Как взаимодействовать с таблицей котировок
Например вы, также как и я, торгуете через торговый терминал Quik. И хотите прикупить акции Аэрофлота.
Сейчас в подаче приказов мы разбираться не будем. Если вы еще не знаете как это сделать, то обязательно прочитайте про приказы вот здесь. Но всегда помним, что в ордере мы указываем название актива( в данном случае Аэрофлот), цену по которой хотим купить, и количество (объем).
Ну и на всякий случай напомню вам, что мы, анализируя стакан котировок, будем ставить лимитную заявку.
Стакан котировок Аэрофлота
Сразу можем определить спред у Аэрофлота. он равен 85,74-85,66=0,08
Экономия с покупки одной акции составит: 85,74-85,66=0,08 рубля. Это вроде мало, но если вы торгуете миллионами рублей, то можно задействовать меньше капитала.
Объёмы рынка: 3 причины почему биржевой стакан больше не эффективен
Еще лет 10 назад большинство трейдеров не могли себе представить эффективный трейдинг без биржевого стакана. Этот инструмент в удобной форме визуализировал заявки продавцов и покупателей по возрастанию и убыванию цены, и позволял за считанные узнать объем и распределение акций. Стакан и сейчас отображает основные цифры, но многие трейдеры перестали его использовать. Почему?
Итак, биржевой стакан представляет собой таблицу из двух колонок, в которой отображены биды, аски и количество торгуемых лотов. Далее поговорим о том, почему он потерял свою эффективность, и даже стал инструментом, способным ввести в заблуждение наивного трейдера.
Причина №1. Скрытые заявки
За время одной торговой сессии на крупнейших мировых биржах, таких как NYSE, NASDAQ, РТС и EURONEXT, объем торговли самых популярных инструментов может достигать нескольких миллионов в день. При этом, просматривая стаканы, трейдеры часто могут видеть цифру “1” в колонке, которая показывает количество лотов на сделку. В стандартных условиях это означает спрос или предложение на 100 акций данного инструмента. Это несоответствие, мягко говоря, нарушает логику торговли. Как так — при огромных объемах покупатели и продавцы заявляют такие мизерные сделки?
На самом деле они заявляют гораздо более крупное количество лотов. Выдавать это количество за жалкую сотню акций позволяет опция hidden order (скрытая заявка). Она существует как раз для того, чтобы трейдеры не могли сразу увидеть замыслы друг друга. Воспользоваться скрытым ордером может любой участник торгов, но наибольшую выгоду он несет маркетмейкерам, а наибольший урон — мелким трейдерам. Большинство ожидает, что график изменится соразмерно 100 акциям, а он вдруг меняется на несколько тысяч. Засада. И чрезмерное доверие стакану — тому виной.
Причина №2. Стакан отображает не все сделки
Очень распространена картина, когда график инструмента сигнализирует о стабильном движении инструмента на нормальных объемах, а стакан этого движения не подтверждает.
Проверить какое положение дел реально помогает так называемая лента (time&sales). Она показывает все без исключения совершенные сделки в хронологическом порядке. Именно лента подтверждает фактами движение инструмента, в то время как стакан не показывает трейдеру и десятой части всей картины. Например, стакан может показать только одну сделку, совершенную по конкретной цене, в то время как по этой цене прошло больше десятка сделок. В ленте мы видим все сделки, и она не дает крупным игрокам скрывать количество лотов, таким образом помогает увидеть всю картину, и обойти “засаду” скрытых ордеров.
Причина №3. Фиктивные сделки
На подобных движениях ежедневно теряются (а кем-то зарабатываются) миллиарды. Если торговать при помощи графика, то такие подставы можно вовремя замечать. Если пользоваться стаканом котировок — вряд ли.
Польза биржевого стакана
Имеется ли таковая? Да.
Опытные трейдеры могут использовать информацию из стакана для своей пользы. Но чаще всего это нужно делать в комбинации с другими виджетами — графиком и лентой. При должной подготовке стакан поможет выявить маркетмейкеров и игроков, охотящихся за акцией в рамках определенного ценового диапазона, а также определять глубину акций с небольшой ликвидностью.
