Онлайн-график XAU USD на сегодня на Форекс
Форекс предлагает покупку благородного металла по текущим котировкам. С учетом «бычьих» настроений, на этом можно заработать, а вот чтобы «поймать» хороший сигнал по золоту, я использую онлайн-графики. Для технического анализа они просто незаменимы. Чаще использую их для анализа котировок внутри дня.
Конечно, это не вполне полноценная торговля драгметаллом, но мне как спекулянту, удобнее иметь дело только с котировками, а не связываться с реальными поставками металла.
График цен на золото в США в долларах
Я планирую зарабатывать в долгосрочной перспективе, поэтому аналитика старших таймфреймов всегда в приоритете. Для небольших спекуляций внутри дня использую график с часовым таймфреймом или ниже. Схема очень хорошо показывает значение спреда в долларах. Но перед тем как анализировать цены, необходимо знать, кто и как их формирует.
Цена 1 тройской унции золота в рублях
Стоимость 1 унции в рублях зависит от установок центрального банка РФ. Хотя ЦБ ориентируется по лондонским котировкам, стоимость немного отличается. Это связано с тем, что ЦБ учитывает сопутствующие расходы по перевозке драгметалла. На биржевых рынках благородный металл торгуется в режиме онлайн по динамическому курсу.
Цена 1 тройской унции золота в долларах США
Стоимость 1 унции в долларах фиксируется LBMA два раза в день — в 10:30 и 15:00. Фиксация нужна для банков. Что касается биржевой торговли, то обновление котировок происходит каждую секунду.
Спот золото цены
Формирование спота – это довольно обширная тема. Сегодня, чтобы купить драгметалл по спотовым ценам, необходимо посетить оптовый рынок LBMA. Но даже в этом случае спот на драгметалл не регулируются.
Динамика за последние годы
С 2013 по 2018 динамика курса золота по отношению к доллару носила неопределенный характер. Курс ХАУ ЮСД то падал, то поднимался на 50% относительно своих средних значений. Если сравнивать с прошлыми трендами — это в 4-8 раз меньше движения, в диапазоне от 1 050 до 1 350 долларов за унцию. Причина — сам процесс формирование курса золота к доллару.
Как формируется цена тройской унции
Есть всего 2 главных фактора, которые формируют цену, — это спрос и предложение. Все остальные факторы (падение добычи золота, цен на энергоресурсы или просадка фондового рынка) оказывают косвенное влияние. К примеру, падение объема золотодобычи не всегда провоцирует рост курса ХАУ ЮСД.
Прогноз на ближайшие годы
С моей точки зрения, «бычий» тренд сформировался уже в 2016. После декабрьского отката дешевле 1 100 долларов за тройскую унцию спекулянты уже не хотели продавать. Собственно, это уже был технический возврат к уровню поддержки.
Аналитика котировок по золоту показывает — в следующем году мы можем получить очередной техвозврат к 1 350 долларов за унцию. Правда, вероятность того, что тренд не даст отката, тоже высокая. Поэтому лучше использовать манименеджмент, тогда и по курсу заработать получится, и депозит не сольется.
FAQ
Какие факторы определяют прогноз цены на золото?
В первую очередь прогноз курса золота зависит от того, смогут ли крупнейшие экономики мира избежать рецессии. В случае если мировая экономика все-таки перейдет к падению, резко вырастет спрос на защитные активы, список которых традиционно возглавляет золото.
Сколько стоит слиток золота?
Стоимость слитка золота в первую очередь зависит от цены драгоценного металла за одну тройскую унцию. Стандартным эксперты называют слиток весом 1 кг, при этом тройская унция эквивалента примерно 31,1 граммам, то есть в каждом слитке содержится 32,15 унции. Отслеживать актуальную стоимость золота и инвестировать в токенизированные активы можно на площадке Currency.com.
Gold Spot 1h 4h 1d 1w
Настроение рынка (на торгах с левереджем)
Изменение за день
1793.64 Мин.: 1785.24 Макс.: 1797.69
Почему убрали НДС
В пояснительной записке к закону об отмене налога отмечалось, что НДС являлся основным препятствием для использования драгоценных металлов гражданами в качестве инструмента инвестирования и дедолларизации экономики.
