Как инвестировать в американские акции и etf частному лицу в рф

Введение

Кроссовки — это очень крупный бизнес. Мировой рынок спортивной обуви в 2019 году оценивался в 156 миллиардов долларов. По прогнозам, он дорастёт до 240 миллиардов уже к 2025 году. Это прибыльный рынок. За его долю ведётся острая маркетинговая борьба.

Несмотря на то что в последние годы на рынке появляются новые игроки, по-прежнему доминирует небольшое количество тяжеловесов. Nike и Adidas AG уже очень долго борются за титул лидера в спортивной обуви. Конкуренция между брендами является движущей силой для обеих компаний.

Сегодня эта пара — ведущие мировые спортивные бренды, которые конкурируют друг с другом на рынках по всему миру.

Как купить акции X5 Retail Group частному инвестору

Купить акции X5 Retail Group можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):

Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:

Регистрация у брокера;
Открытие брокерского счёта (в личном кабинет брокера);
Пополнение;
Покупка акций X5 Retail Group через торговый терминал;

Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется «Финам Трейд».

Так выглядит интерфейс при покупке акций X5 Retail Group (FIVE) через приложение «Финам Трейд»:

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

Есть удобное представление биржевого стакана:

Также есть возможность купить акции X5 Retail Group через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.

Где и как купить акции сегодня

Акции NKE можно купить через аккредитованного брокера на иностранных биржах. Основные объемы торгов бумагами компании Найк проходят на NYSE. Также приобрести возможно на биржах Германии, Швейцарии, Аргентины, Бразилии, Австрии.

Через зарубежного брокера

Это возможно через любого зарубежного брокера, имеющего лицензию на американских или европейских биржах. Например, акции можно купить через Interactive Brokers Group или EXANTE.

Проверенные иностранные брокеры

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Interactive Brokers	8/10	Говорят по-русски	Абонентская плата 10$\месяц
CapTrader	8/10	Нет абонентской платы	Говорят только по английски
Lightspeed	7/10	Низкий минимальный депозит	Навязывают услуги
TD Ameritrade	6.5/10	Низкие комиссии	Не всем открывают счет

Через российского брокера

Акции Найк торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Любой аккредитованный на этой бирже брокер может предоставить доступ к торгам.

Надежные российские брокеры

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Финам	8/10	Самый надежный	Комиссии
Открытие	7/10	Низкие комиссии	Навязывают услуги
БКС	7/10	Самый технологичный	Навязывают услуги
Кит-Финанс	6.5/10	Низкие комиссии	Устаревшее ПО и ЛК

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Для обычного мелкого инвестора из России этот путь приобретения акций закрыт. Покупка Найк возможна только через посредников. Варианты описаны выше.

Основные параметры Nike и Adidas AG

Вперёд вырывается бренд Nike.

Adidas AG имеет доминирующую долю рынка в европейских странах. У компании пожизненное рекламное спонсорство Лионеля Месси, одного из самых высокооплачиваемых футболистов мира, который является лицом и стопами бренда.

Изначально Adidas AG был известен как футбольный бренд. Сейчас это диверсифицированный игрок на рынке спортивной одежды, товаров и аксессуаров.

Adidas AG планирует обеспечить рост бизнеса за счёт инвестиций, которые направлены на увеличение скорости вывода новых продуктов. Компания также намерена стратегически инвестировать в онлайн-маркетинг для более широкого охвата растущего городского населения по всему миру.

По величине потребности в деньгах для финансирования роста в конце 2020 года в СМИ сообщалось:

Nike значительно сильнее доминирует во всём мире, особенно в Северной Америке.

В последние годы компания приложила большие усилия, чтобы исправить свою негативную репутацию эксплуататора детского труда на своих фабриках, которые расположены в развивающихся рынках.

