Что такое гэп в трейдинге на бирже и форекс?

Почему я использую гэпы в своей торговле

Всем привет. Я очень долго торговала вообще не зная про гэпы. И моя торговля была не самой прибыльной не из-за этого незнания. Что такое гэп в трейдинге на бирже не обязательно знать, чтобы хорошо торговать. Помимо гэпов очень много всего надо знать и учитывать спекулянтам, разгоняющим рынок туда-сюда.

В поисках золотой стратегии торговли, перебирая множество качественных и шлаковых материалов я познакомилась и с понятием gap. Сказать, что после этого моя торговля стала лучше и больше приносить-это значит обмануть не только вас, но и себя.

Можно знать кучу крутых фишек по торговле, и вечно торговать в минус. Если вы читаете эти строки, значит вы хотите улучшить свою торговлю.Скорей всего, она у вас не особо идет. Но про это мы поговорим в 5 разделе статьи.

Но могу вам с полной уверенностью сказать, что гэп относится к рыночным закономерностям, которые стоит подмечать. Я знаю, что многие трейдеры сколько бы не учились, никак не могут понять все рыночные закономерности, но разобравшись с гэпами, они базировали свои торговые системы только на них и на большом промежутке времени торговали в плюс.

Я не фанат таких стратегий. Но для меня любая стратегия становится стратегией, если она проходит все опытные испытания. Это тоже самое, как запуск ракеты на луну. А значит, и стратегии торговли на гэпах имеют место быть. Чем проще, тем лучше!

Поэтому изучайте эту рыночную закономерность. Тестируйте, пытайтесь совместить ее со своей торговлей. Или после неудачных взлетов выкиньте эту стратегию в мусорное ведро и удалите мою статью со своих вкладок в браузере. Это значит не ваше! А пока давайте изучим эти закономерности в виде гэпов. А вдруг? Зайдет Вам?

Причины образования ГЭПов на Форекс и их виды

На валютном рынке Форекс чаще всего встречается «недельный ГЭП» – разрыв котировок между концом одной недели и началом следующей.

Основные торги валютами заканчиваются в пятницу и начинаются ночью в воскресенье открытием тихоокеанской торговой сессией. За время выходных в мире могут произойти существенные макроэкономические изменения или различного рода катастрофы, теракты, техногенные аварии, природные катаклизмы и прочее, что приводит к резкой переоценке оптимальной стоимости валют мировыми инвесторами.

Таким образом, перед открытием рынка скапливается огромное количество заявок на покупку или продажу, в ответ на которые не имеется встречных ордеров. В связи с отсутствием спроса/предложения, участникам торгов приходится открывать позиции уже по актуальным ценам, которые значительно выше или ниже цен, которые были зафиксированы в пятницу вечером.

Недельный ГЭП на графиках рынка Форекс можно легко заметить практически на любом таймфрейме (M1-H4).

Также ГЭП может образовываться и внутри дня, что бывает крайне редко, в отличие от недельного ГЭПа. Обычно внутридневной ценовой разрыв встречается после выхода самых важных экономических новостей или при объявлении чрезвычайных событий в мире. Так, например, существенный ГЭП внутри дня можно было наблюдать на графиках валютных пар со швейцарским франком, когда Банк Швейцарии объявил об отмене сдерживания «потолка» по паре франк/евро.

После катастроф на Японской атомной электростанции или в Нью-Йорке 11 сентября 2001 года на многих графиках также образовались внутридневные ГЭПы. Учитывая такие события, инвесторы моментально меняют свое отношение к оценке стоимости валюты и начинают активно отправлять заявки по новым ценам, значительно выше или ниже текущих, что приводит к образованию разрывов на графике цены.

Стратегия торговли по ГЭПам

Эта торговая стратегия основана на описанном выше свойстве разрыва закрываться приблизительно в 70% случаев. Стратегия предельно проста и заключается в том, чтобы открывать позиции в направлении закрытия разрыва. Естественно для начала его нужно будет дождаться (как уже было сказано, явление это не такое уж частое).

Итак, открываем график в начале торговой сессии понедельника и видим, что цена открылась намного ниже пятничной свечи, т.е. наблюдаем типичный гэп. Каковы наши дальнейшие действия? Можно сразу открывать позицию в направлении закрытия разрыва (то есть в данном случае на покупку), а можно немного подождать. Зачем ждать? Дело в том, что обычно в первые полчаса после открытия позиции на гэпе цена продолжает двигаться в направлении разрыва.

