Как формируются валютные курсы

Почему МОЕХ указан в курсе валют Яндекс?

В отличие от курса ЦБ, который обновляется ежедневно, биржевые показатели предоставляют более актуальную информацию в конкретный момент времени. В формате MOEX изменения отображаются по мере поступления. Это полезно инвесторам и простым пользователям. Изучая колебания в течение дня, можно предсказать рост или спад официального курса ЦБ, который публикуется в 11:30. В современных условиях подобная частота не отвечает запросам пользователей.

Именно данные Московской биржи (MOEX) представлены в Яндекс

Еще одной проблемой официального курса от ЦБ является его отличие от реального. Коммерческие структуры и финансовые организации еще несколько лет назад перешли на биржевые котировки. Из-за этого каждый банк выдвигает собственный курс, отличающийся от предложенного ЦБ в большую или меньшую сторону.

Почему эти меры повлияли на состояние рубля?

Как и все прочие рыночные величины, курс рубля складывается из спроса и предложения.

До своего «изгнания» нерезиденты занимали до 16% от всего объема торгов на российском валютном рынке, остальная часть относилась к отечественным банковским организациям и брокерам.

После существенных перемен в системе игроков произошло нарушение равновесия между спросом и предложением. Именно из-за этого курс иностранных валют идет вниз. Принятые Банком России меры существенно снизили спрос на валюту со стороны резидентов, а нерезиденты потеряли возможность взаимодействовать с рынком.

24 февраля Euroclear — крупнейший европейский депозитарий — заявил о прекращении всех корреспондентских отношений с Национальным расчетным депозитарием и об остановке обработки операций клиентов из России и Беларуси. Были нарушены все связи между российским депозитарием и зарубежным, где учитывались бумаги с листингом на иностранных биржах. Это стало причиной уменьшения спроса на валюту.

Стоит отметить, что перемена состояния рынка на новостях или каких-либо ожиданиях больше неактуальны. В основном ситуацию на рынке контролируют торговые потоки. В нашей стране большинство операций по конвертации валютной выручки происходит в конце месяца, поскольку именно в это время компании оплачивают свои расходы, а также платят налоги. Усиление рубля пришлось именно на последнюю неделю марта.

Еще одной причиной может быть активная конвертация валютных счетов и депозитов в рубли со стороны клиентов тех банков, которые попали под санкции. Такая операция должна происходить в конкретные сроки — апрель и май, которые были установлены для банков, попавшие под международные ограничения.

Весьма существенную в снижении спроса роль играет спад активности импортеров, которые не могут пока справиться с логистическими проблемами.

Межбанковские игроки

Большая часть общего объема валютных операций проводится примерно через 10 банков. Все мы хорошо знаем эти банки, включая Deutsche Bank (NYSE: DB ), UBS (NYSE: UBS ), Citigroup (NYSE: C ) и HSBC (NYSE: HSBC ).

Правительство и центральные банки имеют свои собственные централизованные системы для торговли на валютном рынке, но также используют крупнейшие институциональные банки мира. Элитная группа институциональных инвестиционных банков несет основную ответственность за установление цен для межбанковских и институциональных клиентов банка и за компенсацию этого риска другим клиентам на противоположной стороне сделки.

Каждый банк имеет свою структуру, но у большинства банков будет отдельная группа, известная как Отдел продаж и торговли иностранной валютой. Отдел продаж и трейдинга обычно отвечает за прием заказов от клиента, получение котировки от спотового трейдера и передачу котировки клиенту, чтобы узнать, хотят ли они заключить сделку по нему. Хотя онлайн-торговля иностранной валютой становится все более распространенной, многие корпорации по-прежнему имеют дело напрямую с валютным консультантом в торговом отделе финансового учреждения. Консультанты также предоставляют компаниям стратегии управления рисками, предназначенные для смягчения неблагоприятных колебаний обменных курсов валют.

Как правило, на более крупных торговых площадках один или два маркет-мейкера могут нести ответственность за каждую валютную пару. Например, один трейдер может торговать валютой EUR / USD, а другой – азиатскими валютами, такими как японская иена. Австралийский доллар дилер может также нести ответственность за доллар Новой Зеландии в то время как там может быть отдельный продавец чая котировки для канадского доллара.

