Материалы по теме
- 04.11.2015: Композитный индекс PMI от Markit, КитайКомпозитный индекс PMI от Markit, 04.11.2015
- 15.07.2015: Производственный индекс Empire Manufacturing, СШАПроизводственный индекс Empire Manufacturing
- 18.11.2016: Производственный индекс Empire Manufacturing, СШАПроизводственный индекс Empire Manufacturing, 18.11.2016
- 08.07.2015: Индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers, ЯпонияИндикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers ()
- 08.12.2015: Прогноз уровня загрузки трудовых ресурсов от Manpower, АвстралияПрогноз уровня загрузки трудовых ресурсов от Manpower, 08.12.2015
Вход, после публикации значения НФП
Множество раз, первоначальное движение валютной пары в течении первых 5 минут после отчета NFP, является вероятным направлением, в котором рынок будет продолжать двигаться, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Вход в позицию, которая соответствует вашей точке зрения и подтверждается значением NFP, может быть прибыльным делом, «играя» релиз NFP. Риск этой стратегии заключается в том, что рынок может иметь реакцию «коленного сустава», то есть, первые полчаса или час, торгуется в одном направлении, а в конце концов теряет напор и движется в противоположном направлении.До входа на импульсе сразу после публикации значения NFP, вы должны оценить, откуда шел рынок.
Использование опционов в торговле на данных НФПОпционы — финансовые инструменты, у которых может быть неограниченный потенциал роста, но ограниченный риск падения. Опцион «колл» (call) — это контракт, который предоставляет покупателю право купить актив в будущем в определённый срок по указанной цене. Опцион «пут» (put) — это контракт, который даёт право продать актив в определённый срок в будущем по фиксированной цене. Для получения этого права вы платите авансовый взнос, который вы можете потерять, если торговля идет против вас. Для торговли отчетом NFP, некоторые трейдеры предпочитают увеличивать плечо на краткосрочных опционах.
Успешные трейдеры
Трейдер Джон Арнольд (John D. Arnold Trader)
Это человек, о котором можно с уверенностью заявить: он сделал себя сам. В 2007 году Арнольд вошел в список 400 богатейших американцев по версии журнала Forbes.
Инвестор Вильям Делберт Ганн (William Delbert Gann Finance Trader)
Величайший инвестор, обладавший мистическим даром провидения. Этот дар основывался сразу на нескольких науках: психологии, нумерологии, астрологии, геометрии и истории.
Трейдер Александр Элдер (Alexander Elder Trader)
Профессиональный трейдер, мировой эксперт в области биржевой торговли, знаток технического анализа, а также психологии биржевого дня и финансов. Автор книги «Как играть и выигрывать на бирже», ставшей мировым бестселлером.
Как торговать на выходе данных NFP
Преимущества торговли на NFP и заключается в том, что рынок моментально реагирует на выход данных.
Первое, что необходимо сделать, это закрыть все текущие открытые краткосрочные позиции, так как выход важных данных может изменить тренд, что сыграет не в вашу пользу.
Второе, за 2-3 минуты до выхода данных выставить два отложенных ордера на покупку и продажу (Buy Stop и Sell Stop), тем самым мы готовы для любого исхода данных. Если укрепляет валюту, то рынок открывает отложенный ордер Buy Stop и наоборот.
Отложенные ордера рекомендуется выставлять на 15-25 пунктов от текущей цены. Чтобы избежать открытия наших ордеров до выхода самих данных NFP.
Рекомендуем следить за графиком на 1-15 минутном таймфрейме.
Третье, после открытия одного из отложенных ордеров, второй (неоткрытый) ордер удаляем, иначе можем попасть в торговый замок, когда открыто 2 сделки в покупку и продажу.
Четвертое, выставляем стоп-лосс и тейк-профит. Стоп лучше всего ставить сразу в без убыток, т.е. выше цены открытия позиции. Тейк ставим 30-50 пунктов на валютных парах. При выборе тейк профита ориентируемся на вышедшие данные. Для этого используем экономический календарь.