В настоящее время стратегия Nike основывается на продаже большей части своей продукции напрямую потребителю. За последние 12 месяцев структура выручки была следующей:

оптовые продажи — почти 70%
напрямую потребителям — 30%

Исключение посредников должно помочь Nike повысить свою рентабельность.

В последнее время компания делает ставку на азиатские рынки и на линейку продуктов, которые ориентированы на женщин. Проводится специальный маркетинг, который фокусируется на спортивной женской моде.

Adidas AG реализует стратегию, которая направлена на повышение привлекательности своих брендов среди молодёжи и миллениалов в возрасте от 15 до 30 лет.

Маркетинговый ажиотаж подогревается новаторскими способами производства продукции Adidas AG:

коллекция «Йога», сделанная из переработанного океанского пластика
кроссовки Alphaedge 4D, которые производятся с использованием света и кислорода в сложном технологическом процессе digital light synthesis

Агрессивности рекламе Adidas AG добавляет также и сотрудничество с американскими знаменитостями, среди которых:

американский рэпер Фаррелл Уильямс
музыкальная группа Run-D.M.C.
американский рэпер Канье Уэст, от которого уходит жена
певица Бейонсе

С помощью американских звёзд Adidas AG стремится отобрать часть доли рынка США у Nike.

10. Авантюрная стратегия 4 глупца

Изначально стратегия разрабатывалась с целью получения максимальных дивидендов при минимальных рисках.

Метод расчета стратегии прост:
Отбираются 30 компаний с высокой доходностью по дивидендам,
Доходность каждой компании делим на квадратный корень из цены акции
Сравниваем получившиеся значения и инвестируем в 4 компаний с максимальными показателями.

Как это выглядит в реальности на российском рынке акций:

Наименование	Цена 1 акции	Дивиденды на 1 акцию	Доходность	Доходность/кв. корень цены акции
Сургутнефтегаз-п	40,67	7,62	18,74	2,9379
Мечел-ап	111,4	18,21	16,35	1,5488
МРСК Центра и приволжья	0,28	0,0407	14,54	27,4673
Алроса-Нюрба	79800	10395	13,03	0,0461
Энел Россия	1,12	0,1415	12,63	11,9379
МРСК Волги	0,11	0,0132	12,00	36,1773
МГТС-п	1960	232	11,84	0,2674
ЛСР	682,4	78	11,43	0,4376
МРСК Юга	0,0721	0,0081262	11,27	41,9767
Ленэнерго-п	102,5	11,14	10,87	1,0735

Из таблицы видно, что акцент сделан на компании с низкой стоимостью акций, такие как МРСК и Энел Россия.

По результатам анализа собираем портфель акции. Сделать это можно 2-мя способами:

Традиционный, когда в портфель деньги вкладываются равными частями в первые 4 акции компаний с максимальными значениям.
С замашкой на перспективу — в этом случае на 40% выделенных средств покупаются акции 2-ой компании по списку (в примере, МРСК Волги). Оставшиеся 3 получают по 20% от выделенного на портфель бюджета. Акцет сделан из вывода, что акции лидеры никогда не удерживают позиции более 2 лет подряд. Поэтому у компании, занимающей 2-ое место есть высокие шансы стать первыми, а инвестору хорошо заработать на этом.

Минимальный срок инвестирования 1 год. В конце года анализ повторяется — те акции, которые в список не попали — продаются. Взамен покупаются новые лидеры.

В заключение, прежде чем покупать акции в погоне за высокими дивидендами, важно ответить на два ключевых вопроса:

Каковы шансы на повторение компанией выплат щедрых дивидендов.

Если компания ведет высокодоходный бизнес, генерирует много денег и заявляет о своей готовности выплачивать высокие дивиденды ежегодно это хорошо.

Откуда берутся дивиденды.

Если они являются результатом текущей деятельности, то отлично. Хуже, если высокие дивиденды связаны с разовым случаем, например, продажей части бизнеса.

