Что такое индекс страха и жадности (fear and greed) в крипте

Почему VIX работает?

Почему VIX работает и почему на данный инструмент можно ориентироваться? Здесь на самом деле все просто.

Когда в стране или в мире происходят какие-то значительные события, логично предположить, что это каким-то образом отразится на экономике. Это могут быть какие-то политические события, например выборы президента. Это может быть массовая пандемия, как это у нас было в 2020 году и продолжается до сих пор.

В таких случаях инвесторы всегда стремятся сберечь свои деньги, сократить издержки или уберечь активы от возможных рисков. И тут есть 3 варианта: если есть риск падения активов в цене, то их либо продают и выходят полностью в кеш, либо ничего не делают с ними, либо хэджируют их.

Хэджировать же можно как за счет открытия коротких сделок (шорта), либо покупки опционов на снижение стоимости активов. Т.е. делать ставку на то, что стоимость активов снизится через покупку соответствующих опционов. Если коротко — опционы, это контракты, которые позволяют купить или продать актив по заранее оговоренной цене в заранее оговоренное время.

Таким образом, если например у тебя куча акций из индекса S&P500 и ты ждешь сильной коррекции по этому индексу в ближайший месяц, ты можешь купить опционы, которые покроют твой вероятный минус от коррекции. При этом сами активы тебе не нужно продавать из портфеля. В этом заключается смысл хэджирования.

В РФ опционы не так популярны ввиду того, что порог входа в этот инструмент достаточно высокий, но в Америке опционами торгуют все с пеленок. Именно поэтому VIX очень быстро реагирует на изменение настроения на рынке.

Однако важно понимать, что если индекс показывает волатильность на уровне 30%, это не говорит о том, что такая волатильность будет на самом деле. Это говорит о том, что участники рынка ее такой ожидают

Здесь уместно будет вспомнить поговорку “У страха глаза велики”.

Таким образом VIX показывает состояние рынка, его направление и настроение. Чем выше индекс, тем выше страх у инвесторов. И тем сильнее они будут продавать или хэджировать свои активы. Чем ниже — тем спокойнее. На этот счет на Уолл-стрит существует поговорка: «If the VIX is high, it’s time to buy. When the VIX is low, look out below!» (если VIX вырос, время покупать, если упал, надо подождать).

Fear and Greed Index: VIX Fear Gauge

The Chicago Board of Options Exchange (CBOE) Volatility Index (VIX) measures fear by comparing the price volatility of Put Options versus Call Options. Put Options are purchased when a market participant believes the stock price will go down; this protects their assets, like insurance.

A Call Option is purchased when a trader believes that the stock price will increase.

Ultimately the index measures the volatility of those prices. A low VIX price indicates the market is good, and stock prices will continue on their normal upward trajectory.

How does the VIX Fear Gauge Work?

A high VIX price above 30 indicates that more Put contacts are being purchased and that the investors are fearful and covering their trades with downside insurance.

Extreme Greed & Fear Boom & Busts

We have all heard the phrase “Boom and Bust,” but what is it? What causes it? More importantly, what effect can it have on our investments?

—

What are Booms and Busts?

“Boom and Bust” describes the sequence where an economy, commodity, or market sector goes from surging forward, making lots of profit, growing at breakneck rates, and is generally improving the wealth and standard of living for all participants in the market. A boom is usually accompanied by a significant amount of greed or irrationality about the underlying fundamentals of the Boom.

“Bust” refers to the contraction of the previous boom, usually fueled by a significant economic or fundamental change in the criteria that fueled the boom in the first place. This tends to result in various side effects ranging from a reduction in profits, earnings, growth, increased unemployment, restriction of credit, and a great change of psychology of the market participants from optimism and greed to pessimism and fear.

A 100-Year History Of Fear & Greed, Boom & Bust in the Stock Market. Chart: Dow Jones Industrial Average (Ticker: DJIA) 1918 to 2018

Why do Booms and Busts occur?

Take, for example, the famous Dotcom boom of 2000. Greed surged into the marketplace on the misplaced belief that new Internet-based technology would fundamentally shift the market dynamics and business models of the future.

