Индекс ftse 100

Что происходит с экономикой США

Индекс потребительских цен (CPI) – ключевая экономическая метрика США этой недели, которая определяет инфляцию в стране. Хотя данные по CPI публикуются каждый месяц, цифры за ноябрь имеют особое значение для рынков. Поскольку до конца года осталось две недели, некоторые рассчитывают на «ралли Санта-Клауса» по рискованным активам – то есть финальный рывок вверх перед новогодними праздниками.

Согласно данным источников Cointelegraph, дело не только в самом отчёте по CPI. На этой неделе Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) также примет решение об очередном повышении кредитной ставки, а его председатель Джером Пауэлл выступит с речью, которую аналитики по традиции будут внимательно изучать на предмет признаков изменения политики ФРС.

Председатель ФРС США Джером Пауэлл

Вот что по этому поводу пишут эксперты трейдинговой фирмы QCP Capital.

Инструмент FedWatch Tool от CME показывает вероятность в размере 75 процентов, что следующее повышение кредитной ставки произойдет на уровне 50 базисных пунктов (0.5 процента). Напомним, ранее базовую ставку повышали на 75 базисных пунктов, причём это продолжалось с лета. Соответственно, в теории рост показателя на 50 базисных пунктов будет выглядеть положительно.

Ожидаемая величина повышения кредитной ставки ФРС США

В итоге индекс потребительских цен в США составил 7.1 процента в годовом измерении. При этом прогнозируемый индекс составлял 7.3 процента, а значит реальный результат оказался лучше ожидаемого. В итоге Биткоин отреагировал на новость ростом вплоть до 18 тысяч долларов.

Рост курса Биткоина в ответ на публикацию данных CPI

Как следить за показателями FTSE 100 и где инвестировать

Я кратко описал методику расчета FTSE 100 с целью сделать обзор по возможности более полным. Однако для частного инвестора это относится к внутренней кухне биржевых аналитиков. Нам интереснее выяснить, где можно отслеживать конечный показатель индекса и как использовать его в собственной торговле как инвестиционный инструмент. В сети несложно найти ресурсы, на которых не только можно отслеживать показатели ведущих биржевых индексов в режиме онлайн, но и получить рекомендации, найти брокеров, работающих с инструментами FTSE.

• Покупка акций из индекса по отдельности;
• Фьючерсы на индекс;
• Фонд ETF, инвестирующий в индекс и котировки которого привязаны к нему;
• CFD – Contract for Difference, контракты на разницу;
• Биржевые опционы на разницу в цене

Самым консервативным и безопасным для инвестиций является ETF на индекс. Среди заслуживающих внимания ETF широкую известность получил англо-ирландский iShares Core FTSE 100 UCITS от финансовой корпорации Blackrock (https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251795/ishares-ftse-100-ucits-etf-inc-fund). Комиссия фонда составляет всего 0.07%. Фонд стабильно работает с 2000 года, имеет привлекательную актуальную доходность 16.92%, но в России представительства не имеет.

Из авторитетных инвестиционных компаний, торгующих ETF за пределами России, стоит выделить также Vanguard (investor.vanguard.com/etf/list#/etf/name/month-end-returns). Там можно инвестировать в фонды, относящиеся к семейству FTSE, но не в сам FTSE 100. Входные пороги, как и у всех западных брокеров, довольно высоки:

• Не требуется большого депозита;
• Оформление проводится удаленно, как правило, в электронном виде;
• Общение с брокером на русском языке;
• Брокер берет на себя уплату налога;
• Необязательно иметь статус квалифицированного инвестора при работе с иностранными бумагами.

Оформить CFD на 6 популярных индексов, среди которых FTSE 100, предоставляет возможность Альпари. Финам оказывает услуги по торговле индексом FTSE 100 через свою европейскую дочернюю компанию WhoTrades Ltd. Самый доступный способ – купить соответствующий индексу CFD. Не у всех российских брокеров есть продукты, привязанные к FTSE 100, но все крупные игроки дают выход на биржу LSE для торговли ценными бумагами компаний, в этот индекс входящих.

Всем профита!

24.09.2017

Критерии отбора акций

Ниже приведены критерии отбора бумаг для вхождения в состав индексов из семейства FTSE UK Index Series, основной индекс Лондонской фондовой биржи входит в эту группу:

• В корзину могут попасть только крупнейшие компании, так называемые голубые фишки. По требованиям провайдера индекса акции должны быть включены в сегмент Premium Listed.
• Компании, зарегистрированные в Великобритании, должны обладать free—float не меньше 25%. Если помимо Великобритании есть листинг на зарубежных торговых площадках, то компании могут включаться в корзину при условии, что их бумаги соответствуют критерию ликвидности.
• Для бизнеса, зарегистрированного за пределами Великобритании, free—float должен быть не ниже 50%. Также компания должна подтвердить намерение работать в соответствии с британским корпоративным правом.
• Если компания зарегистрирована в развитой стране (но не в Великобритании), но не соответствует требованию ликвидности, то ее бумаги все равно могут быть включены в корзину. Для этого ликвидность на LSE должна быть выше чем на остальных площадках.
• Компании-новички, недавно вышедшие на биржу и имеющие free—float менее 5% не рассматриваются в роли кандидатов на включение в индекс.