Что нужно анализировать в биржевом стакане
Поскольку биржевой стакан отображает информацию по актуальным заявкам, то при его анализе инвестору в первую очередь необходимо обращать внимание на следующие моменты:
Крупные заявки. Эти заявки определяют настроение на рынке. Даже если активность на рынке минимальная, появление крупных заявок может сдвинуть цену.
Айсберг-заявки. Как и обычный айсберг, такие заявки состоят из видимой и скрытой части. Такая схема применяется для скрытия очень крупных офферов во избежание резких скачков цены. Например, на Московской бирже возможно использование скрытых частей к видимым в соотношении 100 к 1. Заметить айсберг-заявки можно, когда несколько раз ордер исполняется и в стакане сразу же появляется следующая заявка таким же объемом.
Взаимодействие агрессивных и пассивных заявок. По взаимодействию агрессивных заявок, толкающих цену, и пассивных заявок, защищающих определенные ценовые отметки, можно сделать вывод об истинном или ложном пробое уровня поддержки или сопротивления.
Повторяющиеся заявки. Появление периодически повторяющихся ордеров может служить свидетельством того, что крупный участник рынка набирает крупную позицию, разбив ее на части, чтобы не привлекать внимания.
Импульсы. Импульсные движения цены можно определить по наличию плотности средних заявок, например, на продажу. Если при высокой плотности не наблюдается покупателей – это импульс.
Причины неэффективности биржевого стакана
Сразу скажем, что этот инструмент способен ввести в заблуждение новичка и бывалого трейдера. Скальпинг по стакану достаточно прибыльная стратегия, но требует значительного психологического напряжения.
А еще стакан не эффективен при среднесрочной и долгосрочной торговле.
Разберем недостатки, которые ограничивают применение таблицы котировок в торгах.
Основные причины падения результативности «стаканной» методики:
Причина №1. Скрытые заявки
Не всегда возможно достоверно определить объемы, которые инвесторы готовы продать или приобрести. Скрытые ордера от крупных игроков рынка и маркетмейкеров влияют на цену и не дают возможность адекватно определить ликвидность актива.
Участники торгов могут выставлять айсберг-заявку с помощью опции hidden order (скрытая заявка). Тогда видимая часть попадает в ордербрук, а о наличии подводной части трейдеры узнают после того, как совершат действие с его видимой частью. Причем сделать это может любой торговец, и больше всего страдают мелкие трейдеры.
Это делается, чтобы игроки не видели сразу замыслы конкурентов. Таким образом, излишнее доверие к ордербруку вызывает большие потери.
Причина №2. Стакан отображает не все сделки
Да, здесь отражаются не все лимитные заявки, возможно — всего лишь десятая часть.
Распространенная картина: движение инструмента на графике сигналаизирует стабильность на нормальных объемах. А ордербрук не дает этому никакого подтверждения.
Проверку можно осуществить с помощью ленты (time&sales), которая демонстрирует абсолютно все проведенные сделки по хронологии. Там подтверждаются факты о проведении операций, лишая крупных игроков возможности скрыть число лотов и картину на рынке целиком.
Причина №3. Фиктивные сделки
Это — просто хрестоматийный способ «чистить» карманы новичков. Фиктивные заявки обычно выставляются на большие суммы, а потом резко закрываются, когда трейдеры, к примеру, начинают продавать или устанавливать стопы.
Пример:
Маркетмейкер выставил бид на уровне — 1000 лотов стоимостью по 50.50. Трейдер решает незамедлительно приобрести активы и выставить стоп — 50.49. Ведь если цена откатится, то необходимо застраховать ставку. Другие игроки тоже стремятся покупать, а маркетмейкер-аферист оперативно убирает запрос. Продажа осуществляется, пока трейдеры не опомнятся и не увидят аферу.
На таких операциях зарабатываются (и теряются) миллиарды долларов. И заметить подвох, используя только «стаканные» котировки, практически невозможно. Здесь необходимо торговать с помощью графика, где можно вовремя заметить подставу.