Technology became fashionable, and “Bricks and Mortar” businesses were perceived as outdated and almost worthless. This paradigm shift meant that money poured into technology stocks at an unrepentant rate and that money poured out of “Bricks and Mortar” stocks at an equal rate.

Signs of A Bust

A telltale sign of problems was noticeable when stock analysts would suggest Price Earnings valuations on technology stocks of 200, 300, or more were reasonable even though the companies in question had never made a profit. The Price Earnings Ratio is the ratio of the Stock Price to its actual earnings.

If a P/E Ratio is at 30, it will take the company 30 years to earn back the share price. The higher the P/E ratio, the higher the expectation that the stock will perform well in the future. You can also see the Price Earnings (PE Ratio) as a valuation of the worth of the stock; if the P/E is 200, you are essentially paying 200 times the company’s earnings capacity.

The Year 2000 Dotcom Bust

In the year 2000, the PE Ratio of the S&P500 reached nearly 45. This was an all-time high and indicated that the market participants’ expectations were completely unrealistic. By the time the inevitable correction was completed, the P/E Ratio for the S&P500 had halved to just over 20.

Professional analysts and so-called “market gurus fueled much of the greed and hype.” They became greedy and euphoric: a heady mixture.   When everyone slowly realized that the technology industry would not meet the huge profit expectations, the entire sector collapsed, bringing with it other industries, indices, and markets. The technology bubble had burst.

Related Fear & Greed Articles:

• Avoid Stock Market Crashes & Beat the Market Index

Beat The Market, Avoid Crashes & Lower Your Risks

Nobody wants to see their hard-earned money disappear in a stock market crash.

Over the past century, the US stock market has had 6 major crashes that have caused investors to lose trillions of dollars.

The MOSES Index ETF Investing Strategy will help you avoid or minimize the impact of major stock market crashes. MOSES will alert you before the next crash happens, so you can protect your portfolio. You will also know when the bear market is over, so you can start investing again.

MOSES Helps You Secure & Grow Your Biggest Investments★ 3 Index ETF Strategies ★★ Outperforms the NASDAQ 100, S&P500 & Russell 3000 ★★ Beats the DAX, CAC40 & EURO STOXX Indices ★★ Buy & Sell Signals Generated ★MOSES Helps You Sleep Better At Night Knowing You A Prepared For Future Disasters

Можно ли доверять индексу страха и жадности: примеры

Анализируя особенности применения инструмента, нужно понимать его эффективность и точность. Для анализа этого фактора достаточно привести несколько примеров:

1. 08-09.2019 год. Индикатор страха находился на уровне 15-25 единиц. Период характерен резким изменением цен, которые двигались в направлении роста и упали только к середине ноября. Следовательно, этот время было не лучшим для покупки, ведь стоимость продолжала падать какой-то период.
2. 11-12.2018 год. В это время индикатор страха находился на уровне 10-20 единиц. Опытные инвесторы успели купить Биткоин, стоимость которого опустилась до 3-4 тысяч долларов, а спустя 6-8 месяцев поднялась на 400%.
3. 06.2019 год. Индекс жадности достиг отметки в 95 баллов, что стало рекордным показателем. На практике такой период был реально удачным для продажи криптовалюты, ведь стоимость Bitcoin достигла наибольшего параметра за вес год. В дальнейшем курс BTC опустился вдвое.

Индекс страха для криптовалюты нельзя воспринимать, как истину. Здесь не существует точных значений, ведь информация собирается и обрабатывается из разных источников. Нередко возникают трудности с интерпретацией индекса. Инструмент можно использовать в качестве дополнительного, но не основного фактора. По нему можно судить об общих настроениях рынка и анализировать перед принятием решения.

Что такое индекс?

Традиционно индекс представляет собой статистическую меру на основе нескольких точек данных. Вероятно, вы уже слышали о промышленном индексе Доу Джонса (DJIA), который отслеживает фондовый рынок. DJIA представляет собой комбинацию цен на акции 30 крупных компаний, котирующихся на многочисленных фондовых биржах США. Трейдеры и инвесторы могут купить DJIA, чтобы получить доступ к акциям всех этих компаний.

