Сезонные колебания котировок XAUUSD
Несмотря на отсутствие глобального тренда, котировки XAUUSD по-прежнему находятся под влиянием сезонности. На сайте этот фактор показан в специальном сервисе «Сезонные движения по валютам», который доступен из выпадающего меню вкладки «Инструменты».
В представленном графике, разбитом по суммированным кривым 15-10-5 летних колебаний, отчетливо видно «рождественское ралли», берущее начало в конце декабря, продолжительностью весь январь. В этом году котировки «отошли от новогодних традиций» – рост закончился уже в феврале, вопреки статистике, и затянулся весенний падающий тренд, но отскок ноября был сезонно предсказуем.
Январский рост часто объясняют рефлексией фондов, доверяющих часть активов золоту, как защитному инструменту, что в принципе оправдано с точки зрения диверсификации при управлении крупным капиталом.
Похожая ситуация возникает летом – золото традиционно растет в период снижения трейдерской активности на остальных рынках, часть капитала выводится из рисковых активов и «паркуется» в драгоценном металле. Однако в этом году произошло расхождение текущего и статистического трендов.
Весной, с захватом летнего сезона, на рынки приходит традиционная коррекция после зимнего раллийного роста, что отчетливо видно на протяжении всех отрезков времени – 5-10-15 лет.
Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что изменения в колебаниях золота, прошедшие за последние 9 лет, не отразились на факторе сезонности, который можно применять в виде фильтра при среднесрочной торговле.
«Золотые» корреляции
Таблица корреляций валютных пар, что находится так же, как и остальные рассмотренные до этого сервисы в разделе «Инструменты», благодаря цветовой гамме холодных и теплых тонов помогает быстро визуально определить наличие взаимосвязи тренда золота и остальных инструментов Форекс.
Выбрав в окошке необходимый базовый инструмент, в нашем случае XAUUSD, применяя при необходимости фильтры – легко обнаружить по оттенку красного цвета и коэффициенту корреляции наиболее совпадающие с движением золота валютные пары. Они разбиты по столбцам – временным промежуткам, начиная от часа и до годового значения.
Более детальная выборка наиболее совпадающих трендами с золотом пар представлена внизу таблицы и продублирована графически, где валюты разбиты по выборке положительной и отрицательной корреляции. Она указывает на схожее или зеркальное повторение движения золота выбранной парой.
Годовое значение указывает на высокую степень корреляции котировок XAUUSD c платиной (XPTUSD) и серебром (XAGUSD), что касается валютных пар, то на первом месте по коэффициенту корреляции находится юань (USDCNH).
Зависимость китайской валюты от золота закономерна – страна на первом месте по добыче драгоценного металла. Визуально ее можно увидеть, совместив графики двух инструментов – они двигаются зеркально, так как юань торгуется в «обратной» котировке с долларом в числителе пары.
Коэффициент в таблице, равный 0,95 указывает 95% вероятность повторения движений золота, как раз на последнем отрезке можно наблюдать нарушение корреляции – юань слабеет, пара растет вместе с XAUUSD, хотя должна демонстрировать расхождение. Читатели ежедневных обзоров знают, что тому виной фундаментальные причины – Китай ослабляет валюту, чтобы противостоять введенным США повышенным торговым пошлинам.
Это временная ситуация, предоставляющая возможности для квазиарбитража, более подробно такие стратегии будут рассмотрены в будущих публикациях на сайте.
Приставка «квази» не случайна, потому что в случае сравнения графиков серебра и золота, несовпадений движений будет больше, что логично, учитывая коэффициент 0,88. Так как он положительный, графики повторяют движение друг друга и в этом случае можно разбивать (диверсифицировать) позицию, совершая вход по двум инструментам.
Что касается платины – это редко торгуемый брокерами металл, поэтому для сравнения его котировок с золотом можно воспользоваться сервисом TraidingView, отведя XTPUSD роль индикатора.
Свойства физические и химические
Платина — благородный металл, блестящий, ковкий, серебристо-белого цвета.