Открывая позицию не забываем устанавливать стоп ордера. В данном случае размеры STOP LOSS и TAKE PROFIT (в пунктах) рекомендуется делать примерно одинаковыми. Дело в том, что, во-первых, цена двигаясь по инерции легко может выбить STOP LOSS расположенный на небольшом расстоянии, а во-вторых при вероятности закрытия гэпа даже в 60% мы всё равно будем иметь положительное математическое ожидание прибыли.

Пример торговли на гэпе

На рисунке выше изображен пример торговли на закрытие гэпа. Как видите уровень TP расположен практически на одном уровне с вершиной свечи предшествующей ценовому разрыву. А размер уровня SL примерно равен размеру TP, что дает цене возможность «разгуляться» перед тем как начать закрывать разрыв.

Следует учитывать, что каждый финансовый инструмент обладает своими особенностями и может требовать индивидуального подхода. Но при желании каждый трейдер может собрать статистику по закрытию гэпов на любом интересующем его финансовом инструменте. Также можно поэкспериментировать с размерами стоп ордеров. Например, можно прогнать советник на основе данной стратегии по историческим данным с различными значениями TP иSL (только не переусердствуйте как описано в статье: Чем опасна оптимизация торговой системы). В целом, приведенная стратегия довольно надежна и при условии правильной системы управления капиталом может приносить трейдеру стабильный доход.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Основы трейдинга , Торговые стратегии , Форекс

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

FAQ

Какие существуют стратегии торговли по гэпу?

Варианты:

Торговля по тренду. Сделка открывается после гэпа, если первая свеча после него направлена в ту же сторону и ценовому разрыву предшествовал флет.
Торговля по развороту тренда. Сделка открывается в момент первой разворотной свечи после гэпа при условии, что гэп появился на давно начавшемся тренде в его сторону.
Торговля по дивидендному гэпу. Короткая позиция открывается перед последним днем закрытия реестра акционеров на созданном спекулятивным спросом максимуме. Стратегия подходит для торговли CFD на акции.

Как учесть и использовать гэп в торговых системах?

Зависит от торгового актива. Если вы работаете с валютными парами, то гэп не нужно использовать как инструмент получения прибыли. На валютных парах он встречается редко, и, скорее, нужно иметь от него защиту — закрывать сделки перед выходными.

В торговле фондовыми активами гэп можно использовать так:

Ждать гэп в направлении пробоя флета. Выход цены из зоны консолидации в сочетании с гэпом является сильным трендовым сигналом.
Воспринимать гэп как возможное скорое окончание тренда, если он возник на трендовом движении.
Зарабатывать на дивидендах. Но закладывать в торговую систему необходимость быстро избавиться от бумаг до появления дивидендного гэпа.
Строить торговые системы на утверждении «гэп в большинстве случаев рано или поздно закрывается».

Эффективна ли торговля на дивидендных гэпах?

При подходе, предусматривающем математический расчет в табличных редакторах, вполне эффективна. Проблема подобной торговой системы в том, что при позднем входе дивидендный гэп может оказаться более глубоким, чем рост котировок с момента открытия сделки. Но с другой стороны, убыток перекрывается суммой дивидендов.

Трейдер должен знать:

Сумму предполагаемых к выплате дивидендов.
Приблизительный срок закрытия гэпа. Его можно оценить по перспективам отрасли или продукта компании.
Начало предшествующего гэпу ралли. Здесь могут помочь классические уровни сопротивления и Фибо.

Соотнесите потенциальную величину гэпа, доходность/убыток с момента открытия сделки, дивиденды с учетом налога и определитесь, насколько вам это выгодно.

Причины возникновения гэпа

Рынки закрываются и открываются по своему расписанию, а экономическая и политическая жизнь мира не имеет выходных и праздников. Событие может нашуметь внезапно на выходных, а отыгрывать рынки будут в понедельник. Кто-то поспешно будет закрывать свои позиции, опасаясь, что ситуация относительно этой новости еще более ухудшится. И рынок откроется резким ростом или падением, образуя дыру.