Индекс страха и жадности также является взвешенной мерой рыночных данных, однако на этом сходства заканчиваются. Данный индекс – не товар и не какой-либо финансовый инструмент. Это просто рыночный индикатор, который может помочь вам в вашем анализе.

Как заработать на страхе и не потерять на жадности?

Индикатор страха и жадности показывает, когда рынок достиг дна или вершины и готов развернуться.

Криптовалютный рынок находится в состоянии страха уже больше месяца. В такие периоды инвесторы избавляются от криптовалюты, цены падают и… создают условия для выгодной покупки.

Чэнь Лиминь, финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund, подчеркивает, что на рынке время от времени рациональность уступает место иррациональности. Это заложено в природу человека, в механику формирования цен на рынке.

Между тем, криптовалютный рынок больше других подвержен этим колебаниям, потому что здесь для профессиональных инвесторов еще невелика.

Затяжной рынок страха считается благоприятным временем для инвестиций в криптовалюту, потому что большинство токенов уже сильно недооценены. Пока эмоциональные игроки поддаются панике и теряют деньги, хладнокровные киты ищут возможности для покупки. Как только число таких оптимистов достигает критической массы, тренд разворачивается.

В обратную сторону это тоже работает: на жадном рынке инвесторы агрессивно покупают, толкая цены вверх. Через некоторое время актив становится переоцененным, то есть неоправданно дорогим. Желающих купить по заоблачной цене становится меньше, зато появляются те, кто уже прилично заработал и теперь хочет зафиксировать прибыль, продав актив. С каждым днем их становится больше и больше. Сначала рынок подвисает в одной точке, потом начинает со скрипом разворачиваться и двигаться вниз, быстро набирая темп. Наступает коррекция.

Стратегия тут простая: покупать, когда индикатор страха и жадности в красной зоне (рынок в панике), и продавать, когда стрелка находится в зеленой зоне (рынок в эйфории).

Где выгоднее покупать криптовалюту? ТОП-5 бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Также Binance самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Рейтинг криптовалютных бирж:

#	Биржа:	Cайт:	Оценка:
1	Binance (выбор редакции)	https://binance.com	9.7
2	Bybit	https://bybit.com	7.5
3	OKEx	https://okex.com	7.1
4	Exmo	https://exmo.me	6.9
5	Huobi	https://huobi.com	6.5

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж:

Страх[править]

По английски — fear. Обычно состояние биткоина входит в зону fear, когда показатель опускается значительно ниже 50 (это neutral). Название выбрано неспроста, ведь у инвесторов в биткоин при падении его стоимости (а особо резком) начинается страх, который постепенно переходит в панику. Если поселился страх — значит стоимость может падать и дальше, люди будут готовы спихнуть свои монеты за бесценок, хотя совсем недавно покупали их втридорога и даже расчитывали разбогатеть. А опытному покупателю зона fear — знак к действию, с большой вероятностью пришло время закупаться монетой, чтобы потом удвоить или учетверить капитал (но, конечно, никто точно не скажет, когда и по какой цене точно покупать, чтобы выиграть в будущем). Страх сопутствует понятию дампу биткойна.

2 принципа

Держатели монет становятся ненасытными в те моменты, когда рынок цифровых активов растет в цене. В результате этого формируется синдром упущенной выгоды. Некоторые пользователи продают валюту, неразумно реагируя на падение курсов монет. Создатели этого индекса прикладывают усилия, чтобы избавить держателей цифровых денег от эмоциональной нагрузки.

На рынке электронных валют присутствуют 2 базовых принципа:

1. Сильный страх, вызывающий перенапряжение – признак обеспокоенности потребителей.
2. Если инвесторы становятся слишком жадными. Это показатель необходимости корректировки рыночных механизмов применительно к цифровым активам.

Благодаря такому индексу биржа анализирует настроение рынка криптовалют.

Понимание индекса страха и жадности

Издание CNNMoney изначально предложило индекс страха и жадности для анализа рыночных настроений в отношении акций. На его основе Alternative.me создали свою версию, адаптированную для рынка криптовалют. 