Кристаллы платины
Химические свойства металла.
| Свойство | Показатели |
| Степени окисления | 0, 2, 4 |
| Ковалентный радиус | 130 пикометров |
| Электроотрицательность | 2,28 по шкале Полинга |
Физические свойства:
- твердость 3,5 по Моосу;
- структура (кристаллическая решетка) гранецентрированная;
- плотность 21,1-21,45 г/см3;
- температура плавления 1768,3 °C.
| Свойства атома | |
| Название, символ, номер | Платина / Platinum (Pt), 78 |
| Атомная масса (молярная масса) | 195,084(9) а. е. м. (г/моль) |
| Электронная конфигурация | 4f14 5d9 6s1 |
| Радиус атома | 139 пм |
| Химические свойства | |
| Ковалентный радиус | 130 пм |
| Радиус иона | (+4e) 65 (+2e) 80 пм |
| Электроотрицательность | 2,28 (шкала Полинга) |
| Электродный потенциал | Pt←Pt2+ 1,20 В |
| Степени окисления | 4, 2, 0 |
| Энергия ионизации (первый электрон) | 868,1 (9,00) кДж/моль (эВ) |
| Термодинамические свойства простого вещества | |
| Плотность (при н. у.) | 21,09-21,45 г/см³ |
| Температура плавления | 2041,4 K (1768,3 °C, 3214,9 °F) |
| Температура кипения | 4098 K (3825 °C, 6917 °F) |
| Уд. теплота плавления | 21,76 кДж/моль |
| Уд. теплота испарения | ~470 кДж/моль |
| Молярная теплоёмкость | 25,85 Дж/(K·моль) |
| Молярный объём | 9,10 см³/моль |
| Кристаллическая решётка простого вещества | |
| Структура решётки | кубическая гранецентрированная |
| Параметры решётки | 3,920 Å |
| Температура Дебая | 230,00 K |
| Прочие характеристики | |
| Теплопроводность | (300 K) 71,6 Вт/(м·К) |
| Тепловое расширение | (25 °C) 8,8 |
| Модуль Юнга | 168 ГПа |
| Модуль сдвига | 61 ГПа |
| Модуль объёмной упр. | 230 ГПа |
| Коэффициент Пуассона | 0,38 |
| Твёрдость Мооса | 3,5 |
| Твёрдость Виккерса | 549 МПа |
| Твёрдость Бринелля | 392 МПа |
| Номер CAS | 7440-06-4 |
Рекомендуем: БЕРИЛЛИЙ — металл настоящего и будущего
Этот драгоценный металл практически не поддается ржавчине. При нормальных условиях медленно реагирует с «царской водкой», при нагреве — дайте время — растворится в серной кислоте и жидком броме. Другие кислоты (неорганические, органические) на платину не действуют.
Сейчас платина по достоинству оценена, ее называют «королевой металлов».
Золото – из глубины веков до наших дней
Золото как актив с давних пор представляло ценность для человечества, о чем свидетельствуют археологические раскопки, во время которых найдены золотые украшения и монеты. За 4-5 тысяч лет до нашей эры из семи первых открытых людьми металлов именно золото получило статус драгоценного, став основой экономики и денежной системы.
С древних времен до XIX века ценность монет любого государства определялась не номиналом, а содержанием золота, которое в эпоху «бумажных денег» также выступало «золотым стандартом», отмененным в 1971 году в США. За этим последовала глобальная реформа валютного рынка, которая привела к возникновению рынка Форекс после ямайской встречи лидеров «Большой Семерки».
Последствия решения – оценивать все валюты через доллар США, принятое главами ведущих мировых государств в городке Кингстон, видно на картинке ниже. После официальной ратификации в 1978 году Международным Валютным Фондом «отвязки» валют от «золотого стандарта», ФРС США резко снизила долю обеспеченности золотом выпущенных в оборот долларов. С тех пор количество необеспеченных ничем напечатанных купюр только росло.
Также из графика видно, что низкая доля «золотого обеспечения» существовавшей на 1971 год эмиссии национальных денег послужила основным мотивом отказа американского правительства от привязки к золоту. На тот момент в Европе находилась огромная сумма наличных долларов, полученных государствами в ходе «плана Маршалла» в виде кредитов на послевоенное восстановление, которое произошло к середине XX века.
Европейские страны были готовы вернуть не только займы, но и бумажные американские деньги, требуя взамен реальный драгоценный металл.