Это может произойти не только на новостях, на форс-мажорных событиях, на праздничных выходных, но и имеет место быть между дневной и вечерней сессиями, в день отсечки по бумаге. Это когда акции проходят через закрытие реестра и цена на следующий день проваливается на величину дивидендов

И стоит сделать важное замечание, что такие гэпы образуются на открытии новой торговой сессии

Множество гэпов на 5-минутном графике неликвидного актива

Пример гэпа между дневной и вечерней сессиями

Давайте рассмотрим график фьючерса на нефть. Дневная сессия заканчивается в 18-45 мск и начинается 15-минутный клиринг. И ровно в 19-00 мск торги проходят уже в вечернюю сессию. Очень часто в эти стыковые границы образуются гэпы

Поэтому позиции нужно переносить очень осторожно с дневной сессии на вечернюю. Должен быть запас прочности

Гэп между дневной и вечерней сессиями на фьючерсе нефти

Пример дивидендного гэпа

В 2019 году дивиденды по акциям Сбербанка составляли 16 рублей. Отсечка была летом. На графике обозначены два обычных гэпа и один дивидендный. Чувствуете разницу ценовых дыр? Если вы оказались перед отсечкой в длинной позиции, то margin call вам обеспечен.

Дивидендный гэп Сбербанка в 2019 году

Пример праздничного гэпа

Давайте рассмотрим пример, когда даже один праздничный выходной, может привести к гэпу. Правда в моем ниже примере, на акциях Сбербанка, он закрылся в эту же торговую сессию.

После праздника 4ноября на Сбербанке образовался бычий гэп

Стратегия закрытия дня

Все восемь стратегий торговли гэпов можно также применять при торговле в конце дня. Приверженцы такой торговли могут с помощью фильтров находить гэпы и отбирать акции с наилучшим потенциалом. Повышение объема при гэпе цены вверх или вниз является сильным указанием на продолжение движения в направлении гэпа. Пробитие акцией, в которой произошел гэп, уровня сопротивления, является надежным сигналом для входа в лонг. Аналогично, сигналом на открытие шортовой позиции является пробитие уровня поддержки при гэпе цены вниз.

В чем заключается Модифицированный метод торговли?

Модифицированный метод торговли применим ко всем восьми описанным выше сценариям с полными и частичными гэпами. Единственное отличие заключается в том, что вместо того, чтобы ждать, пока цена пробьет High (или Low в случае шортовой сделки), вы входите в сделку в средине отскока. Второе требование для этого метода: объем торговли в данной акции должен не менее чем в два раза превышать средний объем за последние пять дней. Рекомендуется использовать этот метод только тем, кто хорошо освоил восемь описанных выше стратегий и имеет систему с быстрым исполнением ордеров. Поскольку при высоких объемах торговли могут происходить быстрые развороты, то обычно используются воображаемые, а не реальные, стоповые ордера.

Модифицированный метод торговли: Лонг

Если цена открытия выше, чем вчерашний High, обратитесь к минутному графику после 10:30 и установите стоповый ордер на покупку посредине между ценой открытия и ценой High, образованного в первый час торговли. Для данного метода рекомендуется, чтобы предполагаемый дневной объем был вдвое выше среднего значения за предыдущие 5 дней.

Модифицированный метод торговли: Шорт

Если цена открытия ниже, чем вчерашний Low, обратитесь к минутному графику после 10:30 и установите стоповый ордер на покупку посредине между ценой открытия и ценой Low, образованного в первый час торговли. Для данного метода рекомендуется, чтобы предполагаемый дневной объем был вдвое выше среднего значения за предыдущие 5 дней.

Причины гэпа… и лукавство классиков Форекса

Что можно сказать о гэпах с точки зрения технического анализа? На поверхности лежат два основных тезиса:

Для биржевой торговли (фондового, товарного и др. рынка) гэп явление понятное и закономерное. В промежутке между закрытием биржи вечером и ее открытием на следующее утро могут произойти значимые события (например, выйдут новости о природных катаклизмах, состоятся выступления ведущих политиков и финансистов и т. д.). В результате акции предприятия (или цена фьючерса на какой-либо товар) могут подняться или упасть. Так следующая торговая сессия открывается с гэпа — значительного скачка цены вверх или вниз.
На Форексе (внебиржевом рынке) также часто образуются гэпы. Но здесь торговля ведется непрерывно целую рабочую неделю. Она прекращается только на субботу и воскресенье, однако разрывы цен возникают и с понедельника по пятницу внутри торговых сессий. Почему? Этого пока не смог объяснить ни один из классиков технического анализа.