Индекс страха и жадности анализирует различные тенденции и показатели рынка, чтобы определить, испытывают ли участники рынка жадность или страх. Оценка 0 указывает на крайний страх, а 100 – на крайнюю жадность. Оценка 50 показывает, что рынок относительно нейтрален.

Высокий страх на рынке указывает на то, что криптовалюты недооценены. Это может привести к массовым продажам валют и чрезмерной панике. Однако страх не обязательно означает, что на рынке наблюдается долгосрочный медвежий тренд. Его стоит рассматривать как краткосрочный или среднесрочный срез настроений рынка.

Жадность на рынке – это противоположная ситуация. Если инвесторы и трейдеры проявляют жадность, есть вероятность переоценки и пузыря. Представьте ситуацию, когда FOMO (синдром упущенной выгоды) побуждает инвесторов стимулировать рынки, тем самым переоценивая стоимость биткоина. То есть возросшая жадность может привести к избыточному спросу, что искусственно завысит цену.

Индекс страха и жадности использует шкалу от 0 до 100. Чем выше значение, тем более жадны инвесторы, при этом 50 указывает на то, что инвесторы нейтральны. Чтобы дать некоторый исторический контекст, 17 сентября 2008 года, в разгар финансового кризиса, индекс страха и жадности достиг минимального значения 12.

Для расчета индекса страха и жадности используются семь различных индикаторов.

CNN отслеживает, насколько каждый индикатор отклонился от своего среднего значения по сравнению с тем, насколько он обычно отклоняется. Затем каждому показателю присваивается равный вес, когда дело доходит до окончательного значения. Вот семь входов.

1. Stock Price Momentum: S & P 500 по сравнению с его 125-дневной скользящей средней. Глядя на эталонный индикатор капитала по сравнению с его собственной историей, можно измерить, как оцениваются 500 компаний, входящих в индекс.
2. Сила курса акций: количество акций, достигших 52-недельных максимумов и минимумов на Нью-Йоркской фондовой бирже . Курсы акций публичных компаний могут сигнализировать о том, переоценены они или недооценены.
3. Размах цены акций: объем акций, торгующихся акциями, растет по сравнению с акциями, которые падают. Размах рынка можно использовать для оценки распространенности бычьих или медвежьих настроений.
4. Опционы пут и колл. Соотношение сделок бычьих опционов колл и медвежьих сделок пут-опционов. Опционы дают право, а не обязательство покупать или продавать актив. Таким образом, увеличение числа колл вместо пут может указывать на то, что инвесторы с оптимизмом смотрят на скупку акций в будущем.
5. Спрос на мусорные облигации: разница между доходностью облигаций инвестиционного уровня и мусорных или высокодоходных облигаций. Цены на облигации движутся в направлении, противоположном доходности. Поэтому, когда доходность более качественных облигаций инвестиционного класса растет по сравнению с доходностью более мусорных долгов, инвесторы ищут более рискованные активы.
6. Волатильность рынка. Индекс волатильности Cboe, также известный как VIX, предназначен для отслеживания ожиданий инвесторов относительно волатильности в течение 30 дней. Рост ожиданий турбулентности на фондовом рынке может быть индикатором страха.
7. Спрос на безопасную гавань: разница в доходности акций и сокровищ. То, насколько инвесторы отдают предпочтение более рискованным рынкам, таким как акции, по сравнению с более безопасными активами, такими как государственные облигации США, может указывать на настроения.

Индекс страха и жадности Биткоин

Принимая решение о покупке или продаже на крипторынке, хороший трейдер или инвестор всегда будет искать поддерживающие данные

Есть графики, на которые нужно обратить внимание, фундаментальные показатели для анализа и рыночные настроения, к которым нужно подключиться. Тем не менее, изучение каждой доступной метрики и индекса не является самым эффективным использованием времени

С Crypto Fear and Greed Index сочетание настроений и фундаментальных показателей дает представление о рыночном страхе и жадности. Хотя вы не должны полагаться только на этот индикатор, он может помочь вам выяснить общее ощущение криптовалютных рынков.

