Преимущества и недостатки рынка США
Плюсы и минусы есть у любого торгового рынка. Рынки США для опытного финансиста – это:
- огромный выбор объектов инвестиций и спекуляций;
- возможность купить ценные бумаги перспективных американских (и не только) компаний по бросовой стоимости на внебиржевом рынке;
- конкуренция среди торговых американских брокеров (поэтому можно выбрать лучшего);
- регулярные обзоры финансовых аналитиков (доступны даже на русском языке).
Среди преимуществ также торговые программы и сайты-помощники, облегчающие поиск нужных компаний по заданным параметрам. С помощью фильтра выбираются ценные бумаги. Затем по ним можно посмотреть онлайн-график изменения цены, прочитать новости и прогнозы.
Среди недостатков российские инвесторы отмечают:
- базовый язык работы – английский (необходимо отслеживать аналитику, американское законодательство – неправильный перевод грозит потерями);
- часы работы американской сессии – ближе к ночи (утром решаются бытовые проблемы, к вечеру накапливается усталость: торговать сложнее, стресс на ночь. В общем, забудьте о посиделках с пивом и друзьями);
- сезонность (волатильность на американском рынке снижается зимой, во время рождественских каникул, падает летом, в сезон отпусков);
- дополнительные расходы на софт (платные торговые программы – гарантия вовремя закрытой сделки), платные подписки на аналитику, доступ в чат по абонементу;
- просто дополнительные затраты, банковские комиссии;
- различие в законодательстве (налоги, отчетность).
Особняком стоят:
- небольшое кредитное плечо (1:2 или 1:4 после Форекса 1:1000, например, кажется издевательством). С одной стороны – ограничение профита, с другой – минимизация риска потери состояния в торговле;
- постоянная работа над собой. Каждодневный анализ торговой сессии, ломка собственных стереотипов, изменение жизненных приоритетов и ценностей не подойдут любителям размеренного стандартного образа жизни. Но в целом личностный рост – плюс.
NYSE Arca
Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.
На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:
Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.
Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?
|
Полезная информация?Расскажи друзьям не молчи! |
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВСДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕОБУЧЕНИЕ
Правая колонка
|
Краткая хронология биржи NYSE
1914 год
По причине начала первой мировой войны, Биржа NYSE 31 августа прекратила свою деятельность. Торги не осуществлялись вплоть до 28 ноября, но только частично. И исключительно для того, чтобы обеспечить оборот государственных облигаций, для поддержки военных расходов. А с сентября следующего года, биржа возобновила свою работу в полном объеме.
1920 год
16 сентября у здания фондовой биржи, был произведен террористический
акт. Взрывное устройство детонировав днем, унесла жизни 33 граждан США. Преступник
и по сей день не идентифицирован.
1929 год
С 24 по 29 октября на бирже NYSE, произошел один из самых значимых крахов в истории. Обвал акций начался в так называемый «черный четверг», повлекший за собой поистине катастрофические масштабы. Однако большинство профессиональных инвест-трейдеров, знают это событие как «черная пятница». Которая и является официальным началом Великой депрессии.
1989-1997 год
Очередной крах на бирже NYSE, который знаменуется как падение индекса Доу Джонс. Тогда индекс снизился на рекордные 6,91%. А 27 октября, уже 1997 года, индекс Dow Jones вновь рухнул на 7,18%. Вследствие чего, даже пришлось приостановить торги, что хоть как-то пресечь панику среди трейдеров.
2001 год
11 сентября 2001 года – В мире всем известна эта жуткая дата. Когда произошел террористический акт, стерев с лица Манхэттена два торговых центра из семи. Вследствие такой атаки, а также по соглашению руководства и распоряжению правительства о траурном периоде. Торги на бирже NYSE были прекращены, аж на 4 торговые сессии. Что негативно повлияло на всю мировую экономику.
2010 год
Впервые в истории промышленного индекса Dow Jones 6 мая 2010 года, он продемонстрировал рекордное падение на (!) 9%. Однако, буквально в этот же он восстановился! Это событие с внутридневным колебанием, вошло в историю как «Flash Crash 2010»!
2012 год
Впервые за 27 лет существования биржи, NYSE была закрыта по
причине погодных условий. Так, ураган «Сэнди», внес свои курьезные директивы в
режим работы мирового финансово-экономического центра!
