Кредитное плечо

Диапазон кредитного плеча

Разные брокеры предлагают разное кредитное плечо на форексе. Ещё 10 лет назад самым обычным показателем, которое предоставлял практически каждый дилинговый центр, составляло 1:100. Это считалось более, чем достаточным для удовлетворения нужд любого желающего. Но со временем и, наверное, вследствие спроса, средний показатель максимального плеча у компаний стал подниматься, и на данный момент практически все предлагают минимум 1:200, а большинство перешло на 1:500 и даже 1:1000. Конечно, это даёт прекрасные возможности, но риски растут просто непомерно.

Рассмотрим использование на форексе большого кредитного плеча на конкретном примере, с заключением сделки на паре австралийский доллар к американскому с максимальным финансовым рычагом 1:1000.

Покупаю эту пару на сумму, в 1000 раз превышающую депозит, получаем ситуацию, при которой достаточно движения в 10 пунктов, чтобы удвоить депозит. И те же 10 пунктов, чтобы его полностью потерять. Учитывая такой важный показатель, как спред, уже сразу после заключения такой сделки будет образован минус в 10% от депозита, и то, в том случае, если спред составляет всего один пункт, а это далеко не у всех брокеров так. Соответственно, до полного обнуления баланса остаётся уже 9 пунктов от точки входа.

Сейчас обстановка на рынке такова, что за большую часть колебаний в пределах 10-20 пунктов внутри дня ответственны автоматизированные торговые системы, то есть, роботы, программы, советники. В этом так называемом рыночном шуме, слить депозит очень легко, если использовать на максимум такие значения кредитного плеча брокера.

Обычно после таких сливов следуют обвинения своей компании в том, что она специально слила депозит – подрисовала котировки, расширила спред и так далее. Но в нынешний век высокой развитости информационных технологий ни одна крупная компания не позволяет себе такого, ведь всё можно записать и в качестве доказательств представить на любом тематическом ресурсе в интернете, что повлечёт за собой колоссальные имиджевые потери. Поэтому, в 99% случаев эти обвинения необоснованны и такому горе-трейдеру просто нужно найти виновного.

Это лишний раз подчёркивает необходимость понимания того, что происходит на рынке и знаний правил управления капиталом. Достаточно посмотреть на минутный график любого финансового инструмента, чтобы понять – с размером лота шутки плохи, можно как озолотиться, так и обанкротиться.

Минутный график пары австралийский доллар к американскому

Однако, далеко не на все инструменты могут дать слишком большой рычаг. Высокие значения кредитного плеча брокера характерны для самых ликвидных пар на форексе. Так, для рынка акций редко когда брокер даёт больше, чем 1:20. Связано это с тем, что акции имеют свойство быстро менять цену и законтрактованный объём просто не будет вовремя закрыт. А поскольку баланс клиента не может уйти в минус, эти расходы возьмёт на себя компания.

То есть, снижая кредитное плечо на не очень ликвидные группы инструментов, брокер попросту страхуется от собственных убытков. Металлы обычно предлагаются по тем же значениям плеча, что и валютные пары, сырьевые контракты и ходовые индексы занимают промежуточное значение – около 1:25-1:35. Валютные пары, подверженные резким скачкам со снижением ликвидности обычно также имеют ограничение.

Самое маленькое кредитное плечо обычно предлагается для торговли криптовалютой. Оно, как правило, лежит в диапазоне от 1:2 до 1:5. Это также связано с тем, что большая часть монет не может похвастаться такими же торговыми оборотами, как, например, валютный или сырьевой сектора. Поэтому вмиг разбогатеть не получится, а, учитывая общую нестабильность всей индустрии на торгах, возможно, это даже хорошо, что нет возможности заходить большими объёмами. Одна сделка всего одного крупного игрока способна сдвинуть котировки на несколько процентов. При большом кредитном плече это однозначно приводило бы к уходу баланса в минус. А это, как говорилось ранее, идёт вразрез с интересами брокера.

Если по какой-то причине компания предлагает высокое плечо на криптовалюты – повод насторожиться, так как это очень подозрительно и, возможно, сделки не выводятся на рынок, а функционирование происходит внутри самой компании.

Пример торговых условий и кредитного плеча Альпари

Принципы осуществления маржинальной торговли

Рассмотрим, как кредитное плечо используется в торговле на фондовом рынке. Большая часть инвесторов могут работать с плечом до 1:2 (иногда до 1:4). Т.е. имея на счету 100 000 руб. инвестор может купить акции, стоимостью до 200 000 руб.