Опросы, доминирование и поисковые запросы

Во внимание также принимаются результаты опросов, которые авторы индекса проводят на специально созданной для этого платформе. Поскольку в них участвует не так много людей (порядка трех тысяч в каждом), доля этого параметра всего 15% и не так сильно влияет на итоговые результаты, как волатильность или объем торгов

В ходе опросов участники отвечают, как они оценивают текущую ситуацию. Результат показывает настроения относительно небольшой группы людей, непосредственно связанных с рынком.

Доминирование доли определенной монеты, особенно биткоина, весьма показательно при анализе рынка. Первая криптовалюта воспринимается сообществом в качестве самой надежной монеты, на которой держится вся индустрия. Если биткоин доминирует сильнее обычного – скорее всего, инвесторы в страхе избавляются от альткоинов. И наоборот – если доминирование уменьшается, значит люди в порыве жадности переводят свои надежные монеты в более спекулятивные активы. Доля этого показателя в итоговой оценке составляет 10%.

Оставшиеся 10% занимает анализ поисковых запросов с помощью сервиса Google Trends

Отслеживается динамика частоты, а особое внимание информативной стороне топовых запросов. Увеличение их популярности наиболее красноречиво говорит о настроениях на рынке

Эта информация дает понимание, какие настроения преобладают на рынке – жадность или страх потерять все.

Что влияет на индекс жадности?

Теперь, когда мы узнали, что представляет собой данный индекс, и какую информацию о рынке он может сообщить, пора разобраться с его составляющими. А точнее – выделить параметры, которые определяют уровень страха или жадности. Каждый из них оценивается поденно одним и тем же методом, чтобы наиболее четко отразить положение дел на рынке и текущие настроения. Сейчас инструмент успешно применяется для биткоина, но предполагается разработка отдельных индексов для самых популярных альткоинов в ближайшем будущем. Для определения значения индекса страха и жадности в расчет берутся следующие факторы:

• Волатильность BTC;
• Объем торгов на рынке + импульс;
• Упоминания в социальных медиа;
• Попадание в тренды Google;
• Данные опросов;
• Доля BTC на рынке.

Волатильность биткоина (25%)

Один из двух базовых показателей – на него приходится около четверти всех «заслуг» по формированию индекса. Вычисляется он достаточно просто: измеряется текущая волатильность BTC, а затем сравнивается со средним показателем за период (обычно месяц или три). При больших колебаниях курса может выясниться, что на рынке дела идут шатко-валко, а это уже сигнал «страха».

Объем торгов на крипторынке и импульс (25%)

Второй наиболее важный показатель, на который аналогично первому отводится 25% информационной базы индекса. Для подсчета используются совокупный объем торгов, а также общие объемы продаж и покупок криптовалюты. По этим данным уже можно говорить о наличии возможного импульса. Если люди продают больше, чем покупают – значит, боятся («страх»), ну а если наоборот – включается режим жадности. Для точности подсчетов необходимо сравнивать объемы торгов со средним показателем за период, выбранный в первом пункте.

Из социальных медиа можно почерпнуть много полезной информации из «первых уст». В первую очередь аналитики ориентируются на Twitter, поскольку все сообщения на площадке удобно адаптированы для быстрого поиска с помощью хэштегов. По одному лишь количеству постов с хэштегом биткоина и скорости публикации ответов на них можно определить настроение касательно криптовалюты у сообщества. Если сообщений много и реагируют на них быстро – жадность ползет вверх.  

Bitcoin в Google Trends (10%)

Конечно, использование одного лишь Твиттера для анализа реакции мало, поэтому для оценки «медийности» к делу подключили Google Trends. При трендовом анализе учитывают суммарное количество запросов, а также отдельные запросы, растущие по популярности. При этом оценивают и само содержание поисковых запросов в Google. Таким образом, если начинает лидировать запрос «скорый крах биткоина», то это уже будет говорить о «страхе», а не «жадности».