Что есть на LSE для российского инвестора
Основные торги на бирже проходят с 8 утра до 16.30 вечера по Гринвичу. По Москве это будет с 10.00 до 18.30. Основной предмет торговли – акции, депозитарные расписки, облигации, фьючерсы и опционы. Перечислю общеизвестные бренды, представленные здесь: Shell, BP, HSBC, BBC, Toyota, General Electric, Vodafone, CNN, BASF, Unilever и др. Весь листинг биржи можно скачать в Excel: https://www.londonstockexchange.com/statistics/companies-and-issuers/companies-and-issuers.htm (2111 компаний на апрель 2019). Там же доступен отдельный файл с компаниями из РФ.
Каждый торгуемый инструмент снабжен интерактивными графиками, историей котировок техническими индикаторами, фундаментальными новостями. Все это может получить любой посетитель сайта, бесплатно и без регистрации.
Заслуживает похвал скринер акций (Stock Screener) от агентства Morningstar – одного из лучших провайдеров подобных сервисов. Скринер быстро обнаруживает бумагу по названию, тикеру или коду. Заходя в её описание, пользователь получает исчерпывающие характеристики, графики и пр. Ссылка на скринер (работает без регистрации): https://www.londonstockexchange.com/exchange/companies-and-advisors/companies/stock-screener.html.
На бирже выделяются четыре торговые секции, но главные из них две:
- Premium Listed Main Market – основной рынок, в листинге которого только крупные эмитенты;
- Alternative Investment Market – альтернативная площадка для компаний малой капитализации. Это своеобразная «песочница» где торгуются эмитенты, пока не отвечающие критериям основного листинга. Например, здесь требуется объем годовой выручки всего £40 тыс.
Есть еще две отдельные секции для депозитарных расписок и долговых инструментов, а также для институциональных инвесторов. Но нас они не интересуют, поскольку недоступны для обычных клиентов.
London Stock Exchange, совместно с изданием Financial Times и агентством Frank Russell (приобретено биржей в 2014), рассчитывает и публикует самое большое в мире семейство индексов. Наиболее известный и востребованный из них – FTSE-100. (Financial Times Stock Exchange).
В деловых новостях он часто звучит на трейдерском жаргоне как футси сто (footsie). В его расчет входят 100 крупнейших компаний листинга, которые составляют до 80% капитализации биржи. Традиционно его считают барометром не только британской, но и европейской экономики в целом. На него, как на бенчмарк, выпускаются индексные ETF, фьючерсы и CFD контракты. Для попадания в индекс, эмитент должен не только «проходить» по капитализации, но и иметь не менее 25% акций в свободном обращении (free float). Этим же требованиям необходимо соответствовать для попадания в главный листинг. Кроме того, нужно соблюсти еще ряд условий:
- Доля основного мажоритарного акционера не должна превышать 30%;
- Стабильная прибыльность в течение 3 последних лет;
- Эмитент обязан заручиться договором с маркет-мейкером, который готов поддерживать ликвидность бумаги;
- Пройти проверку британского финансового регулятора FCA;
- Публиковать открытую отчетность по МСФО.
Все индексы, которые формируются на LSE, можно отслеживать как на сайте биржи (https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/indices/ftse-indices.html), так и на сторонних сервисах для инвесторов.
Для получения доступа к иностранным активам на бирже LSE, как и в случае с другими крупными зарубежными площадками, у рядового инвестора есть 3 основных варианта. Перечислим некоторые их плюсы и минусы в виде сводной таблицы:
| Способ выхода | Пример брокера | Комиссия | Страхование инвестиций | Русская поддержка | Налоговый агент | Квалифицированный инвестор |
| Российский брокер | Открытие | 0,052%, min 13$/GBP | нет | Да | Да | Да |
| Иностранные «дочки» | 0.06%, min $10 | До €20 000 | Да | Нет | Нет | |
| Зарубежный брокер | IB | От 0.005%, min.$5 | До $500 000 | Да | Нет | Нет |
По отзывам в интернете и по своему личному опыту в качестве оптимального варианта стоит рассматривать Interactive Brokers. Он имеет русскую поддержку, максимальную американскую страховку и вменяемые комиссии. Из «иностранцев» можно назвать также немецкий CapTrader (он представляет в Европе тот же IB), Saxobank, EXANTE. У всех из них есть русский сайт и поддержка. Но тарифы, возможность использования карты отечественного банка, пакет документов нужно уточнять на сайте каждого брокера.