Высокий спрос на драгоценные металлы со стороны частных инвесторов фиксируется во многих странах мира, где золото не облагается НДС (Германия, США, Китай, Индия и др.). Иными словами, отмена НДС призвана повысить спрос на золото среди населения. По оценкам экспертов, потенциальный спрос на драгоценные металлы в слитках со стороны граждан составляет до 50 т в год (15% от производства в России).
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов отмечает, что отмена НДС является логичным шагом для государства в условиях санкций. «Отправлять золото на экспорт стало труднее, при этом появился дефицит валюты. Поэтому государство подталкивает граждан доставать из запасов доллары и евро и менять их на отечественное золото», — отмечает аналитик.
Стоит ли покупать золото
Как показывает технический анализ цен на золото, если котировки сумеют закрепиться в диапазоне $1770-1780 за тройскую унцию, можно ждать последующего роста до отметки $1800-1850. Как заявили в своем исследовании аналитики Commerzbank, увеличение цен на золото может поспособствовать прекращению оттока средств из ETF.
С начала 2022 г. стоимость золота уже снизилась на 5%, при этом американский доллар за то же время укрепился на 11%. Во многом это связанные факты, так как золото относится к коммодитис, и его курс обратно пропорционален доллару США. В июле текущего года американская валюта укрепилась до самого сильного уровня за последние двадцать лет. При этом «желтый металл» упал до уровня $1700 за унцию, что стало абсолютным минимумом за полтора года.
Таким образом, конкурентом драгоценных металлов во многом выступает сам американский доллар, демонстрирующий тенденцию к резкому укреплению, что негативно влияет на прогноз цен на золото. Несмотря на рекордную за сорок лет инфляцию на рынке США, регулятор американского рынка делает максимум для усиления валюты. В такой ситуации инвесторы предпочитают просто инвестировать в американскую валюту или покупать гособлигации США.
Однако с другой стороны, если посмотреть в долгосрочной перспективе, золото находится в самой нижней точке за последние полтора года, и можно надеяться на разворот тренда, который поможет инвесторам получить прибыль. Более того, стоимость золота, номинированная в евро, с конца 2021 г. выросла на 5% за счет укрепления курса доллара к европейской валюте. В такой ситуации инвестиции в драгоценный металл можно по-прежнему считать привлекательными.
Кто устанавливает цену на золотые слитки
Цены на золото и другие драгоценные металлы (серебро, платину, палладий) ежедневно публикует ЦБ РФ, рассчитывая их на основе данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA).
Посчитать цену можно и самостоятельно, используя официальный курс доллара ЦБ. Цены на сайте LBMA указаны в долларах за тройскую унцию (1 унция = 31,1 г).
Но купить золото напрямую у Центробанка нельзя, а банки устанавливают собственные цены, продавая драгметалл с комиссией к цене ЦБ. Например, стоимость золота на 15 сентября, по данным Банка России, составляет 3 276 руб./г, а Сбербанк продает 1 г за 3 453 руб., то есть с наценкой 5,4%. При этом при продаже золота обратно Сбербанку цена составит 3 045 руб. за 1 г.
Комиссии фонда
В правилах доверительного управления прописаны следующие условия (включающие в себя плату за управление, депозитарий и прочие расходы):
- TGLD от Тинькофф — 0,54%;
- FXGD от Finex — 0,45%;
- VTBG от ВТБ — 0,66%.
Хочу отметить, что пока внутри фонда Тинькофф Золото присутствует паи иностранного ETF — это будет чуть-чуть увеличивать расходы инвестора. При текущей доли в 25% и комиссиях ETF = 0,25% — ежегодная прибавка к расходам составит примерно 0,06%. В принципе ее можно пренебречь, так как доля иностранного ETF стремится к нулю (уменьшается каждую неделю на 1-2%).
По ВТБ тоже есть пара моментов. Указанная комиссия в 0,66% является максимальной. Ее следовать трактовать как «до 0,66% в год». По факту она может быть немного ниже. Так за 2020 год фактические комиссии за управление VTBG были меньше от заявленных (максимальных) на 0,2%.
То есть, если бы не было лишних расходов в виде иностранного ETF, комиссия за управление фондом VTBG была сопоставима с фондом от Finex.