Информация из опросов (15%)

Авторы индекса используют сервис strawpoll.com для выяснения мнений о биткоине у нескольких тысяч человек, знакомых с криптовалютным рынком не понаслышке. В перечень вопросов входят отзывы о текущей ситуации на рынке и прогнозы о возможном росте или падении цены. Мнение криптоинвесторов составляет 15% от индекса страха и жадности в криптовалюте. 

Доля биткоина на рынке (10%)

С процентом капитализации биткоина в соотношении с общей капитализацией рынка дела обстоят несколько сложнее. Дело в том, что сам BTC уже давно воспринимается как стабильное и надежное капиталовложение, но увеличение количества инвестиций в эту криптовалюту твердит о рыночном страхе, т.е. вкладчики боятся потерять средства на альткоинах.

Но при росте рыночной капитализации альткоинов и снижении доли BTC в общем зачете провоцируется рост жадности, поскольку инвесторы ожидают ралли, планируя неслабо навариться на альткоинах. Под оценку доли биткоина на рынке выделяются последние десять процентов индекса.

Страх и жадность в торговле

Мы уже разобрались, что страх и жадность являются двумя главными движущими эмоциями на рынке. Страх рождается при возникновении мыслей о том, что сделку не получится открыть вовремя или, например, придется закрыть раньше, ещё до достижения стопа или лимита.

Жадность, аналогично страху, может воздействовать на принимаемые в торговле решения: заставлять увеличивать кредитное плечо, играть по-крупному, игнорировать риски. Самый простой способ для контролирования страха – не рисковать суммой больше той, с которой вы можете комфортно расстаться. У одних маржинальных трейдеров это может быть 1-2% от всего капитала, у других – 5-10% и даже более.

Необходимо понизить свое отношение к вкладываемым деньгам до уровня «а нам всё равно», чтобы потом не испытывать приступы паники при неожиданных колебаниях курса. Следует торговать и соображать в рамках выбранной стратегии, не обращая внимания на прошлые неудачи в недавних сделках. При этом не стоит заимствовать чужие стратегии, поскольку то, что работает у других, может не подойти вам. 

В разработке плана торговли следует учитывать не только уровень индекса жадности и страха cnn, но и персональные факторы, включая образ мышления, опыт торговли, образование и стрессоустойчивость. Также не забывайте по мере изменения ситуации на рынке вносить адаптационные правки в свою стратегию.

Начинающим трейдерам первые несколько лет стоит вести личный торговый журнал для учета и анализа совершенных сделок. На основе полученной информации можно совершенствовать свою стратегию и придумывать новые, более действенные решения. Кроме того, так вы сможете собрать список своих самых частых ошибок, от которых нужно избавиться. Из общих советов начинающему криптотрейдеру следует выделить:

1. Используйте одни финансовые инструменты до полного овладения ими.
2. Торгуйте регулярно в установленные периоды.
3. Устанавливайте один % на все начальные сделки.

Могу ли я использовать индекс для долгосрочного анализа?

Индикатор не работает так же хорошо при долгосрочном анализе циклов крипторынка. Внутри бычьего или медвежьего бега есть несколько циклов страха и жадности. Эти переключатели полезны для свинг-трейдеров, чтобы воспользоваться ими. Однако для инвесторов, которые хотят удержаться, будет трудно предсказать переход от бычьего к медвежьему рынку только от индекса. Вам нужно будет проанализировать другие аспекты рынка, чтобы получить долгосрочную перспективу.
Как всегда, рекомендуемый совет заключается в том, что вы не полагаетесь исключительно на один индикатор или стиль анализа. Обязательно проведите собственное исследование (DYOR), прежде чем вкладывать какие-либо деньги и инвестируйте только то, что вы можете позволить себе потерять.

Параметр страха и жадности

Этот показатель измеряется в диапазоне от 0 до 100.

1. Ноль означает 100% страх, блокирующий разум. Потребители в панике, держатели цифровых активов спешно стараются продать криптовалюту. Пользователи пытаются за них получить обратно деньги, поскольку у них создается ощущение, что монета идет ко дну, больше не поднимется на прежний уровень.
2. Показатель 100 характеризует максимальную жадность, так как участники рынка криптовалют скупают цифровые деньги, независимо от наличия рисков в обменнике.