Институциональные трейдеры обычно не допускают индивидуального перехода. Межбанковские отделения Forex обычно работают только с наиболее популярными валютными парами (так называемыми мажорами). Кроме того, у торговых единиц может быть назначенный дилер, который отвечает за сделки с экзотическими валютами или экзотическими валютами, такими как мексиканское песо и южноафриканский ранд. Так же, как и рынок форекс в целом, межбанковский рынок форекс доступен 24 часа в сутки.

Биржевой и внебиржевой рынки

Перед тем, как перейти к последней главе о работе с биржей через посредника (брокера), различим биржевой и внебиржевой рынки. Исходя из определения, биржа – это площадка для торговли ценными бумагами, где операции совершаются по заранее обговоренным правилам. Здесь ведется торговля проверенных и надежных эмитентов, которые допускаются до площадки только после тщательной проверки (листинга), а сама биржа следит за выполнением обязательств участниками. Такими биржами являются Московская или Санкт-Петербургская фондовая биржа.

В отличие от биржевой торговли, внебиржевой рынок – это сфера, где торговля ведется без участия биржи как гаранта исполнения сделок, но с соблюдением установленных, хотя и менее жестких, правил. Стоимость ценных бумаг на таком рынке существенно колеблется в силу малой ликвидности, а сделки носят договорной характер.

Сторонами сделки, как и на стандартной бирже, тут могут как физические, так и юридические лица – скажем, два банка или две инвестиционные компании. Примером электронной внебиржевой площадки может служить RTS Board, для доступа к которой также нужно открыть брокерский счет. Брокер будет сводить участников площадки и контролировать сделки, регистрировать бумаги в депозитариях и пр.

Основные принципы организации торгов и заключения сделок по купле-продаже иностранной валюты на ММВБ

Торговая система обеспечивает всем членам Секции равные возможности подачи и исполнения заявок на покупку и продажу иностранной валюты, а также получения информации о ходе торгов. Участники торгов могут совершать сделки от своего имени и по поручению клиентов, а также от своего имени и за свой счет.

Заявки членов Секции индицируются на экране торгового терминала анонимно. Заключение сделок происходит автоматически по мере ввода в систему взаимно удовлетворяющих заявок. Члены Секции валютного рынка могут заключать сделки в ходе единой торговой сессии в СЭЛТ, а также регистрировать внесистемные сделки с указанием контрагента по сделке. Торги на ЕТС проводятся в режиме и порядке, установленном в Разделе 5 Правил проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж и в Разделе 6 Правил проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на ММВБ.

С момента заключения сделки член Секции отвечает по всем обязательствам, касающимся исполнения данной сделки, а ММВБ обеспечивает исполнение его требований по данной сделке. Члены Секции, имеющие задолженности перед ММВБ по заключенным ими сделкам, не допускаются к участию в торгах. Постоянный мониторинг текущего финансового состояния банков-членов Секции, позволяет в случае резкого ухудшения их положения оперативно решать вопрос об отстранении таких членов Секции от участия в торгах.

Ограничение объемов нетто-операций членов Секции, для совершения операций с иностранными валютами, осуществляется в соответствии с Разделом 4 Правил проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж.

Для проведения операций в сегменте доллар/рубль норматив предварительного депонирования денежных средств в долларах США или российских рублях для участия в торгах по инструменту USD/RUB_UTS_TOD установлен в размере 1,8%, а для инструмента USD/RUB_UTS_TOM в размере 2,7%.

Члену Секции валютного рынка категории «А» предоставлено право участвовать в торгах по доллару США с использованием лимита нетто-операций, установленного в соответствии с Разделом 5 Правил проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на ММВБ. Для установления лимита нетто-операций участнику торгов необходимо вступить в Фонд покрытия рисков (далее — Фонд), созданному в соответствии с Разделом 4 Правил проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на ММВБ и перечислить взнос в Фонд.

ММВБ устанавливает лимиты нетто-операций только участникам Фонда покрытия рисков. Лимиты нетто-операций для участников Фонда устанавливаются ежеквартально в зависимости от размера их собственных средств и утверждаются Правлением ЗАО ММВБ. Размер лимита нетто-операций не превышает величины, численно равной сумме собственных средств участника Фонда, увеличенной в полтора раза. При этом лимит нетто-операций участника Фонда не может превышать 70 миллионов долларов США. Размер взноса участника торгов в Фонд покрытия рисков – 20 тыс. долларов США. В случае выхода из Фонда взнос и проценты по нему возвращаются участнику в полном объеме.