Поэтому, выбирая стратегию только ради дивидендов, не забывайте, что после выплаты цены на акции компании могут упасть ниже цены покупки. В результате фактически прибыли вы не получите. В связи с этим, рекомендую сочетать дивидендные стратегии инвестирования в акции с техниками, акцентированными на рост их стоимости.

Также советую диверсифицировать риски от вложения в акции другими финансовыми инструментами. Их я подробно расписывал в статье «Куда вложить деньги в 2022 году«. Рекомендую к ознакомлению.

Инвестирование в ПИФы

ПИФы или Паевые Инвестиционные Фонды являются альтернативным вариантом инвестиций в ценные бумаги. Однако, профессиональные и опытные трейдеры обходят подобные организации стороной. Почему? Прежде всего, потому что они не гарантируют получение прибыли. Клиенты видят лишь результаты их деятельности – успешные или не очень. Все решения, что покупать или когда продавать ПИФы принимают самостоятельно. Более рациональным подходом к инвестированию является индивидуальная торговля на бирже. В этом случае Вы всегда можете вывести капиталы без комиссий, неустоек и прочих штрафных санкций.

Где покупать акции компаний через интернет

Сегодня каждый совершеннолетний человек может совершить покупку акции любой организации, торгующейся на фондовом рынке. При этом прибыльность инвестирования в ценные бумаги в разы превышает проценты по депозитам или ПИФам. Однако 80% населения практически не интересуется данным способом инвестирования и не знает, где покупать акции компаний через интернет. Динамика клиентов Московской фондовой биржи на:

Декабрь 2018 — 2,9 млн. человек
Декабрь 2019 — 6,1 млн,
Март 2020 — 7,4 млн.

Исходя из вышеуказанны цифр мы видим отличную динамику роста количества людей, интересующихся акциями. Отчасти это произошло на фоне повышения пенсионного возраста в 2018 году и льгот при открытии индивидуальный инвестиционных счетов. Активные люди в возрасте 20-45 лет поняли, что копить на пенсию придется самостоятельно и начали быстро изучать рынок акций, чтобы сформировать себе накопления на старость. Я полностью поддерживаю идею взять будущее в свои руки, ведь финансовая грамотность приносит хорошие дивиденды. Наращивая инвестиционный капитал, вы создаете для себя хорошую финансовую подушку безопасности и в случае непредвиденной ситуации у вас всегда будет чувство спокойствия и ощущение независимости от внешних факторов.

Чтобы понять, где покупать акции компаний в первую очередь необходимо понять механизм покупки ценных бумаг, а так же дальнейшую работу по их продаже.

Этапы покупки акций через российских брокеров:

Регистрируетесь в брокерской компании, предоставляющей выход на фондовую биржу физическим лицам,
В электронном или бумажном виде подписываете договор,
Ждете проверки документов и открытия брокерского счета,
Заводите деньги на брокерский счет,
Производите операции по покупке акций,
В случае получения дохода при снятии средств российский брокер автоматически удержит с вас налог (НДФЛ).

Таким образом, ответом на главный вопрос о том, где покупать акции компаний будет — у брокера через открытых инвестиционный или брокерский счет. Поэтому одним из самых важных решений будет выбор брокера. Давайте проанализируем, кому можно доверить деньги.

Тинькофф инвестиции

Выделил этого брокера в отдельный блок. Почему?

Сейчас узнаете.

Торговать через Тинькофф российскими акциями ужасно дорого. Да и Америкой тоже.

Сравните:

Плата за сделку: 0,03% — тариф обычный против 0,3% у Тинькофф

Разница в 10 раз!!!

Плюс есть плата за первую сделку в месяце — 100 рублей.

Но у сервиса есть фишка — обмен валюты на валютном рынке. По биржевому курсу.

И самое главное, минимальный размер покупки-продажи … всего 1 доллар.

В остальном все аналогично другим брокерам.

