Стивен коэн. стратегия и секреты успеха трейдера

Что сделало Стивена Коэна одним из самых известных дэй-трейдеров?

Стивен Коэн родился в 1957 году в Грейт-Нек, Нью-Йорк. В ноябре 2011 года он занял 35-е место в списке 400 самых богатых людей Америки Forbes. В настоящее время его состояние оценивается в 8,3 миллиарда долларов! Почему сегодня он один из самых известных трейдеров?

Он известен своими сверхъестественными способностями зарабатывать деньги в любых рыночных условиях. Журнал BusinessWeek назвал Коэна «самым влиятельным трейдером на Уолл-стрит». Он является основателем SAC Capital Partners.

Он изучал экономику в Пенсильванском университете, играл в покер и заинтересовался фондовым рынком. В 1978 году Коэн устроился на работу в Gruntal, где в первый же день заработал для компании 8000 долларов. Будучи ведущим дэй-трейдером, Коэн зарабатывал для организации около 100 000 долларов в день. К 1984 году он управлял портфелем в 75 миллионов долларов и группой из шести трейдеров. На его счету были транзакции, которые помогли Gruntal покрыть убытки, понесенные из-за операций других трейдеров.

В 1992 году после ухода из Gruntal Коэн открыл хедж-фонд SAC Capital Partners, вложив туда 20 миллионов долларов собственных средств (сегодня компания управляет более чем 12 миллиардами долларов). В то время индустрия хедж-фондов была еще относительно небольшой, а бычий рынок 1990-х годов только разогревался.

Штат SAC Capital Partners сейчас насчитывает более 600 человек. Тем не менее Коэн по-прежнему сам совершает много сделок. Он начинает свой рабочий день в 8 утра и отслеживает графики рынка на своих мониторах, предлагая идеи сотрудникам. Около 15% прибыли компании получается от выполняемых им операций!

Филантропия

Коэн входит в попечительский совет нью-йоркского Фонд Робин Гуда.

Через Фонд Стивена и Александры Коэн Коэны сделали пожертвования на проекты, связанные со здоровьем, образованием, искусством и культурой, а также населению Нью-Йорка. В 2014 году Фонд Коэна предоставил финансирование через Центр Лангоне Нью-Йоркского университета для исследования пост травматический стресс и травматическое повреждение мозга. Фонд предоставил грант в размере более 100000 долларов США. Музей искусств и науки Брюса в 2014. В 2019 году фонд внес 50 миллионов долларов из более чем 400 миллионов долларов, собранных для Нью-Йоркского музея современного искусства. В 2017 году музей объявил, что самая большая смежная галерея МоМА будет называться Центром специальных выставок Стивена и Александры Коэн. Коэн является членом правления MoMa и LA MOCA.

В апреле 2016 года Коэн объявил о создании и выделении 275 миллионов долларов на Сеть ветеранов Коэна. Целью CVN является создание центров психического здоровья для ветеранов и их семей по всей территории США. Поставлена цель к 2020 году создать 20-25 центров.

Cohen Veterans Bioscience, также финансируемая Коэном, проводит исследования эффектов пост-травматическое стрессовое растройство о ветеранах боевых действий.

Библиография[править | править код]

На русском языке

Коэн C. Бухарин: Политическая биография. 1888—1938. — М.: Прогресс — Академия, 1988. — 574 с. ISBN 5-01-001900-0 и 1989 г. ISBN 5-338-00678-2, ISBN 5-01-001900-0
Коэн С. Провал крестового похода: США и трагедия посткоммунистической России. — М.: АИРО-ХХ, 2001. — 304 с. ISBN 5-88735-073-3
Коэн C. Можно ли было реформировать Советскую систему? — М.: АИРО-XX, 2005. ISBN 5-88735-135-7
Коэн C. «Вопрос вопросов»: почему не стало Советского Союза? — М.: АИРО-XXI; СПб.: Дмитрий Буланин, 2007. — 200 с. ISBN 5-91022-044-6, ISBN 5-86007-541-3
Коэн С. Долгое возвращение: Жертвы ГУЛАГа после сталинизма. — М.: Новый хронограф, АИРО-XXI, 2009. — 144 с. ISBN 978-5-94881-076-8, ISBN 978-5-91022-100-4

Джордж Сорос — Торговая стратегия

Как правило, трейдеры не признают свои неудачные инвестиционные решения и убеждают себя в том, что в конечном итоге рынок повернет в их пользу в долгосрочной перспективе. Тогда возникает вопрос: как можно применить подход трейдера Сороса к торговле и к каждой стратегии в частности?