Какие заявки отображаются в биржевом стакане
На бирже существует три вида заявок:
- рыночные – заявки исполняются по лучшей цене и в необходимом объеме;
- лимитные – это заявки на покупку или продажу актива необходимым объемом по установленной цене;
- условные – заявки, для исполнения которых требуется соблюдение условий, которые заданы участником рынка, за исключением лимитных заявок.
В биржевом стакане отображаются исключительно лимитные заявки. Рыночные заявки не отображаются, потому что они сразу же исполняются по лучшей цене. Условные заявки не отображаются, поскольку необходимы условия, при которых они перейдут в категорию рыночных или лимитных.
В свою очередь, все заявки в таблице приказов условно делятся по объему относительно среднедневных объемов торгов по активу на конкретной бирже.
Например, средний объем сделок по фьючерсу на нефть Brent на Московской бирже составляет 1 млн. контрактов. Соответственно, по объему заявки можно условно поделить следующим образом:
мелкие (от 20 до 100 контрактов) – такие объемы не оказывают практически никакого влияния на цену актива и их можно игнорировать;
средние (от 40 до 1 тыс. контрактов) – такие объемы имеют значение только в том случае, если они находятся в узком ценовом диапазоне. Плотность ордеров может оказать влияние на стоимость актива.
крупные (от 4 тыс. до 10 тыс
контрактов) – на такие заявки необходимо обращать внимание в первую очередь, поскольку они оказывают ключевое влияние на цену актива.
Кроме того, заявки могут делиться на два вида в зависимости от предназначения:
Пассивные заявки. Такие ордера появляются в биржевом стакане при подходе цены актива к ключевым уровням поддержки или сопротивления. Они статично расположены на находящихся рядом значениях цены, тем самым защищая определенную ценовую отметку.
Агрессивные заявки. Эти заявки постоянно перемещаются в зависимости от изменений цены актива. В биржевом стакане они появляются внезапно и стремятся к рыночной стоимости актива, подталкивая цену в определенном направлении. Агрессивные заявки – это своеобразная движущая сила, формирующая тренд в активе.
Применение
Практическое применение биржевого стакана, прежде всего, распространяется на дневную торговлю. Для остальных временных интервалов стакан служит дополнительным сигналом для входа на рынок по методам технического анализа. Как и прочие методы, его рискованно применять отдельно от других инструментов.
С помощью биржевого стакана трейдер может оценить ликвидность эмитента, а также спрогнозировать возможное движение рынка. Как правило, перед значительным перемещением цены очень плотно размещаются у крайней границы, что указывает на скорый прорыв уровня поддержки или сопротивления.
Например, «бычьему» движению в такой ситуации предшествует некоторый недостаток покупателей и консолидация продавцов. Любопытна тенденция, когда трейдеры на восходящем тренде начинают массово выставлять заявки на продажу – явный признак скоро отката и последующего продолжения тренда после смены баланса между покупателями и продавцами в стакане.
В стакане котировок отображаются только лишь лимитированные заявки. Рыночные же исполняются мгновенно и не требуют размещения в стакане, а условные активируются только при заданных условиях и на их основании выставляются обычные лимитированные. Такой нюанс значительно влияет на рынок и доказывает, что использование одного инструмента в техническом анализе приводит к значительным убыткам.
Не случайно таблица включает в себя столбец с объемом по каждой цене. Объемы значительно влияют на ход торговли и активно используются могущественными трейдерами для спекуляций. Подразделяют мелкие, средние и крупные контракты. Последние оказывают самое значительное влияние на рынок в ходе торговой сессии.
За счет объемов опытные трейдеры могут навести начинающих на ложный сигнал, подогрев интерес к бумаге с помощью крупной заявки. Для извлечения прибыли такие заявки снимаются после того, как трейдеры массово открывают позиции, ставя стоп-лосс – на этом-то и срабатывают опытные игроки.
Что такое биржевой стакан: особенности и структура
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций
Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.
Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.
