Карл Ричардс “Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами”
Книга о том, что в инвестициях могут быть скрытые враги: страх, паника, сомнение, жадность, нетерпение, гнев. Если вы поддались своим эмоциям, считайте, что проиграли.
Карл Ричардс помогает научиться обуздывать себя, сохранять самообладание. Очень полезная информация для тех, кто хочет действительно зарабатывать.
Материал дает понимание таких вопросов:
- как правильно распределить свою энергию;
- как распределять средства;
- где сэкономить;
- куда вкладываться;
- каких ловушек избегать;
- достигнете ли вы того, чего хотите;
- сможете ли увеличить капитал.
Книга шикарна простотой изложения и понятными схемами с примерами.
Первые инвестиции
После того, как Баффет познакомился с Грэмом, он решил идти учиться туда же, где преподавал этот человек – Колумбийский университет. После окончания он получает первую работу и становится аналитиком в инвестиционной компании своего учителя. Всего за два года, что он там проработал, Уоррен накопил достаточно неплохой капитал, к 25 годам его состояние уже перевалило за 100 тысяч долларов, что по меркам того времени позволяло спокойно отойти от дел и жить в своё удовольствие. Баффетт так и хотел поступить, но ему не давали покоя обращающиеся за советом знакомые. Всё это в итоге вылилось в создание, по примеру своего учителя, разного рода партнёрств, в которых Баффетт обычно не участвовал деньгами из личных запасов, а использовал сумму, которую ему дали родственники.
Уоррен Баффет в молодости
“Нет в мире ничего более могущественного, чем сложный процент”. Данное высказывание приписывают Эйнштейну, и этим выражением можно описать следующие 12 лет жизни инвестора Уоррена Баффета. Даже сейчас доход в 30% годовых кажется, конечно, высоким, но и не заоблачным, особенно, на фоне взлётов некоторых стартапов. В те же времена это была потрясающая доходность, при чём стабильная
Всё это привело к тому, что фигура инвестора стала привлекать внимание, о нём заговорили как о гении инвестирования
Примерно в это время Баффетт замечает текстильную компанию Berkshire Hathaway, которая и становится его детищем, работающим по сей день. Видя перспективы, он скупал акции «тонущей» компании до тех пор, пока не стал основным держателем и не получил возможность управления.
Berkshire Hathaway в те годы
Джесси Ливермор “Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями”
Эта книга – клад для начинающих и продолжающих инвесторов. Ее основные мысли написаны известным в середине XX века торговцем Джесси Ливермором. Он был самым успешным биржевым спекулянтом, написал свой труд перед смертью в 1940 году.
В России книга издается более 40 лет, имеет своих благодарных читателей по всему миру. До сих пор популярна и востребована.
Здесь подробно описаны механизмы и причины финансового успеха Джесси Ливермора. Автор более 40 лет развивал уникальные инструменты, свои формулы успеха и уравнения для поднятия доходности на новый уровень. Читается на одном дыхании.
#6. Если вашими деньгами управляет инвестиционный менеджер, мотивируйте его процентом от прибыли
Служба доставки FedEx годами платила сотрудникам за количество часов, которые они отработают. Скорость, с которой они перегружали посылки из самолета на склад, оставляла желать лучшего — и доставка задерживалась.
Тогда в компании начали платить за количество посылок, которые грузчики успеют переложить. Результаты мгновенно улучшились — сотрудникам стало выгоднее работать быстрее. Так они могли получить больше за тот же час рабочего времени.
Платить людям так, чтобы они были мотивированы показывать лучший результат, — один из принципов Баффетта. В отношении себя он также использует это правило. Когда он создал инвестиционный фонд Buffett Partnership, то решил, что будет получать процент от прибыли, а не фиксированную сумму за свои услуги.