ВТБ-Золото заявленные и фактические комиссии
Плюсы и минусы инвестирования в золотые слитки
Золото является защитным активом, и его покупательная способность сохраняется с течением времени. Поэтому золото защищает портфель инвестора от влияния негативных факторов, таких как экономические кризисы, войны и политическая нестабильность. Для российских инвесторов золото может служить заменой доллару, то есть защищать средства от девальвации рубля. Начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-Банка Борис Красноженов отмечает, что с начала 20 века доллар потерял 99% своей покупательной способности, в то время как покупательная способность унции золота по сопоставимым товарам за последние 100 лет фактически не изменилась.
По мнению Емельянова, основной плюс покупки слитков в 2022 г. — приобретение стандартизированного актива без НДС и по более привлекательной цене, чем цена покупки монет (с более низким спредом). Но продавать слитки придется с дисконтом, а хранить их дорого либо рискованно, говорит он. Красноженов согласен, что после отмены НДС основным минусом инвестирования в слитки является именно вопрос хранения. «Помимо вопроса безопасности, любые повреждения золотого слитка приводят к потере стоимости», — поясняет он. Проблемы с хранением актуальны и при покупке золотых монет, добавляет аналитик.
Емельянов считает, что в золоте стоит хранить не более 10% сбережений. По его мнению, оптимальный способ долгосрочных вложений в золото — паи фондов на физический металл, а на короткий срок — фьючерсы. Все другие способы (слитки, монеты, ОМС) имеют меньшую доходность. Но любые варианты покупки «бумажного» золота (деривативов) могут привести к потере инвестиций, предупреждает Красноженов.
ETF или ПИФ
FXGD является ETF. Его собраться — паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Как такового различия нет. Но ETF более регламентированы. И как следствие качество управления должно быть выше. Наши ПИФы практически не имеют контроля со стороны и могут делать много вольностей. Это может привести к серьезным отклонения от цели (бенчмарка).
Помню несколько лет назад с одним ПИФ крупной УК произошел неприятный случай. Объектом инвестиций фонда были драгоценные металлы. Со своей задачей он справлялся, если не отлично, то на твердую четверку. Просто покупать золото и держать его (в принципе как это делают наши рассматриваемые кандидаты ) — что может быть проще? Точность следования за котировками была более-менее приемлемая (для того времени).
Но в один прекрасный день управляющие решили, что они могут заработать больше, чем дает просто пассивное владение золотом. Начали активно использовать маркет-тайминг, пытаясь находить выгодные точки входа-выхода. И до поры до времени им это удавалось. По динамике доходность фонда была выше доходности золота. Но это длилось буквально несколько месяцев.
На бирже произошло резкое изменение цен, котировки золота улетели вверх и … фонд растерял всю прибыль, накопленную за несколько предыдущих лет.
Представьте себя на месте инвесторов: вы вложились в золотой фонд, котировки золота показывают рост на десятки процентов, а вам говорять, что мы ничего не смогли заработать. А почему? Да наши управляющие решили немного поиграться с вашими деньгами. Но немного не получилось.
К чему я это? Если выбирать между ETF и БПИФ, при прочих равных я бы выбрал ETF.
Золото и рынок жилья
Последнее соотношение — это цена золота, опять же в фунтах стерлингов, к индексу цен на жилье в Великобритании. Жилая недвижимость была хорошим средством сбережения. Однако здесь взаимосвязь тоже удивительно похожа на соотношение цены золота и индексов S&P 500 и MSCI.
Почему отношение золота к недвижимости имеет больше общего с отношением драгметалла к акциям, чем к нефти? Наш ответ — кредитное плечо. Как мы видим, на заемные деньги владеть акциями и жильем гораздо проще, чем баррелем нефти. Иначе говоря, акции и жилье связаны тем, что выигрывают от более низких процентных ставок и плохо себя чувствуют в условиях роста ставок.
Инвестиции в золото: резюме
В 2022 году налоговые стимулы на фоне сложностей с приобретением валюты повысили интерес к покупке золотых слитков в России. Приобрести физическое золото (слитки и монеты) можно в банках и других уполномоченных организациях. Цены на золото в России формируются на основе расчетов ЦБ (исходя из данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов). При этом разница между ценами покупки и продажи слитков способствует увеличению сроков инвестиций в золото. Другие способы инвестиций: обезличенный металлический счет, фьючерсные контракты, ПИФ и ETF-фонды, акции золотодобывающих компаний. Но эти инструменты более рискованны. Золото — традиционный защитный актив. Несмотря на то, что резкого роста цен на золото в 2022–2023 годах не ожидается, инвестиции в драгметалл могут защитить сбережения от инфляции, при этом став альтернативой покупке долларов.