Корнелиус Лука писал, что на рынке валютных фьючерсов гэпы являются закономерным явлением, так как их рынки открыты для сделок только около трети торгового дня. Например, один из крупнейших в мире Чикагский международный валютный рынок работает только с 7:20 утра до 2:00 дня. А на Форексе, по мнению К. Луки, непрерывность столбикового графика валютного рынка может нарушаться лишь между пятницей и понедельником.

Аналогичное мнение мы находим и у Эрика Наймана : На круглосуточных валютных рынках спот появление гэпа достаточно редкое явление, возможное только (!?) на переходах из одной недели в другую. (Эрик Найман. Малая энциклопедия трейдера, стр. 51).

Так ли это? Рассмотрим графики реальных торгов валютными парами на Форексе в августе 2006 года.

Рис. 3. Гэп во время торгов парой британский фунт/доллар СШАРис.4. Гэп на 15-минутном графике ФорексаРис.5. Появление гэпа сопровождается резким ростом активности трейдеров

Кстати, сам Найман в «Малой энциклопедии трейдера» приводит в качестве примера график, на котором видны гэпы во время торгов на Форексе.

Рис. 6. Пример гэпов из «Малой энциклопедии трейдера» Эрика Наймана

Таким образом, вопреки утверждению классиков, гэпы на Форексе возникают не только во время смены календарной торговой недели. И об этом хорошо известно каждому трейдеру, РЕАЛЬНО ведущему торговлю на валютном рынке.

Поэтому для форекс-трейдера принципиально важно знание:

причин и последствий гэпов на Форексе;
тактики торговли при гэпе (точки открытия и закрытия сделок, движение против разрыва и по его направлению).

Правила торговли на гэпах для трейдеров

Правила торговли на гэпах:

Учитывайте в риск-менеджменте объем сделки, определяющий стоимость пункта. Заложить риск можно исходя из статистики длины предыдущих гэпов.
Опасаетесь гэпа — закрывайте сделки перед выходными. Внутридневные проскальзывания не настолько большие в сравнении с новостными разрывами.
В краткосрочной перспективе лучше открывать сделки по направлению гэпа. С большой вероятностью движение продлится еще несколько свечей. Исключение — дивидендный гэп.
На таймфреймах от Н1 и выше: при пробое гэпом границ консолидации сделка открывается по направлению разрыва. При коротком простом гэпе — в противоположную ему сторону. При гэпе-истощении — в противоположную ему сторону.
Если после гэпа появилась серия свечей, стремящаяся закрыть окно, стоит занять выжидательную позицию. Закрытие гэпа означает восстановление баланса, и только по наличию разрыва нельзя спрогнозировать дальнейшее движение.
Рыночные окна можно воспринимать как ключевые уровни сопротивления и поддержки. На этих уровнях наблюдается наибольшее в сравнении с другими периодами количество и объемы заявок.

На валютном рынке гэпы чаще появляются на экзотических парах и кросс-курсах.

Особенности гэпов

В традиционном техническом анализе ГЭП используется, как весьма надежная и популярная формация для входа в сделку или выхода из уже открытой позиции. Многие трейдеры используют ГЭПы в своей торговле, поскольку данная формация зачастую предоставляет хорошую возможность для заработка с фиксированным стоп-лоссом, прогнозируемым уровнем тейк-профита и хорошей вероятностью отработки.

Прежде чем мы перейдем к разбору популярной стратегии торговли на ГЭПах, рассмотрим ключевые его особенности, которые и позволяют трейдерам совершать прибыльные сделки.

Уровни по ГЭПу

Ценовой разрыв на графиках, как уже было ранее отмечено, объясняется резкой переменой настроений инвесторов касательно актуальной стоимости валютных пар. Соответственно, уровень, с которого начался ГЭП и уровень цены, на котором продолжились сделки, являются важными ценовыми уровнями, которые впоследствии могут выступать как поддержка и сопротивление.

Закрытие ГЭПа

Трейдерами была замечена такая закономерность, что при образовании ГЭПа цена часто стремится закрыть данный разрыв. Исходя из статистики, более 70% всех образованных ГЭПов на Форекс сразу же были закрыты.

Под закрытием подразумевается возврат цены к отметке, которая была перед образованием ГЭПа.