В итоге, за 3-5 минут торговой сделки мы получаем прибыль 300-500 долларов с каждого отрытого лота. Количество лотов рассчитываем исходя из вашего депозита.
Это лишь одна из множества возможных стратегий торговли на NFP.
Уровень участия
Вы можете предположить, что снижение уровня безработицы обычно означает, что безработных становится меньше. К сожалению, это не всегда так. Это связано с тем, что уровень безработицы состоит из безработных в процентах от общего числа людей, ищущих работу.
Если уровень участия (ищущих работу) увеличивается, уровень безработицы может снизиться, если число безработных в процентах останется неизменным. Например, если у вас 100 человек и 5 безработных, ваш уровень безработицы составляет 5%. Если коэффициент участия возрастет до 110, но 5 все еще не будут работать, этот показатель снизится до 4,5%, а число безработных останется неизменным.
Уровень участия является ключевым компонентом, потому что он говорит нам о количестве людей, которые пытаются найти работу. Эти люди либо не имеют работы, либо не полностью заняты. Что не входит в это число, так это те, кто вообще не хочет работать, или те, кто не в состоянии работать, например, студенты или домохозяйки. Уровень безработицы обычно рассматривается вместе с уровнем участия. Эти два показателя помогут определить, кто относится к категории безработных, а кто не является активным участником рынка труда.
Во время рецессии уровень участия является ключевым компонентом. Уровень участия обычно падает во время затяжного спада, поскольку люди сталкиваются с трудностями при поиске работы. Это может привести к снижению уровня участия, поскольку многие не ищут активно работу или находят рабочие места с частичной занятостью, которые не приносят достаточного дохода.
Несколько способов реакции на новости:
Не реагировать на новости. Рассмотрим эту статистику по новостям Nonfarm payrolls.Реакция на доллар Nonfarm payrolls следующая:
- Рост показателя может позитивно отразиться на котировках доллара.
- Соответственно, снижение этого показателя, а еще хуже переход в отрицательное значение, негативно отразится на долларе США.
На следующей неделе как раз второй вариант ожидается. 
здесьАльтернативная реакция на доллар новостей Nonfarm payrolls
- Если данные хуже прогноза, то доллар вниз.
- Если данные лучше прогноза, то доллар вверх.
Можно ли предсказать волатильность рынка на выходе новости?
- Минимальное изменение – 16 пунктов
- Максимальное изменение – 203 пунктов
- Изменение цены в среднем – 70 пунктов
- Минимальное изменение – 16 пунктов
- Максимальное изменение – 154 пунктов
- Изменение цены в среднем — 58 пунктов
хотя события и данные двигают рынок, но новости которые можно получить в открытых источниках на рынок не влияют.
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
Nonfarm Payrolls (NFP)
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе – это макроэкономический показатель США. Показывает на сколько изменилось количество рабочих мест в штатах в сравнении с прошлым месяцем, без учета сельского хозяйства (т.к. работа в сельской отрасли это сезонная работа).
Показатель публикуется Министерством Труда каждую первую пятницу месяца. Исключение, если первая пятница совпадает с 1 числом месяца публикация переносится на неделю.
Инвесторы смотрят за тремя моментами во время отчета – число новых рабочих мест, уровень безработицы и уровень средней заработной платы.
Данная статистика вызывает сильную волатильность на рынке и позволяет получить сверхприбыль спекулянтам. День публикации получил название «день зарплаты трейдера», а сам показатель именуют, как «индикатор который двигает рынки».
Есть негласное правило, что прирост рабочих мест на 200 тысяч в месяц приравнивается к росту ВВП на 3%.
Почему данная статистика так важна и влияет на все рынки?
Посмотрим на экономику Америки и заглянем в прошлое.
Не секрет, что американская экономика — это экономика номер 1 в мире и ситуации в США влияет на всю мировую экономику в целом. А за здоровьем следит Федеральная Резервная Система.