В наши дни звучат призывы реформирования рынка Форекс в виде возврата к золотому стандарту или переноса суверенной валюты на блокчейн.
Оба плана – неосуществимы в ближайшие несколько лет, поэтому стоит искать способы торговли золотом в наши дни. Прежде, чем перечислить стратегии, разберемся в факторах, влияющих на курс драгоценного металла.
Сравнительная характеристика и отличия
Чтобы глубже разобраться в том, какой металл ценнее платина или белое золото нужно детально рассмотреть все характеристики, начиная от веса и температуры плавления и заканчивая методами ухода за ювелирными изделиями.
Состав
Много о ценности металла в ювелирных изделиях говорит состав сплава. Всегда ценность изделия была выше, чем больше содержания драгметалла в чистом виде было в нем.
Платина – природный металл, добываемый из недр. В изделиях присутствует в виде чистого металла в качестве отдельных элементов и входит в состав сплавов. Чаще всего применяется металл самой высокой 950 пробы, что говорит о том, что в платиновом сплаве имеется 95% чистого металла.
Белое золото в марочнике металлов и сплавов имеет несколько марок. В ювелирном деле используется в пробах от 385 до 750. Это означает, что в сплаве находится от 38,5 % до 75% чистого золота. Остальные массовые части составляют никель, серебро, палладий или платина.
Поэтому сделать вывод что дороже несложно, ценится всегда чистый металл.
Прочность и вес
На механические свойства украшений влияет то из какого металла они изготовлены. Плотность платины составляет 21,5 грамм\см3, плотность такого же объема золота меньше, всего 19,3 грамма\см3. В составе сплава плотность еще меньше, для белого золота 583 пробы она колеблется от 12,8 грамм\см3 до 14,7 грамм\см3. Так что разница между платиной и белым золотом очевидна – плотность сплава ниже почти на 50%.
Плотность платины – 21,5 грамм\см3
Механические качества металлов также разные у белого сплава более выражена пластичность и его легче обрабатывать давлением. А для платины характерна прочность и большое сопротивление нагрузкам. Ювелирные изделия из сплава легко деформируются, чего не скажешь о платине. Кольца, браслеты, корпуса часов из золота требуют дополнительной полировки 1-2 раза в год, а вот платина не склонна к повреждению поверхности, царапин на ней практически не видно.
Все о платине
Как и золото, платина не тускнеет, не ржавеет, не меняет цвет на протяжении многих лет. И, как золото, это отличный металл для изготовления украшений.
Но то, что она твердая, не значит, что она не поцарапается. Будет царапаться, без сомнения. Платиновое кольцо через некоторое время потускнеет из-за всех крошечных вмятин, которые появятся при контакте с твердыми поверхностями. Об этом подробнее говорится в разделе «Техническое обслуживание» далее в этой статье.
В отличие от золота, платина обычно не легируется более чем 10% другими металлами, что делает ее достаточно гипоаллергенной.
Платина имеет более высокую температуру плавления, чем золото (3215°F по сравнению с 1948°F), и с ней может быть труднее работать. Обычно при работе с платиной ювелир использует отдельный набор инструментов, а также различные виды газа для достижения необходимой температуры.
Добыча платины в России
В России тоже начались разработки месторождений «непутевого серебра». В начале 19 века на Урале, недалеко от Верхней Нейвы, были найдены богатые месторождения платины. Россия стала лидером по добыче этого благородного металла. Появились платенники или уральские червонцы – монеты из платины весом 10,3 грамма, которые оценивались в три рубля. Почему платина дороже золота сейчас – довольно распространенный вопрос. История знает периоды, когда «белый» металл стоил дороже своего «желтого» собрата.
На Урале находятся одни из крупнейших в мире залежей платины.
В двадцатых годах девятнадцатого века В.В. Любарским был проведен ряд исследований, в ходе которых выяснилось, что белые, блестящие частички платины не растворяющиеся ни в каких кислотах. Он сделал следующий вывод: «сибирский металл принадлежит к особому роду сырой платины, содержащей знатное количество иридия и осмия».
Немного позже на Урале были найдены огромные месторождения платины, которые и вывели Россию на первое место по золотодобыче.