При этом, пользуясь кредитом, инвестор рискует гораздо сильнее. Ведь купив акций на 100 000 руб. со своего счета, даже при снижении их стоимости инвестор останется их владельцем и будет, как говорят трейдеры держать позицию «на свои». Но как только он потратит на их покупку 200 000 руб. его прибыли и убытки тоже удвоятся. Таким образом, если просадка акций достигнет 50%, то счет инвестора обнулится, а брокер в автоматическом режиме заберет кредит. Кроме того, брокер возьмет комиссию за пользование займом. Она колеблется в пределах ставки рефинансирования (у моего брокера ВТБ24 14%).

Инвестирование в Форекс происходит по-другому: брокер не выдает займов, но смысл процессов остается таким же, поскольку он создает «эффект кредитного плеча». Почему же брокер не может просто выдавать займы своим клиентам? Допустим, счета всех клиентов брокера совокупно превысят $ 1 000 000, сколько же у него должно быть денег для того, чтобы обеспечить кредит с плечом один к ста? Да, все верно — $ 100 000 000. Думаю, дальше объяснять не нужно.

Для того чтобы окончательно понять как работает кредитное плечо на валютном рынке разберем пример. У трейдера на счету $ 10 000. Решил он, к примеру, приобрести 1 лот (100 000 единиц базовой валюты) в паре EUR/USD, т.е. € 100 000. Исходя из актуальных котировок, € 100 000 обойдутся ему в $ 135 000. Благодаря залоговому принципу эту операцию совершить довольно просто, потребуется лишь обеспечить сам залог. Его размер рассчитывается в соответствии с плечом т.е . $ 135 000/100 = $ 1350. Таким образом, для покупки € 100 000 понадобится всего 1350 долларов. Остальные средства могут служить подушкой безопасности от стоп-аута. Кстати, что такое стоп-аут и маржин-кол я обязательно расскажу в следующей статье рубрики Forex.

Какое плечо лучше выбрать

Задумываясь о том, какое кредитное плечо лучше выбрать, нужно тщательно рассчитать ожидаемые прибыли и возможные риски. Сам принцип использования плеча на всех биржах и у разных брокеров практически идентичен (могут незначительно меняться условия), а вот вопрос о том, какое плечо выбрать, решает сам трейдер.

Брокеру все равно, заключит ли трейдер с его средствами 100 прибыльных сделок или 1 убыточную – он все равно получит свои деньги обратно плюс комиссию. А вот трейдер заинтересован в том, чтобы не слить свой депозит в первых же сделках, а заработать достойный капитал для дальнейшей торговли и его приумножения на рынке.

Плечо на бирже, маржу трейдер может выбирать самостоятельно, в диалоговом окне торгового терминала (во всяком случаи в МТ4 это возможно при открытии демо-счета). Выбор может быть осуществлен лишь при условии, что все открытые сделки закрыты, расчет по операциям произведен.

Независимо от того, выбрал ли трейдер слишком большое или очень маленькое значение маржинального займа, нужно помнить, что такое кредитное плечо на Форексе никак не влияет на успешность торговли. Способность прогнозировать будущие события на рынке, предугадывать направление движение цены, заключать выгодные сделки напрямую зависит от опыта, навыков, знаний.

А вот суммы прибыли/убытка рассчитываются, исходя из величины лота и кредитного плеча. Чем больше трейдер использует своих средств, тем меньше риск преждевременного закрытия сделки. Размер же прибыли/убытка остается тем же: если трейдер использует 1000 своих и 99900 брокера или 10000 своих и 90000 брокера. Но убыток по сделке не может быть больше, чем сумма средств, имеющихся у трейдера на счету (чтобы вернуть заем и покрыть убыток брокеру).

Выбирая плечо на бирже, трейдер должен очень тщательно все рассчитать и помнить, что с увеличением коэффициента повышается не только вероятная прибыль, но и возможный убыток. Так, начинающим советуют первое время торговать минимальным лотом (0.01) с кредитным плечом максимум 1:100. Так удастся соблюсти баланс между желаемой прибылью и адекватным риском.