Экономика США является потребительской, ее здоровье и рост на 80% зависит от благосостояния населения. Чем больше будет создано рабочих мест, чем ниже будет уровень безработицы и сильнее рост заработных плат, тем больше будут делать покупок и тратить денег жители США. А значит компании будут увеличивать продажи и свою прибыль. Что подтолкнет инфляцию выше и ФРС будет поднимать процентные ставки, вызвав интерес у инвесторов к ценным бумагам и укрепит курс доллара. И обратная ситуация, при росте безработицы и снижении рабочих мест, государству приходится больше выделять средств из бюджета на субсидии. Покупательская способность населения уменьшается, и экономика начинает загнивать.
До кризиса 2008 года с рабочими местами и безработицей в штатах было все хорошо. Новые места исправно создавались, а безработица находилась на уровнях 4,5 – 5%, что считается полной занятостью. Во время кризиса многие жители Америки потеряли работу, экономика несла серьезные убытки. Уровень безработицы вырос выше 10%.
Рабочие места сокращались из месяца в месяц.
На фоне краха экономики ФРС приняла меры по спасению. Снизили процентные ставки и включили печатный станок. Это помогло корпорациям брать деньги практически бесплатно для развития бизнеса и создания новых рабочих мест. Таким образом начался процесс выхода экономики США из рецессии. ФРС же установила для себя ключевые параметры, целью стало возвращение безработицы ниже 5% и умеренный рост зарплат. Только при этих условиях ставки в стране вновь начнут повышать.
Именно кризис сделал Nonfarm Payrolls одной из самых ожидаемых новостей. Мировые инвесторы пристально следят за рынком труда США и ждут повышения процентных ставок, чтобы получать большую доходность от вложений в экономику Америки.
Безработица снизилась ниже 5% ближе к концу 2015 года и ФРС 16 декабря 2015 года впервые после кризиса повысила процентные ставки, что привело к укреплению американского доллара.
Рынок труда говорит о здоровье экономики, а рост заработных плат может оказать повышательные риски для инфляции, что может быть расценено как очередной плюс в пользу повышения процентных ставок Федеральной Резервной Системой.
Сейчас ситуация несколько иная. Пандемия заставила поставить экономику США и всего мира на паузу искусственно. Безработица сильно выросла, десятки миллионов людей остались без работы, но не по причине проблем с экономикой или финансовой системой. Причиной всплеска безработицы и сокращения рабочих мест стали меры против распространения заболевания, то есть самоизоляция.
По окончанию ограничительных мер, эти данные придут в норму быстрее, чем после 2008 года. Поэтому сейчас следить за показателями безработицы стоит с учетом сложившейся ситуации. И ожидать повышения ставок ФРС не стоит еще не один год.
статистика
инвесторы
экономика
инвестиции
Так как трейдеру реагировать на новости экономики?
- В первую очередь нужно понять, что новости в экономике крайне похожи на сигналы трендового индикатора))). Это когда во всем разобрался и получил сигнал, но он может оказаться убыточным.
- Также нужно понять, что новости отображаемые в календаре событий имеют ограниченное влияние на котировки, если это влияние вообще состоится. В среднем порядка 12 часов требуется новости, чтобы оказывать хоть какое-то влияние на котировки. Чаще всего это несколько часов после выхода, если говорить о волатильности.
- Реакция на одну и туже новость и один и тот же прогноз по ней должна быть разная. Если у Вас реакция одинаковая, значит вы не умеете реагировать на новость.
Шаблонный подход в новостях не действует.
Анализ ежемесячного отчета
Отчет «Ситуация с занятостью» – это ежемесячный отчет, за которым внимательно следят, публикуемый BLS в первую пятницу месяца после сбора данных. Отчет BLS «Ситуация с занятостью» всегда публикуется примерно в 8:30.
Ежемесячный отчет «Ситуация в сфере занятости» составляется на основе двух всеобъемлющих обследований: обследования домашних хозяйств и обследования предприятий. В результате получается два отдельных отчета, составляющих один всеобъемлющий ежемесячный отчет. Обследование домохозяйств предоставляет отчет об уровне безработицы, а также подробную информацию о демографии занятости. Сегмент «Обследование предприятий» отчета BLS «Ситуация в сфере занятости» также известен как отчет о несельскохозяйственных заработных платах, в котором содержится общее количество новых рабочих мест в несельскохозяйственной сфере, добавленных в национальную экономику.