Подписаться
Котировки на бирже меняются каждую секунду. На это оказывает влияние множество факторов, но главным является баланс между спросом и предложением. Объемы торгов настолько огромны, что начинающему инвестору будет сложно анализировать их без вспомогательных инструментов. Как раз для этого и был придуман биржевой стакан или, по-другому, стакан цен.
Биржевой стакан – это список заявок на покупку и продажу в режиме онлайн по конкретному торговому активу. В нем содержатся цены, которые участники рынка предлагают, что является своего рода индикатором настроения фондового рынка. Сверху красным цветом отображаются заявки на продажу (цены ask), ниже зеленым – на покупку (bid). В сети можно найти множество определений этого инструмента – книга приказов, Level2 и т. д. Кстати, именно второе название используют на американском фондовом рынке.
Любой рынок представляет собой аукцион, где участвуют две стороны – покупатель и продавец. К примеру, вы хотите продать 5 единиц товара по определенной цене, которые сами устанавливаете. Чтобы сделка совершилась, нужен покупатель, который согласится приобрести эти товары по вашей цене. Если она не будет устраивать, то он станет искать другое предложение. Но если не найдет, то будет вынужден приобрести товар по вашей стоимости. Так и происходят сделки на рынке, их заключается множество каждую секунду.
Визуализация биржевого стакана может отличаться в зависимости от торгового терминала брокера. Иными словами, каждый волен рисовать такую таблицу по-своему, добавляя в нее свои элементы и инструменты для анализа рынка. К примеру, существует разреженный биржевой стакан, который включает в себя гистограмму. Она наглядно отображает объемы торгов, что упрощает рыночный анализ и восприятие для начинающих трейдеров и инвесторов. Но общая структура остается неизменной.
В классическом представлении биржевой стакан имеет два столбика. В первом указана цена покупки/продажи на актив, а во втором — количество лотов (единиц), которые готовы купить/продать участники рынка. Ни один из стаканов, которые предлагают брокеры, не может отобразить все заявки, выставленные в режиме онлайн. Указываются только те, что ближе всего отображают реальную стоимость товара. Это называется глубиной рынка. Если она обозначается как 20Х20, то в окне будут указаны 20 лучших цен на покупку и 20 на продажу. Большая часть брокеров предлагают биржевой стакан именно с этими параметрами. Но их можно изменить в индивидуальном порядке в настройках терминала.
Как анализировать стакан для прогнозирования
Рассмотрим, какую практическую пользу могут получать трейдеры от анализа биржевого стакана и как читать поступающие сигналы. Для начала следует учесть, что все ордера условно делят на две категории:
- Агрессивные – сделки, которые закрываются мгновенно. Такие ордера являются основной «движущей силой» рынка и приводят к изменению цены.
- Пассивные – те заявки, которые не обрабатываются автоматически (из-за отсутствия встречного предложения) и попадают в список. Такие приказы формируют линии поддержки и сопротивления (в местах массового скопления).
Агрессивные приказы постоянно приводят рынок в движение. Более того, размер каждого ордера напрямую влияет на рост или падение курса (чем выше объем, тем сильнее влияние). Пассивные ордера задают ценовые границы и коридоры. Они оказывают сильное влияние на рынок только на тех уровнях, на которых выставлено большое количество отложенных приказов.
Для примера можно рассмотреть ситуацию, при которой курс растет всё выше, но при этом формируется граница в виде сопротивления. Это отложенные ордера на продажу. В такой ситуации можно сделать следующие выводы и прогнозы:
- Массовое скопление ордеров на продажу на уровне говорит о том, что большая часть активов на нижнем уровне скуплена и трейдеры пытаются извлечь из сделок прибыль.
- Реализация ордеров потенциально будет двигать курс вверх до уровня сопротивления.
- При срабатывании большого количества ордеров на продажу произойдет отскок, после чего курс начнет снижаться.
