Регулятор fca

Что из всего этого мы можем вынести?

Регулятор FCA — это организация, наделённая очень большим количеством полномочий и действующая практически наравне с банком Англии. Благодаря чему доверие к регулятору очень высокое.

Также хочу добавить, что известен случай, когда FCA наказали очень приличным штрафом в несколько сотен тысяч известного брокера Alpari UK, который являлся одним из автономных подразделений головной компании Alpari.

Являлся, потому что буквально два месяца назад, обанкротился на резком движении швейцарского франка, так как не захеджировал надлежащим образом позиции трейдеров.

Поэтому, как видите, регулятор не вполне исправно выполняет свои обязанности, так как умные трейдеры ушли из этой компании после штрафа. Ведь если компания раз проштрафилась, то возможно, что будет и другой.

Основной регулирующий орган Форекс брокеров в Великобритании: FCA

Аббревиатура FCA – сокращенно Управление по финансовому надзору. Этой Британской Службой контролируются финансовые компании, под ее наблюдением находятся финансовые рынки. Брокеры Forex стремятся получить лицензию FCA, обладающую авторитетом. Этому негосударственному регулирующему органу доверены функции по обеспечению финансовой безопасности при проводимых на рынках операциях, предотвращению преступлений в сфере денежного обращения. К владельцам лицензий предъявляются жесткие требования. По данным проверок могут быть наложены штрафы, если обнаружатся нарушения или противоправная деятельность. Как правило, обладатели лицензий FCA предоставляют услуги с высоким качеством. Они выгодно отличаются от конкурентов, гарантируя уверенную и спокойную работу трейдерам. При банкротстве брокера клиентам выплатят компенсацию по программе от FSCS – Компенсационного фонда.

Кроме выдачи лицензий брокерским компаниям, FCA занята:

• Проведением расследований, защищающих интересы основных участников торговли на Форекс.
• Мониторингом деятельности финансовых организаций.
• Контролем степени агрессивности финансового маркетинга.
• Соблюдением принципов бизнес-деятельности, основанных на прозрачности и честном отношении.
• Пресечением попыток недобросовестного манипулирования рынком.
• Разработкой новых стандартов по финансовой отчетности.

Решения FCA в большинстве своем должны немедленно выполняться. Обжаловать некоторые можно в Трибунале финансовых услуг. Строгие нормы английского регулятора не дают возможности массового получения лицензий. Численность брокеров с английской лицензией, регулируемых FCA, не так велика. Информация о них доступна. Можно побывать на сайте каждой компании, сравнить условия, рейтинг, выбрать подходящие. К достоинствам брокеров Англии относится предоставление валютных пар в большом количестве, кредитного плеча по-максимуму 400:1, легкий ввод и вывод средств через электронные платежные системы, бонусные программы, консультационные центры.

Требования FCA к forex-брокерам

• На счете брокера постоянно должна находиться сумма, равная 1 млн. фунтов стерлингов.
• Должен проводиться ежегодный аудит.
• Проверки уровня ликвидности проходят на постоянной основе.
• По требованию предоставляются различные отчеты по деятельности компаний.
• В штате сотрудников присутствует представитель FCA, который мониторит внутреннее состояние компании, разрешает спорные ситуации с трейдерами.

Как получить лицензию

Процесс получения лицензии FCA не быстрый, но возможный. Ниже рассмотрим пошаговое руководство, по получению лицензии FCA.

№1. Зарегистрировать компанию на территории Великобритании. В процессе создания компании учитываем ее сферы деятельности. Это поможет понять, требуется регуляция или нет. Подробно о регуляции читаем .

№2. Обращаемся к регулятору для проведения аудита вашего бизнеса. Для успешного прохождения необходимо соблюдать следующие нормы:

• Главный офис компании должен быть в Великобритании. В нем должно находится все высшее руководство организации,
• Компания должна иметь ресурсную базу для проведения эффективного надзора,
• Руководство компании обязано обладать знаниями и опытом для осуществления деятельности,
• Компания должна иметь бизнес-модель, которая соответствует интересам потребителей.