Путь к миллиардам
Не смотря на то, что Беркшир оставался его главным делом, со временем Баффетт начал диверсифицировать свои инвестиции в несколько направлений, которые считал весьма перспективными. По сути, сама главная компания начала поиски привлекательных инвестиционных возможностей, став инвестиционным фондом в современном его понимании. Одним из таких направлений стал страховой бизнес, который очень быстро занял солидную долю в общем финансовом потоке Уоррена. На данный момент некоторые известнейшие бренды принадлежат Беркширу, например, Geico. Сам инвестор неоднократно говорил, опять же, очень простую истину – «страховые деньги нам обходятся дёшево». И в этом очень глубокий смысл, ведь инвестиция – всегда риск, даже если её делает Уоррен Баффетт (есть пример провального вложения средств в компанию IBM).
Самые богатые люди России. Обновленный рейтинг 2022
Баффетт использовал фонд своих страховых компаний для того, чтобы вкладывать деньги в акции компаний. Логика проста – хорошо налаженный страховой бизнес работает как минимум без убытков, давая при этом колоссальное количество средств во временное пользование. В итоге получилось так, что вложения из такого рода денег составили более 100 миллиардов долларов. А теперь представим себе, что это кредитные деньги из банка или от инвесторов, которые хотят сопоставимый процент. И всё, не было бы сейчас миллиардера, а был бы просто успешный, одарённый смекалистый человек. Но он придумал схему и смог и сделать на своих относительно консервативных инвестициях огромное состояние, которое, кстати, вместе с некоторыми другими богатеями, завещает на благотворительность.
#5. Вкладывайте в разные виды акций
Баффет разделяет портфель инвесторов на три части. Это снижает риск провала: если какие-то акции упадут, остальные удержатся на плаву. Он вкладывает деньги в недооцененные, событийные и контролирующие акции.
Недооцененные акции
Это акции маленьких никому не известных компаний, которые находятся на грани ликвидации. Они стоят дешево, потому что многие предпочитают инвестировать в крупные могущественные компании, которые давно и прочно держатся на рынке.
В самые худшие времена акции таких компаний продаются ниже ликвидационной стоимости. То есть в случае ликвидации бизнеса акционеры получат больше, чем заплатили. Получается, «мертвая» компания стоит дороже, чем «живая».
Главная особенность таких компаний — у них должны быть физические активы, которые можно продать, когда компания будет закрываться. И не должно быть долгов.
Событийные акции
Когда кто-то объявляет о покупке компании, слиянии двух компаний или других крупных сделках, акции покупаемой (поглощаемой) компании меняются в цене. Обычно они продаются чуть ниже стоимости покупки компании.
В итоге, когда сделка происходит, они дорожают и со временем растут. В перспективе на таких акциях можно заработать 15-17% в год.
Здесь важно, чтобы сделка точно произошла. Поэтому Баффетт покупает такие акции только тогда, когда о сделке уже заявили в СМИ
Контролирующие акции
Это количество акций компании, которое позволяет участвовать в бизнесе. Это не обязательно контрольный пакет (от 51%), но существенный — от 15%. В таком случае Баффетт полностью включается в бизнес и помогает руководству компаний принимать финансово правильные решения.
Правила инвестирования Уоррена Баффетта
Совсем неудивительно, что со временем мысли человека, который смог пройти столь сложный путь, практически непрерывно богатея, вызвали большой интерес. Уникальное видение процесса вложения денег, основанное на достаточно простой логике, стало для многих откровением. На первый взгляд может показаться, что идеи Баффета есть ни что иное, как простая компиляция прописных истин, однако, если мы и так всё знаем, почему мы до сих пор не топ списка Forbes? Так и получается, что истина на поверхности, но вот разглядеть её могут единицы, а применить ещё меньшее число людей. Итак, рассмотрим два простых правила, которые, возможно, помогут и вам стать если не миллиардерами, то хотя бы просто зарабатывающими на инвестициях людьми.