Естественно, это условный сценарий, который не учитывает важные события, тренд и прочие влияющие на рынок факторы. Для тщательного прогнозирования рынка требуется немалый опыт. Но понимание того, где находится низ и верх ценового коридора с линиями сопротивления и поддержки, вполне можно определять по биржевому стакану (особенно если дополнять анализом на графике).
Пример биржевого стакана и графика на бирже Binance
Одним из самых очевидных сигналов является отмена ордеров. В таком случае это говорит лишь о том, что для выставляемых приказов нет ответного предложения и цена вероятнее всего будет двигаться в направлении таких ордеров.
Одним из важнейших факторов на рынке криптовалют является психология участников. Крупные игроки могут сознательно манипулировать курсом за счет создания «ложных приказов». Потому анализ только по стакану считается малоинформативным и обычно используется как один из элементов торговой стратегии. Более того, анализ с помощью таблицы эффективен только на малых таймфреймах, от 1 минуты до часа.
Стакан это: подробнее о явлении
Стаканы имеют определённую структуру. Правое поле отведено под ордера, предназначенные для продажи. Они имеют пометку Ask и чаще всего выделяются красным. В левом поле размещаются заявки на покупку. Они промаркированы обозначением Bid и окрашены в зелёный.
Вверху стакана трейдер увидит лучшие заявки. Лучшими считаются ордера, имеющие самые низкие цены на продажу и самые высокие — на покупку. Возможно вертикальное расположение полей. В этом случае лучшее предложение будет отображаться в центре. Разница в стоимости — спред в трейдинге. Чем меньше спред (разница в ценах покупателя и продавца), тем лучше ликвидность конкретного лота.
Биржевой стакан
Концепция и цель
Биржевым стаканом называют таблицу с цифрами, отражающую спрос и предложение на данный момент на фондовом рынке.
Его можно найти в торговых терминалах. Брокерские компании включают эту удобную для торговли функциональность в свои торговые приложения.
Но называется он по-разному: глубина рынка, таблица цен, таблица заказов.
Правила создания таблицы те же, в ней заявки или указания по купле/продаже размещаются в порядке поступления. Данные меняются в течение дня, а рыночные активы меняются ежесекундно.
Обычно рядом со стаканом находится график котировок. Это не одно и то же.
Первый показывает возможные сделки, которые могут не состояться, если продавец и покупатель не встретятся. А на последнем отображается текущий статус завершенных сделок.
С помощью таблицы ордеров инвестор:
- анализирует объем торгов;
- определяет оптимальные цены покупки и продажи;
- анализирует ликвидность актива;
- принимает решение о стоимости лимитной заявки.
Чтобы купить или продать ценные бумаги на фондовом рынке, трейдер может выставить два вида заявок:
- Рыночную. Она находится между максимальной и минимальной ценами покупки и продажи. Не отображается на фондовом рынке, поскольку исполняется немедленно.
- Лимитную. Заявка учитывает стоимость продавца или покупателя. Они поручают брокеру выдать цену, отличную от рыночной стоимости. Если заявки обоих участников рынка совпадают, сделка исполняется. Если нет, то в конце торгового дня ордер ликвидируется, на следующий день вам придется размещать его заново. На бирже есть лимитные ордера, которые ждут своей очереди исполнения.
Трейдеры, не желающие тратить время на установку лимитных ордеров и их исполнение, ставят галочку в поле «по рыночной цене» в терминале и сразу же совершают сделку. Им вообще не нужно смотреть на «очередь».
Другие инвесторы, которых не устраивает рыночная цена, должны понимать, как понизить ее при покупке и повысить при продаже ценных бумаг.
Как читать биржевой стакан?
Быки и медведи или продавцы и покупатели могут давить на рынок с целью продвижения цены Биткоина в нужном им направлении. Под давлением подразумевается совершение крупных сделок, чтобы сильнее пошатнуть цену по вышеупомянутому принципу.
В ленте сделок отображаются уже совершенные сделки по покупке или продаже криптовалюты. Здесь есть информация об объёмах торгов в недавнее время. Чаще всего сделки по покупке помечаются зелёным цветом, по продаже — красным.