Для компаний, зарегистрированных в некоторых юрисдикциях, провайдер вводит дополнительные ограничения по количеству голосующих акций. Также FTSE Russell Group оставляет за собой право принять окончательное решение в зависимости от таких факторов как расположение штаб-квартиры и прочих нюансов.

При пересмотре состава корзины:

• Составляется рейтинг компаний по рыночной капитализации.
• Места ниже 111-го подпадают под «быстрый выход», они удаляются из индекса без учета прочих критериев.
• Места до 90-го включительно соответствуют «быстрому входу», то есть сразу включаются в футси.
• Один раз в год в июне проверяется соответствие критерию по ликвидности.

В остальном провайдер учитывает положение компании в рейтинге. Состав корзины меняется не особо часто, обычно за год из состава FTSE 100 удаляется не больше 3-5 компаний. Даты пересмотров размещаются на сайте провайдера.

Как инвестировать в индекс S&P500

Инвестировать в индекс S&P500 можно через российского брокера, а можно через зарубежного. Идеальным инструментов инвестирования в данный индекс являются ETF-ы (т.к. привязаться к самому индексу нельзя).

Через российского брокера можно купить российские ETF-ы и Биржевые ПИФы, привязанные к американской экономике или данному индексу. Но комиссии  за управление этих инструментов высоки и (на момент написания данной статьи) они не платят дивидендов (а реинвестируют их). Через российского брокера можно также купить и американские ETF-ы — но там требуется статус квалифицированного инвестора (а это пипец!).

Что влияет на цену

База индекса включает много энергетических компаний. Поэтому снижение цены на нефть может уронить Футси 100 на пару сотен пунктов. Но это не аксиома: были периоды, когда нефть дорожала, а FTSE 100 все равно был в яме.

Другое заблуждение касается повышения кредитных ставок ФРС США. Простая логика говорит, чем труднее компаниям брать в долг, тем хуже их бизнес, дешевле акции и ниже индекс (FTSE 100 в том числе).

На самом деле кредитная ставка и динамика Футси 100 не имеют прямой связи. США ужесточает кредитные условия, когда в стране все очень хорошо и нависает угроза инфляции. А раз все хорошо, то инвесторы ощущают оптимизм и оставляют свои средства на бирже.

Так и получается, что процентная ставка выросла вместе с FTSE, но прямой связи между этими событиями нет.

А вот что всегда меняет состояние Лондонской биржи, это курс доллара по отношению к фунту. Повторюсь, компании топ-100 ведут бизнес вне Великобритании, поэтому укрепление национальной валюты им только вредит.

Анализ прошлых курса на FTX Token

Согласно последним собранным данным, текущая курсаа FTX Token составляет $0.96, а сам BTC сейчас занимает 211 место во всей крипто-экосистеме. Предложение FTX Token в обращении составляет 328,895,112 с рыночной капитализацией $317,285,084.

За последние 24 часа стоимость криптовалюты снизилась на -8.6% от текущей стоимости. Если мы сравним текущую рыночную капитализацию FTT со вчерашней, вы можете увидеть, что рыночная капитализация также снизилась.

FTX Token по-прежнему трудно подключиться к другим крипто-монетам. За последние 7 дней FTT упал почти на -34.71%.
Монета все еще демонстрирует риск сегментов структуры в последние несколько дней, монета может иметь сильные фундаментальные показатели, но мы не думаем, что она будет прибыльным активом в краткосрочной перспективе.

За последний месяц курсаа FTT снизилась на -25.849%, исключив огромную среднюю сумму в размере $0.34 от ее текущей стоимости. Это внезапное падение означает, что монета сейчас в упадке, и это может быть хорошей возможностью купить для быстрого инвестирования.

Изменение курсаы за 90 дней составляет около -95.93%, а курсаа распространяется от минимальной средней курсаы в $22.63 до максимальной средней курсаы в $23.85 за последние 90 дней.

Биткоин достиг шока предложения

Согласно метрике под названием Illiquid Supply Shock Ratio (ISSR), вероятность возникновения крупного ажиотажного спроса на BTC выше, чем когда-либо почти за десять лет.