Для проведения операций в сегменте евро/рубль норматив предварительного депонирования денежных средств в евро или российских рублях для участия в торгах по инструменту EUR/RUB_UTS_TOD установлен в размере 4%, а для инструмента EUR/RUB_UTS_TOM в размере 6%.

Для проведения операций с, украинскими гривнами, белорусскими рублями и казахстанскими тенге за российские рубли члены Секции обеспечивают зачисление денежных средств в валюте, продажа которой планируется на ЕТС, в объеме предполагаемых операций.

По заключенным сделкам члены Секции производят расчеты с ММВБ, а не напрямую друг с другом. ММВБ проводит расчеты с соблюдением принципа «платеж против платежа», в соответствии с которым расчеты ММВБ с членом Секции осуществляются после исполнения им своих обязательств. При расчете обязательств членов Секции по каждой валюте на каждую текущую дату производится итоговый неттинг по всем заключенным членом Секции сделкам в ходе торгов, относящихся к данной торговой сессии.

Курс рубля на межбанке

Онлайн курс рубля на Межбанке определяется также Национальным Банком и зависит от соотношения предложений как по покупке, так и по продаже валюты от всех украинских банков, работающих в системе ВалКли.

Методика формирования заявок и осуществления сделок по покупке и продаже российского рубля абсолютно идентична описанной выше схеме для американского доллара. НБУ принимает заявки от украинских банков на покупку-продажу валюты до 10:00 и к 11:00 производит их регистрацию в ВалКли. Это позволяет НацБанку к началу дня прогнозировать ход торгов.

Ориентируясь на количество заявок на покупку-продажу и их соотношение друг к другу, НБУ имеет возможность в директивном порядке принять или отклонить клиентские заявки. Этот механизм позволяет НБУ контролировать и регулировать курс рубля на Межбанке в Украине, не допуская ажиотажного спроса или спекуляций.

Выберите инструмент

Основные кросс-курсы

AUD/CAD
AUD/CHF
AUD/JPY
AUD/NZD
CAD/CHF
CAD/JPY
CHF/JPY
EUR/AUD
EUR/CAD
EUR/CHF
EUR/GBP
EUR/JPY
EUR/NZD
GBP/AUD
GBP/CAD
GBP/CHF
GBP/JPY
GBP/NZD
NZD/CAD
NZD/CHF
NZD/JPY

Экзотические валютные пары

AUD/SGD
CHF/BGN
CHF/RON
CHF/SGD
CHF/TRY
EUR/CZK
EUR/DKK
EUR/HKD
EUR/HUF
EUR/ILS
EUR/MXN
EUR/NOK
EUR/PLN
EUR/RON
EUR/RUB
EUR/SEK
EUR/SGD
EUR/TRY
EUR/ZAR
GBP/BGN
GBP/CZK
GBP/DKK
GBP/HKD
GBP/HUF
GBP/NOK
GBP/PLN
GBP/RON
GBP/SEK
GBP/SGD
GBP/TRY
GBP/ZAR
HKD/JPY
SGD/HKD
SGD/JPY
TRY/JPY
USD/BGN
USD/CNH
USD/CNY
USD/CZK
USD/DKK
USD/EUR
USD/HKD
USD/HUF
USD/ILS
USD/MXN
USD/NOK
USD/PLN
USD/RON
USD/RUB
USD/SEK
USD/SGD
USD/TRY
USD/ZAR

BTC/USD

Как пользоваться графиком?

Влияние НБУ на курс валют на межбанке

На основании данных по заявкам на ВалКли, Нацбанк Украины прогнозирует развитие торгов и делает выводы об избытках либо дефиците валют во время торгов. Если НБУ необходимо вмешаться, он выходит на межбанк с интервенцией и оказывает влияние на курс. Чтобы добиться этого, Нацбанк либо покупает валюту с рынка по установленному им курсу, либо продает часть золотовалютных запасов.

Национальный банк Украины обладает рычагами управления объемами спроса/предложения на валютном рынке. НБУ может отказать коммерческому банку в регистрации клиентских заявок, после чего банк не сможет осуществлять валютные операции.