Данная статистика распространяется именно на недельные ГЭПы, поскольку внутридневные случаются гораздо реже и образованы в результате сильных новостей. Перекрытие таких ГЭПов может происходить на протяжении нескольких дней или даже недель, поскольку новость может быть настолько влиятельной, что инвесторы не скоро смогут поверить в актуальность возврата цены к предыдущим значениям.

Как торговать на гэпах? Инструкция

Открываем экономический календарь и отслеживаем новости, дата которых выпадает на выходной.

В пятницу:

Анализируем фундаментальные факторы. Делаем прогноз о степени их влияния на котировки и силу, которая может определить длину гэпа.
Сравниваем прогноз аналитиков с мнением большинства. Чем больше будет несоответствие реальной информации прогнозу, тем больше будет ценовой разрыв. Прогноз чаще всего закладывается заранее, и его совпадение с фактом не повлияет на цену. Исключение — наиболее важные новости: например, результаты выборов.
Оцениваем торговые объемы на конец дня. Хорошим сигналом является флет с небольшими объемами.

Делаем прогноз о направлении гэпа. Открываем сделку до окончания торговой сессии.

Какие типы гэпов бывают на Forex

Джон Дж. Мэрфи в своих трудах утверждает, что для грамотного прогнозирования обязательно нужно учитывать тип гэпа и место его возникновения. Им выделены 4 типа разрывов:

простой или обычный гэп (common gap);
гэп на разрыв (breakaway gap);
гэп на отрыв (разрыв ускорения, измерительный гэп) (runaway or measuring gap);
гэп на излет (разрыв истощения) (exhaustion gap).

Простой гэп. Для прогнозирования рынка не представляет большого интереса. Образуется при низкой торговой активности с малыми объемами или в горизонтальных ценовых «коридорах» при вливании даже небольших инвестиций

Почти всеми аналитиками не принимаются во внимание

Гэп на разрыв. Намного интереснее, особенно если возник на пробое уровня. Часто образуется в начале мощного движения цены при больших объемах торгов. Довольно важный торговый сигнал, особенно если подтвержден одним из классических паттенов (фигур).

Гэп на отрыв. Обычно возникает в середине тренда при небольших объемах и сигнализирует об уверенном его продвижении. Подтверждает силу рынка при восходящем тренде и слабость при нисходящем.

Гэп на излет. Перед завершением восходящего тренда цены делают скачок вверх, образуя разрыв. Но через какое-то время цены начинают падать. Как только цена закрывает этот гэп, можно окончательно определить, что это был гэп на излет и тенденция рынка сменилась на противоположную. В этом случае гэп на излет послужил уверенным медвежьим сигналом. При нисходящем тренде гэп на излет является бычьим сигналом.

Также Мэрфи упоминает такой элемент, как «островной перелом». Случается, что после гэпа на излет цена на какой-то промежуток времени зависает в горизонтальном ценовом «коридоре», а потом быстро скачет в направлении, обратном предыдущему, образуя гэп на разрыв и закрывая гэп на излет. Фигура «островной перелом» сигнализирует о смене динамики рынка.

Причины появления

Гэпы могут появляться на графике цены если:

Биржа открылась после выходных или праздников
После дневного или вечернего клиринга (касается биржи фьючерсов и опционов)
В момент торгов вышла какая-то важная для рынка новость: сильно положительная или отрицательная. Чаще всего новости носят форс-мажорный окрас.
Идет закрытие реестров на акциях. В этом случае цена акций опускается на величину дивидендов. Такой гэп называют дивидендным.

Чаще всего гэп, появляется на открытии торгов. Представьте, например, что вы торгуете на российской бирже акциями. Вечером биржа закрывается до следующего торгового дня. Но, торговля продолжает идти на других мировых биржах: еще продолжает торговаться западные площадки, а ночью, когда закрываются биржи запада, открываются азиатские биржи.

Поскольку наблюдается определенная зависимость между биржами всего мира, то любые значительные изменения мировых бирж не остаются незамеченными нашей биржей. Поэтому и происходит так, что в начале торгов, утром, появляется гэп.

Так же, не стоит забывать, что могут выйти какие-нибудь важные новости, которые могут повлиять на динамику цен. Могут произойти любые события: политические, стихийного характера, или теракты.

Во время торгов, гэпы бывают, но достаточно редко. Тем не менее, вы всегда должны помнить об этом, как о потенциальном риске.

