Прогноз на акции Apple на 2019 год
Согласно официальным финансовым отчетам, во втором квартале 2019 года чистая прибыль корпорации упала. Это не только не обесценило акции, но и привело к их активному росту. В результате рыночная капитализация компании превысила 1 трлн долларов.
По данным американской биржи NASDAQ, в течение одного рыночного дня стоимость одной акции увеличилась на 7%. Чего экспертам ожидать дальше? Ниже мы приведем мнение главы самого Apple, авторитетного эксперта компании Pelham и аналитиков фондовой биржи NASDAQ.
Тим Кук
Такого быстрого падения продаж iPhone не наблюдалось никогда ранее.
В феврале 2019 года глава корпорации Apple опубликовал на официальном ресурсе открытое письмо инвесторам. Он обвинил ФБР в давлении на компанию: власти потребовали обновить iOS, обходя несколько важных элементов безопасности. Тим Кук отказался создавать ПО, которое позволит получить личные данные любого пользователя.
На стоимость акций Apple могут повлиять обострение торговой войны с Китаем и антимонопольное расследование. Но Тим Кук заверил инвесторов, что ответные меры со стороны Китая на американские санкции вряд ли последуют. На фоне этого ценные бумаги продемонстрировали устойчивый рост, что ожидается и в дальнейшем.
Пелхам Смитерс
Управляющий директор компании Pelham Smithers Associates, которая занимается рыночными исследованиями и анализом фондового рынка, Пелхам Смитерс считает, что технологический сектор столкнулся с серьезными проблемами. 2018 год стал тяжелым из-за снижения цен на процессоры, проблем с утечками данных и падения продаж. Котировки Apple за 2018 год просели на 7%.
Эксперт полагает, что снижение стоимости ценных бумаг создает редкую возможность для покупки. Это принесет выгоду, когда Apple начнет планировать выпуск смартфонов, поддерживающих технологию 5G, и появится ясность в отношении проблем в отрасли IT-технологий. Но пока ожидается снижение стоимости акций (вплоть до 25% от текущего уровня).
NASDAQ
Падение стоимости акций Apple 3 января 2019 г.
Американская биржа NASDAQ, специализирующаяся на акциях компаний IT-сектора, отражает снижение индексов после недавнего предупреждения от Broadcom о глобальном снижении роста. Broadcom является крупнейшим поставщиком комплектующих для Apple.
Падение продаж iPhone повлияла на стоимость акций — 3 января котировки снизились на 9%. Это произошло на фоне выступления Тима Кука, который сообщил о снижении выручки. Причиной снижения продаж стали конфликты Китая с США и замедление темпа роста экономики. Китай показал наибольшее замедление промышленного роста за последние 17 лет.
На фоне падения стоимости акций Apple опустилась на четвертое место в рейтинге самых дорогих компаний мира. Это огромный удар для компании, капитал которой перевалил за 1 трлн долларов. Ожидается, что акции будут продолжать падать до стабилизации ситуации.
Эксперты венчурной компании Loup Venture считают, что к 2022 году корпорация получит 292 млрд долларов выручки. Улучшат положение дел и ожидаемые (но пока не анонсированные) продажи «умных» очков. Этот вывод сделан экспертами на основании инвестиций Apple в технологию дополненной реальности. Пока дела у корпорации идут не очень хорошо, но в течение нескольких следующих лет или еще раньше ситуация стабилизируется.
Несмотря на в целом негативный прогноз, эксперты и аналитики полны оптимизма. Никто не советует избавляться от акций. Насчет покупки и продажи мнения противоречивые.
Резюме
Apple уже является огромным предприятием глобального масштаба, и для того, чтобы оказать существенное влияние на траекторию его роста, бизнес Apple в сфере услуг должен иметь не менее огромный размах. Это может оказаться непростой задачей, тем более что Apple придется бороться с несколькими сильными конкурентами.