Логика у такого принципа предельно простая. Все знают, что панические настроения на рынке проявляются гораздо сильнее, чем позитивные. Это означает, что цена будет падать сильно и ещё к тому же, со значительной инерцией, если такой термин можно применить к рынку. То есть распродажа бумаги инвесторами происходит вместе с торговлей спекулянтами, которые открывают короткие позиции, да ещё и с плечом, разгоняя и без того набравшую ход вниз бумагу. И, как многие, наверное, заметили, разворот тоже происходит достаточно резко, так как в определённый момент цена становится настолько привлекательной, что её выгодно купить и держать долгое время. Не стоит забывать, что у нас ещё присутствует дивидендная составляющая, которая в некоторой степени может быть пересчитана на цену акции. Из последних интересных примеров можно привести следующие:
- Падение цены на нефть ниже 30$ в последнее десятилетие. Это явление – исключительно спекулятивное (а вот раньше 30$ за баррель были нормальной ценой, но инфляция воздействует на таких промежутках времени существенно). Учитывая, что себестоимость добычи составляет по разным данным от 12-15$ за баррель до 20-25$, нетрудно предположить, что производители попросту сократят добычу и переработку, создав на рынке дефицит и резко подняв цены. Здесь можно найти прекрасное сочетание информационного бреда со стороны любителей кошмарить инвесторов и рассказывать про нефть по 10$ с экранов телевизоров и реальной, простой, как раз в стиле Баффетта логикой – нефть по 25$ будет явлением краткосрочным. В чём, собственно, и можно было убедиться в следующие месяцы.
- Акции Газпрома. Это уже более наглядный пример принципа инвестирования. Газпром – гигант в индустрии добычи и поставок газа. Огромное количество проектов, многие из которых находятся на стадии завершения, безусловно приведут к тому, что по контрактам начнёт поставляться солидный объём газа в добавок к тому, что уже есть. Прибыль вырастет, дивиденды, соответственно, тоже, что недавно и было озвучено. Как следствие – бумага резко растёт. Но при этом она много месяцев находилась на низких уровнях, и казалось, что так будет всегда: только приподнимется, как сразу обратно падает.
2. Покупать недооценённые бумаги. Это правило как бы вытекает из первого, но есть одно существенное отличие. В первом случае мы говорили о панике на рынках, обычно это кризисы, рецессии и упадок. Именно в такие моменты цены валятся с большой скоростью. Но также есть периоды, когда всё указывает на то, что компания действительно попросту недооценена. Её показатели находятся на высоком уровне, дивиденды будут солидными, но при этом котировки находятся довольно низко. В таких случаях длительное инвестирование даст сразу два преимущества:
- рано или поздно рынок почувствует, что нужно брать эту бумагу, так происходит всегда. Просто кто-то это осознаёт раньше, а кто-то позже. Как инвестор Уоррен Баффет старался быть среди тех, кто купит раньше.
- никто не отменял часть прибыли компании, которая распределяется по владельцам акций. Это тоже доход, причём далеко не второстепенный. Например, многие акции дают весьма высокий показатель соотношения дивидендов к стоимости. Если мы потратим на акцию 100$, а получим 15$ дохода, это будет 15% годовых. Не сравнить с депозитом в банке, но, конечно есть и риски. Впрочем, без них можно купить только гособлигации, доход по которым чуть выше реальной инфляции.
Марк Харрисон “Искусный инвестор. Управляйте своими инвестициями профессионально”
В наш перенасыщенный информацией век важно правильно в ней ориентироваться. Этот труд по финансовой грамотности и инвестированию написан простым языком для того, чтобы начинающий инвестор мог самостоятельно управлять своим портфелем
“Искусный инвестор” научит применять проверенные методики, ведущие к успеху. Здесь вы разберетесь в схемах потоков информации на фондовом рынке.
Ценные знания, которые вы почерпнете:
- как формировать свой портфель ценных бумаг;
- основы фундаментального и технического анализа;
- поиск и отбор инвестиций;
- аналитическое мышление при выборе секторов и акций.
