Секреты миллиардеров: 33 лучшие книги по инвестициям

Общая теория занятости, процента и денег. Джон Мейнард Кейнс

Основатель целого направления в современной экономической теории излагает свои соображения в виде стройной теории. Без понимания концепций, изложенных в этой книге, глубокое понимание экономических процессов, проходящих в развитых странах, просто невозможно. В этой книге выведены взаимосвязи между теориями потребления и эффективного спроса, зависимости инвестиций и сбережений, основные закономерности ценообразования и установления уровня заработной платы.

 Соображения Кейнса относительно воздействия процентной ставки на активность инвесторов на фондовом рынке должны быть учтены при проведении грамотного анализа. Ознакомление с «Общей теорией» обязательно для любого инвестора, так как содержит описание процессов, лежащих в основе динамики любой экономической системы.

Рейтинг книг по трейдингу

Мы составляли топ книг по трейдингу на основе 20 экспертных рейтингов, отзывов пользователей и рекомендаций профессиональных трейдеров со стажем более 5 лет. Мы анализировали инвестиционные Telegram-каналы, популярные книги издательств, рынок Forex и каналы известных трейдеров на YouTube. Оценив данные, наша команда выделила основные книги, встречающиеся в разных источниках не менее 3-х раз. По выделенным книгам просмотрены обзоры экспертов и отзывы читателей. В ходе анализа выявлены 4 критерия, по которым трейдеры выбирают книги:

• Уровень знаний;
• Направление трейдинга;
• Подача материала;
• Практические советы.

Эти критерии с нашими рекомендациями помогут выбрать интересную, развивающую книгу, освоить азы финансовых аналитики, психологии. После прочтения указанных книг сформируется чёткое представление о трейдинге.

Методы, применяемые при фундаментальном анализе

При проведении фундаментального анализа применяются следующие методы:

Метод сравнения в фундаментальном анализе финансовых рынков

Этот метод основан на сравнении экономических показателей, которые опубликованы и еще только ожидаемых. Чем сильнее отличия между данными показателями, тем более бурной будет реакция игроков на бирже. И соответственно это может привести к массовому закрытию или открытию сделок в наиболее выгодных направлениях, которые очевидно вытекают из-за таких различий.

Анализ сезонных колебаний

Фактор сезонных колебаний фондового рынка влияет на активы, расположенные на нем. Так в случае с акциями, значение имеет не только поквартальная финансово-экономическая отчетность компании, но и количество акций которые были, проданы на рынке в сезон или не сезон.

Компании, работающие в различных секторах экономики, получают различную выручку в разные периоды времени.

Это соответственно не может не влиять на выплаты дивидендов, волатильность и ликвидность акций. При этом сравнение показателей продажи по компаниям обычно проводится не только по показателям прошлого квартала, но и по показателям аналогичного квартала прошлого года.

Аналогичный анализ делается национальными агентствами и по макроэкономическим показателям страны. Кроме того для работы с макроэкономическими показателями применяется методики «устранения сезонности», с их помощью производится корректировка данных. Это позволяет четко понимать, насколько они отличаются от нормы для этого квартала, месяца, года.

К тому же на биржах существуют отдельные периоды во время, пред которыми обычно, происходит массовое закрытие инвесторами определенных позиций (к таким периодам можно отнести канун рождественских каникул). Такие периоды обязательно учитываются при анализе фондовых рынков. Ведь на низковолатильном рынке такое закрытие может привести к очень резкому изменению котировок ценных бумаг.

Конечно, для принятия решения о покупке или продаже активов одного сезонного анализа недостаточно, но он является необходимым элементом при проведении общего фундаментального исследования.

Этот метод применяется при проведении анализа не только фондового рынка. Он, также широко применяется, при принятии решений о купле-продаже активов, на валютном, сырьевом и прочих рынках.

В качестве примера можно рассмотреть ситуацию, когда затянувшийся сезон дождей внезапно затянулся. Это может привести к потере части урожая с хлопковых плантаций, что уменьшит объем доступного товара и в свою очередь приведёт к росту цен на него. Таким образом, отслеживая сезонность и проводя анализ можно спрогнозировать резкое изменение цен на хлопковые фьючерсы.