Ниже мы приводим советы успешных трейдеров, которые могут послужить основой для разработки стратегии в соответствии с принципами Сороса:

Отложите в сторону гипотезы и теории, которые обеспечивают полное понимание функционирования рынков. Получение преимуществ в большей степени зависит от знания точек выхода и правильного размера операций.

Определите стратегию, которая имеет смысл вместо того, чтобы принимать несколько решений спонтанно.

Уделите больше внимания точкам выхода и размеру ордеров, даже если они действительно заманчивы.

Не имеет значения, дает ли ваша стратегия отрицательные результаты: вы должны рассматривать неудачу как силу и ограничивать потери, чтобы однажды не проснуться банкротом.

История Сороса удивительная, захватывающая, интересная, познавательная. Если вы хотите учиться у лучших, без сомнения, исследуйте жизнь одного из самых известных трейдеров и слушайте все, что он говорит о торговле и рынках.

Семья

Коэн был дважды женат. В 1979 году он женился на Патриции Финке, уроженке Нью-Йорка из рабочего класса, которая выросла в Вашингтон Хайтс, Манхэттен окрестности Нью-Йорк. У них двое общих детей. Они развелись в 1990 году.

В 1991 году Коэн познакомился с Александрой Гарсиа, матерью-одиночкой. пуэрториканец спуск. Гарсия выросла в Вашингтон-Хайтс, переехав туда из своего первоначального дома в проектах Гарлем. У них четверо детей. До того, как некоторые из детей подросли, Коэн и Алекс жили в Гринвич, Коннектикут, с их семью детьми (их четырьмя детьми вместе с предыдущим ребенком Александры и его двумя детьми от его первой жены, Патриции). В 1998 году Коэны приобрели участок площадью 3300 кв.2) дома на 14 сотках (57000 м2) в Гринвиче.

Инвестиционная карьера

1978–1992: Gruntal & Co.

В 1978 году, окончив Уортон, Коэн получил Уолл-стрит работа младшим трейдером в опционный арбитраж отдел в Gruntal & Co. В свой первый день работы в Gruntal & Co. он получил прибыль в размере 8000 долларов. В конечном итоге он будет зарабатывать около 100000 долларов в день. и в конечном итоге управлял портфелем на 75 миллионов долларов и шестью трейдерами. К 1984 году Коэн руководил собственной торговой группой в Gruntal & Co. и продолжал управлять ею, пока не основал свою собственную компанию SAC.

В конце 1980-х Комиссия по ценным бумагам и биржам заподозрила, что Коэн использовал инсайдерскую информацию в декабре 1985 года, когда он поспорил, что RCA и GE объединятся до объявления. SEC вызвала его для дачи показаний, но он отказался отвечать на какие-либо вопросы, сославшись на свое право не свидетельствовать против самого себя. Затем SEC начала изучать другие его инвестиции того же периода, особенно те, которые касались Бретта К. Лурье.

1992: S.A.C. Capital Advisors

В 1992 году Коэн начал S.A.C. Capital Advisors с 10 миллионами долларов собственных денег и еще 10 миллионами долларов из внешнего капитала. Название компании «SAC Capital» происходит от инициалов Стивена А. Коэна.

В 2003 г. Нью-Йорк Таймс писал, что «SAC — один из крупнейших хедж-фондов, известный своей частой и быстрой торговлей». В 2006 г. Wall Street Journal сообщил, что, хотя когда-то Коэн был быстрым трейдером, который никогда не занимал торговые позиции в течение длительных периодов времени, теперь он держит все большее количество акций в течение более длительных периодов времени.

По состоянию на 2009 год компания управляла собственным капиталом в размере 14 миллиардов долларов.