История ордеров с биржи Binance
Ордера трейдеров в биржевом стакане не записываются навсегда: ордер можно отменить, и тогда он исчезнет из стакана. Этим часто пользуются крупные игроки, которые выставляют «стенки» — особо крупные предложения по покупке/продаже криптовалюты, для удовлетворения которых нужно относительно большое количество денег.
Стенки можно увидеть при приближении к значимым уровням сопротивления/поддержки на графике, так как большинство трейдеров ориентируется на технический анализ. К примеру, если стенка на продажу биткоинов останется и будет «пробита» — то есть найдётся достаточное количество желающих её выкупить — у цены актива больше не будет никаких препятствий на пути вверх.
Стенка на продажу на бирже Bittrex
Помимо обычных трейдеров и крупных игроков на всех биржах с хоть какой-либо ликвидностью есть торговые боты. В стакане почти всегда можно заметить довольно много одинаковых ордеров, которые постоянно появляются или пропадают. Боты часто работают по алгоритмам анализа ордербука, поэтому резкое выполнение крупного ордера может стать причиной целого каскада сделок и рывка цены криптовалюты.
Когда боты захватили биржу
Если у вас остались вопросы относительно принципа действия биржевого стакана, задавайте их в нашем крипточате. Ответим и объясним.
Биржевой стакан: главное
Биржевой стакан или стакан цен — это таблица заявок на покупку и продажу ценных бумаг и деривативных, товарных или валютных контрактов на бирже.
Заявки бывают рыночными, лимитными, условными. В биржевом стакане видны только лимитные заявки на продажу и покупку бумаг на рынке в текущий момент, а также их число и цена.
- Заявки на продажу расположены сверху и выделены красным цветом. Еще они называются аски (от англ. ask — спрос).
- Заявки на покупку, они же биды (от англ. bid — предложение) расположены снизу и выделены зеленым.
Все они называются ордерами.
В середине списка находятся самые высокие цены на покупку и самые низкие на продажу, они предварительно формируют рыночную котировку — это так называемая нейтральная зона.
В современных реалиях торговый стакан имеет смысл использовать параллельно с другими средствами анализа, например, с графиком цен, лентой сделок и техническими индикаторами. Именно это позволяет максимально точно оценить ситуацию и выстроить эффективную стратегию, вовремя зайти в актив и выйти из него.
Лучше всего биржевой стакан будет работать совместно с графиком «свечей», гистограммой объемов торгов и лентой сделок.
Узнать больше о других биржевых инструментах, почитать актуальную аналитику, совершить сделки с акциями или облигациями, а также выбрать подходящего брокера вы можете с помощью сервиса Банки.ру.
Вас также может заинтересовать:
Какие биржевые игроки заполняют биржевой стакан
Естественно, биржевой стакан заполняется трейдерами, однако, трейдер трейдеру рознь, поэтому, для более эффективного анализа стакана нужно понимать, какие типы игроков принимают участие в его формировании.
Крупные игроки
Как правило, это инвесторы, на балансе которых имеются достаточно большие объемы актива. Крупные игроки могут вызвать серьезные изменения в цене актива. Их выявление, а также уяснение их целей и является главной задачей анализа биржевого стакана. Сделать это не очень просто – часто крупные инвесторы разбивают большие объемы на несколько ордеров поменьше, что можно заметить при анализе ленты сделок.
Трейдеры и инвесторы средней величины
Это самая многочисленная аудитория криптовалютных бирж. Они ведут торговлю по своим собственным тактикам и стратегиям. Эта категория наиболее всего подвержена паническим настроениям, а их поведение легко предсказать. Выделить трейдеров и инвесторов-середнячков можно объемам их сделок и периодичности выставления ордеров.
Маркетмейкеры
Эта категория игроков посредством выставления ордеров поддерживает на рынке ликвидность определенных активов, а также сокращает размер спреда. Это выгодно, в первую очередь, для самих криптовалютных бирж, а также для эмитентов криптовалют и токенов с низкой ликвидностью.