Метрика ISSR, созданная аналитиками Вилли Ву и Уильямом Клементе, «пытается смоделировать вероятность возникновения шока предложения». Проще говоря, она оценивает, сколько предложения BTC доступно по сравнению с текущим спросом. И если спрос существенно превышает предложение, это создаёт условия для шока, что в том числе положительно сказывается на стоимости актива.

Метрика ISSR

По состоянию на 10 декабря индекс ISSR достигал 3.537 пункта, что является самым высоким показателем с августа 2014 года.

Лирическое отступление

К тебе обзора это, конечно, не относится, но 10000 запросов в месяц, да, собственно говоря хоть 100 тыс запросов — не резиновые, и поверьте, кончаются они очень быстро.

Поэтому, если вам нужна конвертация и вы используете сервисы Api Layer, то рекомендую поделить N запросов в месяц на 30 дней и по крону забирать курсы с полученным интервалом. У меня получилось раз в 5 минут. Можно сказать, практически онлайн.

• Во-первых, вы получите бесперебойную работу вашего скрипта по синхронизации курсов, и не получится так, что в один день АПИ вам вместо курсов дает ошибки.

• Во-вторых, вы выработаете весь лимит по запросам в месяц, что, как минимум, окупит ваши затраты, нет смысла платить за 10к запросов и выработать только 2к.

Корректировка индексов

Методика расчета индекса может время от времени меняться, что связано главным образом с различными корпоративными событиями, переживаемыми компаниями, ценные бумаги которых входят в состав индекса. Изменения могут касаться и перечня ценных бумаг, участвующих в расчете индекса.

Чем большую историю имеет фондовый индекс, тем большую ценность он представляет для прогнозирования будущей реакции рынка на те или иные события на основе его прошлого поведения. Но ситуация на рынке постоянно меняется — слияния и поглощение, банкротства старых компаний и появление новых, стремительно наращивающих свою капитализацию. Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс.

Если такие корректировки осуществлять редко, есть опасность, что индекс начнет отставать от развития рынка, если к корректировкам прибегать слишком часто — индекс начнет “терять” историю и, сохраняя прежнее название, отражать изменения уже другого сектора рынка.

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2018 и 2017 года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть

Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться

Пример 1

Индекс московской биржи на втором примере демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Пример 2

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2018 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2017.

Пример 3

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Пример 4

Заключение

Фондовые индексы универсальные показатели. Вам не нужно изучать экономику какой-либо страны в целом или какой-то из её отраслей в частности. Достаточно посмотреть на соответствующий биржевые индексы. Общая оценка инвестиционного климата и состояния экономики у вас как на ладони.

Как появился FTSE 100

Индекс FTSE 100 Index (Financial Times Stock Exchange Index) упоминался в статье о Лондонской фондовой бирже. Она и информационное агентство Financial Times более 30 лет назад создали фирму FTSE Group, владеющую соответствующей группой индексов.

FTSE 100 индекс был запущен Financial Times для привлечения читателей-бизнесменов 3 января 1984 г. с базиса в 1000 пунктов. Номинирован в фунтах (£)

Котировки индекса FTSE 100 онлайн

Однако у индекса были аналоги еще полвека назад. Так, 1 июля 1935 г. к этому маркетинговому инструменту прибегла другая лондонская газета – Financial News, напечатавшая индекс FNI 30 (Financial News Index).

1 января 1947 г. произошло образование нового Financial Times Index. В 1962 г. появился первый совместный продукт Лондонской фондовой биржи и Financial Times, известный как FTSE All-Share Index (FTAS). Он существует и сегодня.

В 1984 г. Лондонская биржа стала совладельцем FTSE Group, что вызвало появление FTSE 100 и его более диверсифицированных аналогов: FTSE 250, FTSE 350 и других. В 2015 г. FTSE Group и Russell Indexes объединились в FTSE Russell, совместный глобальный индексный бизнес. Компания имеет офисы в Лондоне, Нью-Йорке, Париже, Гонконге, Франкфурте, Сан-Франциско, Мадриде, Милане, Пекине, Сиднее, Торонто и Токио.

Как рассчитывается?

Чтобы рассчитать IMOEX, необходимо вычислить отношение рыночной капитализации акций, которые включены в базу расчета, к суммарной рыночной капитализации этих же ценных бумаг на начальный момент исчисления. Получившееся значение необходимо умножить на значение IMOEX на начальную дату.

Этот показатель рассчитывается в режиме онлайн в рублевом эквиваленте.

В 2022 году ЦБ РФ пересмотрел методику расчета IMOEX и выпустил новое положение. В результате были повышены требования к уровню ликвидности акций, которые входят в состав индикатора. Это позволило перейти к плавающему числу ценных бумаг. Данные нововведения были учреждены для того, чтобы увеличить интерес инвесторов к биржевым индексам. Но, что важнее, это будет способствовать более полному отражению рыночной ситуации.