При такой ситуации пользователи пребывают в полной уверенности, что монета вырастет, скоро взлетит на луну, продать активы легко именно в такие моменты по хорошей цене.

Индекс страха, жадности обновляется в онлайн-режиме, также как курс Ether (ETH). Показатель актуален в текущий момент времени. Для просмотра изменений перезагружается страничка сайта со статистикой.

Показатель жадности, страха формируется на основе следующих характеристик:

1. Волатильность занимает 25% от индекса.

Соотносится текущий показатель непостоянства рынка цифровых монет с предыдущими: 30, 90 днями. Если тенденция всплеска, то это характерный сигнал повышенной волатильности.

1. Рыночные размеры торгов составляют 25%.

Резкое повышение активности по операциям с цифровыми активами по сравнению с последними 30, 90 днями характеризует настроение участников рынка. Действия держателей криптовалют: реализация, покупка, перевод в другую монету, обменник, карта. Конкретные решения зависят от курса Litecoin (LTC).

 Анализируются в открытых группах выражения, словосочетания, используемые пользователями. Если больше панических слов, чем позитива, значит доля страха велика. Когда присутствует оптимизм, означает, что выше другой параметр – жадность.

1. Опросы занимают 15% индекса.

Каждый день опрашиваются 4-5 тысяч инвесторов, их мнение влияет на индекс.

1. Доминированию Биткоина отводится 10% индекса.

Исходя из практики, участники рынка в спешке перекладывают цифровые активы из альткоинов в первую криптовалюту. Чем больше доминирование Биткоина на рынке — тем сильнее страх.

1. Гугл тренды занимают 10% индекса.

Делается анализ количества запросов, отправленных через поисковую систему Google, например, курс Dogecoin (DOGE). Настроения характеризуются повышением, падением специфических поисков через интернет-сервисы.

Большое количество запросов на тему «криптовалюта: манипуляция стоимостью биткойн» говорит о том, что держателей активов волнуют рыночные основы происходящих колебаний. Это означает, что пользователи цифровых валют не доверяют текущим ценам.

Желательно проявить осторожность в применении индекса жадности, страха для установления времени активности рынка криптовалют. От него предостерегают большинство умных инвесторов цифровых активов

Рекомендуется извлекать уроки от вероятных ловушек для получения дополнительного дохода по сравнению с простой покупкой или удержанием монет.

9 Fear and Greed Index Charts & Indicators

This fear and greed index has 9 charts, including the CBOE Volatility Index (VIX), the NYSE Advance-Decline Ratio (ADR), S&P 500 Weekly Chart, Federal Reserve Bank Kansas Financial Stress Index, and the AAII Sentiment Indicator.

Ultimately, fear and greed are expressed in the 26 technical indicators of the S&P 500, providing an accurate picture of the market action.

The CNN fear and greed index often gives an unclear picture of traders’ and investors’ sentiment.

As a technical analyst, the best way to measure fear and greed is to bring 16 of the most popular technical supply and demand price and volume indicators together to establish a buy and sell signal.

• Strong Sell = Extreme Fear
• Sell = Fear
• Neutral = Balance
• Buy = Greed
• Strong Buy = Extreme Greed

Find out more about the .

Что такое рыночный индикатор?

Рыночные индикаторы облегчают трейдерам и инвесторам анализ рыночных данных. Индикаторы существуют во всех формах анализа рынка: техническом анализе, фундаментальном анализе и анализе настроений. Если вы уже экспериментировали с техническим анализом (ТА), вы, вероятно, уже имеете некоторый опыт работы с индикаторами. Они варьируются от простых скользящих средних до сложных графических паттернов, таких как облака Ишимоку. Индикаторы ТА связаны с анализом цен, объема торгов и других статистических тенденций.
Индикаторы фундаментального анализа используют другой подход. Когда вы исследуете токен или акцию, вы, по сути, пытаетесь определить базовую фундаментальную ценность проекта. Например, ваше исследование может включать количество пользователей и общую рыночную стоимость, объединенные в индикатор.
Кроме того, у нас есть индикаторы настроений рынка, которые измеряют чувства и мысли инвесторов и трейдеров. Индекс крипто-страха и жадности является лишь одним из многих. Другие примеры включают индекс Bull & Bear от Augmento и WhaleAlert, который отслеживает крупные переводы от китов на крипторынках. В какой-то степени крипто-исследования в значительной степени опираются на анализ социальных сетей, сообщества и общественного мнения. По этой причине анализ настроений может пригодиться для этого класса активов.