В некоторых случаях, (а именно, если нет на руках 1 000 долларов) даже с учетом двойной комиссии — такая схема будет дешевле (и точно проще), чем покупать валюту в банке и переводить на счет брокера.

В среднем, банки накидывают 2-3% сверху от биржевого курса.

В отличии от других брокеров, Тинькофф разрешает совершать сделки по иностранным бумагам без подписанной формы. Чем вам это грозит думаю вы поняли — 30% налогов. В том числе с дивидендов.

Форму WBN8 мне делали почти 2 месяца. Так что не затягивайте.

Счет открывается дистанционно. В течение 2-3 дней.

Если воспользуетесь ссылкой-приглашением ниже, получите 1 000 рублей на счет.

Как оценены рынком Nike и Adidas AG?

Текущая цена акций:

Nike — около 130$ за акцию
Adidas AG — примерно 355$ за акцию

P/E:

Nike — 76
Adidas AG — 129

Обе компании достигли космических оценок для обычного производителя модных тапочек и курточек. Особенно дорого оценивается Adidas AG.

Если посмотреть с точки зрения отношения капитализации компании к размеру её продаж, то ситуация кардинально меняется.

Nike торгуется за 5,7 годовых выручек.

Adidas AG торгуется за 3 годовые выручки.

С учётом того что у Adidas AG есть запас по валовой рентабельности и возможности роста чистой маржи, то в будущем Adidas AG может оказаться более благоприятным и удачным вложением, чем Nike.

Дивидендная политика Норникеля в 2023 году

Компания получает стабильно высокую прибыль и платит своим акционерам щедрые дивиденды. В 2016-м в компании изменилась дивидендная политика, и размер выплат стал определяться из показателей EBITDA и Долг/EBITDA.

Разберемся подробнее в терминах:

EBITDA – это прибыль до вычета налогов, расходов на амортизацию. Другими словами, это не чистая прибыль.
Долг/EBITDA является коэффициентом, который показывает способность предприятия расплатиться по долгам. Акционеры заинтересованы в более низких показателях.

В 2020-м, учитывая кризис в стране и необходимость устранять последствия аварии, произошедшей под Норильском, Потаниным было предложено отсрочить выплату дивидендов. Предложение не было поддержано и было принято решение произвести минимальные выплаты. Компания в таких случаях обязана выплачивать сумму в размере 1 млрд долларов.

Дивиденды Норильского никеля в 2023 году планируется выплатить высокие, учитывая стабильно высокую доходность. Дивиденды Норникеля в 2023 году прогноз достаточно оптимистичный и определяется высокой дивидендной доходностью в данный период.

Она стабильно будет составлять 11-12%, что является самыми высокими показателями в горно-металлургической области РФ. Однако на выплату дивидендов повлияет начало периода максимального капиталовложения.

Привязывая выплаты к свободному денежному потоку, руководство компании считает, что в такие периоды выплаты должны сокращаться, а потом снова увеличиваться. На выплату дивидендов Норникеля в 2023 году это окажет существенное влияние.

Также в конце 2023-го завершается срок действия соглашения акционеров компании, после которого ожидаются изменения политике в этом вопросе. Акционерам будет предложено заключить новое соглашение, ориентиром выплат будут служить значения свободного денежного потока с постепенным отказом от показателей EBITDA.

Облигации со структурным доходом

Правильные ответы на вопросы тестирования расположены ниже.

Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?

Ответ: нет. Размер купонного дохода не может быть точно рассчитан, поскольку известен порядок расчета, но неизвестны точная рыночная стоимость активов и (или) точные значения финансовых показателей, от которых зависит величина купонного дохода.

Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?

Ответ: риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при её погашении

Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?

Ответ: нет, точно определить невозможно поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов

Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.

Ответ: рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую

Кем и в какой момент устанавливается порядок определения сумм выплат по облигации со структурным доходом?

Ответ: Порядок устанавливается уполномоченным органом эмитента до даты начала размещения выпуска облигаций со структурным доходом.