Исследования платины привели к открытию других, близких ей металлов, которые так же достаточно высоко ценятся и имеют похожие химические и физические свойства. Они получили название: палладий, родий, осмий, иридий, рутений.
Металлам сразу нашли применение в промышленности. В медицине платино–иридиевые электроды поддерживают сердечную деятельность больных стенокардией. В онкологии комплекс платины способен уменьшить опухоль больного. Платина чиста, она не содержит примесей, способных раздражать кожу, поэтому широко используется в медицине.
Части медицинских инструментов из платины.
На сегодняшний день платина – один из самых дорогостоящих металлов, спрос на которую преобладает над предложением. Многие фирмы работают с этим металлом, многие молодожены предпочитают скрепить свой союз кольцами именно из этого металла. Людовик 16 в свое время заявил, что платина – единственный метал, который достоин королей.
Онлайн-график XAU USD на сегодня на Форекс
Форекс предлагает покупку благородного металла по текущим котировкам. С учетом «бычьих» настроений, на этом можно заработать, а вот чтобы «поймать» хороший сигнал по золоту, я использую онлайн-графики. Для технического анализа они просто незаменимы. Чаще использую их для анализа котировок внутри дня.
Конечно, это не вполне полноценная торговля драгметаллом, но мне как спекулянту, удобнее иметь дело только с котировками, а не связываться с реальными поставками металла.
График цен на золото в США в долларах
Я планирую зарабатывать в долгосрочной перспективе, поэтому аналитика старших таймфреймов всегда в приоритете. Для небольших спекуляций внутри дня использую график с часовым таймфреймом или ниже. Схема очень хорошо показывает значение спреда в долларах. Но перед тем как анализировать цены, необходимо знать, кто и как их формирует.
Цена 1 тройской унции золота в рублях
Стоимость 1 унции в рублях зависит от установок центрального банка РФ. Хотя ЦБ ориентируется по лондонским котировкам, стоимость немного отличается. Это связано с тем, что ЦБ учитывает сопутствующие расходы по перевозке драгметалла. На биржевых рынках благородный металл торгуется в режиме онлайн по динамическому курсу.
Цена 1 тройской унции золота в долларах США
Стоимость 1 унции в долларах фиксируется LBMA два раза в день — в 10:30 и 15:00. Фиксация нужна для банков. Что касается биржевой торговли, то обновление котировок происходит каждую секунду.
Спот золото цены
Формирование спота – это довольно обширная тема. Сегодня, чтобы купить драгметалл по спотовым ценам, необходимо посетить оптовый рынок LBMA. Но даже в этом случае спот на драгметалл не регулируются.
Динамика за последние годы
С 2013 по 2018 динамика курса золота по отношению к доллару носила неопределенный характер. Курс ХАУ ЮСД то падал, то поднимался на 50% относительно своих средних значений. Если сравнивать с прошлыми трендами — это в 4-8 раз меньше движения, в диапазоне от 1 050 до 1 350 долларов за унцию. Причина — сам процесс формирование курса золота к доллару.
Как формируется цена тройской унции
Есть всего 2 главных фактора, которые формируют цену, — это спрос и предложение. Все остальные факторы (падение добычи золота, цен на энергоресурсы или просадка фондового рынка) оказывают косвенное влияние. К примеру, падение объема золотодобычи не всегда провоцирует рост курса ХАУ ЮСД.
Прогноз на ближайшие годы
С моей точки зрения, «бычий» тренд сформировался уже в 2016. После декабрьского отката дешевле 1 100 долларов за тройскую унцию спекулянты уже не хотели продавать. Собственно, это уже был технический возврат к уровню поддержки.
Аналитика котировок по золоту показывает — в следующем году мы можем получить очередной техвозврат к 1 350 долларов за унцию. Правда, вероятность того, что тренд не даст отката, тоже высокая. Поэтому лучше использовать манименеджмент, тогда и по курсу заработать получится, и депозит не сольется.
Стратегии торговли XAUUSD
Одной из особенностей колебаний котировок XAUUSD, которую можно взять за основу при создании стратегии, является быстрая смена котировок внутри диапазона на любом таймфрейме. Причиной тому является низкая ликвидность торгов золота на рынке Форекс.