2012–2016: Расследование SEC

20 ноября 2012 года Коэн был замешан в предполагаемом инсайдерская торговля скандал с участием экс-менеджера ВАС, Мэтью Мартома. SEC выдвинула обвинения против ряда других сотрудников SAC с 2010 по 2013 год с разными исходами. Мартома был осужден в 2014 году по обвинению в самом прибыльном заговоре в области инсайдерской торговли в истории. Позже SEC подала гражданский иск против Коэна, утверждая, что он не контролировал Мартому и Майкла Стейнберга, который был старшим сотрудником и доверенным лицом Коэна. Коэн урегулировал свое гражданское дело с регулирующими органами в январе 2016 года; Соглашение с SEC запрещало Коэну управлять внешними деньгами до 2018 года.

S.A.C. Capital Advisors «признал себя виновным в обвинении в инсайдерской торговле в 2013 году и заплатил 1,8 миллиарда долларов в виде штрафов» и был обязан прекратить работу с инвестициями для сторонних лиц. Коэн «сам избежал уголовного обвинения, несмотря на то, что был живым, дышащим сердцем S.A.C. Capital», но доктор Сидней Гилман, главный свидетель обвинения против Мартомы, показал, что агенты ФБР сказали ему, что Коэн был конечной целью расследования. Он был показан в январе 2017 года. Житель Нью-Йорка статья под названием «Когда федералы пошли на поводу у легенды хедж-фондов Стивена А. Коэна».

Сборы за рэкет и инсайдерскую торговлю

В декабре 2009 года бывшая жена Стивена Патрисия Коэн подала в суд на Коэна и его брата Дональда Т. Коэна за рэкет и инсайдерская торговля обвинения. 30 марта 2011 г. Окружной суд США в Нижнем Манхэттене прекратил дело, но 3 апреля 2013 г. Окружной апелляционный суд США в Нью-Йорке заявил, что суд низшей инстанции допустил ошибку, отклонив иски его бывшей супруги о мошенничестве, и возобновил судебный процесс. Апелляционный суд также возобновил иски о рэкете и нарушении фидуциарных обязанностей, оставив при этом отказ в удовлетворении иска о неосновательном обогащении.

Обращаясь к коллегии из трех судей, окружной судья Пьер Леваль сказал, что Патрисия Коэн сделала «правдоподобное» утверждение о том, что Стивен Коэн скрыл 5,5 миллионов долларов во время переговоров по соглашению о раздельном проживании в 1989 году, которые предшествовали разводу. Возобновление иска происходит на фоне усиливающегося давления на Стивена Коэна в связи с расследованием инсайдерской торговли, которое привело к аресту Майкла Стейнберга, одного из ближайших доверенных лиц Коэна в SAC Capital. Филиалы SAC достигли двух соглашений о гражданских инсайдерских сделках на общую сумму почти 616 миллионов долларов с Комиссией по ценным бумагам и биржам США. В обоих случаях SAC не признал и не отрицал правонарушений.

Филантропия

Коэн входит в попечительский совет нью-йоркского Фонд Робин Гуда.

Ларри Вильямс

В свое время Вильямс занимал должность члена Совета директоров в Национальной Фьючерсной Ассоциации, также он два раза баллотировался в сенаторы США от штата Монтана. О нем писали известные крупнейшие издания: «Barrons», «Forbes», «The Wall Street Journal», «Money», «Fortune» и другие. Сам он также публикует свои материалы в вышеперечисленных газетах и журналах. На протяжении почти двадцати пяти последних лет он является одним из наиболее часто цитируемых и авторитетных финансовых консультантов.

Ларри появился на свет в обычной американской семье в 1944 году, глава которой трудился на нефтеперерабатывающем заводе. Детские годы прошли в провинциальном городке Биллинге, расположенном в штате Орегон. В юности он проявлял настойчивость и целеустремленность и был не по возрасту самостоятельным – обучаясь в школе, ходил зарабатывать деньги на завод, где работал его отец. Вильямс, окончив учебу в местном колледже, поступил в Орегонский университет, по завершению которого получил диплом журналиста.

