на падение фунта. Великобритания повысила процентные ставки до двузначных цифр, чтобы попытаться привлечь инвесторов. Правительство надеялось ослабить давление продавцов за счет усиления давления покупателей.

Однако выплата процентов стоит денег, и британское правительство осознало, что оно потеряет миллиарды, пытаясь искусственно поддержать фунт. Он отказался от участия в ERM, и стоимость фунта резко упала против отметки. На этой сделке Сорос заработал не менее 1 миллиарда долларов. Со стороны британского правительства, девальвация фунта действительно помогла, поскольку она вытеснила избыточные проценты и инфляцию из экономики, что сделало ее идеальной средой для бизнеса.

Любое обсуждение основных валютных сделок почти всегда вращается вокруг Джорджа Сороса, потому что многие из этих трейдеров связаны с ним и его Quantum Fund. Уйдя от активного управления своими фондами, чтобы сосредоточиться на благотворительности, Сорос сделал комментарии, которые были восприняты как выражение сожаления по поводу того, что он заработал свое состояние на атаках на валюты. Это было странным изменением для Сороса, который, как и многие трейдеры, зарабатывал деньги, устраняя неэффективность ценообразования с рынка.

Великобритания действительно потеряла деньги из-за Сороса, и он заставил страну проглотить горькую пилюлю выхода из ERM, но многие люди также рассматривают эти недостатки в торговле как необходимые шаги, которые помогли Великобритании стать сильнее. Если бы не произошло падения фунта, экономические проблемы Великобритании, возможно, затянулись бы, поскольку политики продолжали попытки настроить ERM.

Тика Тивари

Тика Тивари — предприниматель и финансовый гуру. Тивари никогда не любил учебу в школе или колледже. В возрасте 16 лет, проведя две недели в Куинз-колледже, он пришел к выводу, что колледж — “это то же, что и школа, только там можно курить” — поэтому ушел оттуда. В возрасте 18 лет он стал самым молодым сотрудником «Lehman Brothers» и вскоре поднялся до должности вице-президента «Shearson Lehman». Для тех из вас, кому не знакомо название «Lehman brothers», позвольте сделать небольшой экскурс в историю.Компания «Lehman Brothers Holdings Inc.» представляла собой международный финансовый конгломерат. Банк «Lehman» занимал четвертое место в США по объему активов среди инвестиционных банков (после «Goldman Sachs», «Morgan Stanley» и «Merrill Lynch»), занимаясь инвестиционно-банковской деятельностью, размещением акций и облигаций, трейдингом (в особенности ценных бумаг Казначейства США), исследованиями, управлением инвестициями, прямым инвестированием и банковским обслуживанием частных клиентов. Банк вел свою деятельность на протяжении 158 лет с момента основания в 1850 году и до 2008 года. И быть самым молодым вице-президентом четвертого в США инвестиционного банка с более чем 150-летней историей — мягко говоря, серьезное достижение.В июне 2005 года Тика стал партнером-учредителем Института индивидуальных инвестиций и сооснователем компании «Tycoon Publishing», создал трейдинговый сервис «Point & Profit». Он также создал интерактивную образовательную программу «ETF Master Trader», разработанную для инвесторов для придания им уверенности при работе с биржевыми инвестиционными фондами. В 2008 году Тика запустил полностью автоматическую технологию «Sector Hunter» для ETF-трейдинга. Тивари является редактором «Palm Beach Letter», одного из продуктов проекта «Palm Beach Research Group», в котором он пишет о благосостоянии, управлении рисками и криптовалютах. Он также является редактором в проектах «Jump Point Trader» и «Mega Trends Investing». Он создал инвестиционные и менторские программы на платформе ETFWarrior.com.

Тивари регулярно выступает на телеканале «Fox Business Network», а также телеканалах «Fox NewsChannel», CNBC, в программах «ABC News Nightline», «The Daily Show» и других. Он хорошо известен тем, что спрогнозировал рост цены на Эфир, когда он стоил всего 10 долларов. Благодаря некоторым инвестиционным рекомендациям Тивари, клиентам и подписчикам удалось достичь 72000-процентной прибыли, следуя одной из его инвестиционных рекомендаций, мы знаем это, потому что сами уже давно подписаны на все его сервисы!В начале 2019 года Тика Тивари вместе с Гленном Беком запустил онлайн-курс «The Smart Crypto Course», и мы гордимся возможностью поделиться инсайдерской информацией от Тика Тивари.