Например, смартфоны на базе Android имеют гораздо большую долю мирового рынка, чем iPhone от Apple, что дает Google Play Store от Alphabet серьезное преимущество перед App Store от Apple. Кроме того, для Apple TV+ может быть трудно завоевать популярность на все более конкурентном потоковом рынке, особенно учитывая уровень успеха, которого уже достигли Netflix и Disney.
Инвесторы также должны отметить, что с 2014 года Apple работает над беспилотным электромобилем в рамках проекта Titan. Недавние слухи о предстоящем партнерстве компании по автомобилю под брендом Apple с Hyundai ни к чему не привели, но через несколько часов после этого объявления, к работе с технологической компанией проявил интерес Nissan
Хотя детали все еще неясны, инвесторы должны обратить на это внимание
На ту вершину где она находится сегодня Apple поднялась благодаря невероятным инновациям. Начиная с первого iPod и заканчивая новейшим iPhone, компания успешно завоевывала потребителей на протяжении многих лет. И я никогда не ставил бы против способности Apple создать новую рыночную возможность (например, автомобиль Apple). Кроме того, компания имеет сильного лидера в лице генерального директора Тима Кука, невероятно “глубокими карманами” и одним из самых ценных брендов в мире. С этой точки зрения Apple по-прежнему выглядит солидной долгосрочной инвестицией.
Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:
Обзоры
Apple
olegas ›
Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.
О корпорации Apple
Apple — американский производитель ПК и планшетов, смартфонов, плееров, ПО. Базируется в Купертино, штат Калифорния. Это первая в мире корпорация, капитализация которой превысила 1,044 трлн долларов (2018 г). Согласно информации глобальной аналитической компании Counterpoint, Apple получает 86% прибыли всего рынка смартфонов (IV квартал 2017 года).
Компания основана Стивом Джобсом, Стивом Возняком и Рональдом Уэйном, собравшими свой первый ПК в середине семидесятых. Фирма Apple Computer была зарегистрирована в апреле 1976 года, когда создатели продали несколько десятков ПК и получили финансирование.
Apple ранее других предложила графический интерфейс для ПК и мышь, вывела на рынок одни из первых моделей цифровых камер современного типа. В 2007 году дела компании резко пошли вверх после релиза смартфона iPhone. В 2011-м корпорация впервые стала самой дорогой по рыночной капитализации.
Рыночные возможности Apple
Если рассматривать масштаб Apple в перспективе, то по состоянию на декабрь 2020 года на счету компании было 1,65 миллиарда устройств по всему миру. Более того, iPhone является самым популярным смартфоном в Северной Америке, а iPad — ведущим планшетом на мировом рынке. Хотя это затрудняет дальнейший рост на этих рынках, огромная пользовательская база Apple по-прежнему является ценным активом, и она может стать ключом, открывающим будущие возможности.
В конце 2018 года Apple изменила свою стратегию роста, сосредоточившись на услугах. В то время это включало в себя App Store, Apple Pay, рекламные и облачные сервисы, а также некоторые подписные сервисы, такие как Apple Music. Кроме того, за последние два года Apple выпустила несколько новых продуктов, которые значительно расширили ее экосистему услуг.
В марте 2019 года компания в партнерстве с Goldman Sachs и Mastercard запустила кредитную карту Apple Card. Вскоре после этого компания анонсировала свой новый игровой сервис (Apple Arcade) и новый потоковый сервис (Apple TV+). Совсем недавно, в конце 2020 года, компания запустила Apple Fitness+, перенося тренировки под руководством профессиональных тренеров на различные устройства Apple.
В прошлом году выручка Apple от услуг составила 53,8 миллиарда долларов, что составляет около 20% от общего объема продаж. Этот недавний всплеск инноваций компании — хороший знак, и расширение портфеля услуг Apple может стать основным драйвером роста в будущем. Более того, валовая маржа Apple по услугам в 2020 году составила 66%, что более чем вдвое превышает ее валовую маржу по продуктам. Другими словами, поскольку услуги составляют большую часть общего объема продаж, Apple должна становиться все более прибыльной.