#2. Рынок периодически падает
У рынка ценных бумаг всегда есть периоды, когда цены на акции катастрофически падают. Причем даже на максимально дешевые акции, на которые, казалось бы, снижать цену уже некуда. Баффет советует принять этот факт как данность.
«Если вам трудно пережить снижение стоимости своего портфеля на 50%, просто уходите с рынка», — считает он.
Эти колебания не сыграют роли, если вы долгосрочный акционер, а не просто играете на бирже, бесконечно продавая и покупая акции. «Значение имеет только то, за сколько вы купили акции и за сколько продали их после
Как менялась цена, пока вы ими владели, неважно», — уверен Баффетт
При падении рынка многие инвесторы начинают поддаваться эмоциям, впадать в панику и продавать свои акции. Но в большинстве случаев цена быстро возвращается назад. Исследования инвестиционной компании Fidelity показали, что самую большую прибыль от акций получают люди, которые вообще забыли о своих портфелях.
«Настоящий инвестор редко продает акции по принуждению и обычно не обращает внимания на текущие цены», — говорит Баффетт.
Предисловие к русскому изданию книги
Согласно легенде, свою первую инвестицию Уоррен Баффетт сделал в 11 лет, купив и затем продав три акции компании, получив таким образом 5 долларов прибыли. Если бы он подождал несколько дней, то цена одной акции выросла бы в 5 раз, что позволило бы молодому человеку выручить прибыль 500 долларов. Именно тогда юный Уоррен, в будущем успешный финансист и инвестор, сформулировал свое первое инвестиционное правило – быть терпеливым и не паниковать при изменении рыночной цены, а также быть уверенным в успехе при вложении доверенных тебе денег.
Уоррен Баффетт – человек ярчайшей судьбы. Он представитель «старого поколения» американских бизнесменов, до сих пор находящийся в числе 10 самых богатых людей планеты по версии Forbes вместе с такими гигантами ИТ-индустрии, как Билл Гейтс, Марк Цукерберг и Джефф Безос. Его инвестиционный портфель настолько разнообразен, что для перечисления всех отраслей, в которые он вкладывает средства, уйдет несколько абзацев.
В истории жизни Баффетта, конечно, были взлеты и падения, успехи и неудачи. Но лично меня всегда восхищал его глубокий ум и фундаментальность полученных знаний, а также тот факт, что он всегда в своей карьере пользовался той широкой образовательной базой, которую заложили в него его учителя из Колумбийского университета, в частности Бенджамин Грэм – еще один уважаемый финансист и инвестор XX века.
Книга, которую вы держите в руках, – не биография и не учебник по инвестициям. Джереми Миллер собрал в ней выдержки из писем молодого Баффетта своим партнерам, которые были написаны в период с 1956 по 1970 г. В письмах партнерам по товариществу Buffett Associates тогда еще 25-летний бизнесмен начал описывать основные принципы инвестирования и свой подход к получению доходности. В процессе чтения книги с удивлением понимаешь, что Баффетт не просто разработал эффективную философию инвестирования, актуальную спустя 60 лет после публикации первого письма. Он продолжает воплощать ее в жизнь, до сих пор активно работая и оставаясь одним из самых крупных владельцев капитала на планете.
Уоррен Баффетт никогда не пытался заработать на преподавании или издании книг о правилах вложения денег. В своей карьере он всегда исповедовал одну главную мысль – инвестирование должно быть основано на здравом подходе. Под здравым подходом Баффетт понимал верность выбранному однажды пути, отключение эмоций, которые неизбежно сопровождают тех инвесторов, которые пытаются предсказывать поведение фондового рынка или следовать за трендами.
Современный мир становится все менее понятным. Попытки прогнозировать ситуацию на мировых финансовых рынках не работают, потому что появляется все больше непредсказуемых факторов (гораздо больше, чем в 1950–1970-е гг.). На этом фоне многие привычные инвестиционные стратегии становятся рискованными, и инвесторы начинают обращаться к стратегиям, которые показывают устойчивость к любым внешним изменениям.