Пока трейдер разработает свою систему торговли или стратегию для форекс, получит практический опыт, научится контролировать эмоции, не стоит рисковать слишком большими суммами. Если же речь идет об опытном торговце, который уверен в прибыльности своей системы (что подтверждено статистикой и цифрами), но по какой-то причине не обладает достаточными средствами, то тут можно использовать и больший коэффициент.

Какие риски возможны в трейдинге с применением кредитного плеча?

Хотим сразу отметить, что чем больше используемая величина кредитного плеча, тем больше Вы рискуете. И это понятно, ведь чем больше сумма, находящаяся в обороте, тем выше допустимый риск, не зависящий от принятого Вами решения.

Следовательно, трейдер работая с кредитным плечом, должен знать такие моменты как:

Большой доход без отсутствия риска невозможен.

Выбор большой величины кредитного плеча, обычно приводит к конкуренции с профессиональными участниками, торгующими на бирже Форекс. А такая конкуренция не для начинающего трейдера.

В случае четко продуманных стратегических действий, кредитное плечо, дает довольно хороший результат в трейдинге.

С увеличением размера для кредитного плеча, увеличивается и уровень риска, при ведении торговых операций.

Опыт, полученный с годами от торговли на бирже Форекс, является фундаментальным фактором, от которого зависит дальнейший выбор величины кредитного плеча.

Из определения, кредитное плечо представляет некое соотношение между 2-х показателей:

1 — сумма залога,
2 — получаемый заёмный капитал, непосредственно под эту же сумму залога.

Также, кредитное плечо, или его сумма, — подобна сумме маржи.

К примеру, маржа составляет 10 процентов, это соответствует кредитному плечу 1:10 (говорят: кредитное плечо 1 к 10). Это означает, что трейдеру предоставляется для торговли сумма, которая в 10 раз больше, чем его вложенный на счет депозит.

Кредитное плечо, и его размер, предоставленный брокерской компанией, где Вами был открыт счет, это всего лишь предел того, какая сумма денег будет зарегистрирована на Вашем счету под маржу.

Для чего необходимо кредитное плечо на Форекс?

Торговли на Форекс, суммами, во много раз превышающими размер собственного капитала трейдера.

И соответственно, увеличение дохода от трейдинга при использовании кредитного плеча.

Кроме того, на сегодняшний день, плата за использование ДЦ кредитного плеча не берется. Контроль над рисками осуществляется следующим образом: когда во время торговли выявляется убыток и сумма остатка личных средств, находящихся на депозите, понижается до критического уровня, а это менее 10 процентов от займа, тогда брокерская компания закрывает данную сделку самостоятельно.

Благодаря такому подходу, трейдер не потеряет сумму, больше чем его собственные средства, лежащие на его депозите.

Вы спросите: — какой же тогда доход получает брокерская компания, от предоставления услуг по кредитному обеспечению?

Действительно, за кредитное плечо, трейдер не платит и это является еще одним положительным моментов в трейдинге. В свою очередь брокерская компания, ни при каких обстоятельствах не рискует, потому что кредит (входящий в кредитное плечо), предоставляемый ей, используется во время открытия позиции, а при закрытии, незамедлительно возвращается обратно.

Брокерская компания, закрывает доступ к некоторому % от суммы кредитного плеча, которая находится на депозите трейдера, сразу после открытия им торговой позиции.
К тому же, трейдер не имеет возможности обналичить предоставленную ему сумму кредитного плеча, так как она может использоваться только для торговых операций.

Самой же брокерской компании, выгодно когда трейдер совершает много торговых операций, так как они получают определенный процент комиссионного вознаграждения.

Необходимые действия трейдера, использующего кредитное плечо в торговле

Главное, это не торговать денежными средствами, потеря которых станет критичной. Умеренная торговля, с использованием маленького или среднего кредитного плеча, достаточно гибка и делает возможным использование большего ордера stop-loss. Такая торговля сводит к нулю высокий риск при заключении сделки.

При использовании безразмерно большого кредитного плеча, появляется РИСК потери всего депозита, в минимально короткий срок.