Дедуктивная и индуктивная методики анализа

Применяя индукцию инвестор, обрабатывает показатели всевозможных индикаторов и новостей, и на их основе строит предположения о возможных изменениях цены на рынках.

Дедукция применяется, в основном, для торговых операций по трендам и наиболее часто включается в фундаментальный анализ акций.

Суть этого метода заключается в построении выводов – от общих, к частным. Это достаточно сложная методика, которая может дать ошибочные результаты из-за излишней уверенности человека, проводившего анализ, в своих выводах. Однако дедукция может оказаться неоценимой в ситуациях, когда например, необходимо понять, что делать с EURUSD при усиленных колебаниях на Европейских рынках.

Методика корреляции

Эта методика представляет собой комбинацию, образованную на пересечении технического и фундаментального анализов. Суть ее заключается в том что, при росте одного из активов стоимость другого связанного с ним актива (или связанных активов) может, как возрастать, так и уменьшатся.

Сегодня на биржах для учета корреляции используется соответственные индикаторы, такие как Indcor-Correlation или OverLay Chart

Методика группировки и обобщения

Эта методика относится к сложным, методикам профессионального уровня и используют ее основном специалисты-аналитики. Она заключается в разбивке активов на группы в соответствии с их «поведением» на рынке, а после этого по ним рассчитывается обобщенный индекс.

По этой методике производится анализ рынков крупными игроками и аналитическими компаниями, однако опытные инвесторы могут составить свой собственный макроэкономический индикатор. К таким индикаторам, например, относится индекс Dow Jones, собранный на основе фундаментального анализ по 30 крупнейшим компаниям отнесенным к категории «голубые фишки».

Фундаментальный анализ рынка (акций компании, валют, криптовалют): что это такое, основы, мультипликаторы, виды и методы анализа:

Джесси Ливермор “Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями”

Эта книга – клад для начинающих и продолжающих инвесторов. Ее основные мысли написаны известным в середине XX века торговцем Джесси Ливермором. Он был самым успешным биржевым спекулянтом, написал свой труд перед смертью в 1940 году.

В России книга издается более 40 лет, имеет своих благодарных читателей по всему миру. До сих пор популярна и востребована.

Здесь подробно описаны механизмы и причины финансового успеха Джесси Ливермора. Автор более 40 лет развивал уникальные инструменты, свои формулы успеха и уравнения для поднятия доходности на новый уровень. Читается на одном дыхании.

«Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному», Уильям Бернстайн

Главное, что пытается донести автор до читателей в книге «Манифест инвестора», заключается в рекомендации никогда не забывать о том, что порой случаются обвалы рынка

Поэтому важно выстраивать свою долгосрочную стратегию таким образом, чтобы они не стали неожиданностью

Бернстайн – редактор журнала о распределении активов Efficient Frontier, один из основателей фирмы Efficient Frontier Advisors LLC, занимающейся инвестициями. Он написал несколько книг, ставших бестселлерами: «Четыре столпа инвестирования», «Выгодный обмен», «Разумное распределение активов», «Рождение изобилия». Труды Бернстайна высоко оценены критиками. В своих книгах Бернстайн рассказывает о том, как грамотно сформировать диверсифицированный портфель инвестиций без помощи финансового консультанта.

Что такое фундаментальный анализ на Форекс

Процессы, происходящие в экономике и политике, часто влияют на смену курса валют. Это знают и трейдеры, которые используют фундаментальный анализ в своей торговле. Они постоянно интересуются важными макроэкономическими показателями, а также всегда находятся в курсе последних политических тенденций.

Фундаментальный анализ — это дело не из простых. Здесь нужно уметь разбираться в таких макроэкономических показателях, как уровни инфляции, безработицы, ВВП, уровни процентных ставок, различных индексов, нужно быть в курсе всех важных событий. И то, в различных ситуациях одни и те же показатели будут по-разному влиять на рынок. Поэтому фундаментальный анализ в первую очередь подойдет лишь для общего понимания происходящего на рынке форекс. А для торговли конкретным инструментом нужно более детально изучать факторы, в результате которых происходят ценовые колебания.