Плюсы и минусы индекса

В формуле у компаний есть «вес». Это значит, что самые крупные участники индекса ( и  FTSE 100 не исключение) оказывают больше влияния на показатель, и это плюс.

Например, у Dow Jones наибольшее значение имеет цена бумаг, поэтому он «выпячивает» маленькие компании с дорогими акциями. Футси 100 здесь точнее. Кроме того, показатель не учитывает акции, которые принадлежат инсайдерам. Поэтому представление инвесторов о ситуации на рынке становится яснее.

Что еще не учитывает индекс, это дивиденды. Хотя для некоторых это даже плюс — все зависит от целей анализа.

Кстати об этом. Если задача — оценить британский рынок, то FTSE 100 не подойдет, как бы это парадоксально ни звучало. Я уже говорил о том, что показатель завязан на долларе, а компании топ-100 ориентированы на зарубежный рынок.

Причины торговать индексом FTSE MIB через Currency.com

Торговля биржевыми инструментами через платформу Currency.com имеет ряд преимуществ благодаря использованию надёжной и безопасной технологии распределенного реестра (DLT), которая позволяет напрямую связывать цену токена с котировкой соответствующего базового актива в режиме реального времени.

Криптотрейдинговая платформа – удобно и быстро

Вы можете покупать контракты на «FTSE MIB index», используя криптовалюту. На платформе можно зарабатывать без конвертации крипты в фиатные деньги.

Низкие спреды

За счет использования блокчейна удалось добиться низких спредов, а также гарантировать минимальные комиссии тейкера и мейкера.

Использование заёмных средств

Доступное плечо для торговли индексом FTSE MIB – 1:100.

Управление вашими рисками

Платформа предусматривает использование стоп-лосс и тейк-профит заявок.

Заявки исполняются без задержек

Currency.com – это масштабируемая и высокоскоростная система управления заявками, способная исполнять до 50 млн заявок в секунду.

Нормативно-правовая база

Метод расчета ММВБ

Индекс МосБиржи отражает относительный уровень капитализации входящих туда организаций. График данного финансового инструмента демонстрирует его динамику в стоимостном выражении. Если показатель растет, это говорит о подъеме российского фондового рынка и росте его капитализации. Падение параметра отражает снижение биржевых котировок акций и преобладание медвежьих настроений.

Индекс рассчитывается Московской биржей во время торгов (с 10.00 до 18.50). Периодичность проведения расчетов — 1 секунда. Математически показатель представляет собой отношение капитализации рынка текущей торговой сессии к капитализации предыдущей, умноженное на предыдущее значение индекса.

Чтобы рассчитать текущую капитализацию каждой компании, последняя цена акции умножается на весовой коэффициент ценной бумаги, объем эмиссии акции и коэффициент free-float (определяет, какой процент ценных бумаг находится в свободном обращении). Для определения общей капитализации рынка показатели по всем входящим в перечень акциям суммируются.

В ноябре 2022 г. Банк России повысил требования к ценным бумагам для их включения в индексную линейку Московской Биржи. Такие изменения призваны повысить интерес российских и зарубежных инвесторов к российскому фондовому рынку и более объективно отразить ситуацию на биржевой площадке.

По новым правилам, для добавления в индекс акции должны соответствовать следующим требованиям:

1. Доля бумаг в свободном обращении — не менее 10%. При падении показателя ниже 5% эмитент исключается из базы расчета.
2. Коэффициент ликвидности (рассчитывается биржей) — не менее 15%. При значении параметра ниже 10% бумага исключается из расчетной базы.
3. Вес акции не должен быть меньше 0,25%. Критерий исключения — падение показателя ниже 0,2%.

Для эмитентов ценных бумаг действует ряд ограничений:

• вес 1 акции не должен превышать 15%;
• максимально допустимая доля всех бумаг одного эмитента — 30%;
• вес 5 любых эмитентов не должен превышать 60% (в противном случае параметры пересчитываются с применением поправочного коэффициента).

Итоги

На российском рынке есть отличные варианты заработка. Можно выделить как минимум 10-15 компаний, способных на дистанции дать доход порядка 10-20% годовых за счет роста цены акций. Бонус – выплачиваемые всем акционерам дивиденды, их можно реинвестировать и получить кумулятивный эффект на дистанции.

Пусть вас не смущает обилие компаний, торгующихся на ММВБ. С помощью индексов Мосбиржи и беглого анализа их финансовых показателей можно быстро отобрать перспективные акции. После остаются лишь технические вопросы – регистрация счета, установка ПО и непосредственно заключение сделок.

Я же на этом прощаюсь с вами, желаю успехов в инвестировании и финансовой стабильности в это непростое время.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!