драгметаллызолото
Стратегия инвестирования или что внутри
Начнем с того, что все три золотых фонда отслеживают один и тот же индекс: котировки золота на Лондонской бирже металлов LBMA. В принципе логично. Но вот делают они это по разному.
FinEx Gold ETF — FXGD
Судя по отчетности, накопили уже больше 2,5 тонн.
Состав золота внутри ETF FXGD
Отмечу, ранее FXGD использовал синтетическую репликацию цен на золото (как это работает). Простыми словами в золотом фонде — золота не было. Котировки ETF через спотовые контракты (аналог пари) следовали за ценами золота. И причем довольно точно.
В начале 2021 года ETF FXGD полностью перешел на покупку золотых слитков. На официальном сайте провайдера представлена информация сколько золотых слитков есть в наличии: их общий вес, количество, производитель, год выпуска и даже номер каждого слитки.
Список золотых слитков ETF FXGD
Тинькофф Золото — TGLD
Золотой фонд от Тинькофф — TGLD изначально на 100% владел золотом через иностранный ETF iShares Gold Trust (тикер IAU). ETF IAU кстати один из крупнейших в мире держателей физического золота. У него в заначке золота более чем на 30 млрд. долларов.
Такая схема косвенно увеличивала расходы инвесторов вкладывающих деньги в TGLD, в виде комиссий иностранного ETF — 0,22% в год. По суммарным расходам делая его самым дорогим на Мосбирже.
С конца 2020 года фонд Тинькофф немного сменил стратегию и стал покупать золото напрямую. Параллельно избавляясь от купленных ранее паев иностранного золотого фонда IAU.
Управляющая компаний Tinkoff на свой странице регулярно публикует сделки по покупке золота и продаже иностранных акций.
На момент написания материала (сентябрь 2021), внутри фонда TGLD от иностранных акций ETF осталась только четверть. И скорее всего в ближайшие полгода ребалансировка будет полностью завершена. И фонд TGLD полностью уйдет от дополнительных расходов в виде комиссий иностранного ETF.
Состав фонда TGLD
Золотые слитки находятся в специальных хранилищах Национального Клирингового Центра. И в отличии от своих коллег (фондов VTBG и FXGD) он не несет расходов на хранение, учет и охрану своих золотых запасов. При желании можно в любой момент забрать свои слитки (опция работает от 10-12 кг золота).
Кстати, при желании каждый может покупать золото на бирже без посредников (и как следствие экономить на комиссиях за управление). Для этого нужен брокер, предоставляющий доступ к торгам драгоценных металлов (не у всех он есть, как пример могу сказать точно про брокера Открытие, через которого сам покупаю металлы). Про подробности покупки драгоценных металлов напрямую с биржи писал ранее (про золото, про серебро). Там же можете найти список брокеров, предоставляющих доступ к торгам.
ВТБ — Фонд Золото — VTBG
БПИФ VTGD от ВТБ тоже раньше инвестировал в золото через иностранный ETF SPDR Gold Shares (тикер GLD). Комиссии зарубежного ETF составляли 0,4% и целиком ложились на плечи инвесторов в виде скрытых расходов.
Забавный факт: ETF GLD владеет слитками стоимостью в 15 раз больше, чем стоит весь ВТБ.
В конце 2020 года фонд от ВТБ перешел на покупку физического золота в виде слитков. Золото находится в хранилищах ВТБ. Это позволило снизить потери при владении фондом (на величину комиссий иностранного ETF).
Судя по последней отчетности фонда, ВТБ полностью избавился от паев иностранных ETF и переложился в золотые слитки.
Отчетность фонда ВТБ-Золото
Сколько золота в фонде VTBG
Заменят ли золотые слитки инвестиции в доллары
В марте 2022 года министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой покупке долларов. Он пояснял, что цена на золото подвержена краткосрочным колебаниям, но в долгосрочной перспективе вложения показывают свою прибыльность.
При этом покупка и хранение валюты в этом году заметно осложнились.