№3. Сбор документов и их подача регулятору. По запросу FCA вам необходимо будет предоставить запрашиваемые документы.

№4. Далее регистрируемся в системе FCA, заполняем все анкетные данные и создаем личный кабинет на сайте регулятора .

№5. Подтверждаем и отправляем заявку в FCA на предоставление лицензии. Срок рассмотрения от 2 до 6 месяцев, в отдельных случаях до 1 года. Отправив запрос, вам присваивается куратор, с кем можно решать текущие вопросы по вашей заявке.

Получив ободрение, вы получаете лицензию регулятора FCA.

Конкретные условия

В наши дни при заказе любых товаров и услуг заключается договор. Именно в нем и конкретизируются все условия поставки FCA. Они обязательно должны определять следующие данные:

• тип ТС;
• масса груза;
• сроки поставки;
• маршрут и прочее.

Так, например, если в процессе загрузки выяснится, что грузоподъемности транспортного средства не хватает, то покупатель имеет право откорректировать условия на поставку товара FCA. Как правило, изменения касаются маршрута. Например, может потребоваться заезд в другой пункт с целью снижения финансовых потерь от порожнего рейса. Особенно это актуально в случае с морскими перевозками, при которых даже небольшие задержки могут превратиться в огромные издержки.

1 Структура регулятора

Структура этого регулятора создана таким образом, чтобы обеспечить ему возможность максимально эффективно контролировать финансовый рынок Великобритании и поддерживать экономический курс государства. Как и в большинстве остальных регуляторов, во главе этого контролирующего органа стоит Совет директоров, который контролирует и руководит работой самого FCA. Кроме этого, в структуре данного регулятора находятся:

• Исполнительный комитет – важнейший структурный элемент FCA, посредством которого регулятор и выполняет свои надзорные и контролирующие функции. Данный комитет обеспечивает стабильность, гибкость и эффективность работы финансовых рынков Великобритании. Кроме этого, исполнительный комитет постоянно следит за тем, чтобы работа регулятора была направлена на защиту прав потребителей, а не осуществлялась формально. В перечень полномочий комитета входит и правоохранительная деятельность, направленная на противодействие преступлениям, совершаемым на финансовом рынке.
• Аудиторский комитет – подразделение, в обязанности которого входит обеспечение внутреннего контроля FCA, а также управление рисками и компенсационными мерами. Кроме этого, аудиторский комитет осуществляет внешний надзор за процессом деятельности FCA и финансовыми рынками. Поэтому, брокеры, которые получают регуляцию в FCA, обязательно проходят проверку и в аудиторском комитете этого органа.
• Комитет управления рисками – осуществляет мониторинг внешних рисков, угрожающих работе FCA. Данный комитет выносит на рассмотрение Совета директоров рекомендации относительно мер противодействия возникающим рискам, а также мониторит эффективность работы Регуляторного и Ревизионного комитета FCA.
• Комитет по вознаграждениям – внутренний орган, отвечающий за выплату членам Совета директоров и другим членам FCA жалования и премий.
• Регуляторный комитет – является главным коммуникатором регулятора и отвечает за взаимосвязь этого органа с другими участниками финансового рынка.
• Надзорный комитет – один из самых важных структурных элементов FCA, который обеспечивает поддержку и консультирование деятельности Совета директоров FCA, а также порученные ему нормотворческие функции.

Структура FCA

Регулятор FCA, условия и механизм его работы созданы так, чтобы максимально упростить и увеличить эффективность контроля фин.рынка со стороны государства и получить возможность искусственно поддерживать экономическое развитие страны. Во главе FCA, как и у остальных подобных органов контроля, находится Совет директоров, осуществляющий прямое управление FCA.