Нацбанк способен, но не обязан принимать участие в торгах. Если НБУ не выходит с интервенцией, он может просто наблюдать за трендом, если не удовлетворен курсовым диапазоном. Сегодня Нацбанк стал ключевым игроком торгов, ведь его участие с интервенциями оказывает значительное влияние на курс. Участие НБУ на торгах дает позитивный эффект, даже когда Нацбанк не удовлетворяет все заявки на куплю/продажу, само участие такого крупного игрока сдерживает другие банки и не дает им резко менять курс в ту или иную сторону.

Как определяется межбанковское ценообразование

Банковские дилеры будут определять свои цены на основе множества факторов, включая текущий рыночный курс и доступный объем (или ликвидность ) на текущем уровне цен. Если ликвидность невелика, трейдер может неохотно открывать позицию в валюте, которую будет трудно раскрутить, если что-то пойдет не так на рынке или с этой страной. Если трейдер открывает позицию на слабом рынке, спред, как правило, будет шире, чтобы компенсировать риск неспособности быстро выйти из позиции в случае негативного события. Вот почему на рынке форекс обычно наблюдаются более широкие спреды между спросом и предложением в определенное время дня и недели, например, в пятницу днем перед закрытием рынков США или перед праздниками.

Межбанковский трейдер также рассматривает прогноз или взгляд банка на то, куда может двигаться валютная пара, и свои позиции в запасах. Например, если дилер считает, что евро движется вверх, он может быть готов предложить более конкурентоспособную ставку для клиентов, которые хотят продать им евро, потому что дилер считает, что они могут удерживать позицию евро в течение нескольких часов и бронировать компенсационная сделка в конце дня по более выгодной цене, приносящая прибыль в несколько пунктов. Гибкий характер рыночных цен является уникальной особенностью маркет-мейкеров, которые не предлагают фиксированный спред.

Индивидуальные инвесторы Forex

Большинство физических лиц не могут получить доступ к ценам, доступным на межбанковском валютном рынке, поскольку размер их транзакции недостаточно велик, чтобы ими могли торговать межбанковские игроки. Другими словами, рынок форекс – это бизнес с дисконтом по объему, а это означает, что чем крупнее сделка, тем ближе курс будет к межбанковскому или рыночному курсу.

Однако межбанковские участники важны для розничных инвесторов, поскольку чем больше участников вовлечено, тем больше ликвидности на рынке и тем выше вероятность колебаний цен, которые могут открыть торговые возможности. Дополнительная ликвидность также позволяет розничным инвесторам с легкостью входить и выходить из своих сделок, поскольку торгуется очень много.

О трастовых сертификатах

Такие бумаги становятся популярным вложением для российских инвесторов. Проясним ситуацию и разберемся, трастовый сертификат – долговая или долевая ценная бумага. Если подходить с позиции классических экономических определений, сертификаты считаются редко используемой формой долговых бумаг.

Трастовый сертификат — неэмиссионная именная ценная бумага, используемая при доверительном управлении капиталом инвестора

Трастовый сертификат отличает определение. Здесь сказано, что это – неэмиссионная именная ценная бумага, которая выпущена для привлечения капиталов инвесторов с целью доверительного управления. Соответственно, схема здесь такая: компания или частный кредитор передает капитал посреднику, который размещает активы в наиболее перспективных предприятиях.

Обратите внимание, такие портфели регистрируются после подписания соглашений о доверительном управлении активом. Причем здесь инвестор перечисляет позиции вероятных источников получения прибыли, куда планируется вложение средств

Учитывайте, тут допускается и передача прав по сертификату третьему субъекту. Соответственно, такое решение становится уместным, если инвестор беспокоится о ликвидности сделки.

IPO и акции Московской биржи

Размещение собственных ценных бумаг (IPO) предусматривает передачу на реализацию акций или облигаций различным финансовым учреждениям. IPO Московской биржи состоялось 15 февраля 2013 года при начальной цене 55 рублей за акцию. Рыночная капитализация Московской биржи после проведения первичного размещения таким образом составила около 127 млрд. рублей или приблизительно 4.2 млрд. $. Это, кстати, было крупнейшее IPO биржи в мире с 2007 года.

В качестве организаторов размещения были выбраны: АО Сбербанк, ВТБ, Credit Suiss и J.P.Morgan, а сами акции были размещены исключительно в России. Текущую цену акции Мосбиржи можно увидеть например здесь. Акции Московской биржи стратегически оказываются в выгодном положении: биржа почти монополист на рынке и имеет хорошие долгосрочные перспективы развития с увеличением комиссионного дохода.