В 1966 году он стал работать на фондовом рынке и спустя год получил свидетельство консультанта по финансам, тем самым ему предоставлялось право давать советы начинающим делать первые шаги в этой сфере. Первоначально свои силы Ларри решил попробовать на рынке ценных бумаг. В специальной литературе того времени, посвященной фондовым рынкам и акциям, утверждалось, что ответы на вопросы можно почерпнуть из графиков и Ларри в 60-е годы действительно уделял техническим индикаторам большое значение. Со временем мнение Вильямса относительно приемов технического анализа значительно изменилось.

Известный в мире трейдер-краткосросчник Ларри Вильямс уже больше 40 лет жизни отдал торгам. Он самый известный на планете трейдер. Им написано немало книг и пособий по вопросам инвестирования на рынках, он является автором торговых рекомендаций. То, что он пишет, превосходно по качеству предоставляемой информации и изложению техники проведения торгов. Правильность его методики доказана годами работы, полученными призами и званиями в многочисленных конкурсах. Ларри Вильямс – единственный в мире трейдер CFD, многократно демонстрирующий при проведении семинаров собственную систему торговли на сумме в один миллион долларов (его личный депозит).

В 2003 году он уехал жить на американский остров St. Croix (один из Виргинских островов) и основную часть имеющегося времени посвящает проведению тренингов для трейдеров, но по-прежнему часто сам принимает участие в торгах на бирже. Ларри Вильямс является человеком, воплотившим в себе американскую мечту: быстрое обретение большого состояния практически с нуля.

Что сделало Стивена Коэна одним из самых известных дэй-трейдеров?

Shiba Inu резко вырос

В августе 2020 г. анонимный пользователь приобрел 70 200 003 182 869 монет только что появившейся «мемной» криптовалюты Shiba Inu – на $8 тыс. Сегодня их стоимость составляет более $5 млрд. «Возможно, мы действительно имеем дело с величайшей индивидуальной сделкой всех времен», – сообщил в своем твиттере Morning Brew, прикрепив скриншот с платформы для цифровых платежей crypto.com.

На момент покупки единица криптовалюты стоила $0,000000000189, а через 14 месяцев после этого курс Shiba Inu вырос до $0,00007941 в пике. Криптовалюте потребовалось чуть больше года, чтобы вырасти на 7 млн процентов. По данным платформы CoinMarketCap, сегодня неизвестный криптоинвестор владеет более чем 13% от общего количества токенов Shiba Inu (от 549 трлн монет).

Работа на себя

Время для открытия было благоприятным. На рынках царил восходящий тренд, прерываемый лишь коррекциями. Подобных фондов в те годы было ещё мало. Коэн смог добиться ещё 13 млн долларов для компании, которые были вложены инвесторами. Здесь нужно отметить, что им изначально было поставлено условие высоких процентов за свои услуги, поэтому многие отказались вкладываться. И всё же начало было положено, а сумма для торгов оказалась весьма приличной.

Первый год показал результаты в размере 17 % годовых, зато три последующих позволили утроить начальный капитал. В дальнейшем результаты Коэна были ничуть не хуже. Самым лучшим для него был 1998 год, когда у всех конкурентов дела шли из рук вон плохо, и лишь SAC Capital Partners достиг 50 % годовых. В то время даже те, кто просто смог добиться плюсового результата, уже считались самыми успешными.

Далее улучшения стали проявляться постоянно. Своими достижениями за 1998 год фонд привлёк новых инвесторов. Это спровоцировало рост активов, и уже через несколько месяцев их сумма достигла 1 млрд долларов. Далее SAC Capital Partners показал ещё лучший результат, а потому поток инвесторов лишь увеличивался. Помимо вложений в акции, фонд стал спекулировать и валютой.

Интересно, что Стивен, несмотря на то, что у него работал целый штат трейдеров, всегда вёл дела вместе с ними, в офисе, как любой биржевой спекулянт. Торговля нравилась ему сама по себе, кроме того, он не хотел выпускать из рук контроль над компанией.

После 2001 года фонд стал показывать средние результаты. Проявлялось это в том, что не было сверхприбыли, как раньше, но и в убыток компания не работала. Открывалось много новых хеджевых фондов, многие из которых стремились копировать действия SAC Capital Partners. Впрочем, из-за высокого уровня конкуренции немало подобных компаний закрылось очень быстро.