Ставший эталонным подход Уоррена Баффетта к инвестициям – не единственное, что делает этого человека культовой фигурой современного бизнеса. Баффетт – один из крупнейших в мире меценатов, который постоянно возглавляет списки самых щедрых благотворителей Америки. Его благотворительные проекты – не только выделение средств на нужды людей, но и вклад в развитие человечества, в поддержку образования, медицины и науки. При этом сам бизнесмен избегает роскоши, бо́льшую часть своего капитала он завещал на благотворительность.
Для меня было большим удовольствием не только прочитать эту книгу, но и иметь честь поддержать ее выход в России. Знакомство с правилами инвестирования Уоррена Баффета – это удивительная возможность для каждого, кто увлекается финансами и инвестированием, узнать, с чего начинался путь человека, ставшего самым известным инвестором современности.
Скачать книгу «Правила инвестирования Уоррена Баффетта»
Скачать полную версию книги «Правила инвестирования Уоррена Баффетта» в форматах PDF, Fb2, ePub, Mobi, Fb3 и других (более 8 форматов) или читать онлайн книгу можно прямо здесь. В книге 460 страниц и 141 иллюстрация.
Читать онлайн «Правила инвестирования Уоррена Баффетта» или слушать аудиокнигу Джереми Миллера рекомендуем в удобной читалке. Здесь можно настроить размер шрифта, цвет фона, отступы и яркость, переключаться с текста на аудиокнигу и обратно, а также получить другие книги по теме.
Цитаты из книги
«Рынок действительно время от времени впадает в глубокую депрессию, и, как правило, мало что помогает избежать последствий этих падений».
«Падения не очень беспокоят нас — мы смотрим на биржевые цены как на полезную вещь, которой надо пользоваться, и становимся покупателями, когда другие бегут от страха. Это создает основу для психологической устойчивости в периоды падений на рынке и удерживает от распродажи по низким ценам».
«Первое инвестиционное правило — быть терпеливым и не паниковать при изменении рыночной цены, а также быть уверенным в успехе при вложении доверенных тебе денег».
«Инвестиции становятся наиболее разумными, когда к ним подходят с точки зрения бизнеса, а бизнес становится наиболее разумным, когда к нему подходят с точки зрения инвестиций».
«Вы можете сконструировать инвестиционную программу с использованием недорогих индексных фондов за какой-нибудь час, а затем «запустить ее и забыть о ней» на десятилетия».
Джереми Миллер
Mutual Fund Company
Работал в крупных инвестиционных банках мира Banc of America Securities, Credit Suisse First Boston и Nomura Securities, где продавал акции, был специалистом по промышленности и материалам в компании Vertical Research Partners, а также занимал должность исполнительного директора и аналитика в American Equity Group.
Многолетний опыт, полученный во время работы, позволил автору написать уникальную книгу «Правила инвестирования Уоррена Баффетта», которая пользуется популярностью у людей, интересующихся инвестированием на фондовом рынке.
Резюме
Джереми Миллер (Miller Jeremy) и его труд представляет читателям возможность познакомиться с мыслями, достижениями и идеями настоящего профессионала и великого инвестора нашего времени. Финансовую информацию лучше брать из первых рук, именно для этой цели письма, содержащиеся в книге «Правила инвестирования», подходят лучше всего.
В книге Дж. Миллера вы найдете не только отрывки из писем. Автор начинает каждую главу с подробного обобщения, которые помогут понять читателю ключевые принципы Баффетта. Рекомендуется всем, кто увлекается или только начал интересоваться миром финансов и инвестиций.