Дивиденды и доходность

Как оценить будущую доходность акций Мосбиржи? Допустим, через 10 лет после размещения (в феврале 2023 года) акция будет стоить 250 рублей с учетом реинвестированных за это время дивидендов. Тогда полная доходность акции будет равна (250/55) в степени 1/10, где 55 рублей это цена размещения, а 10 это количество лет. Это даст чуть больше 16% годовых. Если это число будет хотя бы на 5% выше инфляции за период 2013-2023, это можно считать хорошим результатом. Историю дивидендов Мосбиржи смотрите здесь.

Понимание межбанковского валютного рынка

Валютный курс является цена или курс показывает, сколько стоит купить одну валюту в обмен на другую валюту. Трейдеры Форекс покупают и продают валюту в надежде, что обменный курс изменится в их пользу. Например, трейдер может купить евро по отношению к доллару США (EUR / USD) сегодня по текущему обменному курсу (так называемому спотовому курсу) и свернуть сделку с компенсационной сделкой на следующий день. Разница между двумя обменными курсами представляет собой прибыль или убыток от сделки.

Например, предположим, что трейдер купил евро (открыл длинную позицию ) против доллара США сегодня по курсу 1,10 доллара за каждый евро. На следующий день трейдер закрыл позицию компенсационной сделкой на продажу по 1,12 доллара; разница в прибыли от сделки. Однако не все валютные операции предполагают спекуляцию. Компании, например, покупают и продают товары за границей и при этом часто вынуждены покупать или обменивать свою местную валюту на иностранную, чтобы облегчить сделку.

Валютные торги на межбанке

Торги на Межбанке Украины (МВРУ) осуществляются только в течение банковского дня с 9:00 до 17:00 (до 16:00, если речь идет о пятнице или сокращенном рабочем дне).

Для того чтобы принять участие в валютных торгах, Клиент должен обратиться в свой банк с заявкой до 10:00. Банк регистрирует перечень предварительных заявок и суммы обязательных продаж в системе ВалКли до 11:00. Банк имеет право зарегистрировать только клиента, который владеет расчетными счетами, открытыми именно в этом банке. Следование этим правилам дает возможность Нацбанку Украины оценивать соотношение спрос/предложение на межбанке в режиме реального времени и составлять прогнозы развития хода торгов.

Если внутри банка достаточный объем собственных и покупателей и продавцов валюты и желающих принять участие в сделке, банк может удовлетворить заявки по купле продаже валюты между своими клиентами. В этот же день банк обязан предоставить через ВалКли специальный файл, содержащий всю информацию по заключенным внутри него валютным сделкам. Также в системе будут отображаться внутренние валютные позиции банка. Доступ ко всему массиву информации позволяет Нацбанку Украины мониторить ситуацию в режиме реального времени и верно прогнозировать ключевые тенденции на валютном рынке.

В случае, когда банк не в состоянии обеспечить удовлетворение всех заявок по купле-продаже валютных средств самостоятельно, он обращается на межбанк, оставляя собственную заявку в ВалКли. Документ подается в электронном виде и обязательно должен содержать данные о сумме валюты на покупку или продажу и предлагаемый заявителем курс. Информация открыта для всех заявителей системы, что позволяет пользователям выбирать наилучшие для себя предложения. Также банк может отказаться от участия в торгах, просто отозвав заявку. Через ВалКли все заключенные сделки акцептуются и заносятся в общую базу данных. Сделку, которая подтверждена системой ВалКли, не имеет права аннулировать ни один из ее участников. Для того, чтобы заключить соглашение, банковские дилеры пользуются программным и информационным обеспечением УкрДилинг, Reuters или Bloomberg. Физически, перевод валюты производится через специальную систему SWIFT.

Соглашения, вступившие в силу посредством системы ВалКли, обязательны к исполнению. Также при заключении соглашения, дилеры банка определяют и указывают в сопутствующей документации трассу платежа и банки-контрагенты, сквозь которые пройдут деньги. Эти реквизиты доступны Национальному Банку Украины, что позволяет НБУ контролировать прохождение валютных средств по сделкам при необходимости и анализировать трассу платежа.