Бенджамин Грэм “Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию”

Автор книги – успешный человек, он придумал свои подходы к вложениям средств, которые отлично работают на протяжении многих лет. Именно он сказал: “Если у человека есть деньги, это еще не значит, что он будет процветать

Важно правильно их вкладывать, просчитывать и анализировать ситуации на фондовых рынках. Только так вы получите прибыль”

Книга является мировым бестселлером. Это уникальное пособие по правильно построенной инвестиционной политике

Важно даже не столько анализировать ценные бумаги, сколько следовать принципам инвестирования. Автором разработаны интересные подходы к вложениям: стоимостное инвестирование, предпринимательское, защищенное

Бенджамин Грэм дает бесценные советы, как реагировать на самый капризный рынок, что происходит с разными типами облигаций, акций, как по максимуму инвестировать средства в ценные бумаги, чтобы получить хорошую прибыль.

Майкл Ковел «Черепахи-трейдеры»

В этой книге Майкл Ковел знакомит читателей с ранее не публиковавшимися подробностями знаменитого эксперимента, организованного легендарным чикагским трейдером Ричардом Денисом, который, начав свою карьеру в 1966 году, в семнадцать лет, довольно быстро постиг премудрости биржевой торговли и заработал к 1983 году $200 млн.Поспорив однажды со своим коллегой Уильямом Экхардом, можно ли научить трейдингу “человека с улицы” или для этого требуются врожденные способности, он разместил в газете объявление, пригласив всех желающих на двухнедельные курсы. Заявки подали несколько тысяч людей, но приняли только двадцать три человека. Они-то и стали легендарными “черепашками”, заработавшими для Денниса $100 млн. Некоторые из участников эксперимента продолжили торговлю и после его окончания, став невероятно успешными трейдерами, а некоторые канули в безвестность. Майкл Ковел отследил судьбу большинства. Он узнал, чему и как их учили, включая правила входа и выхода с рынка и личные советы Дениса и Экхарда, и рассказал об этом в книге – самой полной и подробной об истории “черепашек”.Автор не просто сообщает подробности беспрецедентного эксперимента, но и анализирует их, делает выводы, почему одни “черепашки-трейдеры” оказались успешнее других. Это делает книгу интересной для тех, кто сам готов экспериментировать и пробовать свои силы в биржевой торговле.

Майкл Н. Кан «Технический анализ»

 Начав читать книгу, сразу подкупает стиль изложения автора, очень простой, ориентированный на тех, кто только ступает на путь биржевой игры. Сам Майкл называет себя переводчиком и не случайно. Сложные термины, понятия, и логические цепочки он легко переводит для неосведомленного человека в простые понятия и вещи. Получается своего рода легкий диалог, в процессе которого вы узнаете много полезной информации.

13. Анна Эрлих «Технический анализ товарных и финансовых рынков»

Перед нами первое учебное пособие по техническому анализу русского автора. Написанное в далеком 1996 году во времена, когда идеи свободных спекуляций на рынке только приходили в нашу страну, вся литература на данную тему была на иностранном языке, а абсолютное большинство торговало лишь с использованием фундаментального анализа и без компьютера. В качестве источников создания книги приведены работы многих знаменитых авторов, тем не менее книга продолжает быть актуальной у интересующихся миром спекулятивной игры. Успех во многом обусловлен ясностью изложения, многочисленным схемам, рисункам и графикам, делая материал похожим на удобный конспект. 

“Визуальный инвестор. Как выявлять рыночные тренды” Джон Дж. Мэрфи

Автор книги – успешный трейдер и писатель, который благодаря своему трудолюбию добился работы в престижном финансовом центре на Уолл-Стрит.

Книга вызвала массу восторга читателей и стала бестселлером. Здесь описаны методы торговли. Основное назначение – обучить читателя прогнозу рынка на основе визуализации графиков. Автор подробно описал большое количество графиков, предоставил справочный материал по секторам акций, индикаторам, относительной силе, межрыночных связей и так далее.

Что особенно поражает – простота изложения материала, доходчивое объяснение сложных вещей.

Общая теория занятости, процента и денег. Джон Мейнард Кейнс

Основатель целого направления в современной экономической теории излагает свои соображения в виде стройной теории. Без понимания концепций, изложенных в этой книге, глубокое понимание экономических процессов, проходящих в развитых странах, просто невозможно. В этой книге выведены взаимосвязи между теориями потребления и эффективного спроса, зависимости инвестиций и сбережений, основные закономерности ценообразования и установления уровня заработной платы.