Обследование домохозяйств
Ключевые компоненты обследования домашних хозяйств включают:
- Уровень безработицы
- Уровень безработицы по полу
- Уровень безработицы по расе
- Уровень безработицы по образованию
- Уровень безработицы по возрасту
- Причины безработицы
- Данные о занятости по видам альтернативной занятости
- Уровень участия
Обследование учреждения
Часть отчета «Ситуация с занятостью», посвященная обзору предприятий, содержит подробную информацию о добавлении заработной платы в несельскохозяйственном секторе и может быть известна как отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе. Ключевые компоненты обследования предприятий включают:
- Общее количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, добавленное организациями за отчетный месяц
- Увеличение заработной платы в несельскохозяйственном секторе по отраслям: товары длительного пользования, товары краткосрочного пользования, услуги и правительство
- Подробная информация о отработанных часах
- Подробная информация о среднем почасовом заработке
Экономический анализ
Число рабочих мест вне сельского хозяйства и уровень безработицы являются заголовками отчета «Ситуация в сфере занятости», но экономисты и политики используют все доступные данные для оценки текущего состояния экономики и прогнозирования будущих уровней экономической активности. В отчете содержится много ценных сведений о рабочей силе, которая оказывает прямое влияние на экономику, а также на фондовый рынок, стоимость доллара США, стоимость казначейских облигаций и цену золота.
Экономисты анализируют данные обследования домашних хозяйств при рассмотрении тенденции уровня безработицы, уровня участия и других тенденций, которые могут быть связаны с демографическими данными. Обзор предприятий / отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе предлагает ценную информацию по секторам с детальной сегрегацией секторов. Аналитики нескольких типов могут включать в свой анализ данные о заработной плате в несельскохозяйственном секторе. Эту разбивку часто используют биржевые аналитики, составляющие отчеты о фондовых секторах и отчетах о прибылях и убытках.
Статистика заработной платы вне сельского хозяйства также показывает, какие отрасли расширяются и сокращаются. Расширяющиеся секторы будут способствовать увеличению количества новых рабочих мест, а секторы-подрядчики могут иметь низкие или отрицательные вклады, свидетельствующие о сокращении доступности рабочих мест.
Заработная плата и рост заработной платы, обнаруженный в обзоре предприятий, также имеют большое значение для экономистов. Исторически лучшим месяцем для роста заработной платы является май, где в среднем создается 129 000 дополнительных рабочих мест. Август – худший месяц, в среднем 69 000 добавленных рабочих мест. Для несельскохозяйственной занятости 1994 год был лучшим за всю историю, когда было добавлено 3,85 миллиона рабочих мест. В 2009 году рабочая сила потеряла 5,05 миллиона рабочих мест, что стало худшим статистическим годом для подсчета заработной платы вне сельского хозяйства. В 2018 году рост занятости составил 2,6 миллиона человек по сравнению с увеличением на 2,2 миллиона в 2017 году и 2,2 миллиона в 2016 году.
Аналитика
Доллар ведет игру со временемДмитрий Демиденко – 4 часа назад
Всему свое время. И инфляции тоже. Нет ничего более постоянного, чем временное. Реакция финансовых рынков на впечатляющий рост потребительских цен доказала, что инвесторы все больше сомневаются в…
Тема инфляции выходит на первый планРуслан Пичугин – 12.05.20211
Несмотря на то, что на слабых данных по рынку труда в пятницу американский фондовый рынок достиг очередных рекордных максимумов, первые два дня новой недели выдались красными для котировок. С начала…
Слабый NFP в апреле: последствия для доллара и для акций Артур Идиатулин – 10.05.2021
Апрельский отчет NFP стал большим сюрпризом для рынка. Несмотря на позитивные предпосылки, рост рабочих мест оказался более чем втрое меньше прогноза в 1 млн. Из более чем 50 опрошенных…
Уровень безработицы
В тот же день, когда BLS сообщает о NFP, они также сообщают об отдельном отчете о занятости, названном как обследование домашних хозяйств. Уровень безработицы в США определяется как число лиц, активно ищущих работу, вычисленную с точки зрения процентов всей рабочей силы. Этот показатель рассчитывается отдельно от отчета по заработной плате в несельскохозяйственном секторе. Каждый месяц BLS объявляет общее число безработных, а также нанятых людей на основе числа занятых и безработных в Соединенных Штатах за предыдущий месяц. Этот анализ отражает процент рабочей силы, которая является безработной.