Выберите правильное утверждение. Размер дохода инвестора по облигациям со структурным доходом…

Ответ: зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, валюты, процентные ставки и иные законодательно определенные показатели

Облигации со структурным доходом гарантируют их владельцам выплату …

Ответ: только номинальной стоимости при погашении ?

Вы приобрели облигацию со структурным доходом, по которой предусмотрен доход по фиксированной ставке купона и купонный доход (не является фиксированным).

Купонный доход по такой облигации зависит от цены акции компании А и выплачивается при погашении облигации при условии, что цена акции компании А на дату наблюдения выше первоначальной цены. Цена акции на дату наблюдения оказалась ниже первоначальной цены на 1%. При этом на дату выплаты купонного дохода цена акции была выше первоначальной цены на 5%.

Что будет выплачено при погашении облигации?

Ответ: доход по фиксированной ставке купона и её номинальная стоимость

О компании

Студент университета и его тренер решили, что, кроме спорта, неплохо бы заработать денег. На личные сбережения купили в Японии 300 пар кроссовок. Продавали в свободное время из багажника зеленого Плимута, раскатывая по стадионам и спортивным мероприятиям.

Так родилась компания Найк. Студента звали Филом Найтом, он занимался бегом на средние дистанции. Его тренера — Биллом Бауэрманом. Все происходило в городе Юджине, штат Орегон. Это в 160 километрах от современной штаб-квартиры Найк в Бивертоне.

7 лет так все и происходило. Заказывали в Азии спортивную обувь и затем продавали. Параллельно Билл пробовал шить кроссовки, тестировал их Фил. Наконец в 1971 году случилось знаковое событие — выпустили первые кроссовки. Форму подошвы Биллу подсказала домашняя вафельница.

Вторая половина 70-х и 80-е годы прошлого века выдались непростыми для Найк. В затылок дышали конкуренты. Поэтому в Nike создали новое поколение кроссовок, привлекая для рекламы звезд баскетбола.

Сегодня Найк входит в двадцатку самых дорогих брендов мира. На американском рынке спортивной обуви доля компании превышает 60%.

Продукция компании

Найк выпускает одежду и обувь для спорта. Все начиналось с кроссовок. И сегодня это самое сильное направление с большой долей рынка. Отдельный бренд представлен кроссовками для баскетбола.

Главные акционеры

На сентябрь 2018 года институциональные инвесторы владели 81,3% акций Найк.

Десять ведущих компаний:

The Vanguard Group, Inc. 7,91%.
Capital Research&Management Co (World Invest). 5,1%.
SSgAFunds Management, Inc. 4,67%.
Black Rock Fund Advisor. 4,5%.
Capital Research&Management Co (Global Invest). 4,27%.
Wellington Management Co.LLP. 3,04%.
T.Rowe Price Associates, Inc. 1,87%.
Northen Trust Investments, Inc. 1,61%.
Geode Capital Management LLC. 1,28%.
Jennison Associates LLC. 1,26%.

Самый крупный акционер — инвестиционная компания CapitalGroupCompanies (1,4 триллиона долларов под управлением). Через два своих подразделения (2 и 5 место в списке) владеет 9,37% акциями.

На втором месте — Vanguard (почти 6 триллионов долларов в управлении).

На четвертом месте владельцев акций самая крупная инвестиционная компания мира — BlacRock (6,8 триллионами долларов).

Ведущие акционеры компании Найк — крупнейшие инвестиционные мировые структуры.

Ключевая фигура и ее роль

35 лет назад он бегал марафонские дистанции и учился на политолога. Сегодня он CEO Nike Inc. Один из самых известных людей в мире бизнеса. Его зовут Марк Паркер.

Он родился в 1955 году в большой семье, был четвертым ребенком. Неожиданно для многих через два года после окончания университета Марк пришел работать в Найк. Любовь к бегу привела его к увлечению улучшением спортивной обуви. Последнее поставило крест на карьере политолога и связало на десятилетия с Найк.