Активы и акции на NYSE
Сегодня NYSE имеет пять регулируемых рынков, включая саму фондовую биржу, а также Arca, MKT и Amex Options и NYSE Bonds. Они созданы, чтобы крупные, средние и небольшие компании соревновались «в своей весовой категории» и получали максимально выгодные условия для своего статуса. Инвесторы могут торговать несколькими классами активов, включая акции, облигации и опционы.
Индексы NYSE
Что касается NYSE index, то сегодня биржа имеет несколько крупнейших и влиятельных индексов фондового рынка. Самые крупные из них это:
- Dow Jones Industrial Average;
- S & P 500;
- NYSE Composite;
- NYSE US 100 Index.
Листинг NYSE
NYSE в настоящее время является крупнейшим в мире поставщиком IPO. Во главе списка самых успешных компаний находятся так называемые «Голубые Фишки». Здесь каждый может увидеть такие привычные для себя названия, как Apple, General Electric, Twitter Inc., Pfizer, P&G и многие другие.
Нужно отметить, что для прохождения листинга на NYSE компании должны обладать отличными показателями и соответствовать ряду критериев.
Крупнейшие компании на бирже NYSE
- 3M Co. (NYSE: MMM) (промышленный конгломерат)
- American Express Co. (NYSE: AXP) (кредитные услуги)
- AT&T (NYSE: T) (телекоммуникации)
- Boeing Co., The (NYSE: BA) (авиастроение и оборона)
- Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника)
- Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) (телекоммуникации)
- Chevron Corp.(NYSE: CVX) (нефтегазовая компания)
- Coca-Cola Co. (NYSE: KO) (напитки)
- E.I. du Pont de Nemours & Co. (NYSE: DD) (химия)
- Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) (нефтегазовая компания)
- General Electric Co. (NYSE: GE) (промышленный конгломерат)
- The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS)
- Home Depot, Inc. (NYSE: HD) (магазины строительных принадлежностей)
- Intel Corp. (NASDAQ: INTC) (полупроводники)
- International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) (вычислительная техника)
- JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) (финансовая группа)
- Johnson & Johnson Inc. (NYSE: JNJ) (химия, фармацевтика)
- McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) (рестораны быстрого обслуживания)
- Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) (фармацевтика)
- Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) (программное обеспечение)
- Nike Inc. (NYSE: NKE)
- Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика)
- Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) (бытовая химия)
- Travelers (NYSE: TRV) (страхование)
- UnitedHealth Group Inc (NYSE: UNH) (здравоохрание)
- United Technologies Corp. (NYSE: UTX) (промышленный конгломерат)
- Verizon Communications (NYSE: VZ) (телекоммуникации)
- Visa, Inc. (NYSE: V)
- Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) (торговая сеть)
- Walt Disney Co., The (NYSE: DIS) (индустрия развлечений)
Многие из этих акций и обзоров по ним описаны на сайте Stolf, а также стоимость онлайн и примеры как купить акции.
NYSE, Wall Street, 11
На бирже торгуются акции, в основном, американских компаний. Кроме них, также есть акции организаций не американского происхождения, в частности, из 53 стран мира. В целом насчитывается более 1000 наиболее ликвидных акций. Объем торговли в день на NYSE нередко доходит до 3 млрд долл. США.
Стоит отметить, что компании, акции которых торгуются на этой бирже, – солидные предприятия, лидеры в своих областях. Листинг проходят акции «голубых фишек», а также молодых компаний, которые быстро развиваются. Прохождение этого этапа характеризуется подтверждением соответствия самым жестким правилам, а также оплату членских взносов.
Возможна ситуация с делистингом – Совет директоров компании, которая потеряла интерес со стороны трейдеров, может принять решении об уходе с фондовой биржи. Акции изымаются из торгов. Изъятие акций возможно также по результатам операций слияния и поглощения. Во время торгов возможны остановки, которые обусловлены слишком быстрым движением цены акции. Остановка торгов производится для балансировки списка заявок и успокоения рынка.
Выход на NYSE через российских брокеров
Работа с американским фондовым рынком для российских трейдеров не является сложностью или проблемой, поскольку существуют брокеры, обеспечивающие доступ к Нью-Йоркской фондовой бирже.
Влияние NYSE на экономику
NYSE — одна из первых мировых фондовых бирж, и её появление значительно повлияло не только на американскую, но и на мировую экономику. Эта организация аккумулирует и перераспределяет огромные финансовые богатства. Только за один час её работы в оборот поступают суммы, превышающие бюджеты многих государств. Согласно статистическим данным (оценка, рассчитанная Всемирным банком), объем торгов на NYSE приблизился к 20 триллионам долларов США, что составляет около 20% от валового мирового продукта. Так что состояние глобального финансового рынка неотрывно зависит от работы Нью-Йоркской фондовой биржи.