В марте Банк России ввел запрет на снятие с валютных вкладов наличных средств на сумму более $10 000. Если же вклад был открыт с 9 марта, снять с него средства можно только в рублях. Позднее регулятор продлил эти меры до марта 2023 г.
В июне российские банки начали вводить комиссию за хранение валюты на счетах в размере от 0,1% до 1%. При этом многие крупные российские банки и брокеры стали отказываться от открытия накопительных счетов и вкладов в долларах и евро. Эксперты объясняли это решение невозможностью куда-либо вложить иностранную валюту, из-за чего хранение долларов и евро для банков становится невыгодным.
Действуют ограничения и на покупку наличной валюты.
Бонусы от брокера
Брокеры за покупку «родных фондов» не взимают со своих клиентов комиссии. Здесь мы говорим про фонды от ВТБ и Тинькофф. Для некоторых нулевые брокерские комиссии является решающим фактором при выборе фондов.
Возможно у брокера Тинькофф это еще целесообразно (если вы сидите на тариф «Инвестор» с комиссией за сделку в 0,3%). А вот по ВТБ с его тарифом «Мой онлайн» — экономия составит всего 0,05% от суммы покупки.
Простыми словами это можно выразить так.
Я отказываюсь от покупки более дешевого ETF FXGD с комиссией 0,45% в год в пользу:
- VTBG, чтобы сэкономить один раз 0,05%. Но каждый год буду переплачивать 0,21%;
- TGLD, чтобы сэкономить сразу 0,3%. Но каждый год отдавать на 0,09% больше.
Кстати, на основе этих данных можно вычислить точку окупаемости или на какой срок нужно покупать родной брокеру фонд, чтобы получить экономию на расходах.
Как я считал?
Покупаем TGLD через брокера Тинькофф. Брокерские комиссии — ноль. За первый год мы отдаем за управление — 0,54%, за два года 1,08% (0,54% х 2) … за 7 лет — 3,78% (0,54% х 7), за 8 лет — 4,32%.
Если покупать через Тинькофф более дешевый ETF FXGD, мы сразу попадаем на комиссию за сделку в 0,3% и при продаже отдадим столько же. Итого брокерские расходы составят 0,6%. Их нужно будет прибавить к расходам за управление фондом от Finex.
Покупаем FXGD только на один год — понесем расходы в размере 0,45% (комиссии фонда) + 0,6% (комиссии брокера) = 1,05%. Что в два раза больше расходов при покупке родного фонда от Тинькофф.
Соответственно, точка равновесия наступает, если планируемый срок владения золотым фондом около 7 лет. В этом случае мы наблюдаем практически паритет по суммарным расходам: 3,78% при покупке TGLD против 3,75% у FXGD.
Если рассматривать тоже самое, но c покупкой фонда ВТБ-Золото через ВТБ брокера, то точка равновесия будет находится примерно на отметке … бесконечность.
Какие преимущества в торговле золотом (gold) на рынке Форекс?
Одним из основных преимуществ торговли золотом на Форекс является круглосуточный доступ к данному рынку. Котировки и обзор золота формируются два раза в день: в 10:30 и в 15:00 по Лондону. Промежуток между этими часами многие трейдеры считают наиболее оптимальным для торговли. При работе с данным металлом трейдеру необходимо всегда быть в курсе последних экономических и политических новостей, поскольку ценовые колебания напрямую зависят от фундаментальных факторов. К примеру, если в какой-то стране намечается экономический кризис, то цены на золото начинают быстро расти. Данный факт обусловлен тем, что многие инвесторы начинают выводить свои капиталы из такого государства и вкладывать их в золото. Влияет на стоимость золота и цена на нефть: если она растет, то стоит ожидать роста цены на золото в ближайшее время.
Таким образом, торговля золотом может стать неплохой альтернативой торговле валютами на рынке Форекс. Прежде чем начинать финансовые операции с данным металлом, необходимо прочитать аналитику золота от ведущих экспертов рынка, учесть в своей торговой стратегии их прогнозы. В таком случае вероятность неудачи будет минимальной, поскольку трейдер сможет учесть теханализ золота и принять правильное решение в той или иной рыночной ситуации.