Если банк получил заявку на продажу валюты, он должен выполнить ее в течение пяти банковских дней, если речь идет о валюте из группы Классификатора №1 (доллар, евро, швейцарский франк). Отсчет ведется от даты перевода валюты с личного счета заявителя на особый счет финансовой организации для работы на МВРУ. Если клиент работает с валютой из групп №2 и №3 (российские рубли), то период выполнения задания не имеет ограничений. В случае, когда поступившая валюта является выручкой от экспорта, банк обязан реализовать 75% общей суммы в течение одного дня со времени ее захода. Оставшиеся 25% остаются на усмотрение клиента.

После выполнения заявки по продаже валюты, банк обязан перевести гривну на клиентский счет не позднее двух рабочих дней. Чаще всего, банки проводят зачисление уже к концу второго рабочего дня.

Как и сколько зарабатывает Московская биржа?

Московская биржа – это не только площадка для совершения сделок ее участниками, но и собственный бизнес. Иногда можно услышать мнение, что биржи зарабатывают только на комиссиях со сделок. Это не так, хотя в ряде случаев эта статья доходов действительно является у биржи основной. Однако Московская биржа в 2013 году получила на комиссии от заключенных сделок менее половины прибыли:

Как видно, депонирование средств и оказание депозитарных услуг было более доходным. Ниже данные из последнего отчета Московской биржи по МСФО:

Итого, информационные услуги востребованы на сегодня чуть больше, а комиссия с денежного и валютного рынка составляет почти половину общего дохода. Еще примерно столько же собирают срочный и фондовый рынок вместе с расчетно-депозитарными услугами биржи. В абсолютных числах комиссионный доход в 2016 году составил 19,80 млрд. рублей, что на 11.3% лучше предыдущего года. Для сравнения: актуальные месячные обороты на денежном или валютном рынке в сотни раз выше.

Актуальные результаты можно найти в разделе годовых отчетов на сайте Мосбиржи, которая публикует их, как любое открытое акционерное общество. В открытом отчете нужно будет перейти в раздел «Обзор финансовых результатов» или что-то похожее, и там искать «Комиссионные доходы». Там же можно найти позиции Московской биржи в сравнении с мировыми: так, в 2016 году биржа находилась на втором (!) месте по торгам облигациями и на 24 по капитализации среди фондовых бирж мира.

Децентрализованный рынок

Однако форекс или валютный рынок – это децентрализованный рынок. Не существует единой «биржи», на которой фиксируется каждая сделка. Торговля осуществляется по всему миру на нескольких биржах без единой характеристики листинга на бирже. Кроме того, нет расчетной палаты для валютных операций. Вместо этого каждый маркет-мейкер или финансовое учреждение регистрирует и поддерживает свои собственные сделки.

Торговля на децентрализованном рынке имеет свои преимущества и недостатки. На централизованном рынке трейдеры могут отслеживать объем рынка в целом. Однако во времена, когда объем торгов невелик, крупные многомиллиардные транзакции могут непропорционально сильно повлиять на цены. И наоборот, на валютном рынке сделки совершаются в определенных часовых поясах этого конкретного региона. Например, европейские торги открываются в ранние утренние часы для трейдеров из США, а торговля в Азии открывается после закрытия торговой сессии в США. В результате 24-часового цикла валютного рынка, охватывающего несколько торговых сессий, одной большой сделке сложно манипулировать ценой валюты во всех трех торговых сессиях.

График курса рубля на Форекс

Наведите курсор на валютную пару чтобы открыть график цены. Для просмотра цены за день наведите курсор на открытый график.

Самый простой способ

это выбрать направление движения цены и продать или купить

Продать

Доллар США – Российский рубль

Эта валютная пара активно торгуется на Форекс. Это самая популярная рублевая пара среди трейдеров торгующих курс рубля.

Российский рубль – денежная единица Российской Федерации
Доллар США – денежная единица Соединенных Штатов Америки
Обозначение валютной пары на Forex – USD/RUB

Рекомендуемые брокеры для торговли валютной парой: NPBFX, РобоФорекс.

Евро – Рубль России

Валютная пара активно торгуется на Форекс. Одна из популярных пар для спекуляций на курсе рубля.

Российский рубль – единица денег в России
Евро – единая валюта Европейского союза, введённая для наличного обращения в 2002 году.
Обозначение валютной пары на Форекс – EUR/RUB

Брокеры для спекуляций на курсе EUR/RUB: NPBFX, РобоФорекс.