Такая деятельность является довольно рискованной, поэтому в своей работе маркетмейкеры используют специальные алгоритмы для выставления двухсторонних котировок. Криптобиржи поощряют маркетмейкеров льготными размерами комиссий, что дает им возможность для совершения сделок в разных направлениях.
Скальперы
К этой категории относятся трейдеры и торговые роботы, которые открывают значительное количество сделок в течение биржевой сессии с коротким временем жизни. Эта категория биржевых игроков получает прибыль в результате торговли внутри спреда.
Примерно это выглядит следующим образом: проанализировав биржевой стакан, скальпер выставляет ордер с лучшей ценой Bid и практически вместе с ним ордер Ask. Если момент правильно рассчитан, то прибыль от сделки значительно превысит размер комиссии.
Возможен другой вариант. В биржевом стакане появился ордер с большим объемом. Зачастую, такие ордера сразу не исполняются. Скальпер видит такую заявку и открывает сделку в расчете на то, что после исполнения такого крупного ордера закроются стоп-лоссы тех трейдеров, которые ставили на отскок цены. Именно на ускорении цены после срабатывания стоп-лоссов скальперы пытаются получить свою прибыль.
Высокочастотные торговые роботы
За счет практически моментального исполнения, ордера высокочастотных роботов довольно трудно заметить в биржевом стакане, но их прекрасно видно в ленте сделок. Роботы работают по специальным алгоритмам и отличаются очень высокой скоростью расчетов.
Анализ биржевого стакана: на что обращать внимание трейдеру
Понимание стакана цен является хорошим инструментом не только для анализа рынка и его настроения, но и для получения прибыли. Трейдер сможет понять, когда лучше открывать сделку, чтобы извлечь максимум выгоды от рынка и изменения цены.
Рекомендую прочитать также:
Новые ETF фонды FXWO и FXRW – что предлагает инвесторам FINEX
Неожиданная рокировка фондов Finex: что нужно знать
При анализе глубины биржевого стакана нужно обращать внимание на следующие факторы:
- завершение спокойного состояния рынка, которое принято называть «флэт» (плоский) обычно характеризуется появлением крупной заявки;
- самые большие объемы по заявкам в стакане формируют уровни поддержки или сопротивления. Трейдеры используют их для определения уровня стоп-лосса;
- цены в стакане иногда четко отражают границы канала. Сопротивление сверху характеризуется большим количеством ордеров на продажу возле конкретного уровня. Это означает, что трейдеры будут стараться активно выкупать актив по ценам ниже сопротивления. Коснувшись этого уровня, цена, скорее всего, отскочит вниз, спровоцировав разворот тренда в сторону понижения;
- биржевой стакан помогает определить коррекцию против основного тренда. К примеру, на графике наблюдается восходящий тренд, но в таблице количество продавцов гораздо больше. Это означает завершение коррекции, после которой цена снова начнет двигаться в сторону своего тренда. Трейдеры используют эту возможность, чтобы учесть тренд и получить максимум профита.
Как читать биржевой стакан
Стакан на бирже — это инструмент, который позволяет делать прогнозы. Посмотреть биржевой стакан и скачать его можно в терминале QUIK или в приложении брокера:
Выберите нужную акцию → нажмите на детальное описание → перейдите в раздел «Стакан».
Чтобы понять, как читать стакан цен на бирже правильно, нужно знать, по какому принципу его наполняют заявки. В стакан попадают ближайшие к последней рыночной цене заявки на покупку и продажу — поровну с каждой стороны.
Анализируя биржевую ситуацию с помощью стакана, инвесторы уделяют внимание средним заявкам и особенно пристально отслеживают крупные. Это дает возможность наблюдать давление трейдеров на цену активов
Умение интерпретировать биржевой стакан помогает найти способы влияния на слабые места участников и выявить линию наименьшего сопротивления для движения цены актива.
Также при помощи стакана можно составлять краткосрочные прогнозы. Принято считать, что при быстром исчезновении выставленных заявок в одном направлении цена вскоре двинется туда же. Анализ биржевого стакана помогает участникам рынка правильно входить в рынок и выходить из него, балансируя портфель.