Плюсы и минусы кредитного плеча

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

1998 год. FCA, НАУФОР. ВОЗВРАЩАЕМ 20% ОТ ТОРГОВЛИ | обзор / отзывы

2007 год. FinaCom. КЕШБЭК ДО 14$ С ЛОТА! | обзор / отзывы

2007 год. 260 представительств.
STARTUP БОНУС $1500 | обзор / отзывы

1997 год. Нацбанк РБ. НЕ ДЛЯ РФ! ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор / отзывы

2007 год. Financial Commission. ФОРЕКС / ОПЦИОНЫ ОТ 1$ | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия!
ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы

Инновационные платформы 2020.
3000$ К ДЕПОЗИТУ | обзор / отзывы

Механизм работы и использование кредитного плеча

Возникает закономерный вопрос: если прибыль трейдера от верно угаданного движения стоимости актива растет в такой чудовищной пропорции, то кто оплачивает весь этот «банкет»? Кто платит трейдеру оставшиеся 99,9% от увеличения стоимости базового актива, если он своим депозитом, размером в 0,1% купил право только на 0,1% такого изменения?

В том-то и заключается прелесть опционов и фьючерсов (а главное – CFD), что платим-то мы при покупке такого опциона только 0,1%, а вот «сливки снимаем» со всех 100% актива. И это все на законных основаниях. И ровно то же самое, только зеркально наоборот, происходит с теми трейдерами, которые в рамках реализации своей торговой стратегии, движение цены не угадали. У них формируется убыток, который в пропорции рычага мультиплицируется и списывается с их депозита. Происходит это все в режиме реального времени.

Получается, что да, имеет место кредитование сделки, но работа на рычаге (или использование кредитного плеча) – это игра на повышенных ставках, где выигрыш одного участника сделки является проигрышем другого. Да, вы можете весьма успешно и быстро «подняться», но можете и столь же стремительно потерять весь свой депозит!

Когда депозит участника торговли обнуляется (если его списания регулярно превышали начисления), то имеет место маржин-кол – ликвидация депозита. Для предотвращения этого явления участник может пополнить свой депозит средствами извне, однако, делать это нужно с оглядкой.

Кому подходит торговля без плеча?

Торговля без плеча – это продукт, который подходит либо для самых начинающих, либо для очень опытных инвесторов, сформировавших крупный капитал.

В обоих случаях выбор именно такого режима торговли на валютном рынке подразумевает специфические условия, которые мало подходят для инвесторов, находящимся между двумя этими категориями.

Для опытных трейдеров с крупным капиталом советов быть не может, они и так все знают и умеют. А начинающим можно порекомендовать потратить свое время не на пустую торговлю без плеча или тем более с плечом, а на обучение и разработку собственной прибыльной стратегии. Потому что, чем раньше это удастся сделать, тем быстрее начинающий инвестор приобретет достаточный уровень опыта и мастерства, чтобы время от времени в нужной ситуации переходить в «спортивный режим» торговли.

Материал подготовил Алексей Федоров, аналитик TeleTrade.

Как выбрать акции для инвестирования
Трейдинг в стиле Дзен
Средний ход цены или как может быть использована на бирже вибрация актива

Какое лучше выбрать кредитное плечо

Практически все брокеры предлагают нам использовать заёмные средства. Но, какое лучше выбрать кредитное плечо в той или иной ситуации? Кратко рассмотрим наиболее интересные варианты.

Кредитное плечо 1:1

Торговля без использования кредитного плеча лучше всего подойдёт при работе с криптовалютами и акциями молодых, но динамично развивающихся компаний.

Доходность по этим инструментам и без кредитного плеча может достигать отметки в 100% годовых и выше. При такой высокой доходности, дополнительные риски не будут оправданы.

Кредитное плечо 1:100

Такой уровень плеча, фактически, является наиболее популярным. Лучше всего кредитное плечо 1:100 подойдёт для торговли валютами наиболее финансово развитых стран.

Если Вы планируете торговать евро, долларом, британским фунтом, японской йеной, австралийским или канадским долларом, то плечо 1:100 — отличный вариант.

Отдельно сделаю ремарку о России и Китае. Безусловно, обе страны можно назвать достаточно финансово-развитыми. Не даром, они занимают шестое и первое место по валовому внутреннему продукту (с учётом паритета покупательной способности).

Однако, курс рубля пока ещё слишком зависим от цен на нефть и от политики. А курс юаня — всё ещё жестко регулируется на государственном уровне. Да и не особо активно он торгуется на биржах. А значит, для этих двух валют я бы рекомендовал кредитное плечо 1:10 или меньше.

Кредитное плечо 1:500

Кредитное плечо 1:500 даёт возможность торговать суммой в пятьсот раз больше чем у нас есть. Имея две тысячи мы можем торговать миллионом.