Коды и символы рубля

Буквенный код	Цифровой код	Символ
RUB	643	₽

Важную роль в формировании динамики валютного курса, особенно в таких странах, как Россия, для которых характерна значительная степень открытости экономики, играют внешние факторы. Так, например, рост мировых цен на сырьевые товары, составляющие основную часть российского экспорта (в первую очередь, цен на нефть), приводит к увеличению валютных доходов экспортеров от внешнеторговых операций.

Предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке со стороны экспортеров при этом растет, что, как правило, формирует условия для укрепления рубля. Напротив, снижение цены на нефть при прочих равных условиях создает предпосылки для ослабления рубля. Информация о динамике курса рубля и факторах, оказывающих на нее влияние, содержится в ежеквартальном Докладе о денежно-кредитной политике ЦБ России.

Что представляет из себя курс рубля

Курс рубля представляет собой стоимость одного рубля, выраженную в долларах. Более распространено использование обратной котировки, т.е. курса доллара к рублю. Такой курс представляет собой стоимость одного доллара выраженную в рублях. На графике валют вы можете наблюдать, что он отражает стоимость доллара в рублях, т.е. показывает сколько рублей надо отдать за доллар США. Повышение курса доллара к рублю означает ослабление рубля, снижение курса доллара – укрепление рубля. Курс доллара США к рублю определяется соотношением спроса на эту валюту и ее предложения на валютном рынке.

Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, воздействующие на изменение соотношения между спросом и предложением долларов за рубли.

Какие факторы влияют на динамику курса рубля

В этом блоке перечислены основные, но не все факторы, которые влияют на курс рубля.

Изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом
Темпы экономического роста
Возможные периоды нестабильности в России и мире
Санкции
Изменение денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран
Ожидания хозяйствующих субъектов

Рынок FOREX (ФОРЕКС) – это не отдельная биржа где торгуют рублем или долларом, а глобальный рынок межбанковского обмена валют. Котировки на этом рынке определяются на основе биржевых данных и зависят от спроса и предложения на валюту.

Влияние фундаментального анализа на изменения плавающих валютных курсов

Изменения валютного курса по мнению экономистов и финансовых аналитиков зависят от фундаментального анализа валютного рынка, который и формирует долгосрочные бычьи или медвежьи тренды валютных курсов финансовых инструментов (включая валютные пары). За основу фундаментального анализа берутся статистические изменения целого ряда следующих показателей

ВВП — рост которого дает бычий импульс для национальной валюты и ее ценных бумаг, т.к. подъем экономики вызывает увеличение товарооборота, укрепления национальной валюты и рост доходности большинства финансовых активов на фондовом рынке страны;
Уровень безработицы — показатель незанятости трудоспособного населения, рост цифр по которому демонстрирует накапливание проблем в экономике государства;
Инфляция — процесс роста цен на услуги и товары в стране, порождающий обесценивание (девальвацию) национальной валюты;
Внешний долг — показывает изменения в лучшую или худшую стороны нагрузки на бюджет данного государства по обслуживанию им внешнего долга. Разумеется, рост внешнего долга — негативный фактор в экономике государства;
Государственный бюджет, слабая наполняемость которого (т.н. «дефицит бюджета») приводит к ослаблению валютного курса местных денег, как и факторы, которые вызвали пустой бюджет (рост средней зарплаты, пенсий и т.д.);
Золотовалютные резервы (в т.ч. золотого запаса) — основной критерий платежеспособности государства и стабильности его валютного курса, на величину которого ЦБ может осуществлять эмиссию» («выпуск») национальных денег, обеспечивать гарантиями выплаты иностранной валюты по привезенному в страну импорту и т.д.
Ключевая ставка ЦБ — самый сильный сигнал для валютных спекулянтов всего мира, показывающий изменение минимальной процентной ставки, по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Повышение ключевой процентной ставки — это приток капитала в страну (обычно через покупку государственных облигаций), уменьшение — это отток капитала.

Основные фондовые биржи России

Сейчас на территории России функционирует 10 бирж, причём 80% от общего объёма продаж совершаются на четырёх из них.

Рассмотрим каждую подробнее.

Московская биржа (ММВБ-РТС)

Площадка, ныне носящая имя «Московская биржа», основана ближе к концу 2011 года. Её образованию послужило объединение двух знаменитых торговых площадок России: ММВБ – Московской межбанковской валютной биржи (созданной в 1992 году) и Российской торговой системы. Датой её образования считается 1995 год.