В структуру регулятора также входят:

• Исполнительный комитет – элемент внутренней структуры, на который возложены задачи по выполнению всех решений Совета директоров с непосредственной регуляцией рынков, которая выполняется за счет всех рычагов влияния, имеющихся у FCA. Указанный Комитет обеспечивает стабильность и эффективность рынка, хорошие условия работы для всех его участников в Великобритании. Также, исполнительный комитет осуществляет контроль защиты прав потребителей, условия инвестирования и условия торговли на рынке. И делает он это вполне эффективно. Именно поэтому компании из Великобритании всегда считаются надежнейшими в мире, а их клиенты — одними из самых защищенных от неторговых рисков. В перечень рычагов FCA регулятора также вменена правоохранительная деятельность, которая направлена на предотвращение и пресечение противоправной финансовой деятельности на рынке Туманного Альбиона.
• Аудиторский комитет – внутренний контролирующий орган, держащий руку на пульсе всех остальных подразделений регулятора и подчиняющийся исключительно Главе FCA, назначение которого входит в полномочия общего собрания Совета. Кроме внутреннего контроля комитет аудита осуществляет управление компенсационными механизмами и рисками. Еще одна функция этого подразделения – надзорная. Комитет контролирует условия взаимодействия FCA со всеми участниками рынка Великобритании. Таким образом, процесс получения лицензии для любой финансовой компании на Туманном Альбионе начинается со знакомства с комитетом аудита, осуществляющего их перевод в мир профессиональных финансов.
• Комитет управления рисками – осуществляет контроль внешних рисков, которые препятствуют выполнению FCA возложенных на него полномочий. Указанный комитет вносит на заседания Совета директоров различные рекомендации о новых рычагах противодействия рискам и инструментах, обеспечивающих условия эффективного мониторинга работы участников фин.рынка. Также в полномочия данного Комитета вменены функции надзора за работой регуляторного подразделения FCA.
• Регуляторный комитет – подразделение, осуществляющее функции связующего звена между FCA и другими государственными и внегосударственными органами Великобритании.
• Надзорный комитет – важнейший элемент структуры FCA. Он выполняет консультирование деятельности всех членов Совета директоров Управления. По сути, это подразделение, которое состоит и узких специалистов, которые осуществляют постоянную поддержку работы Совета директоров.
• Комитет по вознаграждениям – подразделение, отвечающее за условия начисления и выплаты всем членам регулятора жалований.

Полномочия надзорного комитета:

В общих чертах полномочия этого важного структурного подразделения FCA можно разделить на следующие:

• Надзор за работой фин.рынка Великобритании и каждым его участником. Эффективное выполнение указанной функции стало возможным после того, как все компании, работающие на финансовом рынке Туманного Альбиона, обязали пройти лицензирование FCA. С этого момента регулятор получил возможность контролировать и в рамках закона влиять на деятельность любого из участников рынка
• Нормотворческая деятельность – разработка стандартов и правил работы участников рынка
• Устранение нарушений рынков требований закона, в т.ч. условия применения к нарушителям ряда карающих механизмов (санкций), а именно – отзыв лицензий, штрафов, судебные иски
• Постоянное взаимодействие FCA с иными государственными и внегосударственными организациями финансового контроля в Великобритании и иных стран мира.

Понимание Управления финансового поведения (Великобритания) (FCA)

Управление финансового поведения (FCA) преследует три операционные цели в поддержку своей стратегической цели – защита потребителей, защита и повышение целостности финансовой системы Великобритании и содействие здоровой конкуренции между поставщиками финансовых услуг в интересах потребителей. Агентство FCA было создано 1 апреля 2013 года и взяло на себя ответственность за поведение и соответствующее пруденциальное регулирование со стороны Управления финансовых услуг. Уставные цели FCA были установлены в соответствии с Законом о финансовых услугах и рынках 2000 года с поправками, внесенными Законом о финансовых услугах 2012 года. Закон 2012 года внес серьезные изменения в способ регулирования компаний, оказывающих финансовые услуги в Соединенном Королевстве, и был введен для обеспечения того, чтобы финансовый сектор управляет и сдерживает риски более эффективно после финансового кризиса 2008–2009 годов.