Конечно, это очень заманчиво. Все брокеры это понимают и предлагают такой высокий уровень кредитного плеча своим клиентам

Однако, тут важна осторожность

Высокое кредитное плечо лучше всего использовать только с самыми стабильными финансовыми активами. Как вариант — это могут быть акции крупнейших компаний (типа Microsoft, Apple, возможно Сбербанка).

В целом, столь высокий уровень кредитного плеча могу порекомендовать лишь самым опытным трейдерам, которые привыкли и умеют зарабатывать на спекулятивной торговле.

Вот, наверное, и всё что важно знать пор кредитное плечо. Безусловно, это очень полезная возможность, которая даёт возможность зарабатывать хорошую прибыль

Буду благодарен Вашим вопросам или Вашему мнению про кредитное плечо в комментариях.

Желаю Вам выгодных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело

Поставьте «сердечко»

Поделитесь в соцсетях

Использование локирования

Некоторые трейдеры используют локирование вместо установки стоп-лосса, если брокер разрешает такую технику торговли. Следует отметить, что данный метод не рекомендуется новичкам из-за отсутствия опыта торговли и знаний о том, что делать дальше. Если цена движется в направлении, противоположном ордеру, а не SL, спекулянт размещает стоп-лимитный ордер в противоположном направлении. Когда ордер активирован, плавающий убыток будет постоянным, независимо от того, на сколько пунктов цена движется в ту или иную сторону. Если трейдер имеет опыт в открытии локированных позиций, эта техника обычно позволяет ему торговать без потерь.

Как действует финансовый рычаг на Форекс

Как работает кредитное плечо в условиях Форекс? К примеру, на торговом счете частного спекулянта имеется денежная сумма в размере 100 USD. Брокер обеспечивает финансовый рычаг 1:100 («один к ста»). Это означает, что трейдер вправе совершить сделку объемом 10 000 USD. Если инвестор открывает такую позицию, средства, находящиеся на его депозите (100 USD), удерживаются брокером в качестве необходимого залога. Оставшаяся сумма (9 900 USD) предоставляется клиенту в порядке кредитного плеча. При данном соотношении финансового рычага спекулянт Форекс может работать с торговыми объемами, превышающими реальный размер его депозита в сто раз.

Рисунок 2. Суть финансового рычага для трейдера Форекс

Если же сумма, фактически находящаяся на Форекс-депозите, составляет 100 000 USD, а трейдер открывает сделку объемом 10 000 USD, то в этом случае торговля будет осуществляться исключительно средствами инвестора – без применения кредитного плеча. Между тем, сложно не признать тот факт, что трейдинг финансовыми активами обязан своей популярностью именно кредитному плечу. Если бы не было этого инструмента, подавляющее большинство частных инвесторов не смогли бы заниматься спекулятивной торговлей на Форекс и других рынках. Финансовый рычаг позволяет трейдеру в кратчайшие сроки зарабатывать суммы, многократно превышающие размер стартового капитала.

Что такое кредитное плечо?

Использование заемных средств и называется плечом, в примере выше, оно было равно 1 к 11, то есть общая сумма, которая оказалась в распоряжении для совершения покупки 1 лота по паре EURUSD была равна $110 000.

На практике брокеры предоставляют стандартизированные решения, например, плечо 1:10 или 1:50, или 1:100 и так далее. Естественно, что чем большее плечо используется при совершении сделок на форекс, тем большую доходность теоретически можно получить, но при этом риск быстро потерять свои деньги растет с той же пропорциональностью. Помните, что средства форекс-брокера потерять невозможно, благодаря специальному программному обеспечению, в просадке всегда будут участвовать только ваши деньги.

Риски кредитного плеча

Мы же с Вами все умные люди. И, понимаем, что предоставляемые в заём деньги — это не очень здорово. За кредит ведь надо платить. Как говориться, «берём чужие деньги, а отдавать надо свои».

Однако, в случае с кредитным плечом ситуация несколько иная. При использовании кредитного плеча никакие проценты никому платить не надо.

Зачем брокеру давать кредит?

Вот смотрите. Брокеры предоставляют нам этот кредит на совершение торговых сделок. В итоге, оборот сделок кратно увеличивается. А значит, кратно увеличивается и комиссионное вознаграждение брокеров. Вот на комиссиях они и зарабатывают.