Где и как купить физическое золото и что на нем написано
Самый простой способ купить физическое золото — приобрести его в одном из банков. Далеко не все банки продают золотые слитки, но крупнейшие банки, как правило, золото в продаже имеют. При этом не все торгующие золотом банки публикуют цены на драгметалл на официальном сайте. Возможно, их придется уточнять в офисе. Некоторые банки продают слитки по предварительному заказу.
Граждане могут приобрести слитки массой от 1 г до 13,3 кг. Обычно слитки имеют 999 пробу (то есть доля чистого золота в них — 99,9%). Слитки имеют маркировку, нумерацию, указание массы и товарный знак завода-производителя. При покупке золота выдается специальный сертификат. Купить слиток можно лично, предъявив паспорт.
Купить слитки также можно у специализированных продавцов, которые имеют соответствующее свидетельство. Их список можно найти на сайте Федеральной пробирной палаты. Покупать золото у частных лиц с рук не рекомендуется из-за высоких рисков.
Еще один способ приобрести физическое золото — покупка инвестиционных монет. Их продажу осуществляют более 100 организаций. Покупка монет также не облагается НДС (такое положение действовало и до 2022 г.). Но НДФЛ с доходов от их продажи взимается, кроме случаев, когда монеты находились в собственности более трех лет.
Золото и фондовые рынки
Напомним, что долгосрочная корреляция цены золота с фондовыми рынками равна нулю, а это означает, что четкой связи между драгметаллом и S&P 500 нет. Другими словами, не существует общего правила, указывающего, что если S&P 500 растет в течение двенадцати месяцев, то золото поднимется или упадет.
С более короткими временными рамками история другая.
На приведенном ниже графике циклические паттерны между золотом и S&P 500 можно рассматривать как соотношение. Пики этого соотношения сигнализировали о максимуме для цены золота, а минимумы соотношения в 1999-2000 гг. совпали с циклическим пиком S&P 500. По-видимому, коэффициент достиг дна в декабре 2021 года, когда S&P 500 установил новый максимум и с тех пор растет. Это указывает на то, что на горизонте может маячить новый максимум для золота!
Схожая ситуация наблюдается в отношении драгоценного металла к более широкому индексу MSCI World Equity Index.
Однако сравнение цены золота в фунтах стерлингов с британским индексом FTSE 100 показывает другую картину. С 2013 года соотношение растет. Этому есть две причины: с 2020 до конца 2021 года FTSE вырос не так сильно, а золото в фунтах преуспело больше, чем в долларах США (см. первый график).
Сравнение доходности
Все вышеописанные размышления, сравнение комиссий и прочих условий — это теория. Иногда бывает достаточно просто сравнить графики и определить аутсайдеров (куда я точно не понесу свои денежки) и кандидатов на включение в портфель.
Смотрим на график котировок за последний год и видим, что все фонды двигаются более-менее синхронно. В идеале для сравнения нужно брать более длительный интервал. Но это невозможно. Фонд Тинькофф был запущен в августе 2020, а ВТБ-Золото на пару месяцев раньше.
На начальном этапе формирования фонда и в первые месяцы работы практически у всех новичков наблюдаются проблемы с отслеживанием. Это нормально. Дополнительно нужно учитывать, переход от иностранных ETF (как следствие там были доп. расходы) к самостоятельной покупке золота.
Суммарно все эти факторы и могли вызвать разницу в результатах.
Сравнение золотых ETF
Золото в 2023 году как актив для вложения: да или нет
Золото необходимо рассматривать как актив для постоянных инвестиций независимо от динамики рынка и цен, считает Лукичева из «Открытия». Наличие золота и золотосодержащих активов в портфеле в размере до 20–30% обеспечивает стабильность портфеля и защищает от системных и рыночных рисков, говорит она.
По составу золотосодержащие активы в портфеле можно разбить на несколько долей, говорит аналитик. «10% — физический металл в слитках и монетах, 10% — акции золотодобывающих компаний, остальное — по желанию и в зависимости от отношения инвестора к риску, так как не обеспеченные золотом активы (фьючерсы, ОМС) имеют повышенный уровень риска», — поясняет она.
«На рынке бытует мнение, что инвестиции в золото не делают человека богатым, а позволяют ему не стать бедным», — замечает Красноженов из Альфа-Банка. Инвестиции в золото позволяют сохранить часть состояния, так как его покупательная способность по сопоставимым товарам сохраняется на долгосрочном горизонте, объясняет эксперт. По его мнению, сейчас наиболее оптимальным объектом инвестиций являются золотые слитки. Также можно рассматривать инвестиции в акции золотодобывающих компаний, добавляет он. «В текущей ситуации вес золота в инвестиционном портфеле на уровне 10% выглядит вполне рационально», — считает аналитик.