Полномочия органа финансового надзора

Агентство FCA обладает широкими полномочиями по обеспечению выполнения своего мандата, включая нормотворческие, следственные и исполнительные полномочия. FCA также имеет право повышать сборы, что необходимо, поскольку оно является независимым органом и не получает государственного финансирования. Таким образом, FCA взимает комиссию с уполномоченных фирм, которые осуществляют деятельность, регулируемую FCA и другими органами, такими как признанные инвестиционные биржи.

Функции Управления финансового надзора (Великобритания) (FCA)

Согласно веб-сайту FCA, этот орган регулирует поведение 59 000 фирм, предоставляющих финансовые услуги, и финансовых рынков в Соединенном Королевстве. Цель состоит в том, чтобы обеспечить честные и справедливые рынки для частных лиц, предприятий любого размера и экономики в целом. Управление делает это, защищая потребителей, защищая финансовые рынки и поощряя конкуренцию. FCA контролируется Министерством финансов и парламентом Великобритании.

Финансирование Управления финансового надзора (Великобритания) (FCA)

FCA – это независимый государственный орган, взимающий сборы с регулируемых им фирм. Периодические сборы, взимаемые с фирм, обеспечивают большую часть финансирования, требуемого FCA для выполнения своих уставных обязанностей. Эти сборы основаны на таких факторах, как тип регулируемой деятельности, осуществляемой фирмой, масштаб этой деятельности и регуляторные расходы, понесенные FCA.

Finma (The Swiss Financial Market Supervisory Authority)

Finma — Управление надзора за операциями финансового рынка Швейцарии. Finma является швейцарским органом по надзору за финансовыми рынками и отвечает за надзор за банками, страховыми компаниями, фондовыми биржами и дилерами ценных бумаг в Швейцарии. Finma является независимым органом.

Все биржевые брокеры Finma обязаны зарегистрироваться в качестве банков и поддерживать высокий оборотный капитал. Существует не так уж много регулируемых Finma брокеров из-за высоких требований к капиталу, строгого процесса подачи заявок и строгого надзора и комплаенс-менеджмента. Finma также использует частные аудиторские фирмы для выполнения надзорных задач в уполномоченных учреждениях.

Finma защищает инвесторов, также контролируя сделки, чтобы убедиться, что никаких манипуляций рынком не происходит. Депозиты в финансовых учреждениях также защищены на сумму до 100 000 швейцарских франков в случае банкротства брокера/банка.

История и образование Financial Conduct Authority

В русскоязычных переводах эту структуру часто называют негосударственной, но её статус в Соединённом Королевстве существенно выше, чем можно предположить при изучении только базовой информации. Действительно, де-юре FCA что-то вроде компании с ограниченной ответственностью, однако тысячи российских ООО рядом с ней даже стоять не смогут.

Нюанс в том, как и кем именно эта ответственность в Великобритании документально ограничена. FCA работает по регистрационному сертификату № 01920623, а поручателем и гарантом адекватной работы ведомства выступает само Казначейство Её Величества, то есть британский аналог Минфина. Таким образом «негосударственность» из корявых переводов никак не отражает прямого подчинения правительству страны, причём на самом высоком уровне.

История ведомства берёт начало в 1985 году, когда Министр финансов UK по личной инициативе учредил Совет по ценным бумагам и инвестициям, в котором продолжительное время сам являлся единственным участником. Однако то, что сначала казалось чудачеством, обернулось правильным решением и чуткостью к финансовой сфере, опередившей запросы времени.