Вы можете задаваться вопросом, почему BLS не использует начальные числа страхования по безработицы, чтобы определить уровень безработицы. Одной из причин является то, что имеется множество людей, которые являются безработными, даже тогда, когда их страхование по безработице истекает, что делает расчет ненадежным.
Министерство труда ежемесячно предоставляет множество данных, но большая часть информации не представляет интереса для большинства трейдеров. Уровень безработицы также известен как число U-3, и оно определяется как общее число лиц, которые не имеют работы в процентном соотношении от всей рабочей силы. В то же время это поверхностное значение, и не включает в себя широкий спектр сценариев занятости. Более широкая мера безработицы известна как число U-6, которое некоторые считают более точным описанием ситуации в области занятости в Соединенных Штатах.
Уровень безработицы U-6 определяется как число безработных лиц, наряду с людьми, которые частично заняты и всё еще привязаны к рынку труда, но могут работать на временных работах или неполном рабочем дне по определенным причинам. Это число затем сравнивается с общей численностью рабочей силы и рассчитывается в процентах.
Уровень безработицы U-6 более изменчив, чем уровень U-3, так как вычисление тех, кто частично занят может постоянно колеблется, чем уровень безработицы U-3.
Как трейдеры реагируют на новости?
- Торгуют в долгосрочную перспективу обращая внимания только на 5-10 основных фундаментальных показателей. Метод сомнительный с учетом того, что новости хоть и двигают рынок, но не те которые видно в открытых источниках по факту их выхода. Те новости уже двинули рынок, их смотреть особого смысла нет.
- Покупают при хорошей новости ( данные лучше прогноза или лучше предыдущих) или продают при плохой новости (данные хуже предыдущих и хуже прогноза). Это тоже сомнительный метод, эффективность которого не подтверждается историческими данными.
- Находятся вне рынка. Это тоже не вариант, так неизвестно когда новость отработалась или когда она будет отработана. Трены могут формироваться и без новостей, сильные движения формироваться на геополитике или формировании паттернов тех-анализа.
- Сами составляют прогноз по новости и торгуют по своему прогнозу. Все новости ожидаемы, даты их выхода заранее известны, но прогноза нет на на месяц или на год. А вот у ЕЦБ или ФРС он есть, ровно как и у некоторых трейдеров.
- Про отложенные ордера в обе стороны я уже не пишу. Это наиболее сомнительный метод.
Ждите, пока осядет пыль
Акции, процентные ставки и валютные пары, как правило, двигаются по спирали на выходе отчета НФП, который отличается от того, что ожидали экономисты. До доклада, экономисты из самых известных инвестиционных и коммерческих банков оценивают то, о чем сообщит BLS.
Большинство профессиональных трейдеров знают о том, что ожидается на рынке. Когда значение публикуется Бюром трудовой статистики и если ожидания существенно отличаются от фактического числа, то цены могут быстро перейти в новые торговые диапазоны. В этот момент, трейдеры должны решить для себя наиболее подходящий план действий. Ввод позиции до выхода значения НФП означает, что вы полагаете, что фактический выпуск будет меньше или больше, чем ожидается.
Результаты о данных НФП могут помочь вам определить или подтвердить определенное направление валютной пары. Например, если вы уже в бычьем направлении по доллару, и рынок ожидает значение NFP в 100K, а вместо этого, фактический выпуск составляет 200K, то доллар, вероятно будет набирать обороты. Затем вы можете использовать эту информацию для дальнейшего укрепления вашей торговли, чтобы найти соответствующие торговые входы, после того, как начальная волатильность начнет выравниваться.