В последние годы ММВБ состоит в ТОП-20 мировых лидеров по количеству заключаемых сделок. Мосбиржа открывает брокерам возможность взаимодействовать с 6 рынками:

Фондовым — специализируется на купле-продаже акций, паёв, депозитарных расписок.
Срочным — специализирующимся на заключении сделок с фьючерсами, опционами, производными инструментами.
Валютном — на нём производятся спотовые операции, связанные с иностранной валютой.
Денежном – устраивает сделки РЕПО.
Товарном — на нём происходят процессы купли продажи металлов и зерна.
Внебиржевом.

Площадка работает: с 08:00 и до 18:40 по Московскому времени.

Расчёты на биржах воспроизводятся в следующих временных диапазонах:

Т+2 – производится на 2-ые сутки с момента сделки (для акций и облигаций),
Т+1 – на следующие сутки с момента заключения договора по государственным облигациям,
Т+О – в тот же день, когда была осуществлена сделка (актуально по корп. облигациям).

Ключевые индексы:

индекс Московской биржи (расчёты производятся в рублях),
индекс РТС (расчёты осуществляются в долларах США).

Валютная биржа Санкт-Петербурга (СПВБ)

Данная организация была основана в 1992 году гос. органом, отвечающим за связь мэрии Санкт-Петербурга с внешними организациями в сотрудничестве с главными коммерческими банковскими компаниями.

СПВБ предоставляет свои услуги на:

Фондовом рынке (специализируется на купле-продаже акций и облигаций эмитентов России).
Валютном рынке (торговля валютой зарубежных стран).
Рынке осуществляющем кредитование между банками (МРК).

Торги осуществляются по расписанию, приведённому ниже:

Фондовые – с 10:00 до 16:30;
МРК осуществляется с 10:30 до 13:00;
Валютные торги проводятся с 10 до 13 (первая сессия — по валютам USD/TOD, USD/TOM, EUR/TOD, EUR/TOM); 13:30-16:30 — вторая сессия (USD/TOM, EUR/TOM).

Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ)

Данная компания была основана банковскими структурами, находящимися на территории семнадцати городов Сибири в 1992 году. Площадка специализируется на заключении сделок с участием иностранных валют, купле продаже ценных бумаг и операциях, проводимых с товарами. Именно биржа Сибири создала популярную платформу QUIK.

СМВБ организует торги иностранными валютами в системе СЛОТ, по корпоративным бумагам и на организованном рынке, а также через информационно-торговую систему OLTS СМВБ обеспечивает торговлю долговыми обязательствами.

Акционеры и индекс Московской биржи

Данные за март 2015 года. Фактически примерно половину акций («Остальные») можно считать находящимися в свободном обращении на бирже. Актуальный состав акционеров биржа публикует по этой ссылке.

С 1997 года существует рублевый индекс ММВБ, недавно поменявший название на «индекс Мосбиржи». В нем представлены главные акции страны, взвешенные по рыночной капитализации: чем дороже стоит компания, тем больше ее доля в индексе. По секторам преобладает нефть, где находятся Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз и др.

В 1998 году после дефолта индекс пережил падение на 80% и примерно такое же через 10 лет, в кризис 2008 года. В результате индекс оказывается подвержен как глобальным, так и локальным рискам:

Важный момент, который не стоит забывать: индекс показывает общую, а не реальную доходность. Последняя означает чистый доход инвестора за вычетом инфляции: чем выше инфляция, тем больше разрыв. В России за период 1997-2017 гг. инфляция была двузначной, так что и разрыв получается очень солидным:

Заключение

Межбанковский валютный рынок – это подмножество валютного рынка в целом, которое, в свою очередь, включает крупнейший торговый рынок в мире. Межбанковский валютный рынок является движущей силой всего ценообразования и активности на всем валютном рынке, в первую очередь из-за его объема и институционального опыта.

Торговые столы для этого рынка хорошо капитализированы и имеют большой опыт в движении валютных курсов и ценообразовании. Клиенты, работающие на межбанковском валютном рынке, имеют преимущества в отношении комиссионных за транзакции из-за того, что торгуются большие условные суммы.

Официальные курсы валют цб рф на сегодня, завтра онлайн