Длительный период The Securities and Investment Board Ltd. скорее номинально функционировал, его деятельность регламентировал Закон о финансовом обслуживании, которым тот же министр в 1996 году прописал структуре часть полномочий. Однако постепенно востребованность органа стала расти, и в 1997-м он попал в эпицентр очередной масштабной реформы. По итогу неожиданно для многих получил часть работы госрегулятора Банка Англии, который передал в ведомство с обновлённым названием Financial Services Authority блок обязанностей по надзору за финрынками и банковскими учреждениями.

В 2000-м году в стране вступила в силу обновлённая под вызовы времени редакция ключевого закона отрасли «О финансовых услугах и рынках». К 2004 году под надзор ведомства также перевели финансовых консультантов, ипотечное кредитование и страховщиков всех сфер кроме транспортной.

В кризисный 2008-й Соединённой королевство снова перекроило отрасль. У FSA забрали и снова вернули Банку Англии присмотр за банками. Весной 2013- го ведомство переименовали в Financial Conduct Authority, соответственно обновив среднюю букву аббревиатуры.

У FCA два ключевых офиса в Соединённом Королевстве: В Лондоне и в столице Шотландии Эдинбурге.

Полномочия FCA

Регулятор был создан для решения следующих задач:

• Разработка норм и стандартов инвестиционных предложений;
• Формулирование требований к оформлению финансовой отчетности;
• Противодействие продвижению финансовых продуктов, которые не соответствуют действующим стандартам;
• Рассмотрение жалоб клиентов недобросовестных финансовых организаций;
• Популяризация качественных финансовых услуг.

Основной целью контроля за деятельностью дилинговых центров является предотвращение нарушений по отношению к клиентам. Если подобные нарушения будут выявлены, то регулятор заставит компанию компенсировать убытки клиента. При отказе от выплаты компенсации брокер будет лишен лицензии FCA.

Если Ваш брокер обладает упомянутой выше лицензией, и в процессе сотрудничества с вами он нарушил Ваши права, то вы можете оформить жалобу на официальном сайте регулятора. Если Ваши претензии будут признаны обоснованными, то Вы обязательно получите компенсацию, а дилинговый центр понесет наказание.

 
 
 
Брокеры, обладающие лицензией этого регулятора, обязаны информировать его о заключении каждой сделки. Они предоставляют специализированные отчеты, которые содержащие полную информацию о всех сделках за определенный период.
 
 
 

Какие организации в России регулируют работу брокеров бинарных опционов:

• ЦРОФР
• НАФД
• МФК

Выводы

FCA является довольно серьезной организацией, которая обладает огромным количеством полномочий. Благодаря высокой эффективности работы, доверие среди трейдеров к этому регулятору не снижается.

Ярким примером того, что FCA эффективно борется с нарушениями и стоит на страже интересов трейдеров, является случай, когда дилинговый центр Alpari UK был наказан за недостаточное хеджирование рисков крупным штрафом.

FCA является международной организацией, она тесно сотрудничает с аналогичными регулирующими организациями из других государств. Благодаря этому сотрудничеству дилинговые центры, обладающие лицензией рассматриваемого сегодня регулятора, считаются надежными на рынках различных стран.

Следует помнить, что в большинстве стран Европы бинарные опционы считаются одним из видов азартных игр, а не инвестиционным инструментом. Нечистые на руки компании пользуются сложившейся ситуацией и стараются нажиться на своих клиентах.

Поэтому для того чтобы Ваше знакомство с рынком бинарных опционов не закончилось печально, следует отдавать предпочтение только тем дилинговым центрам, которые обладают лицензией FCA или иного серьезного регулятора.

Рейтинг бинарных компаний — здесь есть информация о регуляции брокеров.
 

Наличие этой лицензии считается чуть ли не гарантией того, что выбранная Вами компания является добросовестной и предоставляет услуги высокого качества.

В настоящее время среди отечественных брокеров лицензией FCA обладает лишь компания . Так как наличие этой лицензии увеличивает доверие трейдеров к компании, многие дилинговые центры уже заинтересовались ее получением.