Рекомендованные для вас статьи:
- Книга «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов»
- Бенджамин Грэм – Разумный инвестор. Скачать Fb2, PDF, ePub
- Скачать Технический анализ – новая наука Томаса Демарка в PDF, Doc
- Скачать Волновой принцип Эллиотта (Роберт Пректер, Альфред Фрост) fb2, epub, pdf
- Анализ ценных бумаг, Бенджамин Грэхэм и Дэвид Додд
Еще один плюс издания заключается в следующем – прогнозы на мировых финансовых рынках не действуют, но могут сработать многие непредсказуемые факторы. Поэтому даже профессиональные инвесторы обращаются к устойчивым к внешним изменениям стратегиям – именно таким, какие предлагает Баффетт.
Сам Уоррен Баффетт отзывался о книге коллеги так: «Джереми Миллер проделал великолепную работу по изучению и анализу деятельности Buffett Partnership Ltd. и сумел понятно объяснить, как из BPL развилась культура компании Berkshire. Если вы увлекаетесь теорией и практикой инвестирования, эта книга вам понравится».
Принципы инвестирования Уоррена Баффетта
1. Вкаладывай сегодня, чтобы завтра иметь еще больше
Чем раньше вы начнете вкладывать деньги, тем больше их будет у вас завтра. Следуйте примеру Уоррена Баффетта: имея возможность жить роскошной жизнью, он отказывался от лишних трат в пользу экономии, каждый имеющийся доллар он использовал для приобретения акций. К чему это привело? За 35 лет, со 100 тысяч долларов он увеличил свой капитал до более чем $50-ти миллиардов.
2. Инвестируйте в то, что нравится
С этим едва ли есть смысл спорить, Уоррен Баффетт же подкрепляет данное утверждение своим личным опытом. Так, он пользовался станком бренда Gillette, продукцию которого ценил за высокое качество, в свое время он купил 9% акций компании и увеличил сумму инвестиций в 4,5 раза. Еще более показателен случай с покупкой акций газеты Washington Post, которую регулярно читал. Во время кризиса на фондовом рынке 72-74-х годов, акции компании упали на 40%. Воспользовавшись этим, Уоррен Баффет выкупил все акции газеты, что обошлось ему в $10 млн. Начиная с 1973 года, стоимость акций компании выросла в 100 раз, что принесло их обладателю 1 млрд. у.е. дохода.
3. Избегайте того, в чем не разбираетесь
С прогнозами аналитиков и финансовых экспертов следует относиться в точности так же, как и к прогнозам погоды. Прислушивайтесь, но не спешите доверять им. Лучше всего полагаться на собственные знания и опыт. Именно поэтому, инвестируйте исключительно в те отрасли, в которых вы хорошо разбираетесь.
4. Избавляйтесь от плохих активов
Не церемоньтесь с теми предприятиями, которые несут убытки. Все иногда ошибаются, и если вы сделали неверный выбор и акции компании, которые вы купили, летят вниз подобно суициднику, шагнувшего с крыши Empire State Building – продавайте их, тем самым вы сэкономите не только свои деньги, но и нервы.
5. Цена учитывает все
За каждой растущей акцией стоит процветающий бизнес. Если в компании дела идут хорошо, растет ее прибыль, вместе с ней растет и цена акций. Именно поэтому, в первую очередь, при выборе объекта для инвестиций, опирайтесь на фактические результаты деятельности предприятия.
6. Инвестируйте в международные компании
Инвестиции сопряжены с рисками. Каждый отдельный регион или отрасль в целом может постигнуть кризис. Компании, что ведут свой бизнес по всему миру, меньше подвержены воздействиям локальных факторов, следовательно, выше уровень надежности, стабильность и меньшие и риски.
7. Найдите победителей
Не зависимо от мировой экономической ситуации, каждая отрасль переживает свои циклы роста и упадка: в то время как один сектор экономики пребывает на взлете, другой находится в стадии стагнации. Точно так же дела обстоят и с предприятиями одной отрасли: есть лидеры и аутсайдеры. Ваша цель – найти победителей.