Существуют различные комбинации и виды гэпов, которые могут подсказывать трейдеру о дальнейшем сценарии.

Почему возникают

ГЭПы возникают, потому что за то время, когда рынок не активен, а именно за выходные, накапливается какое-то количество ордеров на продажу и покупку. И когда рынок открывается в ночь с воскресенья на понедельник, эти самые ордера обрушиваются и создают скачок.

Такое, конечно же, случается не всегда, а только когда есть существенный перевес в ордерах на покупку или продажу, накопившихся за выходные. Маркетмейкеры видят огромное количество ордеров на покупку или продажу и, соответственно, у нас появляется цена визуально выше или ниже значений закрытия рынка в пятницу. Стоит отметить один важный момент. ГЭПы, как правило, стремятся закрыться.

Рассмотрим пример:

Рынок открылся в понедельник значительно выше, чем было закрытие в пятницу. Какое-то время шёл вверх, а затем развернулся и пошёл вниз. Такая ситуация происходит постоянно и после того, как появился ГЭП, цена как правило стремится к тому, чтобы закрыть образовавшийся промежуток.

То есть если был ГЭП вверх, то цена будет затем стремиться вниз, чтобы перекрыть этот скачок. А если же был ГЭП вниз, то цена будет стремиться вверх, чтобы закрыть этот пробел.

Как образуется гэп на Форекс

На Форекс разрыв котировок возникает из-за того, что за выходные происходит накопление ордеров на покупку и продажу. Когда торговля возобновляется в ночь на понедельник, происходит обрушение ордеров, в результате чего формируется скачок.

Но каждый понедельник гэпа ждать не нужно. Он будет только тогда, когда быки или медведи получат преимущество. Например, было выставлено много ордеров на покупку, но при этом практически нет их на продажу. Тогда цена “прыгнет” вверх, превысив значение, которое было в пятницу при закрытии рынка.

Разрывы на графике стремятся к закрытию, но это происходит не всегда. Если в пятницу произошло закрытие на одной ценовой отметке, а утром в понедельник на графике виден промежуток, то цена постарается вернуться к тому уровню, который был в пятницу. После перекрытия гэпа тренд может пойти в любом направлении.

Но иногда разрыв не закрывается, цена продолжает движение. Так случается, если тренд сильный, происходят события в экономике или в политической сфере или оказали влияние фундаментальные факторы.

Образование разрыва на фондовом рынке

На разрывы графика появляются, когда происходит открытие торгов. Например, такую ситуацию могут наблюдать трейдеры, торгующие акциями на Московской бирже. Площадка закрывается вечером, но в других частях света продолжается работа. Когда ночью закроются американские биржи, откроются азиатские. Поэтому, когда Московская биржа снова начнет работать, котировки могут сильно измениться, что и приводит к гэпу.

Аналогичная ситуация возникает при закрытии реестра акций. Это приводит к уменьшению их стоимости, из-за чего возникает дивидендный гэп.

Образование на валютном рынке

Торговцев на Форекс, которые только начинают работать, интересует гэп, что это такое и как его торговать. На Forex появление ценового разрыва можно объяснить тем, что возникает разница котировок в момент закрытия рынка и его открытия. Но это взгляд на ситуацию с технической точки зрения.

А с фундаментальной гэп объясняется тем, что трейдеры резко меняют свое настроение. Цена актива, которая была зафиксирована в момент закрытия рынка, их не интересует. Поэтому при открытии свеча формируется по другой цене, которая является, по мнению участников, наиболее точно отражающей текущую ситуацию.

Недельный гэп на Форекс встречается чаще всего, он возникает утром в понедельник, когда начинается тихоокеанская сессия. Он обычно виден на таймфреймах с М1 по Н4.

Но на Форекс, кроме недельного, может быть и внутридневной гэп. Он формируется редко, когда происходят чрезвычайные ситуации или озвучиваются экономические новости, которых никто не ждал.

Инвесторы мгновенно реагируют на события, оценивают их влияние и начинают отправлять заявки на покупку или продажу валюты по новым ценам, которые намного выше или ниже текущих.

Пример стратегии сайта «ГЭП»:

Как заработать на дивидендном гэпе — стратегии

На рынке ценных бумаг образование дивидендного гэпа математически предсказуемо. Поэтому многие профессиональные участники фондовой биржи используют различные инвестиционные стратегии, чтобы получать дополнительную прибыль. Изучим наиболее популярные стратегии дивидендных гэпов для заработка.