Дело в том, что рынок спот доступен только для профессиональных инвесторов из-за высоких маржинальных требований биржи. Именно на него завязаны основные объемы, тогда как на XAUUSD откровенно слабый стакан, поэтому практически любая крупная сделка собирает отложенные заявки с большого числа уровней.
Резкий взлет котировок и последующая ответная реакция могут послужить отличным сигналом для контртрендовой стратегии. Свечи, оставляющие после закрытия большие хвосты в направлении локального тренда – это повод для открытия сделки в противоположном направлении.
Сигнал должен быть усилен ложным прорывом, в котором хвост свечи пробивает сложившийся флэтовый диапазон. Рабочий таймфрейм – Н1.
Хвост сигнальной свечи определит размер стоп-лосса, а максимальный диапазон локального тренда (обычно в две-три свечи) – уровень тейк-профита.
Импульсный характер движения котировок можно использовать в стратегиях прорыва, пробоя диапазона. В основном такая тактика работы рассчитана на профессионалов, умеющих определять границы флета и выставлять выше и ниже отложенные ордера. Импульсные трейдеры не просто так любят золото)
В этом случае уровень тейка будет определяться размером диапазона флэта, а стоп располагаться за одной из его границ, противоположной направлению входа.
Лучшим временем для торгов внутри дня является период с 15-00 до 20-00 МСК. Еще раз стоит напомнить, что понятия «ночной торговли» в виде флэтовых стратегий – для золота не существует.
Классические стратегии работы по тренду недоступны на мелких таймфреймах, направленные движения в золоте формируются на дневных свечах. Прежде, чем их использовать, надо учесть особенность высокого диапазона колебаний, хвосты свечей предполагают использование стопа большого размера.
Эта же особенность влияет на торговлю по уровням, которые представляют собой ценовые зоны, в случае XAUUSD достаточно более широкого размера, в отличие от валютных пар.
Чтобы избежать «лишних» выбиваний ордеров по стопу, можно использовать для определения его размера индикатор «истиной волатильности» ATR. Этот алгоритм и другие различные правила постановки ограничений убытков подробно описаны в теме «Что нужно знать о Стоп-Лоссах
Глобальный тренд золота
Как и любой актив, пара XAUUSD подвержена влиянию сезонности, спадам и росту активности в течение дня, реагирует на выход макроэкономической статистики и т.д. Что касается глобального тренда, то в масштабе недельных свечей на отрезке тридцати лет он по-прежнему выглядит растущим, пребывающим во временной коррекции.
Это тема постоянных спекуляций аналитиков, с участившимися после 2016 года прогнозами роста «в десятки раз», связанных с резким взлетом золота в момент отказа ФРС от политики нулевых ставок.
Если оценивать локально отрезок с начала 2011 года, невооруженным взглядом видно изменение диапазона колебаний. Последующее движение можно условно разделить на два примерно равных периода: падения (до 2014 года) и последующего широкого флэта. Подобное длительное поведение котировок позволяет с достаточной уверенностью отрицать наличие какого-либо направленного движения в паре XAUUSD, что значительно преуменьшает роль «тихой гавани».
Многие трейдеры перестали видеть возможности заработка на золоте на фоне девятилетнего роста фондовых рынков развитых стран. Это же касается простого обывателя, выбравшего в кризисные моменты цифровую валюту.
Согласно отчетам финской биржи прямых международных обменов LocalBitcoins, резкие всплески спроса на криптовалюту совпали с кризисными явлениями в Венесуэле, Зимбабве, Индии (денежная реформа), Турции (санкции США), Южной Кореи (пуски ракет КНДР). Интересный факт – по последним октябрьским данным сервиса, на первое место по покупкам Bitcoin неожиданно вышла Россия.
Трехлетний флэт проходит в достаточно широких границах, поэтому отказавшись от однонаправленной стратегии (покупки), можно достаточно уверенно строить спекулятивные среднесрочные и краткосрочные тактики. Как видно из графика дневных свечей – рынок золота демонстрирует достаточно длительные периоды направленного движения, например, с весны 2018 года по конец лета держался четкий даунтренд.
Инвестиции в палладий
Палладий — это чисто промышленный металл. Он один из самых редких среди благородных металлов: его запасы в 15 раз меньше запасов платины в мире и в 30 раз — золота. Более 60% произведенного палладия используется в автопроме. Это наиболее волатильный из всех драгоценных металлов. Его котировки чутко реагируют на состояние мировой экономики, что несет дополнительные риски для инвестора.