Слишком успешная торговля SAC Capital Partners спровоцировала ряд скандалов, которые освещали СМИ. Не раз были пущены слухи о владении Коэном инсайдерской информацией

В итоге это привлекло внимание не только журналистов, но и правоохранительных органов. Последовал ряд проверок

Обвинение было выдвинуто менеджеру компании, который на тот момент уже не работал там. Сам Стивен остался в стороне. Репутация фонда пострадала лишь временно.

Олесь Срибный

Криптотрейдер с украинскими корнями не только активно торгует на рынке криптовалют, но и проводит обучающие вебинары и курсы для начинающих трейдеров. Ранее Олесь торговал на фондовой бирже, а сегодня посвятил себя полностью торговле на крипторынке. Срибный хорошо говорит на русском языке, поэтому его канал будет полезен для русскоязычных трейдеров, которые только делают свои шаги на крипторынке.

Кстати, сейчас зайти на крипторынок, как никогда, легко и дешево. Об этом рассказал в эксклюзивном интервью для BeInCrypto трейдер Олег Марченко. Ознакомиться с его рекомендациями можно здесь.

Библиотека

Опубликовано: 18 ноября 2014 Просмотров: 8.9K (5 мин. на прочтение)

Стивен Коэн (Steven Cohen)

Стивен Коэн родился в Нью-Йорке, где он учился в школе и демонстрировал хорошие результаты. Наряду с обучением он увлекался игрой в покер, из которой сумел вынести для себя пользу — он не боялся и умел рисковать. Вне сомнения, это качество впоследствии помогло ему стать успешным трейдером.

Это полезно знать (финансовый ликбез)

Как определяется термин денежный механизм?
Что такое анализ хозяйственной деятельности?
Что такое кредитный своп??

Верная спутница карьеры Коэна — удача. Уже в первый день работы в компании Gruntail он сумел принести прибыль $8 тыс. Впрочем, дело не только в фортуне. Он умел полностью концентрироваться на том, что делает, чему был обязан детству, проведенному в большой и шумной семье. Стивен заинтересовался фондовым рынком во время учебы в Пенсильванском Университете. За обучение нужно было платить, и Коэн решил впервые открыть брокерский счет, благодаря чему впоследствии смог полностью оплатить свою учебу.

Легендарный фонд Коэна

Получив диплом в 1978 году, он решил, что хочет вновь испытать судьбу и устроился в компанию Gruntail, где уже в первый день удивил начальство, сумев принести большой доход. Позже он поражал еще больше, зарабатывая до $100 тыс за один день. В 1984 году его портфель составлял $75 млн.

В 1992 году Коэн принимает решение оставить Gruntail с тем, чтобы открыть собственный хэдж-фонд. Если в начале своего существования размер фонда составлял $20 млн, то сегодня он превышает $12 млрд, а в самой компании работает более 600 сотрудников. Поначалу фонд не получал активного развития, вероятно, в связи с высокой стоимостью его услуг, но в 1995 году его активы выросли в четыре раза.

Сейчас все сделки делает сам инвестор. Он создал компьютерную программу, которая позволяет эффективно отслеживать состояние акций на рынке. Оригинален его способ работы, которая устроена так, что на Стива направлены видеокамеры и микрофоны, благодаря которым сотрудники фонда могут наблюдать за всеми его действиями и разговорами на рабочем месте и фактически копировать его.

Трейдер получил невероятную популярность как менеджер. Он вдохновил многих начинающих игроков на бирже на открытие хэдж-фондов.

Собственный стиль торговли

Секрет успешности торговли Коэна заключается в стиле его действий. Метод, который использует Стив, кардинально отличается от метода Уоррена Баффета. Он отслеживает все изменения котировок, которые происходят в течение дня и прогнозирует их движение в ближайшие часы или дни. Он всегда покупает акции на как можно более короткий срок. Безусловно, он сторонник краткосрочного, а не долгосрочного трейдинга.

← РанееСтив Нисон (Steve Nison) Далее →Стэнли Фримен Дракенмиллер (Stanley Freeman Druckenmiller)

Начало карьеры Стивена Коэна

В 1978 г. Коэн устроился на работу в Gruntal, где в первый же день заработал для компании 8 000 $. В конечном счете трейдер Коэн делал приблизительно 100 000 $ в день для компании, и к 1984 году он управлял портфелем в $75 млн. и группой из шести трейдеров. На его счету были сделки, которые помогали Gruntal покрывать убытки, понесенные из-за операций других трейдеров.