Предоставление клиентам кредитного плеча сегодня является абсолютно нормальным явлением для всех брокеров. То есть, если даже какой-то хитрый брокер и решит брать проценты за кредитное плечо, то он просто станет неконкурентным. Вот и всё.

Выдавая кредит, брокер не рискует. Кредит фактически открывается лишь в момент совершении сделки и возвращается сразу же, как только сделка закрывается. Просто так снять эти средства нельзя. Ими можно только торговать.

Давайте обсудим ещё один важный момент. Чем, всё-таки, рискуем мы при использовании кредитного плеча? Не случиться ли такого, что в случае получения убытка придётся что-то доплачивать брокеру?

На самом деле, даже в самом-самом худшем случаем мы потеряем только свой вклад и ни копейки больше. Условно говоря, те самые $500 из примера.

Пример:

У нас есть $500. Мы воспользовались кредитным плечом 1 к 100 и получили возможность торговать $50 000. И, мы получили убыток, допустим $10 000. В этом случае, брокеру отдавать ничего не нужно. И более того — мы можем торговать дальше. И, без проблем ещё можем выйти в плюс, торгуя оставшимися, с учётом кредитного плеча $40 000.

Хорошо. С этим мы разобрались. Так в чём же тогда состоят риски кредитного плеча?

Всё очень просто. Если сделка прибыльная, то используя кредитное плечо мы получаем в разы больше прибыли. Но, если убыточная — то в разы больше будет и убыток. В этом и состоит весь риск.

Однако, в любом случае, убыток не будет выше размера нашего вклада. Это «железное» правило.

Как снизить риски кредитного плеча

На самом деле, ответ на этот вопрос достаточно очевидный. Чтобы снизать риски кредитного плеча нужно:

Во-первых, использовать не слишком большое плечо. Использование заёмных средств в пропорции один к двум или один к десяти — это здорово. Один к пятиста — это неоправданный риск.

Во-вторых, советую не использовать высокое кредитное плечо, если в торговле Вы планируете применять рискованные стратегии, типа Мартингейла.

В-третьих, риск будет тем ниже, чем меньше будут суммы сделок. Этот нюанс мы отдельно обсудим чуть ниже;

В-четвёртых, рекомендую оценить изменчивость цен на тот финансовый актив, которым Вы торгуете. Если изменчивость высокая, то лучше использовать относительно небольшое плечо. Если цена, в целом, меняется не сильно, то можно использовать более высокое кредитное плечо.

Отмечу, что очень резко цена меняется на криптовалюты и золото. В то же время, относительно слабо происходит изменение курсов валют и акций.

Как обозначается кредитное плечо

Обычно, кредитное плечо обозначается как соотношение заёмных средств к собственным средствам. Например, 1:100 означает, что для торговли мы можем использовать сумму в сто раз превышающую наши средства.

Кредитное плечо обозначается через двоеточие. Сумма справа от двоеточия означает во сколько раз большей суммой в сравнении с нашим депозитом мы можем торговать.

Если указывается, что плечо равно 1:1, это значит, что торговля ведётся исключительно на собственные средства. То есть, мы торгуем ровно той суммой, которая изначально у нас есть, без кредитных средств.

Если возвращаться к нашему примеру с $500, то:

при кредитном плече 1:1 мы сможем совершать сделки на сумму $500;
при кредитном плече 1:10 мы сможем совершать сделки на сумму $5 000;
при кредитном плече 1:100 мы сможем совершать сделки на сумму $50 000.

Кредитное плечо – это не кредит

Несмотря на название, кредитное плечо мало чем похоже на кредит в обычном понимании. В финансовом мире обычно используют более подходящее слово – «leverage», означающее рычаг для сделки.

Трейдер может при депозите в 100 $ открыть позицию на $10 000 и больше, но у него не получится снять такие деньги со счета, как с кредитной карты, и потратить их «на мечту».

Приблизительно работу предоставляемого брокером финансового рычага в реальном мире можно наглядно показать в следующем примере.

При отсутствии плеча любой может купить $100 по курсу 80 рублей, потратив 8000 р., и получить прибыль при условии роста курса до 100 р. Она составит 2000 р.

В реальности доллар упал до 60 р., и кто-то в панике менял по такому курсу $100, купленные по 80 р., и потерял 2000 р.

Легко представить ситуацию, что в момент взлета курса до уровня 80 р. появилось бы желание занять денег у знакомого – 72 000 р. и приобрести $1000. Эти средства он предоставил с условием совместного похода в обменный пункт и совершения сделки на его глазах.