8. Используйте расчеты и аналитику
Это не гарантирует успех но, в то же время, позволит вам выбиться из толпы необразованных инвесторов, что увеличит ваши шансы на успех. Читайте/смотрите новостные сводки, аналитические отчеты, изучайте графики, проводите свой собственный анализ – все эти инструменты созданы для того, чтобы не погрузиться в хаос, добиться большего понимания и осознанности.
9. В истории компании – ее будущее
Многие начинающие, неопытные инвесторы совершают одну и ту же глупость: они руководствуются краткосрочными событиями, недалеким прошлым, в своей инвестиционной деятельности. Уоррен Баффетт же рекомендует ориентироваться на всю историю развития компании. Так, многие прогорели после 1998 года, поддавшись влиянию воспоминаний о кризисе, в то время как другие скупали акции как раз в то время, когда рынок только начал набирать обороты.
10. Будьте терпеливы
Сложно предугадать, что случиться с акциями в самое ближайшее время, но можно с достаточной степенью вероятности определить, что будет с компанией в долгосрочной перспективе, через 10 лет. Так, многие инвесторы играют, спекулируют на рынке, покупая дешевле и продавая акции сразу же, как только те вырастут в цене, фиксируя прибыль. Уоррен Баффетт же поступает несколько иначе. Тщательно анализируя компанию, в которую намеревается вложиться, выполняя работу, на которую уходит порой до полугода, он не планирует продавать акции, по крайней мере в ближайшие 10 лет.
#4. Вы успешны, если ваш результат лучше рынка
Нельзя оценивать свою успешность как инвестора только по количеству доходов или убытков.
Баффетт сравнивает ситуацию на рынке и покупателей акций с уткой на воде. Если вода поднимается, то утка, плавающая на поверхности, тоже поднимется. Если падает — и утка идет вниз. Но о способностях утки это ничего не говорит.
Так, если ситуация на рынке хорошая, акционеры выиграют. И наоборот. Но это ничего не говорит об уме таких акционеров.
Проворная утка машет крыльями, таким образом меняя свое положение. Так же надо оценивать и инвесторов — насколько хорошо они «машут крыльями».
«Если результаты нашей деятельности лучше , год считается хорошим, независимо от того, в плюсе мы или в минусе. Если наш результат будет хуже, то пусть нас закидают помидорами», — говорит Баффетт.
Если рынок упал на 30%, а акции Баффетта на 15%, он считал этот год более успешным, чем если рынок вырос на 20% и его акции — тоже на 20%.
Полный список книг, которые Уоррен Баффет рекомендует к прочтению
Продавец обуви. История компании Nike, рассказанная ее основателем.
Отличная биография Фила Найта.
Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке
Книга от великого Джона Богла – создателя первого в мире индексного фонда.
Дейл Карнеги: Как завоевывать друзей и оказывать влияние на людей.
Именно курс Дейла Карнеги проходил Баффет в далекой молодости, когда испытывал проблемы с публичными выступлениями. Впоследствии Баффет неоднократно говорил, что Карнеги оказал на него большое влияние.
Суперденьги: Поучительная история об инвестировании и рыночных пузырях
Книга о инвестициях от очень популярного в свое время американского журналиста Джорджа Гудмена, который работал под псевдонимом Adam Smith
Одна из лучших классических книг по финансам, написанная с тонким юмором настоящим профессионалом.
Джонсон, Маркс: О самом важном. Нетривиальные уроки для думающего инвестора.
Маркс – один из лучших на планете инвесторов в активы проблемных компаний
Отличная книга для инвестора любого уровня подготовки.
Как я создал Walmart
Книга, написанная основателем Walmart Сэмом Уолтоном. Книга отлично написана и будет полезна любому инвестору и предпринимателю. Кстати, Уолтон основал Walmart, когда ему было уже 44 года.
Великий крах 1929 года
Одна из лучших книг о Великой Депрессии от известного экономиста Джона Гэлбрейта.