Как начать торговать на американских фондовых биржах
Ценные бумаги, торгуемые на американских биржах, можно продавать и покупать через иностранных дочек российских брокеров на иностранных биржах или непосредственно через уполномоченных брокеров мировых бирж за пределами РФ.
Через российского брокера
На Санкт-Петербургской бирже котируются более 1000 инструментов американских компаний, торгуемых на американских биржах. Это депозитарные расписки, акции, облигации. Практически в полном составе ценные бумаги из всего перечня индекса широкого рынка S&P500.
- Открытие
- Промсвязь
- Риком
- БКС
- Кит
- Тинькофф
- Финам
Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!
Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.
Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.
Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.
Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.
Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.
Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.
Иностранные брокеры
Российскому гражданину акции, торгуемые на американских биржах, можно приобрести через официальных брокеров иностранных бирж. При этом доступны торговые терминалы с онлайн-котировками и графиками.
- CapTrader
- Interactive Brokers
- Just2Trade
- Exante
Немецкий реселлер Interactive Brockers. Тоже самое что и американский, только нет ежемесячной обязательной комиссии. Советую.
Крупный американский брокер, который все еще работает с резидентами РФ. Комиссии небольшие, но порог входа от 5000$
Дочка Финама с кипрской юрисдикцией. Комиссии средние, страховки нет.
Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.
Предупреждение о Форексе и БО
Из приведенного описания видно, бинарные опционы — это игра. К стандартным правилам фондового рынка (включая деривативы) не имеет никакого отношения. Для мошенников золотое дно. Во многих странах они запрещены, в некоторых под контролем местных регулирующих органов.
Международный межбанковский рынок обмена валюты forex. Изначально создан для обменных операций на уровне крупных банков, центральных банков для обмена больших пулов валют. Несколько миллионов долларов и более — размер стандартной сделки.
Это не рынок мелких спекулянтов. Несовершенство российских законов позволяет существовать форексным кухням, которые часто даже не выводят рыночные приказы клиентов на реальный Форекс. В России список лицензированных форекс-дилеров не превышает 10 компаний. Обычному клиенту, который желает поторговать на Форексе следует тщательно выбирать дилера.
Преимущества и недостатки рынка США
Рассмотрим плюсы и минусы торговли на американском рынке.
Главные преимущества биржевого рынка США:
- Высокая ликвидность. Позволяет купить и продать ценные бумаги с минимальным спредом, включая большие пакеты.
- Удобное время торговли для всех мировых инвесторов — многие американские торговые площадки работают круглосуточно с небольшим перерывом и выходными днями на субботу, воскресенье и праздничные дни.
- Большой выбор торгуемых ликвидных инструментов — акции, облигации, депозитарные расписки, производные. Позволяет строить гибкие торговые стратегии.
- Надежность вложений. Многие компании имеют историю более 100 лет.
- Защита инвестора на высоком уровне. За многолетнюю историю американских бирж биржевое законодательство постоянно изменялось, проводилась «работа над ошибками».
К недостаткам для российского инвестора можно отнести изначально высокий уровень входа в американские торги — размер депозита, высокие (по сравнению с Московской биржей) транзакционные издержки и избирательность подхода при заключении договора на брокерское обслуживание с иностранным брокером — некоторые просто откажут в услугах, другие с россиянами не работают вообще.
Выход на NYSE для россиян
Выход частных российских инвесторов на NYSE не сложен – наиболее популярным вариантом является крупнейший американский брокер Interactive Brokers (IB), а также немецкий брокер Captrader, фактически открывающий клиентам счет в том же IB. Разница в комиссиях — Captrader берет за сделку на американских биржах 2$ вместо 1$, но не удерживает 10$ ежемесячно. Для доступа в Captrader достаточно суммы всего в 2000 €.
Договор с американским брокером обеспечивает страхование счета до 500 000$, но связан с необходимостью самостоятельного расчета и уплаты налогов. Альтернативным вариантом является счет у российского брокера, имеющего прямой доступ на NYSE — в частности, подобную услугу может предоставлять брокер Открытие или БКС. Налоги в этом случае удержит сам брокер, однако торговые комиссии будут выше. Кроме того, понадобится солидный капитал для получения статуса квалифицированного инвестора, причем сам капитал не будет застрахован.