К середине 80-х годов компания переживала сложные времена. Доход сократился на три четверти. Было принято решение создать принципиально новую линию обуви для спортсменов. Ее назвали VisibleAir. Это стало прорывом в развитии Найк. В группе экспертов, работающих над проектом, был Паркер. Тогда началось сотрудничество со звездами спорта. Первым стал Майкл Джордан, подписавший рекламный контракт.

В 2006 году Марк назначен исполнительным директором Найк. И остается на этой должности по сей день. Он входит в число 10 самых высокооплачиваемых топ-менеджеров в мире.

Дочерние компании

Найк имеет 3 дочерние компании:

Converse Inc. Разработка дизайна, продажа обуви, одежды и аксессуаров для спортивных занятий.
Cole Haan. Люксовое подразделение. Дорогие натуральные материалы. Изготовление одежды и обуви в стиле casual и со спортивным уклоном. Аксессуары — сумки, ремни, портмоне, солнцезащитные очки.
Hurley International LLC. Ориентирована на молодежную аудиторию. Выпуск продукции для экстремальных видов спорта.

Планы компании на будущее

Марк Паркер озвучил планы Найк по увеличению объема продаж до 50 миллиардов долларов в 2020 году. Основной оптимизм компании связан с развитием и увеличением дохода в товарах для бега и баскетбола (поэтому владельцы акций тоже могут надеяться на лучшее).

Какую из компаний выбрать?

Если выбирать из 2 компаний, я бы не стал вкладывать деньги в Nike, несмотря на очень сильный бренд.

Nike — это зрелая компания. Её акции выросли на 40% за последние 12 месяцев. Этот рост отражает ожидания агрессивного увеличения продаж. Если ожидания не будут оправданы, то следом обязательно пойдёт коррекция. Акции Nike фундаментально переоценены. Они более подвержены рискам распродажи инвесторами, потому что у компании замедляется темп роста выручки и сокращается чистая прибыль на одну акцию.

У Nike экстремальный коэффициент P/S — компания торгуется за 5,7 годовых выручек, в отличие от оценки в 3 годовые выручки у Adidas AG.

Adidas AG тоже является довольно зрелой компанией, но, на мой взгляд, она более адекватно оценивается рынком. За последние 12 месяцев акции Adidas AG выросли всего на 9% в евро и на 15% в долларах (за счёт ослабления американской валюты). Маловероятно, что Adidas AG переживут экспоненциальный рост, но при нынешней цене Adidas AG кажется довольно разумным вложением с прицелом на несколько лет.

Существует одна пока ещё небольшая проблема, но в будущем эта проблема может поставить под угрозу позитивные ожидания от обеих компаний.

Есть свежее исследование лайков в TikTok, которое проведено швейцарским финансовым холдингом UBS Group AG. Оно показало:

Молодые бренды научились эффективно использовать социальные сети для привлечения внимания потребителей. Теперь именно через соцсети они представляют большую угрозу для некоторых более известных игроков.

Пока это не имеет большого значения, потому что на данный момент обе компании имеют стабильную долю рынка. Они растут вместе с рынком. Но любое снижение доли рынка приведёт к более низкой рыночной оценке компаний, даже если выручка компаний при этом останется стабильной.

Это очень важный риск для долгосрочных инвесторов, который я сейчас вижу на фоне довольно высокой оценки рынком акций обеих компаний.

Фундаментальный анализ X5 FIVE

*Все данные указаны в млрд руб.