Аналоги VIX — список остальных индексов

Кроме VIX, у разных стран и корпораций существуют свои индикаторы — аналоги волнений и страха:

• EVZ — евро-волатильность;
• GZV — индикатор для золота;
• OVX — нефтяной индекс;
• RVI — инструмент для российского рынка;
• RVX — показатель для Russell 2000;
• SRVX — индекс на ставку;
• VIXY — краткосрочные на NYSE;
• VXAPL — Apple-волатильность;
• VXAZN — прогноз волатильности ценных бумаг Amazon;
• VXD — DJIA, по индексу Dow Jones 30;
• VXEEM — индекс для Emerging Markets ETF;
• VXGOG — Google-волатильность;
• VXN — индекс Nasdaq;
• VXST — VIX-прогноз страха на 9 дней.

Основываясь на биржевом инструменте страха или жадности, американская компания CNN разработала свой «панический» датчик. Выглядит он как виртуальный спидометр, где граничными показателями являются 0 и 100, а отметка 50 показывает, когда страх переходит в жадность, и наоборот.

В состав CNN-индекса вошли 7 компонентов:

• сила цены акций;
• момент движения цены портфеля;
• спрос на малорискованный пакет ценных бумаг;
• торговый диапазон портфеля ЦБ;
• интерес к мусорным ценным бумагам;
• опционы Call/Put;
• рыночный VIX.

Любая крупная компания при желании может создать собственный VIX-индекс.

Страшно или жадно?

CNN придумали, как измерить страх и посчитать жадность. Для этого они взяли семь рыночных индикаторов, и посмотрели, насколько сильно они отличаются от средних значений. Полученные результаты объединили и получили «индекс страха и жадности».

Если индекс растет, инвесторы беспечны, склонны ввязываться в рискованные проекты. Если падает — на рынке царит страх и беспокойство. Инвесторы предпочитают безопасные гавани и избегают авантюр.

Визуально индекс похож на измерительный прибор со стрелкой, которая указывает, какие эмоции преобладают на рынке. Если стрелка находится в красной зоне — инвесторы напуганы. Серая зона означает нейтральный настрой, а зеленая — жадность. При этом чем насыщеннее цвет, тем сильнее эмоция.

Сейчас индикатор показывает, что инвесторы на фондовом рынке встревожены и не склонны рисковать. Однако до паники еще дело не дошло.

Советы и выводы

Опытные игроки мировой фондовой биржи рекомендуют начинающим трейдерам придерживаться трех правил:

• пользоваться производными финансовыми инструментами;
• эмпирически проверять вероятные критические уровни;
• не прибегать к VIX-элементу при незначительном колебании курса.

Под использованием производных финансовых инструментов понимается, что кроме показателя страха можно применять производные инструменты с близкой динамикой. Используя их, можно заработать на движении.

Если рассматривать VIX с практической точки зрения, то он окажется условной единицей. Чтобы убедиться в его правильности, рекомендуется пользоваться эмпирической проверкой и тестировать критические уровни.

К VIX-элементу нужно прибегать только в том случае, когда колебание курса имеет длительный эффект. Смещение волатильности на 0,5% не является поводом для активизации действий трейдеров.

Датчик страха в XXI в

остается условным показателем, который нельзя предугадать на 100%, поэтому обращать на него внимание по любому поводу не рекомендуется. Нужно пользоваться проверенными методами, например графическим анализом фигур на мониторе

Разбираясь в эмоциональных тонкостях фондового рынка, можно вовремя оказаться на нужной волне и заработать на страхе других соискателей. Определяя настроения VIX, можно стать прогрессивным биржевиком, вовремя найдя точку входа в тренд.