Как анализировать биржевой стакан
Информация из этой таблицы дает реальное преимущество, если уметь ее анализировать. Ниже – основные приемы работы с биржевым стаканом.
Популярное на сайте!
Самые богатые люди России. Обновленный рейтинг 2022
Анализ возможности набора крупной позиции
Это важно при работе с низколиквидными активами. Если нужно набрать значительный объем либо продать бумаги, то заявка может либо исполниться не полностью, либо по значительно более худшей цене
В примере ниже по бумагам Арсагера есть предложение покупки в совокупности 11 лотов по ценам от 7,86 до 7,71, при этом в терминале будет отображаться только цена 7,86. Если продавец захочет продать, например, 10 лотов, то сразу же будут удовлетворены заявки покупателей на уровнях с 7,86 по 7,72. В результате средняя цена исполнения окажется ниже 7,80.
Если нужно продать 50 лотов по бумагам Арсагера, то возникнут сложности. Нет достаточной ликвидности, нет нужного количества встречных заявок. Только информация из стакана позволяет понять это.
Наличие крупного игрока
Понятие «крупный» несколько условно. Имеется в виду заявка с объемом в разы выше соседних.
Если это реальный продавец или покупатель, то формируется «плита». При подходе цены к этому уровню она будет отскакивать от него. Крупная заявка будет выступать в роли ограничителя, не давая быкам/медведям продолжить движение в прежнем направлении.
Правда, нет гарантий, что это не ловушка. Заявки не обязательно должны быть исполнены. При приближении цены к отложенному приказу трейдер может отменить его.
Иногда ложные заявки выставляются для создания ощущения наличия сильной поддержки или сопротивления. Сложность в том, что невозможно заранее спрогнозировать поведение трейдера, крупная заявка может оказаться реальной или ложной с вероятностью 50/50.
Этот подход может использоваться для манипуляции мнением толпы. Например, выставляется большой отложенный приказ на продажу, большинство действует в расчете на нисходящее движение. Когда цена опустится к комфортным уровням лимитный приказ на продажу удаляется и открывается длинная позиция по рынку.
Выявление айсберг-заявок
Айсберг-заявки позволяют трейдеру скрывать большую часть объема
Это нужно, чтобы не привлекать внимание других спекулянтов
Особенность исполнения приказов этого типа в том, что в стакане его не видно целиком. Вместо, например, 1000 лотов отображается 50 лотов. Когда этот приказ исполняется по той же цене появляется такой же приказ того же объема, это продолжается до тех пор, пока не исполнится вся айсберг-заявка. Эти ситуации идентифицируются по таблице обезличенных сделок – по одному уровню заключается серия одного объема. При таком сценарии велика вероятность, что эта поддержка/сопротивление будет защищаться трейдером в будущем.
Вместо айсберг-приказов могут применяться самописные скрипты, скупающие весь объем на определенных уровнях.
Нюансы работы со стаканом
В вопросе как читать биржевой стакан нет четких нормативов и жестких правил. В случае, например, с крупными заявками может быть масса вариантов развития событий в зависимости от того, что происходит на графике:
- Если положение приказа совпадает с явно видимым уровнем, то крупный приказ – подтверждение уровня. Это повышает ценность поддержки/сопротивления, от нее можно работать в Buy/Sell соответственно.
- Схожий принцип подходит и для работы в канале. Скопление заявок на продажу и покупку у верхней и нижней границы соответственно – признак того, что быки соперничают с медведями. Можно попробовать работать в расчете на отбой от обеих границ диапазона.
- При коррекциях на восходящем движении в стакане возможно краткосрочное преобладание объемов на продажу. Информация по объемам в этом случае может быть ложной.
- Стакан может подтверждать истинность пробоя уровня. Если, например, сопротивление пробито импульсом и в районе пробитого уровня появляются крупные заявки на покупку, то велика вероятность продолжения движения в направлении пробоя.
Стакан дает лишь общую информацию по приказам других трейдеров. Ее нужно соотносить с тем, что происходит на графике.