Плюсы
- Используется в промышленности.
- Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.
- Добывается как вторичный продукт при добыче платины или никеля.
- Рынок палладия сбалансирован, дефицит в 2022 году составит 0,1 млн унций (3 т).
Минусы
- Высокая волатильность.
- Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
- Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.
Добыча платины
Чистая платина практически не встречается в природе, поэтому, в основном её находят в различных рудах: купроплатина, поликсен, никелистая платина, соединения платины с мышьяком, серой, сурьмой.
Добыча платины открытым способом в Зимбабве.
Добыча руд ведется и открытым, и закрытым способом. Для большинства рассыпных и ряда коренных месторождений доступен открытый способ, для коренных месторождений используется лишь закрытый способ. После мокрого обогащения получают сырой шлих – концентрат с высоким процентом минералов металлов. В последствии он отправляется на аффинаж.
Внешние особенности
Разница между сплавом золота и платины видна и во внешних признаках. Платина имеет природный белый цвет, в самородках он матовый, а вот в изделиях, где проводилась механическая обработка и полирование он глянцевый, даже можно сказать, надменно высокомерный. Белое золото – это сплав, и его внешний вид зависит от того сколько удельных частей в составе самого золота, а сколько цинка, меди, серебра и никеля. Цветовая гамма от холодного оттенка желтого цвета, до ярко выраженного блеска с желтым отливом.
В ювелирных изделиях увидеть белое золото практически невозможно – вся поверхность покрывается родием – поверхность приобретает глянец и дополнительную защиту от механических повреждений. А вот платине дополнительная защита не требуется.
Пробы и качество
В ювелирных изделиях пробы платины и чистого золота имеют сильное различие. Отличие платины заключается в том, что чаще всего встречается проба 950, 900 и 850
Если брать во внимание, какая проба стоит на изделии, то можно сделать вывод, что драгоценности состоят практически из металла без примесей
Для белого золота наивысшей пробой выступает 750, но это наивысшая проба, а так, обычно пробы такого металла соответствуют 385, 500, 585. В чем разница догадаться нетрудно, в металле содержится от 61 до 41 процентов примесей других металлов.
Добыча
Платина и белое золото имеют и разное происхождение. Добыча платины обычно производится в рудниках и карьерах, расположенных недалеко от золотых приисков. Так повелось, что этот белый металл добывается как полезное ископаемое в виде самородков. Дальнейшая обработка связана с очисткой, плавкой и механической обработкой.
Место добычи платины
Белое золото появляется на свет в процессе плавки нескольких металлов. Сырье для производства ювелирного металла добывается в разных местах, после чего проходит процесс очистки руды и выплавка металла. И уже непосредственно на фабриках по изготовлению драгоценных металлов происходит плавка белого золота.
Как видно ,белое золото и платина имеют различия и в процессе добычи и производстве ювелирного металла.
375 проба
Переходим к обзору традиционного желтого золота, которое, как известно, разделяется по качественным характеристикам, о чем свидетельствуют пробы.
Наименьшая 375 проба свидетельствует о том, что в сплав входит всего 37,5% чистого аурума. Остальные же делят между собой медь и серебро, что позволяют обеспечить крепость, надежность и долговечность изделия.
К сожалению, такой металл теряет природный цвет и глянец, выглядит блекло и неухоженно, поэтому крайне редко применяется для производства ювелирных изделий. Эта проба по праву считается самой низкой и самой дешевой, которой также соответствует показатель в 9 карат.
Добыча платины
Чистая платина практически не встречается в природе, поэтому, в основном её находят в различных рудах: купроплатина, поликсен, никелистая платина, соединения платины с мышьяком, серой, сурьмой.
Добыча платины открытым способом в Зимбабве.
Добыча руд ведется и открытым, и закрытым способом. Для большинства рассыпных и ряда коренных месторождений доступен открытый способ, для коренных месторождений используется лишь закрытый способ. После мокрого обогащения получают сырой шлих – концентрат с высоким процентом минералов металлов. В последствии он отправляется на аффинаж.