Соображения Кейнса относительно воздействия процентной ставки на активность инвесторов на фондовом рынке должны быть учтены при проведении грамотного анализа. Ознакомление с «Общей теорией» обязательно для любого инвестора, так как содержит описание процессов, лежащих в основе динамики любой экономической системы.

Как читать финансовую информацию. Майкл Бретт

Как утверждает автор, книга содержит «простое объяснение того, как работают деньги». В книге ставится цель научить читателя понимать язык денег, ведь любой человек, читающий экономические и финансовые издания, сталкивается с трудностями понимания написанного из-за сложности самого предмета описания. Дополнение к книге содержит подробный терминологический словарь терминов, которые вы можете встретить в финансовой литературе. Отличительной чертой этого издания является интересный подход автора к трактовке экономических событий, публикуемых в прессе. Переняв идеи автора, вы сможете «видеть насквозь» все уловки и технические приемы, к которым прибегают журналисты и аналитики в публикациях.

Джек Швагер, «Технический анализ»

Это по праву одна из лучших работ на тему технического анализа. Многие трейдеры рекомендуют эту книгу как самое лучшее пособие по финансовым рынкам. Данная книга сопровождается не только теорией, но и практикой и экспериментами, которые осуществлял сам автор. Торговые примеры позволяют получить более точные представления о различных рыночных ситуациях.

Содержание книги

Первая часть посвящена анализу графиков с помощью уровней поддержки и сопротивлений, различны свечных формаций

Особенное внимание уделено японским свечам

Вторая часть рассказывает про графический анализ: о том, как использовать различные графические фигуры для торговли.

Третья часть книги посвящена индикаторам, а именно осцилляторам, таким как RSI, Momentum. Приведены примеры различных комбинаций скользящих средних.

Четвертая часть рассказывает трейдеру о том, как сформировать подходящую торговую систему. Глава предлагает на выбор различные торговые системы или как создать свою систему на основе приведенных комбинаций. Далее автор тестирует приведенные торговые системы, показывает их достоинства, недостатки и эффективность.

Пятая часть книги заключительная и дает большое количество советов для начинающих трейдеров: как вести торговый дневник, как составить план и стратегию, как управлять рисками.

Данная книга является более подробным пособием. На 800 страницах содержится уникальная авторская информация о трейдинге. Эта книга считается более практической и сложной по сравнению с «Малой энциклопедией трейдера».

Александр Силаев. Деньги без дураков.

Еще одна книга российского автора, написанная с учетом наших реалий. Эта книга является одновременно и учебником по инвестициям, и пособием по трейдингу, и экскурсом в историю финансов, и введением в поведенческую экономику.

Силаев анализирует российский фондовый рынок и делает детальный разбор инвестиций, доступных для среднестатистического инвестора из РФ, начиная со вкладов и облигаций и заканчивая биржевыми фондами и ДУ.

Большое внимание в книге уделено ошибкам, которые допускают начинающие инвесторы, а также хитростям и уловкам, к которым прибегают участники рынка (в т.ч. управляющие и брокеры), чтобы, говоря откровенно, обдурить всех остальных

Н. Берзон «Фондовый рынок. Учебник»

Это первый в своем роде учебник по проблемам фондового рынка в нашей стране. В этом учебнике автор постарался раскрыть главные понятия, которые связаны с рынком ценных бумаг. Также здесь дана классификация таких рынков, изучен механизм их работы с оглядкой на существующую законодательную базу. Кроме того, в этой работе Берзона изложены довольно подробно методы технического и фундаментального анализа ценных бумаг, а также начисления по ним доходности

Особое внимание автор уделил организации и содержанию брокерско-дилерской, депозитарной, расчетно-клиринговой деятельности, а также уделил внимание деятельности по управлению ценными бумагами

Еще в своей книге «Фондовый рынок. Учебник» автор постарался раскрыть методы и проблемы управления инвестиционным портфелем. Такой учебник принесет пользу очень многим людям

Среди них особое внимание учебнику стоит уделить таким специалистам как работники финансовых компаний и банков и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Именно этим специалистам данный учебник будет как нельзя, кстати, ведь кто, если не они наиболее тесно связаны с данным рынком на практике

Лучшие книги по инвестированию

1. «Искусный инвестор. Управляйте своими инвестициями профессионально». Автор Марк Харрисон.