Получение на руки $10 000 – это и есть использование кредитного плеча 1 к 10, где денег покупателя только 8000 р. Они и выступают залогом по кредиту.

Другим условием кредитного плеча является неприкосновенность 72 000 р. Они должны быть возвращены в таком же размере. Это легко сделать при росте доллара до ста рублей. Представим, что в момент продажи кредитор тоже присутствует при сделке и забирает свои деньги. У покупателя долларов после обмена остается на руках 8000 + 20 000 = 28 000 р.

Заработок в 20 000 обеспечен наличием кредитного плеча, без которого прибыль от сделки составила бы 2000 рублей. Финансовый рычаг – леверидж 1 к 10 – десятикратно увеличил доход от валютной спекуляции.

Рассмотрим пример падения курса доллара. Допустим, курсовая стоимость американской валюты опустилась до уровня 78 р. Знакомый кредитор по-прежнему получает обратно заемные 72 000 рублей, а валютный спекулянт остается с шестью тысячами.

Теперь кредитное плечо 1 к 10 увеличило в 10 раз потери. Вложив только 8 тысяч в сделку, можно было бы потерять 200 рублей, а не 2 000 рублей.

Выступающий в роли кредитора знакомый не намерен терять свои деньги при более глубоком падении курса, поэтому оговаривает обязательное условие сделки. Как только от 8 000 трейдера остается 25%, он должен немедленно обменять доллары и вернуть 72 000.

Этот остаток в 25% от суммы залога (от 8 000) – распространенное условие форекс-брокера для принудительного закрытия убыточной сделки валютного трейдера. Оно называется stop out и оговаривается в условиях обслуживания клиента, т. е. может быть выше/ниже или разным для различных видов инструментов.

Например, для некоторых криптовалют или акций stop out доходит до 50%. Этот запас позволяет сохранить счет в минимальном плюсе при сильном падении рынка и не нанести убыток трейдеру и брокеру.

Виды торговых плеч

Виды (размеры) кредитных рычагов могут быть различными: 1:5, 1:20, 1:100. Вообще, диапазон плавающего кредитного плеча довольно обширный – от 1 до 500. Иногда встречаются размеры 1:1000.

Соотношение 1:100 означает, что при депозите 1000 долларов можно совершать торговые операции, используя сумму 100 000 долларов.

Другими словами, предоставляемые брокером средства в 100 раз превышают депозит трейдера. Однако 99 000$ являются собственностью брокера.

Встречается плавающее кредитное плечо (Floating Leverage). Его величина автоматически изменяется, когда объем открытых позиций увеличивается. Обычно Floating Leverage пересчитывается с целью уменьшения. В этом случае снижается риск перерасхода средств на депозите, что актуально при автоматическом трейдинге.

Самое максимальное кредитное плечо, встречающееся на Forex, – 1:2000. Такая «рука помощи» позволяет начать трейдинг с незначительной суммой средств на депозите. Есть реальная возможность увеличить капитал в разы довольно быстро. Но, если открытая сделка превысит 20% от счета, брокер принудительно может ее закрыть.

Установленное торговое плечо не влияет на результат спекулянта, торгующего на Forex. Но оно однозначно оказывает влияние на размер маржи (залоговой суммы, под открытый ордер). Больше плечо – значит ниже маржинальные требования.

При небольшом размере торгового рычага, например, 1:20, из-за повышенных маржинальных требований, агрессивный трейдинг будет затруднительным. Если же размер плеча увеличить (1:500), спекулянт имеет возможность войти в рынок более крупной сделкой, результатом которой будет профит большего размера.

Что такое маржинальная торговля?

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Дословно термин маржинальная торговля (Margin trading) означает торговлю за счет кредитных средств. С момента появления кредитования, его возможности стали использоваться в торговле. Валютный рынок Форекс — не исключение. Правда, здесь процедура получения доступа к заемным средствам немного отличается от классического кредитования.

Фактически, когда трейдер хочет торговать суммой, превышающей его собственные средства, у него есть возможность в этот же момент взять кредит в пределах определенной суммы. Выходит, что как только трейдер решился на сделку с участием кредитных денег, он сразу же может ее совершить, без участия в банковской бюрократии и томительного ожидания положительного решения о выдаче кредита. Это очень удобно.