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка	479.81+39.04%	534.56+11.41%	633.87+18.58%	808.82+27.6%	1033.67+27.8%	1295.01+25.28%	1532.54+18.34%	1734.35+13.17%
Капитал	66.88+6.8%	77.81+16.34%	90.56+16.39%	104.72+15.64%	127.04+21.31%	158.44+24.72%	165.48+4.44%	116.56-29.56%

Чистая прибыль	-3.84-146.27%	10.98-385.94%	12.69+15.57%	14.17+11.66%	22.29+57.3%	31.39+40.83%	28.64-8.76%	19.51-31.88%
Свободный денежный поток (FCF)	-4.41+156.4%	7.01-258.96%	-0.52-107.42%	-18.8+3515.38%	3.71-119.73%	-23.14-723.72%	19.27-183.28%	56.95+195.54%

Обязательства	224.2+9.12%	224.29+0.04%	260.36+16.08%	297.4+14.23%	346.45+16.49%	406.82+17.43%	445.32+9.46%	957.77+115.07%
Чистый долг	109.99+5.23%	102.92-6.43%	105.36+2.37%	135.26+28.38%	137.84+1.91%	166.69+20.93%	183.4+10.02%	209.33+14.14%

Капитальный затраты (CAPEX)	22.91+89.34%	21.38-6.68%	29.09+36.06%	54.29+86.63%	71.21+31.17%	81.79+14.86%	78.77-3.69%	73.51-6.68%
EBITDA	34.94+39.65%	38.35+9.76%	46.4+20.99%	59.41+28.04%	79.52+33.85%	99.13+24.66%	109.87+10.83%	215.72+96.34%

P/E		3.39	3.67+8.26%	6.61+80.11%	5.99-9.38%	4.7-21.54%	16.36+248.09%	29.72+81.66%
P/B	0.55	0.48-12.73%	0.51+6.25%	0.9+76.47%	1.05+16.67%	0.93-11.43%	2.83+204.3%	4.97+75.62%
EV/EBITDA	4.2	3.65-13.1%	3.27-10.41%	3.85+17.74%	3.41-11.43%	3.17-7.04%	5.93+87.07%	3.66-38.28%
Долг/EBITDA	3.5	2.88-17.71%	2.82-2.08%	2.43-13.83%	1.96-19.34%	1.96+0%	1.89-3.57%	1.06-43.92%

График размера капитала и капитализации X5 FIVE по годам

График размера чистой прибыли и выручки X5 FIVE по годам

Подробнее:

Данные МСФО X5 Retail Group;

Видео конференция с представителем компании X5 Retail Group:

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций! Информация представлена только для ознакомления.
Мы не гарантируем достоверность и полноту данных. Мы не несём ответственность за убытки от использования представленной информации.

Какие акции стоит покупать?

На бирже ММВБ представлен внушительный выбор акций, из-за чего возникают определенные сложности с поиском подходящего предложения. Существует несколько основных правил, соблюдение которых позволит эффективно и успешно инвестировать средства в покупку ценных бумаг.

Между ликвидными (голубыми фишками) и неликвидными акциями, всегда выбирайте первые. Если потребуется, ликвидные акции можно быстро продать без потерь на спред. В случае с неликвидом придется ждать подходящего покупателя, что в долгосрочной перспективе на падающем рынке может привести к фатальным последствиям.
Если стоимость акций компании снижается на протяжении месяца и более, то лучше воздержаться от их покупки.
Ограничивайте убытки. Если убытки растут на протяжении длительного времени, то стоит продать бумаги, пока они «не съели» весь депозит.
Для долгосрочных инвестиций выбирайте акции крупных компаний, которые на 100% не обесценятся ни завтра, ни через год.
Распределяйте риски. В идеале депозит нужно разделить на несколько частей, на которые купить бумаги надежных компаний с хорошей репутацией в нескольких сферах – нефть, энергетика, банки и т.д.
Профессионалы рекомендует не совершать сделки на открытии рынка. В этот период биржа чрезмерно эмоциональна из-за чего все акции торгуются по завышенной стоимости.

Для долгосрочных инвестиций торговая стратегия и позиции на рынке необходимо пересматривать не реже одного раза в квартал.