В 1992 г., покинув Gruntal, Коэн открыл хедж-фонд, вложив туда $20 млн. собственных средств (сегодня фирма управляет суммой более 12 миллиардов $). В то время индустрия хедж-фондов была еще относительно небольшой, а «бычий» рынок 1990-х только-только разогревался. Многих смутила высокая оплата услуг, которую он потребовал от инвесторов, поэтому новый фонд сумел привлечь лишь $13 млн. у сторонних инвесторов. Десяток трейдеров и портфельных менеджеров, разместившихся в маленьком офисе на Уолл-стрит, сумели за год удвоить активы компании и заработать около 17,5% годовых. К 1995 г. активы SAC выросли вчетверо. Коэн перенес штаб-квартиру в Стэмфорд и начал открывать филиалы. Он разработал специальную компьютерную программу, позволявшую отслеживать недооцененные или переоцененные рынком акции.

Хотя в SAC сейчас работает более 600 человек, Стивен Коэн по-прежнему сам совершает сделки. С 8 утра и до вечера он не отрывается от своих мониторов, и на долю совершенных им операций приходится около 15% прибыли компании. Чтобы все трейдеры могли видеть, что он делает и что говорит, на Коэна всегда нацелены видеокамера и микрофон. Многие просто копируют его действия, а частые саркастические высказывания Коэна получили название «стивизмы».

В трейдинговом зале американской SAC Capital Advisors площадью почти 2000 кв. м очень тихо и прохладно.

Трейдер Стивен Коэн, сидящий в центре за столом с восемью компьютерными мониторами, любит такую обстановку. Телефоны здесь мигают, а не звонят. Компьютеры размещены на другом этаже, чтобы не шумели их вентиляторы. Ряды трейдеров нервно наблюдают за Коэном, ожидая приказов короля индустрии хедж-фондов.

В этот день рынок быстро падал, но Коэн так и не стал продавать акции, зафиксировав по итогам торгов убыток в $150 млн — 1,5% от общего размера активов, которыми управляет его компания. Хотя в былые годы на падающем рынке Коэн мог продавать крупные пакеты акций с очень большой скоростью. Его слава в мире хедж-фондов затмила славу даже таких влиятельных менеджеров, как Джордж Сорос и Джулиан Робертсон-младший.

Коэн научился зарабатывать огромные прибыли на колебаниях рынка, а его успех вдохновил многих на Уолл-стрит открыть собственные хедж-фонды.

«Времена игры на быстрых операциях окончены», — говорит Коэн. Около 7000 хедж-фондов конкурируют сейчас за инвестиционные идеи, а значит, возможности заработать заметно сократились».

«Теперь очень тяжело найти идеи, которые кто-то уже не использовал, тяжело получить крупные прибыли и отличаться от других, — жалуется Коэн. — Наступили новые времена». Меняется и обстановка на фондовом рынке: нет больше низких процентных ставок и низкой инфляции.

Стивен Коэн, отметивший недавно 50-летний юбилей, говорит, что его стратегия меняется — он стал покупать более крупные пакеты акций и держать их дольше. Толчея, созданная конкурирующими хедж-фондами, по его мнению, грозит рынку коллапсом. Коэн опасается, что конкуренты покупают те же акции, что и его фонд. Если одновременно все хедж-фонды начнут их продавать, на рынке начнется неожиданное и очень быстрое падение. «Будет по-настоящему сильное снижение рынка, которое приведет к исчезновению многих хедж-фондов», — предсказывает один из лучших трейдеров в мире. «Хедж-фонды стали больше, объемы их позиций сильно выросли. А сможем ли мы выйти из акций, когда все вокруг начнут продавать?» — беспокоится Коэн.

Активы хедж-фондов за последние пять лет более чем удвоились и составляют около $1,2 трлн, а крупные прибыли стали большой редкостью. В 2005 г. хедж-фонды заработали в среднем 9,3% годовых, что ниже средней прибыльности за последнее десятилетие — 11,4% согласно данным чикагской Hedge Fund Research. Для сравнения: доходность индекса S&P 500 в 2005 г. составила 7,7%. В минувшем году хедж-фонды поставили своеобразный антирекорд — 848 фондов закрылись из-за плохих показателей.