Золото может быть интересным активом для диверсификации инвестиционного портфеля, но сам по себе металл сложно назвать интересным инструментом для приумножения средств, говорит Пучкарев из БКС
Для максимизации доходности стоит обратить внимание на акции золотодобывающих компаний. Помимо роста курсовой стоимости они генерируют дополнительный доход в виде дивидендов, объясняет аналитик
«Для краткосрочных спекуляций с золотом хорошо подходят фьючерсы. Слитки, монеты подойдут для тех, кто хочет получить физический металл, но доходность здесь может быть заметно ниже, чем у других инструментов из-за комиссий, спредов», — заключает эксперт.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке валюты и недвижимости.
Как правильно торговать золотом через брокера?
Не все брокеры предоставляют своим клиентам возможность торговать золотом, при этом компания устанавливает свой собственный размер спреда и комиссионного сбора. Спред бывает фиксированным или плавающим. При относительно спокойной обстановке на рынке рекомендуется выбирать плавающий, так как он может в дальнейшем уменьшиться. Для определения ценовой динамики золота используются такие инструменты, как Stochastic Oscillator или RSI. При анализе котировок золота необходимо помнить, что они меняются с некоторым запозданием по отношению к движению валют. Также рекомендуется изучать движение сразу нескольких ценовых графиков.
На данной странице трейдеры могут найти свежий прогноз по золоту на сегодня, ознакомиться с мнениями авторитетных экспертов, которые дают бесплатные рекомендации по торговле.
Золото и сырьевые товары
Если посмотреть на отношение драгметалла к двум ключевым сырьевым товарам, пшенице и нефти, можно увидеть, что значения вернулись к средним.
Отношение золота к пшенице было стабильным и двигалось в пределах восходящего канала с 2010 по 2020 год. Однако более высокие цены на пшеницу из-за нехватки предложения вернули соотношение к долгосрочному среднему значению.
Соотношение драгметалла и нефти показывает, что ни один из этих товаров не имел преимущества в течение долгого времени. Отношение не имеет четкой циклической модели, что объяснимо, поскольку каждый из них играет важную роль. Скачки цены нефти, как правило, зависят от предложения.
Подводим итоги
Как таковых сильных преимуществ или недостатков перед конкурентами у золотых фондов я не выявил.
В принципе можно отдать предпочтение любому фонду (думаю сильно не ошибетесь в выборе).
Напишу просто краткие выводы.
ETF FXGD:
Самый старый фонд. На бирже с 2013 года (конкуренты появились летом 2020). За это время показал отличное качество (ошибка слежения всего 0,13%). Хотя за последний год (сентябрь 2020 — сентябрь 2021) его динамика мне не очень нравится, периодически просматривается отставание на 1-2% от бенчмарка (ссылка). Но думаю это связано как раз с переходом на физическую покупку золота.
Фонд с самыми низкими комиссиями за управление. Но преимущество в комиссиях не слишком большое и постепенно сокращается.
БПИФ VTBG
Золотой фонд от крупнейшего банка страны (как следствие слитки хранятся в самом банке, что теоретически сильно снижает расходы на хранение, по сравнению с фондом Finex), копеечная цена фонда на бирже (очень удобно брать на сдачу), есть тенденция к снижению комиссий (по мере роста активов). За год это было сделано два раза. Как небольшой бонус — для клиентов ВТБ нулевые брокерские комиссии.
БПИФ TGLD
Являясь самым малым по объему привлеченных средств (капитализация в 10 раз меньше чем у FXGD, в три раза меньше VTBG), смог снизить комиссии за управление в два раза. Доведя их до среднерыночных. От покупки TGLD в большей степени выигрывают клиенты брокера Тинькофф (экономия на брокерских комиссиях). Немного напрягает (но не критично), что фонд покупает золото (GLDRUB_TOM) на валютном рынке Московской биржи, что в принципе может сделать любое физ. лицо (а что так можно было?). В совокупности рост активов и отсутствие расходов на хранение потенциальный повод еще немного снизить комиссии в будущем.