Купить акции до отсечки

Одним из основных способов заработка на дивидендных гэпах считается покупка акции компании в промежутке между объявлением о выплате дивидендов и датой закрытия реестра.

Доход по стратегии формируется за счет разницы между ценой покупки акции и последующей ее продажи, а также благодаря дивидендным выплатам, которые были заранее утверждены общим собранием акционеров.

Обычно в период до дивидендной отсечки стоимость акции будет неизменно расти, так как желающих попасть в реестр акционеров огромное количество. Инвестор делает на это ставку и приобретает бумаги в надежде на дальнейший рост котировок. Как только список акционеров оглашен, инвестор быстро продает свои бумаги в небольшой минус и ожидает выплаты дивидендов. Часть дивидендов должна полностью покрыть убытки инвестора, а оставшаяся доля – сформировать прибыль.

Пример стратегии, как заработать на дивидендном гэпе. Инвестор купил акцию по рыночной цене в 490 руб. за неделю до даты закрытия реестра. Дивидендная выплата определена в размере 40 руб. за бумагу. На момент дивидендной отсечки стоимость акции достигла 500 руб. После закрытия реестра на следующий торговый день инвестор выставляет бумагу на торги и реализует ее по цене в 485 руб. Несмотря на то, что инвестор потерял на курсовой разнице 5 руб. с одной акции, дивидендная выплата в 40 руб. компенсирует потери. Итоговая прибыль составит 35 руб.

Приобрести активы после закрытия реестра

Данная стратегия основана на том, чтобы купить акции после даты закрытия реестра и продать их до следующей дивидендной отсечки. Так как инвестор не претендует на дивидендные выплаты, его прибыль формируется только за счет курсовой разницы между ценой продажи бумаги и ее первоначальной покупкой.

Пример работы стратегии. До даты закрытия реестра акции продуктовой компании стоили 230 руб. Однако на следующий торговый день после дивидендной отсечки инвестор совершил оптимальную покупку акций предприятия по цене 200 руб. за штуку. Через два месяца ценные бумаги компании восстановили свое падение и вновь достигли отметки в 230 руб. Инвестор продал бумагу и зафиксировал прибыль в 30 руб. с одной акции.

Дождаться падения

На фондовой бирже нет инвестиционной стратегии, которая бы угадывала точный размер снижения дивидендного гэпа. Поэтому каждый инвестор самостоятельно решает, в какое именно время покупать акции для последующего их роста.

Однако есть несколько параметров, на которые стоит опираться при прогнозировании реальной величины дивидендного гэпа.

Если размер дивидендов небольшой (например, 1%), то гэп по акции может быть закрыт в течение одной торговой сессии. Поэтому дожидаться падения не имеет никакого смысла.
Если до даты закрытия реестра акции компании неуклонно снижались, то дивидендный гэп только усилит это падение. Таким образом, предсказать точный размер гэпа на графике не получится.

По статистике, многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий торговый день после даты закрытия реестра.

Причины стремления

Дело в том, что когда рынок открывается значительно выше или значительно ниже цены пятницы, то активируются множество приказов, множество отложенных ордеров на покупку или продажу. Естественно, что стопы этих ордеров расположены недалеко от пятничной цены закрытия. И таким образом маркетмейкеры стремятся выбить стопы тех самых ребят, ордера которых сработали на открытии рынка и забрать их деньги себе.

После того, как ГЭП был перекрыт, рынок может пойти абсолютно в любую сторону. Здесь нет каких-то особых закономерностей. В целом ГЭПы стремятся к закрытию, но иногда бывает такое, что происходит скачок цен на открытие в понедельник, и он продолжается. Это бывает только тогда, когда присутствует сильное трендовое движение или какие-то фундаментальные факторы вступают в дело. К примеру за выходные могло что-то случиться в экономике. То есть ГЭПы стремятся к закрытию, но не всегда. Об этом следует помнить!

Что такое ГЭП и как появляются ценовые разрывы?