Критика

В июне 2013 года Управление финансового надзора подверглось критике со стороны Парламентская комиссия по банковским стандартам в своем отчете «Изменение банковского дела к лучшему», в котором говорилось:

Скандал с процентными свопами дорого обошелся малому бизнесу. Многие не имели представления об инструменте, который их заставляли покупать. Это относится как к встроенным свопам, так и к автономным продуктам. Ответ FSA и FCA был неадекватным. Если, как они заявляют, регулирующие органы не имеют полномочий бороться с этими злоупотреблениями, тогда именно Правительство и Парламент должны обеспечить, чтобы регулирующие органы обладали необходимыми полномочиями, позволяющими осуществить реституцию за эту вопиющую неправомерную продажу.

Палата лордовПалата общин

Специальный комитет Казначейства осудил FCA за отсутствие озабоченность по поводу повышения процентных ставок по ипотеке дочерней компании Банка Ирландии в Соединенном Королевстве.

Были призывы к отставке председателя Джона Гриффит-Джонса из-за его ответственности для проведения аудита HBOS в качестве председателя KPMG во время финансового кризиса 2007–08 гг.. Также критиковался генеральный директор Мартин Уитли из-за его ответственности за фиаско с мини-бондами в Гонконге. Не было обычных слушаний перед назначением ни Джона Гриффит-Джонса, ни Мартина Уитли, так что люди не могли не одобрить эти назначения, представив доказательства для этих слушаний.

10 декабря 2014 года FCA опубликовало отчет Саймона Дэвиса из Clifford Chance LLP о событиях 27/28 марта 2014 года, связанных с информационным брифингом для прессы в бизнес-плане FCA на 2014/15 год.

В отчете рекомендовано:

• Существенное улучшение процедур, связанных с идентификацией, контролем и раскрытием информации, чувствительной к цене,
• Окончательная версия бизнес-плана FCA должны быть доступны только всем участникам рынка в одно и то же время,
• Чтобы соответствующая группа по анализу рассмотрела вопрос о ценовой информации при любой оценке потенциального тематического обзора, и
• Агентство FCA в срочном порядке ввело в действие процедуры мониторинга цен и объемов в сочетании с планом действий по эффективному управлению реакцией FCA на любые проблемы, связанные с неконтролируемым раскрытием чувствительной к цене информации, исходящей от FCA или с ее участием.

16 В декабре 2014 года специальный комитет казначейства начал сбор доказательств на брифинге для прессы.

В 2017 году FCA подвергся критике со стороны депутата Криса Филпа, который входил в состав специального комитета казначейства, за то, что потратили 66 000 фунтов стерлингов на новый логотип это почти не отличалось от их предыдущего логотипа.

Регулятора платежных систем

В апреле 2015 года FCA создало отдельный орган, Регулятор платежных систем (PSR), в соответствии с разделом 40 Закона о финансовых услугах (банковская реформа) 2013 года. Роль PSR заключается в том, чтобы «способствовать конкуренции и инновациям в платежных системах и гарантировать, что они работают в интересах организаций. и люди, которые их используют ».

20 июня 2017 года PSR объявил о своем окончательном решении относительно реформ инфраструктуры платежных систем в Соединенном Королевстве с целью поощрения« более качественных и инновационных услуг для клиентов ». Обзор регулирующего органа от декабря 2016 года показал, что центральная инфраструктура для основных розничных платежных систем в Соединенном Королевстве — Bacs, Faster Payments (FPS) и LINK — не предлагают эффективной конкуренции. Требуются два основных изменения:

• Для проведения конкурентного процесса закупок для будущих контрактов на центральную инфраструктуру. Таким образом, PSR надеется обеспечить справедливые, открытые и прозрачные закупки инфраструктуры центральных платежных систем и позволить новым поставщикам технологий выйти на рынок.
• Принять общий международный стандарт обмена сообщениями (ISO 20022) для Bacs и Более быстрые выплаты. Это изменение направлено на снижение барьеров и поощрение новых участников на рынок.