Выплата дивидендов
Валовые дивиденды Apple составили 5 долларов США. 996 млрд. Долл. США за шесть месяцев, которые охватывали финансовый квартал 2-й и 3-й кварталы компании 2016 года, по-видимому, превосходящие выплаты прошлых дивидендов от любых других двух постоянных кварталов с момента восстановления квартальных дивидендов в 2012 году. Совокупный чистый доход за второй квартал и третий квартал 2016 года составлял 18 долларов США. 321 млрд., Что обеспечило коэффициент выплаты дивидендов на уровне 32. 7% за эти шесть месяцев. Это сопоставимо с средним коэффициентом выплаты дивидендов в размере 25,9% в течение трех лет между 2013 и 2015 годами.
Более высокий коэффициент выплаты дивидендов за последние шесть месяцев основывается на том, что доходы и доходы Apple постоянно растут в течение предыдущих пяти лет, при этом общий накопленный акционерный капитал составляет 119 долларов США. 4 миллиарда, как было зарегистрировано 26 сентября 2015 года, конец финансового года Apple в 2015 году. Это по сравнению с холдингом в размере 41 доллара США. 6 млрд. Наличными, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции в ту же дату. При сумме свободных денежных средств на 34,8% собственного капитала Apple акционеры, безусловно, были лучше, так как Apple, как полагают, вернула потенциально большую часть своего капитала акционерам для своих собственных нужд в 2016 году.
Повышение производительности Apple
Слабые продажи iPhone в 2019 году и коллизии связанные с пандемией в 2020 году привели к замедлению роста продаж Apple. Однако в первом квартале 2021 финансового года (о котором сообщалось в конце прошлого месяца) рост Apple существенно ускорился и причиной тому была волна новых продуктов.
Показатели Apple в последнем квартале подросли во всех категориях продуктов. Недавний выпуск семейства iPhone 12 с поддержкой 5G привел к скачку продаж iPhone на 17% в годовом исчислении. Точно так же последние модели MacBook от Apple на базе M1 привели к росту продаж Mac на 21% в годовом исчислении. А выручка от услуг подскочила на 24% (в годовом исчислении) благодаря росту продаж в App Store, рекламе и облачных сервисах.
Инвесторы должны быть воодушевлены, увидев, что годовой рост продаж Apple превысил 20%, и еще больше взволнованы, увидев силу во всех сегментах бизнеса компании. Продукция Apple по-прежнему пользуется высоким спросом, и это хороший знак для будущего компании. Если Apple сможет и дальше наращивать свою глобальную долю устройств, то ее сервис-бизнес должен быстро набирать обороты.
Дивидендная доходность
Хотя выплата дивидендов является показателем финансовой устойчивости, часто используемой при фундаментальном анализе инвестиций в акции, дивидендная доходность более полезна для инвесторов с подавляющей целью получения дивидендов по инвестициям. Для инвесторов, имеющих дивиденды, укрепление капитала акций является вторичным по отношению к дивидендному доходу, который может предоставить фондовый. Дивидендная доходность акций сравнивает сумму годовых дивидендов в процентах от рыночной цены акций. Для отдельных инвесторов их собственные закупочные цены на акции могут повышать или понижать их дивидендную доходность, учитывая, сколько акций выплачивает дивиденды.
Дивиденды Apple на 12-месячной основе составили 2 доллара. 13 на акцию ежегодно по состоянию на 25 июня 2016 года. Использование цены закрытия акции составляет 107 долларов США. 57 от 25 августа 2016 года дивидендная доходность от инвестиций в акции Apple составляла 1.98%. Несмотря на то, что ежегодный дивиденд AAPL постоянно увеличивался в течение нескольких лет после восстановления дивидендов в 2012 году, акции Apple порой повышались гораздо более высокими темпами, что потенциально приводило к тому, что дивидендная доходность была менее конкурентоспособной для новых инвесторов, покупающих акции по высоким ценам. Если Apple привержена сильной и растущей политике в отношении дивидендов, существующие дивидендные инвесторы будут видеть дальнейшее улучшение дивидендной доходности.