Общая теория занятости, процента и денег
Самая известная книга одного из величайших экономистов 20-ого века Джона Кейнса. Малоизвестный факт – Кейнс был очень успешным инвестором в акции публичных компаний на протяжении всей своей жизни, но почти обанкротился во время биржевого краха 1929 года.
Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию.
Эта книга, по мнению самого Баффета – является лучший книгой по инвестициям из когда либо написанных!
Правила инвестирования Уоррена Баффетта
1. Инвестиционный план
Желательно в письменной форме, но можно и в голове – составьте финансовый план. Впоследствии, на практике, старайтесь придерживаться его.
2. Будьте гибки
Экономика, рынок – явления весьма изменчивы. Чтобы сохранить свои деньги и приумножить необходимо приспосабливаться. Постоянно вносите коррективы в свой план при появлении новой информации, что значительно меняет ситуацию.
3. В чем вы разбираетесь?
Определите это для себя. Если вы 10 лет работали в сельско-хозяйственной отрасли, даже не думайте вкладывать деньги в IT или интернет-компании.
4. Изучите финансовые показатели
В первую очередь проанализируйте показатели, характеризующие результаты деятельности предприятия, акции которого намерены приобрести: объем продаж, прибыль – все это в динамике.
5. Узнайте о руководстве компании
То, что ждет компанию в будущем, во многом зависит от людей, занимающих руководящие должности в компании. Соберите как можно больше информации о них, таким образом, в какой-то степени вы сможете спрогнозировать будущее.
6. Проанализируйте продукт
Объект инвестирование необходимо знать настолько хорошо, насколько это возможно. Изучите продукт, выпускаемый компанией или оказываемые услуги, узнайте, какое место она занимает на рынке, кто конкуренты и т.д.
7. Игнорируйте динамику рынка
В том случае, если вы нашли и тщательно проанализировали потенциальный объект для инвестиций, считаете его перспективным – не обращайте внимание на отрицательную динамику экономики в целом, рынка в частности
8. Не спешите расставаться с деньгами
Если вы пока не сумели найти подходящий объект для инвестирования, в котором были бы уверены – сохраните свои деньги. Не стоит вкладывать лишь потому, что хочется, выбирая лучшее из неблагонадежных вариантов.
#3. Не снимайте проценты
Если каждый раз, когда вам начисляют проценты по вкладу, оставлять их на счету, вы заработаете намного больше. Это называется «сложные проценты».
Если вы вложили $100 тыс. под 10% годовых на 5 лет, то получите на 7% больше, если не будете снимать проценты. А если продержать деньги на депозите 10 лет и не снимать проценты, доход будет на 30% больше.
«Сложные проценты набирают скорость с течением времени, — поясняет Баффетт. — Через 20 лет вы получите уже на 125% больше, чем могли бы заработать, если бы снимали проценты. Многие это недооценивают и теряют прибыль».
Главная особенность — дождаться, когда «сложные проценты» начнут приносить доход. Вот сколько можно заработать через 10, 20 и 30 лет, если вложить $100 тысяч:
Бенджамин Грэм “Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию”
Автор книги – успешный человек, он придумал свои подходы к вложениям средств, которые отлично работают на протяжении многих лет. Именно он сказал: “Если у человека есть деньги, это еще не значит, что он будет процветать
Важно правильно их вкладывать, просчитывать и анализировать ситуации на фондовых рынках. Только так вы получите прибыль”
Книга является мировым бестселлером. Это уникальное пособие по правильно построенной инвестиционной политике
Важно даже не столько анализировать ценные бумаги, сколько следовать принципам инвестирования. Автором разработаны интересные подходы к вложениям: стоимостное инвестирование, предпринимательское, защищенное
Бенджамин Грэм дает бесценные советы, как реагировать на самый капризный рынок, что происходит с разными типами облигаций, акций, как по максимуму инвестировать средства в ценные бумаги, чтобы получить хорошую прибыль.