ранняя жизнь и образование

Коэн вырос в Еврейский семья в Грейт-Нек, Нью-Йорк, где его отец был производителем одежды в Швейный район Манхэттена, а его мать была учителем фортепиано. Он третий из семи братьев и сестер. Он любил покер, когда учился в старшей школе, часто делал ставки на свои собственные деньги в турнирах, и считает, что игра научила его «рисковать». Коэн окончил Северная средняя школа Джона Л. Миллера Грейт-Нек в 1974 году, где играл за школьную футбольную команду.

Коэн получил степень по экономике в Wharton School на Пенсильванский университет в 1978 году. Во время учебы в школе Коэн был инициирован как брат Зета Бета Тау Тета-глава Братства, где он служил казначеем. Во время учебы в школе друг помог ему открыть брокерский счет на 1000 долларов из его денег на обучение.

Вверх, на новый уровень!

На работодателя Коэн трудился с 1978 по 1992 год. Затем решил создать собственный хедж-фонд – SAC Capital Partners. Вложив в него $20 млн личных средств, он стал принимать деньги от других людей. Вкладчики охотно вносили крупные суммы. Хотя компания только открылась, ее владелец уже был известен в трейдерской и инвесторской среде.

Успех сопутствовал ему благодаря следующим факторам:

Конкурентов было мало.
Желающих вложиться – много.
Ситуация на рынке была благоприятной.

Первые месяцы торговли принесли неплохую прибыль, но самыми успешными стали последующие годы. Капитал был утроен в течение четырех лет, огромный прирост средств получил каждый инвестор фонда. После этого количество клиентов у Коэна выросло в десятки раз.

Особые достижения

По сей день Стив Коэн остается успешным трейдером, который неоднократно доказывал, что его достижения на бирже – не случайность, а закономерность. Вот лишь несколько фактов о нем и о том, что его бизнес-модель работает:

Трейдер выдавал отличные результаты даже тогда, когда у всех конкурентов были убыточные показатели. Например, в конце 90-х годов.
Во многом индустрия хедж-фондов развилась благодаря его деятельности. Конкуренты открывались в надежде повторить успех и стали копировать действия профессионала.
Трейдер всегда работал и продолжает работать вместе со своим персоналом. Он любит свое дело.
За его действиями могут наблюдать другие трейдеры фонда и учиться на его примере.
Около 15 % дохода компании приходит от его умения управлять портфелем инвестиций.

Успехи Стивена говорят сами за себя. Он продемонстрировал всему миру, что трейдинг – это не азартная игра, а систематизированная схема по заработку денег.

Нью-Йорк Метс

Коэн стал миноритарным владельцем Нью-Йорк Метс из Высшая лига бейсбола (MLB) в 2012 году с 8% долей в бейсбольной команде. 27 августа 2020 года источники новостей объявили, что Коэн вступил в эксклюзивные переговоры с Фред Уилпон и Саул Кац купить контрольный пакет акций Мец. 14 сентября 2020 года было объявлено, что было достигнуто соглашение о передаче Коэну контрольного пакета акций Mets до получения одобрения от владельцев MLB. 20 октября комитет по собственности MLB одобрил продажу Mets Коэну, ожидая окончательного утверждения. 30 октября владельцы MLB официально одобрили продажу, в результате чего Коэн стал новым мажоритарным владельцем Mets и самым богатым владельцем в бейсболе. 6 ноября Коэн закрыл сделку со Sterling Partners и официально стал новым владельцем команды.

Джесси Ливермор

Джесси Ливермор, также известный как «Юный хват» и «Великий медведь», получил известность благодаря многократному увеличению многомиллионного состояния и крупным продажам во время обвалов рынка в 1907-м и 29-м году.

Факт 1. Свои первые $1000 он заработал в 15 лет на ставках в букмекерских конторах. Учитывая инфляцию, по сегодняшним меркам это эквивалентно $20 000.