Европейские брокеры, например Saxobank, могут предоставить доступ к NYSE по системе субброкера, имея договора с американскими брокерами. Комиссии тут тоже не низкие, плюс возникает дополнительное налогообложение дивидендов — 15% вместо стандартных 10%. Правда, в этом случае не нужно доплачивать 3% в России в рублях на дату получения дивиденда.
Зачем инвестору, в частности российскому, выходить на NYSE? Именно на ней, а также на Лондонской бирже, содержится самое большое количество биржевых фондов ETF, в том числе с очень низкими комиссиями. Следовательно, именно там проще всего составить свой инвестиционный портфель. Captrader и Interactive Brokers поддерживают русский язык, в частности при формировании инвестиционных отчетов.
Как инвестору выйти на биржу NYSE
Первое, что нужно сделать – определиться с брокером, который имеет допуск к торгам на NYSE. Брокер подключает инвестора к своему терминалу. Затем уже самостоятельно или с помощью советника можно совершать сделки на бирже удаленно. Самый популярный вариант – американский IB (Interactive Brokers). В отличие от большинства конкурентов, он продолжает обслуживать россиян и располагает русскоязычной поддержкой. Он имеет аккредитацию на бирже NYSE. Даже если предпочтете европейскую юрисдикцию и откроете счет, например, в немецком CapTrader или датском Saxobank, он все равно будет лишь субброкером и станет вести ваши сделки через американскую компанию. Кроме того, IB предлагает сравнительно низкие комиссии (от $0.35 за ордер) и страховку до $500к.
Российские брокеры тоже могут вывести вас на NYSE. При этом они станут вашими налоговыми агентами. Однако комиссии будут уже совсем другими, а капитал не застрахован
Но самое важное препятствие – для прямого выхода нужен статус квалифицированного инвестора. Третий вариант – европейский дочерний брокер Финама, БКС, Кит-Финанса и др. Но здесь меньше страховка (до €20к), выше риски её не получить и больше комиссия, чем при выходе через американского брокера
Но здесь меньше страховка (до €20к), выше риски её не получить и больше комиссия, чем при выходе через американского брокера.
Для долгосрочного инвестора могут быть интересны в первую очередь представленные здесь ETF. Прямой выход на NYSE дает возможность купить ликвидные фонды с минимальными издержками и надежным страховым покрытием. Их легко найти на площадке NYSE Arca Equities. Посмотреть результаты торгов можно прямо на главной странице биржи www.nyse.com, пролистав её вниз:
Отфильтровать акции и ETF по тикеру или названию из более чем 8000 акций и 1000 фондов, вы можете на странице листинга www.nyse.com/listings_directory/stock. На диаграмме слева показана доля ETF NYSE на американском рынке. Справа – величина спреда по сравнению с биржами-конкурентами.
Плюсы выхода на биржу NYSE:
- Крупнейшая биржа мира с максимально широким выбором инструментов;
- Ликвидность ценных бумаг, благодаря большим объемам и высоким требованиям к эмитентам;
- Наличие доступных (в том числе для россиян) акций и биржевых фондов с небольшим спредом;
- Высокая скорость операций в терминале;
- Надежность участников, прозрачность сделок, отлаженная система контроля за рисками;
- Страховка депозита и инвестированных средств.
Из минусов я бы отметил то, что сайта на русском нет, разобраться в его интерфейсе с первого раза сложно. Также придется иметь дело с самостоятельной уплатой налогов, если вы воспользуетесь услугами зарубежного брокера.
Всем профита!
17.04.2019
От “платанового соглашения” до официального статуса
Первые торговцы ценными бумагами в США поначалу облюбовали Филадельфию, но затем, по примеру лондонских коллег, переместились в кофейни делового центра Нью-Йорка. Дела у них шли посредственно — налоги съедали львиную долю прибыли, на рынке царила атмосфера всеобщей несогласованности.
Жарким днем 17 мая 1792 года 24 самых активных брокера собрались в тени раскидистого платана и договорились о создании единой фондовой биржи. Они создали перечень торгуемых акций, стоимость которых была привязана к показателям капитализации.
Профсоюз неожиданно стал успешным, и в 1817 году у него появилась первая конституция, а в 1863 биржа получила официальный статус и нынешнее название. Организация быстро завоевывала престиж и осваивала все больший капитал.