1. «Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке». Автор Джон К. Богл

1. «Десять главных правил для начинающего инвестора». Автор Бертон Малкиел.

Напишите название книги и автора, которые стоит добавить в список
Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

1. «Фондовый рынок США для начинающих инвесторов». Авторы Тамара Теплова, Дмитрий Панченко, Игорь Клюшнев.

1. «Инвестиции. Учебник». Авторы: Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли.

1. «Правила инвестирования Уоррена Баффетта». Автор Джереми Миллер.

1. «Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки» Автор Джек Д. Швагер.

1. «Вышел хеджер из тумана…» Автор Бартон Биггс.

1. «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов». Автор Асват Дамодаран.

1. «Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями». Автор Джесси Ливермор.

1. «Покер лжецов». Автор Майкл Льюис.

1. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями». Автор Уоррен Баффетт, составитель Лоренс А. Каннингем.

1. «Разумный инвестор». Автор Бенджамин Грэхем.

1. «Уоррен Баффетт. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Стратегия и тактика великого инвестора». Автор Роберт Г. Хагстром.

1. «Маленькая книга победителя рынка акций». Автор Джоэл Гринблатт.

1. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы». Автор Филипп Фишер.

1. «Инвестируй и богатей». Автор Генрих Эрдман.

1. «Фондовый рынок. Курс для начинающих». Коллектив авторов, серия «Reuters для финансистов».

1. Бенджамин Грэхем, Дэвид Додд – «Анализ ценных бумаг»

Еще одно классическое произведение в мире инвестиций от Бенджамена Грэхема, наравне с «Разумным инвестором» и «Анализом финансовой отчетности», выдержавшее несколько изданий. На этот раз акцент сделан на анализе ценных бумаг и критериях безопасности и прибыльности их отбора. Данная книга по торговле акциями будет весьма интересной и полезной профессиональным инвесторам и аналитикам финансовых рынков, а также тем, кто планирует ими стать в будущем и ищет хорошее фундаментальное руководство.

1. «Самый богатый человек в Вавилоне». Автор Джордж Самюэль Клейсон.

1. «Думай и богатей». Автор Наполеон Хилл.

1. «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора». Автор Питер Линч.

Н. Титова «История экономических учений»

Целью этого курса лекций является возможность освоения идейного богатства и исторического наследия ученых из разных эпох в сфере экономической мысли. Также с этим курсом вы сможете изучить теории и концепции некоторых течений и школ, которые имели место в прошлом и, которые имеются сейчас в экономической науке

Данная история занимает немаловажное место в системе экономических наук. Она несет независимую нагрузку и при этом дополняет экономическую теорию

В системе экономического основания значение истории экономических учений достаточно велико. Также оно имеет значение и в подготовке экономистов и в воспитании их квалификации.

В литературе, говорит в своей книге Титова История экономических учений постигает историческую процедуру становления и развития главных систем взглядов на экономику ученых из разных периодов истории. Судя по этому, можно с уверенностью говорить о том, что анализ становления и развития учений экономики накрывает собой весь процесс истории общественного развития и абсолютно все эпохи истории, начиная отсчет с рабовладельческого общества.

Выводы.

Использование фундаментального анализа является необходимой составляющей в процессе портфельного инвестирования. Именно он дает возможность оценить реальную стоимость финансовых инструментов и выявить недооцененные финансовые инструменты, которые представляют наибольший интерес для долгосрочных инвесторов, поскольку они рассчитывают на рост стоимости таких финансовых инструментов в будущем, а не на временном колебании цены. Довольно сложным и трудоемким процессом в ходе фундаментального анализа оказывается идентификация и оценка факторов прямо или косвенно влияют на ценовую динамику ценных бумаг. Поэтому на сегодня существует ряд финансово-информационных систем, которые занимаются подготовкой аналитических отчетов, чем облегчают инвесторам поиск требуемой информации. Однако, интерпретация аналитических показателей и непосредственно принятие инвестиционного решения является прерогативой самого инвестора. Выигрывает тот, чьи выводы от проведенного анализа оказались более правильными чем у конкурента.