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

В переводе с английского, слово ГЭП (gap) обозначает разрыв. Так как мы имеем дело с ценовым потоком в терминале, то в нашем случае любой видимый разрыв в котировках на старших таймфреймах (от часа и выше) будет означать наличие ГЭПа. За примерами не надо далеко ходить. Торговая неделя, начавшаяся 15 июня, имеет по многим валютным инструментам разрыв в потоке ценовых данных. Другими словами, цены закрытия торгов в пятницу и открытия в понедельник, существенно отличаются, и это видно как говориться «невооруженным взглядом». Добавлю, что не все индикаторы визуально отображают ГЭП. К примеру, если трейдер использует нестандартные виды (рэнко, каги, ломаная линия) то он не заметит изменений, в отличие от инвесторов, которые применяют японские свечи или бары. Как правило, причиной возникновения ГЭПа являются фундаментальные или общемировые события, которые привели к переоценке стоимости какого-либо инструмента или целой группы. По своему характеру данное событие можно отнести, как произошедшее:

В дни закрытия основных торгов;
Во время торговой сессии.

На Форекс наиболее часто встречается ГЭП, произошедший в выходные дни. Пока трейдеры и торговые площадки отдыхают, выходят фундаментальные новости (зачастую тихоокеанские страны и Китай публикуют экономические отчеты в субботу), могут случиться неожиданные природные или техногенные катастрофы. Большинство брокеров придерживаются стандартного торгового режима, который предусматривает, что новая неделя начинается с торгов в Новой Зеландии, а заканчивается в пятницу, вместе с закрытием Чикагской площадки. Однако незначительная активность спекуляций наблюдается в субботу и воскресенье, хотя и не носит массовый характер. Работающие региональные площадки с минимальным количеством участников, не могут в целом изменить «статус-кво», зафиксированный на момент закрытия основных мировых бирж. Но, тем не менее, выходящие экономические отчеты и новости сдвигают котировки в определённую сторону. Если эти изменения существенные, то открытие недели происходит с ГЭПом.

Хотелось бы еще отметить, что торговля в секторе CFD, металлами и рядом инструментов (к примеру, фьючерсами, акциями и другими деривативами) имеет график работы, отличный от работы валютного рынка. Я отслеживаю колебания пар в выходные на этих сайтах forex.tradingcharts.com, www.xe.com.

ГЭП, возникающий во время торговой сессии, довольно редкое явление. Как правило, только серьезные причины могут послужить возникновению резкого разрыва в потоке данных. К числу таких причин можно отнести — сообщение о крупном теракте, землетрясении, масштабном бедствии или внезапное решение крупного финансового регулятора. В частности, в январе 2015 года, решение Швейцарского Национального банка об отмене лимитированного потолка обмена CHF/EUR, вызвало колоссальный ГЭП по всем парам с валютой Швейцарии. В предыдущие годы сообщение об атаке 11 сентября, новость о взрыве на атомной станции «Фукусима» в Японии, также приводили к существенным ценовым разрывам.

Как долго длится и когда закрывается

При работе с ценными бумагами нельзя точно сказать, сколько длится дивидендный гэп. Это может быть неделя после закрытия реестра, месяц или даже год.

По статистике, на российских фондовых биржах дивидендный гэп обычно закрывается в течение года. При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции.

Также на скорость восстановления стоимости бумаги оказывают влияние такие факторы, как рекордная прибыль компании, рост экономики, обратный выкуп акций самой компанией, слияния, поглощения и т. д. Таким образом, любая положительная новость, касающаяся предприятия, будет позитивно отражаться на его котировках.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

Поведение цены после образования gap на Форексе зависит от его вида и размера, с точки зрения технического анализа, а также фундаментальных данных, влияющих на текущую рыночную ситуацию. Далеко не всегда цена «заливает» образовавшийся пробел, а если гэп и закрывается, то процесс может затянуться на неопределенный срок.

Основным «двигателем» закрытия гэпов являются маркетмейкеры, которые стремятся получить прибыль, сбивая стопы отложенных пятничных ордеров «толпы» (открытие рынка гэпом активирует большое количество сделок купли/продажи со стоп-лоссами, близкими к ценам закрытия торгов).

Всегда ли закрываются гэпы

Самым надежным гэпом под торговлю на закрытие является exhaustion gap. При составлении прогноза на закрытие гэпа необходимо сопоставлять техническую «картинку» графика с фундаментальным фоном — если наблюдается «дивергенция», то лучше всего воздержаться от активных действий, а общий прогноз возложить «на плечи» других инструментов.