Факт 2. Джесси зарабатывал состояния, когда все теряли деньги. Во время обвала 1907г., когда Джесси было 27 лет, он смог заработать $3 млн. Кризис 1929г. принёс ему уже около $100 млн.

Факт 3. Джесси расстался со своей первой супругой Нетти Джордан после очередного банкротства, из-за того что она не хотела закладывать драгоценности ради новых сделок на бирже.

Факт 4. Джесси четыре раза терял всё состояние и снова вставал на ноги.

Факт 5. Застрелился в 1940 году из-за сильной депрессии. Предсмертную записку адресовал жене Гэрриет. Для нее это был пятый брак. В России женщину окрестили бы «чёрной вдовой» — все её мужья закончили жизнь самоубийством.

Трейдер с высоким риском и высоким вознаграждением

Успех Коэна с SAC был основан на сделках с высоким риском и высокой прибылью. Его портфель поднялся на пузыре Dotcom конца 90-х до 70% прибыли и заработал еще 70%, когда он закрыл те же акции, когда технический пузырь лопнул в 2000 году. В 2007 году SAC заняла 76 миллионов долларов в Equinix. После того, как через месяц компания опубликовала положительную прибыль, стоимость ее акций выросла на 32%.

В начале 2012 года Коэн сделал ставку на Ardea Biosciences на сумму 26,7 миллиарда долларов. Когда три недели спустя AstraZeneca заключила сделку по покупке компании, это приобретение увеличило позицию Коэна в Ardea почти до 40 миллиардов долларов. SAC заняла длинные позиции в Whole Foods в 2009 и 2010 годах на 49 миллионов и 78 миллионов долларов соответственно. Оба раза в результате благоприятных операционных изменений, внесенных в сеть супермаркетов, стоимость акций резко выросла.

И наоборот, фирма также понесла ряд значительных убытков из-за ставок, которые она сделала за два десятилетия. Серия многомиллионных длинных позиций, заключенных в 2000-х годах по фармацевтическим компаниям, включая ImClone Systems и Human Genome Sciences, в конечном итоге оказалась неудачной и дорогостоящей для портфеля.

Библиография

Книги

Война с Россией? От Путина и Украины до Трампа и Russiagate. ISBN 978-1-5107-4581-0 Паб. 2019 (выпущено 27 ноября 2018 г.) издательством Skyhorse Publishing.
Советские судьбы и утраченные альтернативы: от сталинизма к новой холодной войне. ISBN 978-0-231-14897-9 Паб. 2011, издательство Columbia University Press .
Советские судьбы и утраченные альтернативы: от сталинизма к новой холодной войне. ISBN 978-0-231-14896-2 Паб. 2009 издательством Колумбийского университета.
Возвращение жертв: выжившие в ГУЛАГе после Сталина. ISBN 978-1-933002-40-8 Паб. 2011 И. Б. Таурис
Неудачный крестовый поход: Америка и трагедия посткоммунистической России. ISBN 978-1-933002-40-8. Обновленное издание Pub. 2000 г. — W. W. Norton & Company.
. ISBN 978-0-393-02625-2 Паб. 1989 г. — W. W. Norton & Company.
Советикус: американское восприятие и советские реалии. ISBN 978-0-393-30338-4 Паб. 1986 г. — W. W. Norton & Co.
Переосмысление советского опыта: политика и история с 1917 г.. ISBN 978-0-19-504016-6 Паб. 1985 издательством Oxford University Press.
Конец молчанию: Мнение без цензуры в Советском Союзе, из подпольного журнала Роя Медведева «Политический дневник». ISBN 978-0-393-30127-4 Паб. 1982 Нортон.
. ISBN 978-0-19-502697-9. Паб. 1980 издательством Oxford University Press.

Очерки и статьи

«Друзья и враги перемен: реформизм и консерватизм в Советском Союзе» в: Александр Даллин / Гейл В. Лапидус (ред.): Советская система: от кризиса к краху. Westview Press, Боулдер / Сан-Франциско / Оксфорд 2005 ISBN 0-8133-1876-9
«Сталинизм и большевизм» в: Роберт С. Такер (ред.): Сталинизм: очерки исторической интерпретации, Transaction Publishers, Нью-Брансуик, Нью-Джерси, 1977. ISBN 0-7658-0483-2