Поиск китайских дивидендных акций

Для поиска китайских акций воспользуемся сайтом allstockstoday.com (есть хорошая русская версия). Для этого выбираем раздел Dividends на главной странице.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

allstockstoday.com для поиска китайских дивидендных акций

Далее можно выбрать русский язык. Ставим фильтр для показывания только китайских компаний с дивидендами. Валюту ставим единую – доллар. Акции упорядочены по уменьшению дивидендов. Так самые максимальные дивиденды будут у Eagle Nice (International) Holdings Limited – 13,56%.

Алгоритм поиска китайских компаний с дивидендами

Если посмотреть на котировки этой компании в allstockstoday.com/2368.HK-kurs-aktsiy.html, то они выглядят не так критично при таких больших дивидендах. Движение в канале и нет значительного спада в стоимости.

График котировок дивидендной китайской акции

Также можно посмотреть какие были раньше дивидендные доходности у этой компании. Полезно посмотреть историю дивидендной доходности, чтобы понимать это разовая высокая ставка дивидендов или это уже тенденция. Можно отметить, что хоть 13,56% это пока максимальная ставка за последние 3 года, другие выплаты также были высокими.

Даты выплат и размер дивидендов за последние 3 года

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Про Дивиденды

Большинство акций, обращающихся на Санкт-Петербургской бирже выплачивают своим инвесторам дивиденды.

Дивидендная доходность не такая высокая, как у Российских компаний. В среднем чуть меньше 2%. Против 6-7% в РФ.

Но не забываем, что это долларовая прибыль.

Дополнительно есть другие плюшки от иностранных компаний, которые лично мне очень нравятся.

Дивиденды выплачиваются в большинстве случаев 4 раза в год. То есть каждый квартал. Это своеобразный американский стандарт.

Из года в год уровень дивидендов повышается. Даже если компания получит в следующем году намного меньше прибыли. Или сработает в минус (убытки). Она будет стараться все равно увеличить размер выплат.

Сравните с нашим рынком. В один год могут выплатить условно 10 рублей на акцию. На следующий 12 рублей. А на третий и четвертый год вообще отказаться от дивидендов. Или начислить символическое 10-20 только копеек.

Дивиденды зачисляются сразу на брокерский счет. Срок зачисления обычно составляет 2-3 недели. С момента выплаты дивидендов самой компанией.

Прогнозы стоимости акций на 2023 год

Цена ценных бумаг предприятия достаточно высокая. И лежит в пределах 15000 – 17000 рублей за одну акцию. Но как всегда перед покупкой следует изучить прогноз специалистов. «Норникель» акции прогноз на 2023 год следующий:

ожидается неблагоприятный год, курс ценных бумаг будет снижаться;
в начале января курс снизится на -1.76 % и повысится на +1.66%;
февраль – снижение в начале -1.36% и небольшое повышение 0.15% в конце месяца;
март – небольшое повышение в начале с паданием на -1.89% в конце;
апрель – +1.23% в начале и +0.51% конце месяца;
май – +1.35% в начале и +0.46 в конце;
июнь – снижение -1.39%;
июль – повышение +2.65%;
август –2.33% в начале и +0.87% в конце;
сентябрь – повышение +2.06%;
октябрь – +0.23% в начале месяца и -1.82% в конце месяца;
ноябрь – повышение +0.37% и снижение -.0.24 в конце месяца;
декабрь – снижение курса -1.85%.

Текущая цена актива составляет около 16000 рублей. Как отмечают аналитики, стоимость будет находится на среднем уровне с дальнейшим прогнозом ее увеличения до 3% за год. В связи с этим даются рекомендации покупать ценные бумаги компании, и придерживаться долгосрочной политике «купил и держи».

Прогноз на дивиденды в 2023 по Норникелю, как отмечалось выше, будет достаточно положительным. Компания сделает последние выплаты по формуле акционерного соглашения по итогам 2022 года.